CHƯƠNG 5: CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN ppsx

... có giá trị: Cu = Max (0, Su – X) Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân 1 thời kỳ CHƯƠNG 5 CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌNI. Định giá quyền chọn bằng mô hình Nhị phânII. Định giá ... giống như mô hình định giá quyền chọn mua Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân 2 thời kỳ Định giá quyền chọn bán: tương tự như định giá quyền chọn mua, sử dụng kết quả của quyền chọn bán ... phânII. Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-ScholesIII. Mô hình định giá quyền chọn bán ♥ Danh mục phòng ngừa: mua 556 CP + bán 1.000 quyền chọn mua Định giá quyền chọn bằng mô hình nhị phân...

30
1,971
11

CHƯƠNG 4: CÁC NGUYÊN TẮC ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN ppsx

... gian Tr : lãi suất phi rủi roCa : giá quyền chọn mua kiểu MỹCe : giá quyền chọn mua kiểu Châu ÂuPa : giá quyền chọn bán kiểu MỹPe : giá quyền chọn bán kiểu Châu Âu Danh mục A ít ... mua và quyền chọn bán kiểu Châu Âu đối với cùng giá thực hiện và ngày đáo hạn có quan hệ đặc biệt gọi là ngang giá quyền chọn mua - quyền chọn bán (cân bằng put-call).Ngang giá quyền chọn mua ... hiện quyền chọn mua kiểu Mỹ sớm là tối ưu khi CP sắp đến ngày giao dịch không hưởng cổ tức. Ngang giá quyền chọn mua – quyền chọn bán Đối với quyền chọn kiểu Mỹ, mối quan hệ giữa quyền chọn...

18
3,508
10

Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .

... bao gồm: Chương 1: Tổng quan về chứng khoán phái sinh Chương 2 : Mô hình định giá quyền chọn Black Scholes Chương 3: Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu bằng mô hình định giá quyền chọn OPM ... Merton vào năm 1973 .2 : Mô hình định giá quyền chọn BLACK SCHOLES.2.1: Giả định của mô hình. a. Động thái giá của tài sản cơ sở tuân theo mô hình chuyển động Browns hình học 0 0 0( ) . . ... Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368CHƯƠNG 2:GIỚI THIỆU MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌNBLACK SCHOLES Công thức định giá quyền chọn trong trường hợp giá tài sản cơ sở biến đổi liên tục được...

95
1,141
6

Phát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại Việt Nam

... T.2.3 Một số mô hình định giá quyền chọn 2.3.1 Mô hình cây nhị phân định giá quyền chọn Xét tài sản cơ sở là một loại cổ phiếu, mô hình định giá theo định giá quyền chọn kiểu Âu và trong trường ... trongtương lai.CHƯƠNG III: ÁP DỤNG MỘT SỐ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁQUYỀN CHỌN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁTTRIỂN THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN TẠI VIỆT NAM.3.1 Áp dụng mô hình Black - Scholes định giá quyền chọn ngoại ... Vũ Thị Thu HằngCHƯƠNG II: CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌNVÀ THỰC TRẠNG CỦA THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌNNGOẠI TỆ TẠI VIỆT NAM2.1 Các nhân tố tác động tới giá quyền chọn Xét quyền chọn về cổ phiếu....

Thực trạng về định giá IPO và việc áp dụng các mô hình định giá IPO tại Việt Nam

... các mô hình định giá quyền chọn để có thể áp dụng các mô hình định giá quyền chọn này định giá một tài sản bất kỳ có các đặc điểm của quyền chọn. Một số chứng khoán được xem như là quyền chọn ... 3. Các mô hình định giá IPO 3.1. Mô hình định giá quyền chọn Black – Scholes (OPM) Quyền chọn là một tài sản của doanh nghiệp được thanh toán theo các đặc tính tùy chọn: tài sản là quyền chọn ... quan về IPO và định giá IPO Phần II: Thực trạng về định giá IPO và việc áp dụng các mô hình định giá IPO tại Việt Nam Phần III: Một số giải pháp cho việc áp dụng các mô hình định giá IPO ở Việt...

35
1,473
16

Các mô hình định giá IPO tại Việt Nam

... các mô hình định giá quyền chọn để có thể áp dụng các mô hình định giá quyền chọn này định giá một tài sản bất kỳ có các đặc điểm của quyền chọn. Một số chứng khoán được xem như là quyền chọn ... vấn đề định giá IPO: 6 2.3. Vai trò của định giá IPO đối với định giá cổ phiếu niêm yết 7 3. Các mô hình định giá IPO 7 3.1. Mô hình định giá quyền chọn Black – Scholes (OPM) 7 3.1.1 .Các giả ... 3. Các mô hình định giá IPO 3.1. Mô hình định giá quyền chọn Black – Scholes (OPM) Quyền chọn là một tài sản của doanh nghiệp được thanh toán theo các đặc tính tùy chọn: tài sản là quyền chọn...

CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ IPO

... đềpháp luật sẽ làm cho nhà bảo lãnh định IPO dưới giá. (9). Mô hình định giá Book Building Mô hình định giá Book Building của Sherman (2000) nói rằng nếu các nhà bảo lãnh biếtrằng họ sẽ đảm ... nhau. Các nhà doanh nghiệp tạo ra các công ty nhằm kết hợp các tài sản thành một thể thống nhất để tạo giá trị. Giá trị của tài sảntrợ lực thì khó xác định. Xác định giá trị vô hình của công ty -giá ... giữa giá đóng cửa vào ngày niêm yết và giá IPOMức độ định giá thấp = (Pc – Po )/ PoPc ( Price closing on listing day): giá đóng cửa ngày niêm yết.Po ( Price offer) : giá IPO.17- 17 -CÁC MÔ HÌNH...

LUẬN VĂN CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ IPO TẠI VIỆT NAM

...

Tài liệu CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN TÀI CHÍNH doc

...

Luận văn: Phân tích tác động của lãi suất, tỷ giá tới giá CP thông qua các mô hình định giá pot

... HƯỞNG GIÁ CP VÀ CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ CP 1 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT, TỶ GIÁ TỚI GIÁ CP THÔNG QUA CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ 22 Bảng 2.1: TSSL trung bình và beta của các cổ phiếu 24 ... MÔ HÌNH APT 39 2.4.1 Các giả định của mô hình 39 2.4.2 Chọn nhân tố cho mô hình 40 2.4.3 Xem xét ma trận hệ số tương quan 41 2.4.4 Xây dựng mô hình 44 2.4.5 Đánh giá mức độ phù hợp của mô ... tình huống của chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT, TỶ GIÁ TỚI GIÁ CỔ PHIẾU THÔNG QUA CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ Lãi suất, tỷ giá và giá CP có mối...

Xem thêm