... (2005) . Cả ba đều cósử dụng phươngpháp điều chỉnh sự lựa chọn thiên vị .Trong mỗi phươngpháp đã nêu lênnội dung , cách thực hiện , ưu nhược điểm của từng phươngpháp để từ đấy làm nền tảnglý ... IICÁC PHƯƠNGPHÁP ĐÁNH GIÁ RỦIRO VÀ LỢI NHUẬN CỦA ĐẦU TƯ MẠOHIỂM ……… …………………………………………………………………………82.1 Những công trình trước đấy………………………………………………………… 92.2 Mô hình Peng (2001) - phươngpháp ... củaPeng (2001) về phươngpháp tái tỉ trọng trong việc xây dựng danh mục đầu tư vốn mạohiểm , Cochrane (2005 ) về phươngpháp ước lượng khả năng đúng tối đa , mô hình laitrong xây dựng chỉ số...
... IICÁC PHƯƠNGPHÁP ĐÁNH GIÁ RỦIRO VÀ LỢI NHUẬN CỦA ĐẦU TƯ MẠOHIỂM ……… …………………………………………………………………………82.1 Những công trình trước đấy………………………………………………………… 92.2 Mô hình Peng (2001) - phươngpháp ... mô hình probit thay thế được bao gồm trong phương trìnhxác định giá trị, nó chỉ dẫn đến thay đổi nhỏ trong ước tính xác định giá trị. Khi kết quả 5và 6 được sắp xếp lại, các R2trong phương ... giá rủiro , lợi nhuận , xây dựng danh mục , chỉ số chođầu tư vốn mạo hiểm , đó là phươngpháp xây dựng danh mục đầu tư vốn mạo hiểm dựavào thủ tục tái tỉ trọng của Peng (2001) , phương pháp...
... giao dịch khách hàng,tập trung 12- Rủiro tín dụng - Rủirothanh khoản - Rủiro hối đo i- Rủiro công nghệ- Rủiro môi trờng- Rủiro khác4.1. Rủiro lÃi suấtLÃi suất là giá cả của sản ... Rủi rothanh toán khoản là rủiro đặc trng của Ngân hàng, khó đối phó nhất. Do đó, để nói rõ hơn về rủirothanh toán khoản, em xin trình bày rõ hơn ở phần sau.4.4. Rủiro hối đo i Rủi ro ... năng thanh khoản. 4. Lợng hoá rủirothanh khoản 4.1. Phơng pháp tiếp cận cung cầu thanh khoản Một trong những phơng pháp ớc lợng yêu cầu thanhkhoản là phân tích mô hình cung cầu thanh khoản. 4.1.1....
... dụng 162.3. Rủirothanh khoản 162.4. Rủiro hối đo i 172.5. Rủiro môi trờng 172.6. Rủiro trong công nghệ 182.7. Các rủiro khác 18Chơng 3: Lý thuyết về rủirothanh khoản 1950Nội ... đórủiro đối với hoạt động ngân hàng cũng mang tính chất đặc thù. Những rủiro mà Ngân hàng thờng gặp phải nh:- Rủiro lÃi suất- Rủiro tín dụng - Rủirothanh khoản - Rủiro hối đo i- Rủi ... Các rủiro khácNh rủiro hoạt động, rủiro quốc gia, rủiropháp lí18 131. Giới thiệu chung 132. Những rủido chủ yếu trong kinh doanh ngân hàng 152.1. Rủiro lÃi suất 152.2. Rủi ro...
... đórủiro đối với hoạt động ngân hàng cũng mang tính chất đặc thù. Những rủiro mà Ngân hàng thường gặp phải như: - Rủiro lãi suất - Rủiro tín dụng - Rủirothanhkhoản - Rủiro hối đo i ... có nguy cơ bị rủi ro. Chương 3: Lý thuyết về rủirothanhkhoản 1. Khái quát rủirothanhkhoản đối với hoạt động Ngân hàng Đối với các tổ chức nói chung, thì rủirothanhkhoản gây ra đối ... các yếu tố ảnh hưởng tới rủirothanh khoản, một trong những rủiro quan trọng nhất đối với hoạt động Ngân hàng và phươngpháp ước lượngrủiro đó. Hy vọng phươngpháp sử dụng mô hình Kinh...
