đo lường rủi ro

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm.pdf

... lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t+∆: lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t∆: lợi nhuận thị trường tại thời điểm t+∆Điều này như CAPM nhưng giống trong log returns hơn là trong mức lợi nhuận ... công trình …………………………………………………………….212.3.2 Đo lường lợi nhuận và rủi ro thông qua ước tính khả năng đúng tối đa ……… 212.3.2.1 Các thuật ngữ sử dụng trong bài …………………………………………… 212.3.2.2 Công ... đấyTrước đấy đã có nhiều bài viết nghiên cứu về đo lường rủi ro và tỉ suất sinh lợi vốn mạohiểm và các tác giả đã thừa nhận tầm quan trọng và khó khăn trong việc ước tính lợinhuận cho khoản đầu...

53
2,003
4

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam.pdf

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... trường hoặc tỷ giá hối đo i trênthị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro tỷ giá hoặc rủi ro giá cả hànghóa, ... hợp để dự đo n độ biến động trongtương lai.Bài nghiên cứu so sánh giữa phương pháp đo lường rủi ro thị trường dựa vào cáccận biên và các mô hình gốc ARCH. Xét phương pháp đo lường rủi ro thị ... tài Đo lường rủi ro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đo lường rủi ro và đưara một số mô hình để đo lường...

67
886
12

ĐO lường rủi ro tín dụng bằng mô hình điểm số Z

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... sản đều gặp rủi ro trong kinh doanh và có khả năng rơi vào trạng thái có nguy cơ phá sản. Do đó, khi quyết định tín dụng đối với doanh nghiệp này, các ngân hàng cần thận trọng hơn trong việc ... nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản • Nếu 1.23 < Z’ < 2.9 Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản • Nếu Z’ <1.23 Doanh nghiệp nằm trong vùng ... nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản • Nếu 1.2 < Z’’ < 2.6 Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản • Nếu Z’’ <1.1 Doanh nghiệp nằm trong vùng...

7
5,432
77

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam.Doc

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... một đường thẳng và có cùng một cách đo lường giá trò của rủi ro nhưng cách đo lường về số lượng rủi ro thì khác nhau. Mô hình CAP M đo lường số lượng rủi ro bởi giá trò hiệp phương sai [ ][ ... PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đo lường hệ số rủi ro ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thò Ngọc TrangPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊNPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN...

51
1,186
5

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đo lường hệ số rủi ro ... tố rủi ro, và dự báo càng nhiều hệ số β thì ta càng thấy rối.Trong phạm vi đề tài này, chúng tôi sẽ ứng dụng các Lý thuyết trên đây (CAPM và APT) vào việc đo lường rủi ro trên TTCKVN. Trong ... kiếm các danh mục đầu tư trong đo n thẳng từ N trở lên phía trên nếu thò trường có tồn tại tài sản phi rủi ro. 1.4. Tính toán độ nhạy cảm (rủi ro) của từng chứng khoán trong mối quan hệ với những...

51
1,335
6

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủi ro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đo lường rủi ro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục tài sản rủi ro Khi kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục các tài sản rủi ro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...

188
1,287
12

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... thìchỉ số đầu tư vốn mạo hiểm Dow Jones là chỉ số đầu tiên đo lường sự năng động của thịtrường vốn mạo hiểm , đo lường sự thay đổi trong giá trị đầu tư của công ty được tài trợvốn mạo hiểm . ... tư tiến hành chodoanh nghiệp khởi sự và doanh nghiệp đang tăng trưởng cao nên rủi ro kinh doanhrất cao . Với rủi ro cao nguồn vốn đầu tư như ban đầu nhưng nếu thành công, nó sẽmang lại một lợi ... quantrọng. Nếu ta tạo thành một danh mục đầu tư gồm phần nhỏ w trong một đầu tưVC với lợi nhuận RVCvà phần (1 – w) trong một lợi nhuận phi rủi ro Rf, lợi nhuậncủa danh mục đầu tư RPđược cho bởi...

53
1,524
6

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... trường hoặc tỷ giá hối đo i trênthị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro tỷ giá hoặc rủi ro giá cả hànghóa, ... từng201.3 Các mô hình đo lường rủi ro trên thị trường1.3.1 Sử dụng độ lệch chuẩn để tính toán rủi ro 1.3.1.1 Cách tínhTrong lĩnh vực tài chính, độ lệch chuẩn được dùng để đo lường rủi ro của nhàđầu ... tài Đo lường rủi ro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đo lường rủi ro và đưara một số mô hình để đo lường...

