những tiền đề ra đời mô hình ba nhân tố fama french
Đo lường ảnh hưởng của các nhân tố đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu doanh nghiệp Ngành Xây dựng bằng mô hình Fama - Frenc
... 15 1.2.1 Mô hình ba nhân tố Fama – French 15 1.2.2 Những nghiên cứu thực nghiệm mô hình ba nhân tố Fama – French 19 Kết luận chƣơng 24 CHƢƠNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH FAMA – FRENCH ... thấy, mô hình ba nhân tố Fama – French mở rộng CAPM, bao gồm hai nhân tố đƣợc nghiên cứu Fama French (1992) tìm ra, kết hợp với nhân tố thị trƣờng Nhân tố thị trường (RM - Rf) Đại diện cho nhân tố ... nghiên cứu từ 07/2007 đến 07/2011 6 CHƢƠNG MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA – FRENCH VÀ CÁC CHỨNG CỨ THỰC NGHIỆM 1.1 Những tiền đề đời mô hình ba nhân tố Fama - French 1.1.1 Lý thuyết danh mục đầu tư 1.1.1.1...
- 129
- 641
- 0
NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM BẰNG MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA - FRENCH.PDF
... Ki th nh s phù h p c a mô hình nhân t c a Fama - French nhân t c thay b ng nhân t th nh mô hình nhân t Fama - French ng xu ng tr n th ng lên - Mô hình nhân t c a Fama - French có phù h gi i thích ... nghiên c u u Mô hình nhân t Fama - French b ng ch ng th c nghi m Trong ph n này, tác gi trình bày tóm t t lý thuy t v mô hình nhân t Fama French nghiên c u c th gi i v mô hình nhân t Fama - French ... nhiên, mô hình nhân t Fama ng TSSL c phi n nghiên c u Rowland B.F Pasaribu Fama i thích h t t t c bi n i thích c a mô hình nhân t French mô hình CAPM TTCK nt t qu nghiên c u ng h mô hình nhân t Fama...
- 78
- 374
- 0
Nghiên cứu các nhân tố tác động lên tỷ suất sinh lợi cổ phiếu bằng mô hình Carhart
... t nghiên c u mô hình m t nhân t c a Sharpe (1964) Linter n mô hình ba nhân t c a Fama French (1992), mô hình b n nhân t c a Carhart (1997) Trong mô hình tác gi nh n th y mô hình nhân t c a Carhart ... r ng c a nhân t ng không th gi i thích b ng mô hình nhân t c a Fama French Phát tri n t t t c nghiên c u Carhart xây d ng lên mô hình 04 nhân t bao g m: nhân t th ng, nhân t quy mô, nhân t BE/ME ... nghiên c qui mô, nhân t giá tr nhân t th t ng ng, nhân t n TSSL c a c phi u? 1.8 ng nghiên c u: Carhart g m: nhân t th ng nghiên c u Mô hình nhân t ng, nhân t quy mô, nhân t giá tr nhân t xu ng...
- 87
- 363
- 0
Ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
... Husni Ali Khrawish, Walid Mohammad Jaradat (2010) Arango (2002) Keray Raymond (2009) Shubita (2011) MS Onyemachi Maxell Ogbulu (2011) (-) (1-1993 -> 12-2012) 15 qu Australia, Canada, Banglades, ... n c thu T trang web Cophieu68 T ng c th Trang web www.oanda.com Qu ti n t Qu c t (IMF) Trang web traddingecomics Trang web traddingecomics T ng c c th ng www.sjc.com.vn 22 u M m tra s s l t n ... not Granger Cause lnVNI 47 lnVNI does not Granger Cause lnIR lnMS does not Granger Cause lnVNI 47 lnVNI does not Granger Cause lnMS lnER does not Granger Cause lnCPI 47 lnCPI does not Granger...
- 99
- 501
- 2
Độ biến động vượt trội và tỷ suất sinh lợi cổ phiếu bằng chứng tại Việt Nam Luận văn thạc sĩ 2014
... M C CÁC HÌNH V Hình Di n gi i Trang 23 Hình 3.1 Bi Hình 3.2 Bi phân ph i xác su t c a t su t sinh l i c phi 01/2008-03/2014 n 25 Hình 4.1 Bi t su t sinh l i c a danh m 12/12/22 c 34 Hình 4.2 ... vi t có tiêu Cochrane “Volatility tests and efficient markets”, ã ch trích r ng ki m tra bi ng ch ki m tra mô hình chi t kh u c th , chúng b t k l i th so v i c nghi m khác mô hình h i quy, d ... k t qu c a mô hình MSM (Markov-switching Multifractal), mô hình GARCH bi ng l ch s d bi ng Bài nghiên c u th c hi n d a ch s S&P 100 quy n ch n c phi u M t vài phát hi n quan tr Mô hình MSM GARCH...