... cả 28CHƯƠNG 3: LÝ THUYẾT VỀ RỦIROTHANHKHOẢN 1. Khái quát rủirothanhkhoản đối với hoạt động Ngân hàng Đối với các tổ chức nói chung, thì rủirothanhkhoản gây ra đối với các ngân ... nắm giưa tài sản thanhkhoản đảm bảo cho Ngân hàng giảm thiểu rủirothanhkhoản với lợi nhuận. Việc nắm giữ tài sản thanh khoản đảm bảo cho Ngân hàng giảm thiểu rủirothanh khoản, nhưng đem ... các lí do bất khả kháng như người vay qua đời hoặc mất tích, … 4.3. Rủirothanhkhoản Rủi rothanhkhoản là rủiro nguy hiểm nhất đối với Ngân hàng, có liên quan đến sự sống còn của một...
... thẳng và có cùng một cách đolường giá trị của rủiro nhưng cách đolường về số lượng rủi ro thì khác nhau. Mô hình CAP M đolường số lượngrủiro bởi giá trị hiệp phương sai [ ][ ]),(mmmkVARkkCOV=β ... βkλkLuận văn tốt nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc TrangPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG ... III: CÁC PHƯƠNGPHÁPĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro của các loại chứng khoán trong mối...
... III: CÁC PHƯƠNGPHÁPĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNGPHÁPĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường ... tố rủi ro, và dự báo càng nhiều hệ số β thì ta càng thấy rối.Trong phạm vi đề tài này, chúng tôi sẽ ứng dụng các Lý thuyết trên đây (CAPM và APT) vào việc đolườngrủiro trên TTCKVN. Trong ... ασm (6)Khi đầu tư α% vào các chứng khoán có rủiro và (1- α)% vào một tài sản phi rủiro thì phương trình cho tập hợp hiệu quả các chứng khoán có rủiro sẽ thay đổi như sau:Từ (5) và (6) ta...
... điều chỉnh tính thanhkhoản ngắn hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn ... chỉ cần khoảng 15 chứng khoán là có thể làm nên một DMĐT loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh và rủiro tài ... tài sản phi rủiro với các tài sản rủiro là tỷ lệ tuyến tính của độ lệch chuẩn danh mục các tài sản rủi ro. 1.1.4.2.2. Lựa chọn danh mục tối ưu khi có sự tồn tại của tài sản phi rủiro Giả sử...
... điều chỉnh tính thanhkhoản ngắn hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn ... chỉ cần khoảng 15 chứng khoán là có thể làm nên một DMĐT loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh và rủiro tài ... có thể giảm thiểu đáng kể rủiro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủiro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đolườngrủiro (độ lệch chuẩn) và TSSL...
... 36 2.2.1.3. Rủiro sức mua 37 2.2.2. Rủiro phi hệ thống 37 2.2.2.1. Rủiro kinh doanh 38 2.2.2.2. Rủiro tài chính 39 2.3. Việc sử dụng hệ số Beta (β) trong phân tích rủiro đầu tư chứng ... 41 CHƯƠNG 3: CÁC PHƯƠNGPHÁPĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 43 3.1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro (β) của các loại chứng khoán trong mối tương quan ... điều chỉnh tính thanhkhoản ngắn hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn...
... của ngân hàng. Việc đolườngrủiro được thực hiện qua các công cụ đolườngrủirothanh khoản. Bước 3: Xử l ý rủirothanh khoản: rủirothanhkhoản được nhận diện và đolường ở bước 1 và ... quả. Bước 2: Đolườngrủirothanh khoản: sau khi nhận diện rủirothanhkhoản ngân hàng sẽ gặp phải, nhà quản trị rủirothanhkhoản tiến hành đolườngrủirothanh khoản để xem xét mức ... mức độ nghiêm trọng mà rủirothanhkhoản có thể tác động đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đolườngrủirothanhkhoản phải đảm bảo cả đo lường định tính và đolường định lượng tác động...