Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình MertonKMV để đo lường rủi ro vỡ nợ bằng chứng thực nghiệm ở việt nam
Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình MertonKMV để đo lường rủi ro vỡ nợ bằng chứng thực nghiệm ở việt nam
... tƣơng tự nào ở Việt Nam. Đó là lý do thúc đẩy chúng tôi nghiên cứu đề tài Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình Merton/KMV để đo lường rủi ro vỡ nợ - Bằng chứng thực nghiệm ở Việt Nam . 27 ... lƣờng rủi ro vỡ nợ - trƣờng hợp đối với Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk) 31 4.3. Bằng chứng thực nghiệm ở Việt Nam: Đo lƣờng rủi ro vỡ nợ của Công ty Dƣợc Viễn Đông 37 5. KẾT LUẬN 38 ... sự gia tăng rủi ro thị trƣờng và rủi ro tín dụng đáng kể. Sử dụng mô hình Merton/KMV kết hợp CVaR, chúng tôi đo lƣờng xác suất vỡ nợ của Vinamilk trƣớc, trong và sau khủng hoảng. Kết quả cho...
- 58
- 1,181
- 7
NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM Ở VIỆT NAM
... biến trong phân tích của họ bao gồm: tài sản hữu hình, quy mô, lợi nhuận, tăng trưởng, thuế và rủi ro kinh doanh được phân tích ở mỗi nước; thêm vào đó là các biến vĩ mô như: tăng trưởng GDP, ... Việt Nam: 5.1 Mô hình, dữ liệu và phương pháp kiểm định: Mẫu quan sát trong mô hình bao gồm 50 doanh nghiệp phi tài chính đã niêm yết trên sàn chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (HOSE), trong ... Tỷ lệ nợ L1: Tỷ lệ nợ theo giá trị sổ sách được tính bằng tỷ lệ Nợ dài hạn / ( Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu). L2: Tỷ lệ nợ theo giá trị thị trường được tính bằng tỷ lệ Nợ dài hạn / ( Nợ dài...
- 63
- 767
- 1
Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh
... THỐNG VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU BẰNG MÔ HÌNH APT Chương 2: THỰC TRẠNG RỦI RO HỆ THỐNG CỦA CỔ PHIẾU NGÀNH THỰC PHẨM Chương 3 : KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG RỦI RO BẲNG MÔ HÌNH ... gánh chịu hai loại rủi ro là rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống. 1.2. RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁC NHÂN TỐ RỦI RO HỆ THỐNG 1.2.1. Khái niệm về rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống trong ñầu tư cổ ... trong ñầu tư cổ phiếu tại Việt Nam là cần thiết cả về phương pháp luận và ứng dụng thực tiễn tại Việt Nam. Chính vì thế, tác giả ñã chọn ñề tài “ VẬN DỤNG MÔ HÌNH APT TRONG ĐO LƯỜNG 6 trong...
- 26
- 2,137
- 0
Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE
... Ngoài ra, trong thời gian gần ñây, tác giả Nguyễn Ngọc Vũ cũng có bài báo viết về vấn ñề này. CHƯƠNG 1 MÔ HÌNH CAPM VÀ VẬN DỤNG MÔ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG 1.1. RỦI RO TRONG ĐẦU ... trong ñề tài là chỉ số VN Index. 4. Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng các phương pháp thống kê; phương pháp phân tích và tổng hợp, phương pháp ước lượng thích hợp cực ñại (FIML) và Mô- men ... (GMM), mô hình CAPM. 5. Bố cục ñề tài Đề tài gồm có 4 chương: Chương 1: Mô hình CAPM và vận dụng mô hình CAPM trong ño lường rủi ro hệ thống cổ phiếu. Chương 2: Phương pháp ước lượng và kiểm...
- 13
- 906
- 0
TÁC ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN ODA ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM
... kinhtế và hội nhập vào nền kinh tế khu vực và toàn cầu, vốn ODA đóng vai trò rất quan trọng.Từ kết quả nghiên cứu thực nghiệm bằng mô hình ở trên, chúng ta có thể phần nào ODAcó ảnh hưởng đáng ... các biến của mô hình 30Bảng 3: Kết quả chạy mô hình tác động của ODA đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đo n 1993 - 2012 303025201510 Series 150Đồng bằng Trung du và Bắc Trung ... trưởng kinh tế(GDP). Và các biến sử dụng trong mô hình là ODA và ODA2 dễ dàng trong việc tìm kiếm dữliệu và thực hiện nghiên cứu nên đây cũng là lý do chúng tôi chọn bài nghiên cứu này. Trong...
- 34
- 4,276
- 67
Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc
... III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đo lường ... (6)Khi đầu tư α% vào các chứng khoán có rủi ro và (1- α)% vào một tài sản phi rủi ro thì phương trình cho tập hợp hiệu quả các chứng khoán có rủi ro sẽ thay đổi như sau:Từ (5) và (6) ta có: [ ... hai chứng khoán i và j được tính bằng công thức:2.3.3. Dùng những mô hình nhân tố để tính Var:Giống như mô hình thò trường, các mô hình nhân tố cung cấp một phương pháp phân tích Var của chứng...
- 51
- 1,335
- 6
Ứng dụng phương pháp GIS và mô hình hóa môi trường vào đánh giá tác động môi trường
... dụng phương pháp GIS và mô hình hóa môi trường vào đánh giá tác động môi trường Trang 40 Từ kết quả mô hình, chúng tôi kết hợp phần mềm arcview vào phân vùng ảnh hưởng từ hơi chì tới môi ... định để dàng hơn thông qua phương pháp thực nghiệm. Thay thế các giá trị ở (1.6) vào biểu thức (1.5) ta được: Ứng dụng phương pháp GIS và mô hình hóa môi trường vào đánh giá tác động môi trường ... không khí. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập thông thông tin Phương pháp đánh giá chuyên môn Phương pháp mô hình hóa môi trường Phương pháp GIS Phương pháp đánh giá nhanh...