- 75
- 360
- 1
Độ biến động dòng tiền và tỷ suất sinh lợi cổ phiếu kỳ vọng nghiên cứu thực nghiệm trên TTCK Việt Nam Luận văn thạc sĩ
... n h i quy theo c Fixed l a ch i vi m ts nh t, vi cr i s nhi h i quy theo d li u b ra) p Tuy t qu t u ch y b ng Random Effects u s d ng (theo Petersen (2009), ch u t t c thu th hai, th ng s u ch ... th th t t s v n c ph s cho t su t sinh l i, th c th th ,b s m ng v n c ph n iv , th , ng i nk v French (1992) b i di n ng v n c ph n i vi t nh n th s ng, theo uc t s v n c ph i di nr i ro ki t ... m p v i gi thuy danh m uc a m su t sinh l c n lu 1.5 Ph K t c u c a lu i c a lu i vi ch n tc u bao g u, c x li u, vi c nh u m hi n lu danh m m ; t qu v t qu c th c u c; cu t qu ch c n u ti th...
- 79
- 319
- 0
ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TẠI CÁC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN MỚI NỔI.PDF
... ph n uc an n ng c a nhân t i v i ph ng khoán s ng ch th ánh m i quan h trên, mô hình APT v i n n t ng v ph n lí lu n v ng ch thành m t nh ng công c hi u qu nghiên c u Mô hình kinh doanh chênh ... ng bi mô so v i TTCK l i hay không? Th , li u mô hình gi nh g m nhân t xu t có ph n ánh hi u qu t su t sinh l i c phi u t i TTCK m i n i hay không? u Bài nghiên c u s d ki nh s ng c a nhân t ... mô hình phân ph i (ARDL), k t qu cho th y h s s a l i mang d T u ch nh gia tr t h i quy i v i d ng d ng nhanh t 26 - 65% /tháng S c gi i thích c a mô hình thông qua R2 hi u ch nh t 16 - 51% Basher...
- 115
- 299
- 1
những vấn đề cơ bản về mô hình đảm bảo chất lƣợng của mạng các trƣờng đại học asean (aun – qa models)
... nƣớc, quốc tế Hình – Mô hình AUN-QA cấp chương trình điều chỉnh Mô hình AUN-QA cấp chương trình bắt đầu tiêu chuẩn chuẩn đầu (kết học tập mong đợi) (Cột 1) Có dòng mô hình dòng đề cập đến câu ... AUN-QA Mô hình AUN-QA cấp chương trình ban đầu có điều chỉnh (từ cuối năm 2010) để nâng cao khả triển khai, hiệu đánh giá tác động Nguyên điều chỉnh mô hình AUN-QA minh họa tương ứng hình hình ... thống mà tác động nó, nhà quản lý nhân viên hài lòng với chế kiểm soát hoạt động để trì nâng cao chất lượng giáo dục đại học 2.3 Mô hình AUN-QA cấp chƣơng trình Mô hình AUN-QA cấp chương trình trọng...
- 10
- 576
- 0
Ảnh hưởng của cảm nhận về hoạt động trách nhiệm xã hội doanh nghiệp ngành hàng tiêu dùng đến dự định mua lại của học viên cao học tại thành phố Hồ Chí Minh
... C ng nghiên c u ti p theo DANH M C HÌNH Hình 2.1: Mô hình nghiên c u xu t 24 Hình 3.1 Quy trình nghiên c u 25 Hình 3.2 Mô hình nghiên c u i u ch nh 33 1 CH ... t ng tích c c n d ng trách nhi m môi tr ng nh mua l i s n ph m t doanh nghi p c a h N m gi thuy t c tóm t t l i th hi n b ng mô hình nghiên c u (Hình 2.1) Mô hình th hi n m i quan h gi a thành ... qua h s Cronbach alpha Ki m nh giá tr thang o thông qua mô hình EFA 3.3.3 Ph ng pháp ki m nh gi thuy t nghiên c u Theo mô hình nghiên c u ã nghiên c u ch ng 2, có b y khái ni m c hình thành ó...
- 110
- 474
- 1
Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf
... thêm nhân tố khác để mô hình đạt phù hợp cao Thực tế có mô hình nhân tố nhân tố 8 Những từ viết tắt CAPM: Mô hình định giá tài sản vốn CAPM FF3FM: Mô hình Fama French ba nhân tố (Fama French ... nhân tố liên quan đến quy mô công ty (SMB) nhân tố liên quan đến tỷ lệ giá sổ sách chia giá thị trường BE/ME (HML) 1.2.2.2 Mô hình Fama French ba nhân tố Mô hình Fama French ba nhân tố Fama French ... (2005) cho thấy kết từ mô hình Fama French tốt so với mô hình CAPM R2 mô hình CAPM 11.12% R2 mô hình Fama French 34.22% Với mô hình Fama French hồi quy liệu chéo có nhân tố quy mô có ý nghĩa thống...
