0

phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng cách kết hợp 1 quyền chọn mua và 1 quyền chọn bán có cùng giá thực hiện hợp đồng straddles

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

Ngân hàng - Tín dụng

... premium 31 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán giá thực hợp đồng (Straddles) • Long Straddle: kết hợp mua quyền chọn mua quyền chọn bán giá thực hợp đồng (Bottom ... Straddle: kết hợp bán quyền chọn mua quyền chọn bán giá thực hợp đồng (Top Straddle) 32 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bán giá thực hợp đồng (Straddles) ... không thực hợp đồng quyền chọn bán khoản lỗ mua hợp đồng quyền chọn bán là: -Π + Giá trị chiến lược phòng ngừa rủi ro hợp đồng quyền chọn bán là: St(VND/EUR) - Π 26 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp đồng...
  • 40
  • 440
  • 5
Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Quản trị kinh doanh

... 45667 40336 2 510 0 12 6870 12 864 45958 38702 10 2224 10 94497 12 711 8 13 619 5 34 819 1 10 1568 11 0 417 3 12 8747 316 124 348 315 +375 -12 104 +557 -220 +15 10 Nhìn vào bảng thấy ngân hàng mỹ mua vào vòng tuần ... 6 /19 94 5 311 5 8764 443 51 27482 11 895 15 587 -25633 9 /19 94 47788 8356 39423 26232 12 594 13 639 - 215 56 12 /19 94 44997 8697 36300 259 81 12334 13 647 -19 016 3 /19 95 49 011 93 01 39 710 27879 13 466 14 412 - 211 32 ... quy +1% suất thả cố định ròng VND VND (nghìn (triệuVND) (triệu USD) VND) 10 % 15 00 10 0 15 00 8% 8% 10 % 9% 9% 11 % 13 50 13 50 16 650 Ròng 10 0 10 0 11 00 15 00 15 00 16 500 15 0 15 0 15 0 450 Từ bảng thấy ,kết...
  • 24
  • 1,950
  • 9
CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

Kinh tế - Thương mại

... khủng hoảng tài Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2 .1 Bản chất CDS Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ nợ tín ... sánh với hợp đồng bảo hiểm chỗ thoả thuận hoán đổi rủi ro Người mua CDS trả cho người bán khoản phí (gọi CDS spread) để bảo hiểm cho rủi ro vỡ nợ tín dụng, xảy bên thứ ba rơi vào trường hợp vỡ ... tiền: Người mua trả cho người bán dòng phí CDS hàng năm suốt thời hạn hợp đồng; người bán trả cho người mua dòng tiền bảo hiểm rủi ro Dòng tiền vỡ nợ không xảy giá trị khoản cho vay mệnh giá trái...
  • 10
  • 890
  • 8
hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi

hợp đồng tương lại hợp đồng hoán đổi

Biểu mẫu

... thuộc vào tỷ giá thực Giá bán hợp đồng quyền chọn mua tăng tỷ giá thực giảm giá bán hợp đồng quyền chọn bán tăng tỷ giá thực tăng Cả hai trường hợp, chọn mua chọn bán, chênh lệch tỷ giá giao tỷ giá ... Tài Mua quyền chọn mua Bài giảng 14 Bán quyền chọn mua C (1+ r)T X ST Mua quyền chọn bán X ST Bán quyền chọn bán X ST Các yếu tố tác động đến giá quyền chọn: Yếu tố Giá tài sản sở (S) Giá thực ... Gọi giá trị quyền chọn mua Ce, giá trị quyền chọn bán Pe, tỷ giá thực E, tỷ giá giao S, lãi suất phi rủi ro đồng tiền A a, lãi suất phi rủi ro đồng tiền B b, thời hạn hợp đồng T Ta giá trị quyền...
  • 18
  • 2,069
  • 19
Giáo trình Kinh tế

Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"

Cao đẳng - Đại học

... túi sẵn 10 0.000EUR, cách bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR thay bán giao 10 0.000EUR Bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR Vì bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR bán 10 0.000EUR ... gia hợp đồng bán hợp đồng thấy lời hủy bỏ hợp đồng thấy bất lợi Trong đó, hợp đồng tương lai tính khoản cao phòng giao hoán sẵn sàng đứng “đảo hợp đồng bên yêu cầu Khi đảo hợp đồng hợp ... hạn vào 1/ 12/200x F = 5.000đ Ta ký hiệu giá F0 = F = 5.000đ Giả sử tháng sau, vào 1/ 10/200x ta thiết lập hợp đồng tương lai mua bán gạo đáo hạn vào 1/ 12/200x, giá tương lai F1 = 5.500đ Tức vào...
  • 16
  • 784
  • 10
Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Ngân hàng - Tín dụng

... toán giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng ... bên lợi bên Tuy nhiên biến động số nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong ... suất - 1. 2 = 1. 8% Lãi suất cố định (ở ví dụ 3%) gọi lãi suất swap Như trường hợp này, hợp đồng SWAP tương tự vụ cá cược lãi suất LIBOR, lãi suất LIBOR mà lớn 2.5% B lợi, thấp 2.5% A lợi...
  • 2
  • 1,869
  • 32
Hợp đồng hóan đổi swaps