- 75
- 4,063
- 41
041_Xây dựng thời khóa biểu bằng cách kết hợp phương pháp Heuristics và tương tác người máy
... 4.2. Thử nghiệm và kết quả Chúng tôi đã cài đặt và chạy thử nghiệm trên cơ sở dữ liệu của 3 năm gần đây trong trường Đại Học Công Nghệ. Kết quả đạt được là khá khả quan. Trong tổng số ... thực tế cho thấy, mỗi giảng viên trong một kì chỉ dạy một hoặc vài lớp, mỗi lớp chỉ giảng dạy một môn, cho nên tập nghiệm cho bài toán là rất lớn. Cho nên sử dụng phương pháp heuristics kết ... thuật gắp thả để có được kết quả tốt hơn. Việc sử dụng những ý tưởng trên trông thì rất đơn giản, nhưng khi kết hợp với các ý tưởng nhỏ khác có thể giúp cho bài toán đạt được kết quả rất...
- 2
- 937
- 7
Sử dụng dao động ký điện tử kết hợp với thí nghệm và mô hình trong dạy học chương dao động điện, dòng điện xoay chiều vật lí 12 trung học phổ thông
... dụngDĐKĐT vào dạy học.262.2.3. Ph ơng án 3 : Đo đạc các đại lợng Vật lýCó thể sử dụng DĐKĐT kết hợp với thí nghiệm và mô hình để đo đạc các đại lợngVật lý trong bài học thực hành thí nghiệm ... pháp khắc phục1.2.4. Các phơng án sử dụng DĐKĐT kết hợp với TN và mô hình vào dạy học Vậtlý THPT Chơng 2. Sử dụng DĐKĐT kết hợp với TN và mô hình vào dạy học chơng Daođộng điện, dòng điện xoay ... nhân và giải pháp khắc phục.- Phơng pháp thí nghiệm Vật lý .- Phơng pháp thực nghiệm s phạm để đánh giá hiệu quả các phơng án đã đề xuất.- Phơng pháp thống kê toán học để xử lý số liệu.7. kết...
- 80
- 1,219
- 0
Từ khóa: mối quan hệ giữa độ nhạy cảm tỷ giá và tỷ suất sinh lợibằng chứng thực nghiệm ở việt namkết hợp phương pháp lọc và làm sạchkết hợp phương pháp lọc và làm khôphan tich cac phuong phap xay dung mo hinh so hoa do caophan tich phuong phap xay dung mo hinh so hoa do caomột số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán việt nammối quan hệ phi tuyến giữa tỷ giá hối đoái thực và các biến số kinh tế cơ bản bằng chứng thực nghiệm ở trung quốc và hàn quốc mở rộng nghiên cứu ở việt namtrình bày các phương pháp đo lường rủi ro trong đầu tư chứng khoánxây dựng chính sách và quy trình kiểm soát đo lường rủi ro dần tiến tới các chuẩn mực quốc tế về đảm bảo an toàn thanh khoảnnghiên cứu chỉ định và kết quả phẫu thuật cắt gan kết hợp phương pháp tôn thất tùng và lortatjacob điều trị ung thư biểu mô tế bào gankiểm định đồng liên kết theo phương pháp johansen và lựa chọn độ trễ tối ưu cho mô hìnhphân tích và chứng minh sự khác biệt về mục tiêu nội dung phương pháp kỹ thuật mô hình tổ chức kế toán quản trị trong doanh nghiệp với trong các tổ chức phi lợi nhuậnmô hình hợp tác công tư giải pháp tăng nguồn vốn công nghệ và kỹ năng quản lý của tư nhân cho các dự án về môi trường ở việt namkết hợp phương pháp thuyết trình và nêu vấn đềkết hợp phương pháp sắc ký ái lực miễn dịch và hplcNghiên cứu sự biến đổi một số cytokin ở bệnh nhân xơ cứng bì hệ thốngNghiên cứu vật liệu biến hóa (metamaterials) hấp thụ sóng điện tử ở vùng tần số THzNghiên cứu tổ chức chạy tàu hàng cố định theo thời gian trên đường sắt việt namGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitĐỒ ÁN NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWANNGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWAN SLIDEPhối hợp giữa phòng văn hóa và thông tin với phòng giáo dục và đào tạo trong việc tuyên truyền, giáo dục, vận động xây dựng nông thôn mới huyện thanh thủy, tỉnh phú thọPhát triển du lịch bền vững trên cơ sở bảo vệ môi trường tự nhiên vịnh hạ longNghiên cứu tổng hợp các oxit hỗn hợp kích thƣớc nanomet ce 0 75 zr0 25o2 , ce 0 5 zr0 5o2 và khảo sát hoạt tính quang xúc tác của chúngTìm hiểu công cụ đánh giá hệ thống đảm bảo an toàn hệ thống thông tinThiết kế và chế tạo mô hình biến tần (inverter) cho máy điều hòa không khíChuong 2 nhận dạng rui roTổ chức và hoạt động của Phòng Tư pháp từ thực tiễn tỉnh Phú Thọ (Luận văn thạc sĩ)Kiểm sát việc giải quyết tố giác, tin báo về tội phạm và kiến nghị khởi tố theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn tỉnh Bình Định (Luận văn thạc sĩ)BT Tieng anh 6 UNIT 2Tranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtChiến lược marketing tại ngân hàng Agribank chi nhánh Sài Gòn từ 2013-2015Đổi mới quản lý tài chính trong hoạt động khoa học xã hội trường hợp viện hàn lâm khoa học xã hội việt nam