- 111
- 2,006
- 34
MÔ HÌNH FAMA – FRENCH và ỨNG DỤNG đối với cổ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... thuyết mô hình Fama – French, phát quan trọng Fama – French để cải tiến mô hình CAPM Tôi giới thiệu cách xây dựng mô hình Fama – French ba nhân tố gồm nhân tố thị trường, nhân tố quy mô vốn hóa nhân ... không phụ thuộc vào ba nhân tố này, giới hạn viết chọn mô hình ba nhân tố, nhân tố khác xem xét sau 1.2 Thực tiễn áp dụng mô hình Fama – French Từ công bố mô hình Fama – French nghiên cứu áp ... “ Nhân tố quy mô giá trị - Trường hợp nước Pháp” (2005) cho thấy kết từ mô hình Fama French tốt so với mô hình CAPM tương ứng 34.22% 11.2% Với mô hình Fama French hồi quy liệu chéo có nhân tố...
- 58
- 1,021
- 10
Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình Fama-French để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngành Công nghệ viễn thông
... 1.2 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 1.2.1 Các giả định mô hình CAPM 1.2.2 Mô hình CAPM với nhân tố phần bù rủi ro thị trường 1.3 Mô hình Fama French ba nhân tố 1.3.1 Những ... Lan, mô hình Fama French thích hợp mô hình CAPM mô hình Fama French lại không lý thuyết tài hỗ trợ tốt cho việc giải thích tầm ảnh hưởng biến đến tỷ suất sinh lợi - Còn Đài Loan, mô hình Fama French ... Ngoài ra, giới giới học thuật tài có thêm tranh luận mô hình như: Mô hình bốn nhân tố Carhart(1997) Mô hình ba nhân tố Lu Zhang Long Chen(2010) Các mô hình kiểm định thị trường chứng khoán giới...
- 145
- 469
- 1
Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình Fama-French để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngành Dầu khí
... hưởng nhân tố quy mô, nhân tố giá trị mô hình sau 3.3 Ước lượng TSSL kỳ vọng mô hình nhân tố Fama- French 3.3.1 Mô hình hồi quy Dùng phương pháp OLS, ta hồi quy TSSL vượt trội danh mục theo nhân tố ... 3.4.2.2 Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố giá trị 51 3.4.2.3 Hồi quy với nhân tố quy mô nhân tố giá trị .52 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAPM VÀ MÔ HÌNH FAMA- FRENCH – ĐƯA RA KIẾN NGHỊ ... số 𝛽 mô hình CAPM mô hình Fama- French 48 Bảng 3.22: Bảng so sánh hệ số xác định mô hình CAPM Fama- French 49 Bảng 3.23 : Bảng kết hồi quy theo nhân tố thị trường nhân tố quy mô...
- 141
- 644
- 1
luận văn chuyên ngành chứng khoán Tìm hiểu về mô hình Fama-French ba nhân tố và ứng dụng mô hình Fama-French ba nhân tố cho một số cổ phiếu ngành vận tải
... chọn đề tài “tìm hiểu mô hình FamaFrench ba nhân tố ứng dụng mô hình Fama- French ba nhân tố cho số cổ phiếu ngành vận tải ” làm đề án Trong đề án em trình bày vấn đề sau: Chương I: Mô hình ... hạn chế áp dụng mô hình Chương II: Mô hình Fama- French ba nhân tố khắc phục hạn chế mô hình CAPM Chương III: Sử dụng mô hình Fama- French ba nhân tố để đánh giá ảnh hưởng nhân tố tới tỷ suất ... Fama French công bố mô hình nhân tố tiếng Trong mô hình này, hai 14 nhân tố trình bày trên, hai ông đưa thêm vào nhân tố thứ ba phần bù rủi ro cổ phiếu Về mặt lý thuyết, mô hình hoàn hảo mô hình...
- 48
- 522
- 1
Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình fama french để dự báo tỷ suất sinh lời chứng khoán ngành thủy sản việt nam
... Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố giá trị 54 3.4.2.3 Hồi quy với nhân tố quy mô nhân tố giá trị 55 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAPM VÀ MÔ HÌNH FAMA- FRENCH – ĐƯA RA KIẾN NGHỊ ... mô hình Fama- French mô hình CAPM 51 3.4.1 So sánh kết kiểm định 51 3.4.2 Phân tích ý nghĩa việc thêm nhân tố vào mô hình 52 3.4.2.1 Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố quy mô ... 1.2 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 1.2.1 Các giả định mô hình CAPM 1.2.2 Mô hình CAPM với nhân tố phần bù rủi ro thị trường 1.3 Mô hình Fama- French ba nhân tố ...
- 143
- 960
- 0
Tìm thêm: xác định các mục tiêu của chương trình xác định các nguyên tắc biên soạn khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ đặc tuyến mômen quay m fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy thông tin liên lạc và các dịch vụ phần 3 giới thiệu nguyên liệu từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25