mô hình capm mở rộng

Mô hình CAPM và phát hiện của FAMA – FRENCH

... độ phục vụ ân cần,chu đáoThiết lập mạng lưới chi nhánh thích hợpĐa dạng hóa các hình thức huy động Mở rộng các dịch vụ ngân hàng phục vụ kháchhàngThanh toán nhanhCơ sở vật chất kinh ... Hàng:Cán bộ TD yếu nghiệp vụ, đạo đức, chủquan đối với khách hàng cũ.NH gia tăng DSCV quá lớn, mở rộng thịtrường thiếu kiểm soát và quản lý hoạtđộng tín dụng, thiếu thông tin về kháchhàng.Cho ... trường hợp người đi vay khôngtrả hoặc không có khả năng trả nợ.Đảm bảo đối vật được thực hiện dưới hình thứcthế chấp tài sản và cầm cố tài sản.(Luật Dânsự Điều khoản 329-361)5. Vai trò của lãi...

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... gì mà mô hình định giá tài sản vốn thực hiện. Mô hình CAPM công yêu cầu thêm bất cứ một giả định nào mà chỉ kế thừa mô hình CPPM.2.1.5. Từ mô hình CPPM đến Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) :Điều ... chứng khoán i và j được tính bằng công thức:2.3.3. Dùng những mô hình nhân tố để tính Var:Giống như mô hình thị trường, các mô hình nhân tố cung cấp một phương pháp phân tích Var của chứng ... + 1.5εBBC)2.3. Dùng những mô hình nhân tố để tính Var và Cov:2.3.1. Tính Cov trong mô hình một nhân tố:Ví dụ 2: Tính Cov của thu nhập 2 chứng khoán A, B có mô hình nhân tố sau:rA = 0.1...

51
1,335
6

Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... trong mô hình Fama French là 84.22% , trong khi đó R2 của mô hình CAPM chỉ có 75%. Nghiên cứu này cho thấy, việc chạy mô hình hồi qui tuyến tính của hai mô hình này 9 Chƣơng 1: Mô hình CAPM, ... (2005) cũng cho thấy kết quả từ mô hình Fama French tốt hơn so với mô hình CAPM. R2 của mô hình CAPM là 11.12% còn R2 của mô hình Fama French là 34.22%. Với mô hình Fama French khi hồi quy ... biến giá trị vào mô hình CAPM để trở thành mô hình Fama French cho thấy khả năng giải thích tỷ suất sinh lợi vượt trội hàng tháng của các danh mục tốt hơn mô hình CAPM. Mặc dù mô hình Fama French...

111
2,006
34

Mô hình CAPM

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... quả lý danh mục đầu tư. Mô hình CAPM là một trong những mô hình phổ biến được sử dụng rộng khắp bởi tính hiệu quả và đơn giản của nó. Sau đây ta sẽ sử dụng mô hình CAPM để phân tích và quản ... 2),(MMQrrCovσ(fMrr −)đặt iβ= 2),(MMQrrCovσ Mô hình định giá tài sản CAPM : ir - rf = iβ. (fMrr −)5. Mô hình CAPM: ir - rf = 2),(MMQrrCovσ(fMrr−) Trong ... tăng )()(mfmRRREσ− (%) lợi suất .4. Đường thị trường chứng khoán (biểu diễn hình học của mô hình CAPM) (Stock Market Line) Xét danh mục Q bất kỳ trên thị trường nó được định theo phương...

vận dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... Ta có mô hình ước lượng : RBPC = -0.015759 + 0.591497.σ + εi Vậy mô hình CAPM đối với cổ phiếu BPC là : RBPC = -0.015759 + 0.010070.( Rm - 0.015759) +εi3. ứng dụng mô hình CAPM ... t R2BPC = 0.010615Sau khi ước lượng được các mô hình, ta thu được R2 từ mỗi mô hình . Ta sắp xếpcác R2 theo thứ tự tăng dần từ mô hình hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu theo lợisuất ... ước lượng không phản ánh đúng thông tin và có thể mô hình có nhiều khuyết tật. Vì vậy sau khi ước lượng được mô hình ta phải kiểmtra xem mô hình có khuyết tật không: Các khuyết tật có thể có...

28
1,347
5

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Danh mục: Kinh tế

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy nhất dự ... như những kiểm định thực nghiệm về mô hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua.Trong những nghiên cứu gần đây, mô hình CAPM đã được bổ sung những nhân ... với mô hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một mô hình CAPM...