Hợp đồng hóan đổi swaps

Ngân hàng - Tín dụng

... thứ 15 : (0 .11 x1.25-0 .10 5x0.75)/0.5=0 .11 75 • Lãi suất kép liên tục 11 .75% tức lãi suất kép trả tháng lần 12 .10 2% Giá trị FRA lần hoán đổi sau 15 tháng: 0.5x100x(0.08-0 .12 102)e -11 x5 /12 = -1. 79 • Giá ... -0.8 60 0. 010 562 0.6337 -0 .16 63 -0 .12 69 -10 .0 12 00 0. 010 562 12 .6746 +2.6746 2.0 417 Total 1. 5430 Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward ... dù hợp đồng swap thường giá trị zero lúc bắt đầu hợp đồng forward sở lại giá trị zero Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 47 Credit Risk • Một swap ban đầu giá trị zero • Vào thời điểm tương lai giá...
  • 68
  • 2,773
  • 6
Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Tài chính - Ngân hàng

... Phần 1: Tổng quan hợp đồng hoán đổi lãi suất 1. 1 Khái niệm phân loại hợp đồng hóa đổi lãi suất 1. 1 .1 Khái niệm Hợp đồng hoán đổi lãi suất ( Interest rate-swap ... suất thị trường biến động 1. 2 Vai trò hợp đồng hoán đổi lãi suất  Đối với khách hàng (Người vay cho vay): Việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro lãi suất ... cho khách hàng, vừa giảm thiểu rủi ro lãi suất cho Phần 2: Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam 2 .1 Hợp đồng hoán đổi lãi suất giới Hợp đồng hoán đổi lãi suất công cụ...
  • 10
  • 4,392
  • 33
Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Ngân hàng - Tín dụng

... hợp đồng hoán đổi lãi suất giá trị gần Sau thời gian, biến đổi lãi suất thả nổi, giá trị hợp đồng hoán đổi lãi suất dương âm • cách để định giá hợp đồng hoán đổi lãi suất: - Giá trị hợp đồng ... hạn mua 10 0 ounce vàng với giá 900 USD, với thời hạn năm sau năm sau, công ty bán 10 0 ounce vàng nhận Vị công ty tương đương với việc công tyhợp đồng swap đồng ý trả 90000 USD vào ngày 1/ 8/2009 ... dòng tiền tương đương với 10 0 ounce vàng ngày hôm đó, tức nhận dòng tiền trị giá 10 0 S với S giá vàng ngày 1/ 8/2009 Hợp đồng hoán đổi lãi suất (interest rate swaps)  Hợp đồng hoán đổi lãi suất...
  • 50
  • 3,812
  • 28
Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên ngành kinh tế

... TK 17 24 – Hợp đồng hoán đổi TK 17 2 41 – HĐ hoán đổi sử dụng cho phòng ngừa rủi ro www.themegallery.com TK 17 23 – Hợp đồng quyền chọn TK17242 - HĐ hoán đổi sử dụng cho KD TK 17 22 – Hợp đồng kì hạn ... đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi công cụ tài phái sinh sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng ... giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi hợp đồng hoán đổi sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy Dư nợ: Chênh...
  • 28
  • 645
  • 2
Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Kinh tế - Quản lý

... theo tỷ giá mua, bán thời điểm Ngân hàng xác định tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn dựa tỷ giá mua, tỷ giá bán thời điểm giao Đến ngày đáo hạn ngân hàng giao cho công ty A 80000USD theo tỷ giá bán, ... gia hợp đồng hoán đổi tiền tệ với vào ngày 1/ 7/2 011 .Tỉ giá ngoại tệ thời điểm sau: Ngày 1/ 7/2 011 30/6/2 012 30/6/2 013 30/6/2 014 Tỷ giá( USD/NZ) 0,8 0,7 0,75 0,77 Hạch toán công ty A: Hợp đồng ... theo tỷ giá mua - 1. 3.Đặc điểm cuả hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi doanh nghiệp sử dụng với mục đích đề phòng rủi ro - để kinh doanh Hợp đồng hoán đổi mua bán trao đổi loại chứng khoán hay hợp...
  • 22
  • 1,791
  • 14
Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Cao đẳng - Đại học

... gốc vay ngày 31/ 12/2 014 , với lãi suất thả +1% Tiền lãi trả cuối năm • Lãi suất thả (%) 31/ 12/2 012 6.0 31/ 12/2 013 8.0 31/ 12/2 014 9.0 Tại ngày 1/ 1/2 012 , công ty tham gia hợp đồng hoán đổi lãi suất, ... nhận khoản đánh giá lại giá trị hợp lý vào báo cáo KQHĐKD Đối với hợp đồng hoán đổi nắm giữ cho mục đích phòng ngừa rủi ro, kế toán ghi nhận khoản đánh giá lại giá trị hợp lý vào vốn chủ sở hữu; ... Trường hợp hợp đồng hoán đổi tài sản phái sinh: Nợ TK chi phí TC Nợ TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi TK hợp đồng hoán đổi TK hợp đồng hoán đổi • TH cuối kỳ trước hợp đồng hoán...
  • 30
  • 840
  • 3
Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên ngành kinh tế

... theo tỷ giá mua, bán thời điểm Ngân hàng xác định tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn dựa tỷ giá mua, tỷ giá bán thời điểm giao Đến ngày đáo hạn ngân hàng giao cho công ty A 80000USD theo tỷ giá bán, ... theo tỷ giá mua - 1. 3.Đặc điểm cuả hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi doanh nghiệp sử dụng với mục đích đề phòng rủi ro - để kinh doanh Hợp đồng hoán đổi mua bán trao đổi loại chứng khoán hay hợp ... 20000 TK doanh thu TC: 20000 Nợ TK chênh lếch đánh giá lại hợp dồng hoán đổi: 19 0.476 TK hợp đồng hoán đổi: 19 0.476 Nợ TK chi phí TC: 311 .688 TK tiền: 311 .688 Nợ TK tiền: 11 .688 TK...
  • 22
  • 521
  • 2

Xem thêm