67
820
4

Quản lý hiệu quả hoạt động bằng cách đo lường rủi ro của doanh nghiệp

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... chỉ nắm rõ mức độchấp nhận rủi ro (mức độ rủi ro màdoanh nghiệp sẵn sàng chấp nhậntrong quá trình theo đuổi việc tạo ragiá trị) mà còn khả năng chịu đựng rủi ro (mức độ dao động mà doanhnghiệp ... lý rủi ro và quản lýhiệu quả hoạt động trong công ty?Cơ cấu trách nhiệm đó có hỗ trợtích hợp thông tin kinh doanhxung quanh các cơ hội có tiềm ẩn rủi ro hay không?• Hiện nay công ty đo lường ... và thiết kế theo định hướng rủi ro, chúng tôi thường đáp ứngvượt xa mọi tiêu ch yêu cầu củachính phủ, vì đó là cách hợp lý đểquản lý rủi ro. Chúng tôi biết rủi ro gắn liền với độ dày của ống...

6
689
0

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro của các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủi ro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đo lường rủi ro (độ lệch chuẩn) và TSSL ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục tài sản rủi ro Khi kết hợp một tài sản phi rủi ro với một danh mục các tài sản rủi ro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...

188
798
2

Mối quan hệ giữa doanh thu – chi phí – khối lượng và đo lường rủi ro

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... quản trị quan tâm là xem xét rủi ro không có lợi nhuận của doanh nghiệp trên cơ sở phân tích mối quan hệ giữa mức độ hoạt động và sản lương hòa vốn. Để đo lường rủi ro của doanh nghiệp, người ... chi phí – khối lượng và đo lường rủi ro của doanh nghiệp Ngày nay, kế toán quản trị đã trở thành một nội dung quan trọng và cần thiết cho các nhà quản trị doanh nghiệp, trong đó phân tích mối ... trường hợp tùy theo dự đo n khối lượng tiêu thụ, sản xuất của thị trường. Tóm lại, mô hình phản ảnh quan hệ CVP có mối quan hệ khá chặt chẽ với các chỉ tiêu đo lường rủi ro kinh doanh của doanh...

5
364
0

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

26
2,137
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Danh mục: Kinh tế

13
906
0

Vận dụng mô hình chỉ số đơn đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành bất động sản niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

26
1,222
2

Vận dụng mô hình chỉ số đơn trong đo lường rủi ro cổ phiếu ngành xây dựng

Danh mục: Kinh tế

26
527
0

Vận dụng mô hình chỉ số đơn trong đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành chế biến thủy sản niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

26
654
1

Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình MertonKMV để đo lường rủi ro vỡ nợ bằng chứng thực nghiệm ở việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

58
1,181
7

Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

...  xut mt mô hình lý thuyết về độ đo rủi ro c g ri ro cht ch ng ri ro ca danh mc. 2.2 i ro cht ch Hong ca th trng ... gĐộ đo rủi ro ca danh mc. Danh mc vi mc thua l X c ri ro (X). Trong qun tr xem (X) nh khon d n th chp,  i ro (X) ... thuyt cc tr trong o lng ri ro t ch. 1. Ri ro t ch 2. M h o lng ri ro 3. Tham s ho bin li nhun v bin thua l 4. Mt s phng ph t c  ri ro 5. Phng...

19
733
1

bài giảng quản trị rủi ro - chương 4 - đo lường rủi ro

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... BẢN ĐO LƯỜNG RỦI RO 1. Chi phí ẩn của tai nạn2Chương 4I. GIỚI THIỆU CHUNGz Nhận dạng rủi ro và các kết quả có thể có là bước khởi đầu trong quá trình đánh giá hay đo lường rủi ro. z Đo lường ... Đo lường rủi ro giúp nhà quản trò rủi ro ước lượng các hậu quả về tài chính và khả năng xảy ra các hậu quả này.z Để đo lường rủi ro nhà quản trò rủi ro cần phải: Xây dựng thước đo mức độ ... CHÍNH XÁC ĐO LƯỜNG RỦI RO 2. Các khái niệm xác suất cơ bản:z Xác suất là một sự ước tính khả năng các biến cố xuất hiện trong những điều kiện cụ thể. Áp dụng trong đo lường rủi ro, việc tính...

19
5,045
22

ĐO LƯỜNG RỦI RO VỠ NỢ CỦA NGÂN HÀNG BÊN MUA SAU M&A

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

75
562
0