Đề tài vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán việtnam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

Tài liệu Nuôi ong trong vườn cây ăn trái - Mô hình cần nhân rộng docx

Danh mục: Nông nghiệp

... trái - Mô hình cần nhân rộng Mật ong không chỉ là loại thức uống bổ dưỡng cho sức khỏe con người mà còn cung cấp nguồn dược liệu quí cho y học. Nuôi ong trong vườn cây ăn trái là một mô hình ... nhân đàn… Nếu phát hiện ong bị bệnh phải cách ly, trị bệnh hoặc chuyển ngay ong đi để thay đổi môi trường và tìm nguồn nuôi khác cho phù hợp. Không những thế người nuôi ong còn phải bền chí ... Đối với ong dú, vườn xoài là nơi thích hợp để chọn nuôi. Cứ sau 6 tháng mỗi đàn ong mới được hình thành sẽ cho ra ½ lít mật và một lít mật ong dú có giá từ 400.000-500.000 đồng. Khó nhất trong...

2
1,213
7

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0.Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử dụng những mô hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa.Thứ ba, các mô hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu ... Admin (Theo saga.vn)λ1, λ2, λ3: là hệ số hồi quyεit: sai sốTỷ suất sinh lợi được dùng trong mô hình là tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ 3 tháng. Vì thế, trước tiên chúng tôi tính toán tỷ suất...

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy nhất dự báo ... những kiểm định thực nghiệm về mô hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua. Trong những nghiên cứu gần đây, mô hình CAPM đã được bổ sung những nhân ... mô hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một mô hình CAPM...

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... mô hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một mô hình CAPM ... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0. Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử dụng những mô hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa. Thứ ba, các mô hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu...

Tài liệu Tiểu luận mô hình CAPM và APT doc

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... vậy mà nó vẫn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay. 2. Mô hình ACPM2.1.Định nghĩa Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ... một số mô hình khác nỗ lực giải thích động thái thị trường nhưng mô hình CAPM là mô hình đơn giản về mặt khái niệm và có khả năng ứng dụng sát thực với thực tiễn. Cũng như bất kỳ mô hình nào ... tỏ mô hình CAPM vẫn có thể áp dụng trong trường hợp danh mục đầu tư, thay vì trường hợp cổ phiếu cá biệt.2.4.Nhược điểm của mô hình •Những phát hiện bất thường khi áp dụng CAPM: Mô hình CAPM...

16
1,256
9

Kiểm định mô hình CAPM đối với một số cố phiếu của thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... THIỆU MÔ HÌNH CAPM 1.1. Tổng quan mô hình Trên thế giới, các nhà nghiên cứu đã vận dụng và phát triển khá nhiều mô hình như: CAPM, CAPM đa biến, ATP… Trong số các mô hình này, mô hình CAPM ... tháng 4 và 23,7% Kiểm định mô hình CAPM đối với một số cố phiếu của thị trường chứng khoán Việt Nam Nhóm 1 48 việc áp dụng mô hình CAPM nên xem xét các mô hình khác để đưa ra những kết ... được tính bằng mô hình CAPM không có sự chênh lệch với lợi nhuận thực tế. Chính vì vậy, mô hình này phù hợp và có tính thực tế khi áp dụng tại TTCK Việt Nam. 3.4. Áp dụng mô hình CAPM cho một...

62
2,061
29

Nghiên cứu sự sinh một số hạt mới của các mô hình chuẩn mở rộng trong tán xạ e+ e- và M+ M- phân cực

Danh mục: Tiến sĩ

... Siêu hấp dẫn mở ra triển vọng siêu thống nhất đợc cả bốn loại tơng tác. Một trong những mô hình siêu đối xứng đợc quan tâm nghiên cứu và có nhiều hứa hẹn nhất của mô hình chuẩn là mô hình chuẩn ... Trờng ĐHSP Hà Nội ã Th viện Quốc gia Chơng 1 mô hình chuẩn siêu đối xứng tối thiểu v mô hình 3-3-1 tiết kiệm với hai tam tuyến higgs 1.1. Mô hình chuẩn siêu đối xứng tối thiểu (MSSM) 1.1.1. ... axino và F là trờng phụ. 1.2. Mô hình 3-3-1 với hai tam tuyến Higgs 1.2.1. Giới thiệu Các mô hình 3-3-1 xuất hiện nh một giải pháp cho vấn đề tồn tại trong mô hình chuẩn. 1.2.2. Cấu trúc...