... khống chế rủiro -Rủi ro khống chế đƣợc (bất khả kháng) -Rủi ro khống chế đƣợc g Theo giai đo n đầu tƣ -Rủi ro giai đo n chuẩn bị đầu tƣ -Rủi ro giai đo n thực đầu tƣ -Rủi ro giai đo n khai thác ... phƣơng án đầu tƣ, điều dẫn định đầu tƣ sai -Rủi ro định (rủi ro hội): Rủiro xảy lựa chọn phƣơng án không tối ƣu Trần Ngọc Phong Page 19 Rủirođầutư bất động sản 2011 -Rủi ro sau định: rủiro thể ... GIÁ, ĐO LƢỜNG RỦIRO DỰ ÁN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG CHUNG CƢ PETROLAND TẠI QUẬN 2-TP.HCM …………………………………………………………………………43 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ KỸ THUẬT PHÂN TÍCH RỦIROTRONG KINH TẾ SỬ DỤNGĐỂĐO LƢỜNG RỦI RO...
... khoán 1.1.1 T ng quan v r i ro lý thuy t r i ro TCDN hi i 1.1.1.1 R i ro 1.1.1.2 Phân lo i r i ro c 1.1.1.4 i v i r i ro ng r i ro 1.1.1.5 Các lý ... r i ro lý thuy t r i ro TCDN hi iv r t danh m c t t th t t c r i ro n giá i u tiên mà h n Dù nhà a h v n khơng th kh i 1.1.1.1 R i ro ? R i ro nh u không ch c ch n c a nh ng k t qu x y i ro m ... trên, r i ro h th nh v c th c phi u ph i m t v i r i ro h th i r i ro Vì th n m t công c nh xem r i ro h th ng mà h ph i l d a vào công c i v i th n r i ro h th ng x iv n h n Nh r i ro h th ng...
... đầutư tài chứng khốn Nhóm Trang Quản trị rủirođầutư tài chứng khốn B NỘI DUNG THẢO LUẬN I Các loại rủirođầutư vào cổphiếu trái phiếu đa dạng hóa rủiro 1.1 Khái niệm rủirođầutư chứng ... chứng khoán định giá, tư ng ứng với mức rủiro định liên quan tới chứng khoán Vậy rủiro chứng khốn gì? Rủirocổphiếu nào? Rủiro trái phiếucó hình thức nào? Và làm để giảm thiểu rủirođầu ... hóa rủirođầutưcổphiếu trái phiếuRủiro cá biệt, đa dạng hóa rủiro gắn với hội đầutư cá biệt nhà đầutư hy vọng giảm thiểu rủiro thơng qua đa dạng hóa danh mục đầutư Danh mục đầutư danh...
... thông tin nhà đầutưcó lợi thơng tin nhà đầutư khơng có lợi thơng tin Khi đầutưcổ phiếu, để phòng vệ rủiro bất lợi thông tin, nhà đầutư khơng có lợi u cầu lợi suất bù rủiro cao hơn, làm ... thông tin đến lợi suất bù rủiro Các tác giả chứng minh lợi suất yêu cầu (lãi suất phi rủiro + lợi suất bù rủi ro) xác định sau: Trong đó: : cung cổphiếu k /người đầutư (biến ngẫu nhiên có trung ... bù rủirotư ng đối phức tạp Trong mơ hình lý thuyết mình, tác giả cho thấy xuất nhà đầutưcó ưu thơng tin có hai hiệu ứng ngược Sự xuất làm cho nhà đầutư khơng có ưu thơng tin gặp rủiro giao...
... 2.4.2 Đolườngrủiro danh mục đầutư 17 2.4.3 Đorủirocổphiếu hệ số beta ( 22 2.5 RỦIRO KHI ĐẦUTƯCỔPHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM 24 Phần QUẢN TRỊ RỦIROTRONGĐẦU ... LƯỜNGRỦIRO KHI ĐẦUTƯCỔPHIẾUĐầutưcổphiếu 2.1.1 Khái niệm Đầutưcổphiếu việc mua bán lại loại cổphiếu TTCK để kiếm lời từ sai biệt giá Khi đầutư vào cổ phiếu, nhà đầutưcó ba mặt lợi: ... Trang Trang 28 Rủirođầutưcổphiếu TTCK Việt Nam Phần 3.1 GVHD: Lê Phương Dung QUẢN TRỊ RỦIROTRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU Nhận diện rủiro TTCK 3.1.1 Rủiro công ty cổ phần bán chứng khốn cho cơng...
... HÌNH XÁC Đ NH GIÁ TR CH U R I RO XÁC TRONG Đ U TƯ C PHI U - R i ro ñư c c u thành b i hai y u t b n: Tính b t đ nh 2.1 CÁCH TI P C N KINH T LƯ NG XÁC Đ NH VaR TRONG Đ U TƯ C PHI U THEO PHƯƠNG PHÁP ... cân đ i k tốn Đo lư ng, so sánh m c ñ r i ro th trư ng Ki m soát r i ro Qu n tr r i ro th trư ng theo VaR Qu n lý r i ro linh ho t ch ñ ng 1.3.5.2 S d ng thư c ño VaR qu n tr r i ro th trư ng ... v m c bù r i ro ñ u tư vào c phi u khác Đây s quan tr ng đ nhà đ u tư phân tích l a ch n danh m c th i ñi m ñ u tư + Xác ñ nh, d báo hai thơng s quan nh t đ xác đ nh danh m c ñ u tư t i ưu theo...
... rođầutưcổphiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp hạn chế rủirođầutưcổphiếu CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦIRO VÀ HẠN CHẾ RỦIROTRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU 1.1 Đầu ... tồn chứng khốn Đối với cổ phiếu, có nhiều số đánh giá mức độrủiro hội đầutưcổphiếu Ở đây, tập trung vào phép đolườngrủirocổphiếu riêng lẻ, danh mục cổphiếu hệ số beta a Rủirocổphiếu ... tham gia đầu tư, nhà đầutưcổphiếu TTCK chia thành nhà đầutư cá nhân nhà đầutư chuyên nghiệp (các định chế đầu tư) Các nhà đầutư cá nhân: Nhà đầutư cá nhân nhà đầutư mua bán cổphiếu cho...
... XÁC XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ CHỊU RỦIROTRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU Kết luận chương 2.1 CÁCH TIẾP CẬN KINH TẾ LƯỢNG XÁC ĐỊNH VaR TRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU THEO PHƯƠNG PHÁP THAM SỐ - Rủiro ñược cấu thành hai yếu ... sau: GIÁ TRỊ CHỊU CHỊU RỦIRỦIROTRONGĐẦUĐẦUTƯCỔPHIẾU VỚI DỮ LIỆU CỦA CỦA THỊ TRƯỜN ƯỜNG CHỨNG KHOÁN KHOÁN VIỆT NAM - Thơng số đầu vào quan trọngđể xác định VaR cổ phiếu: Phương sai có điều ... VaR cổphiếu 2.2 MƠ HÌNH XÁC XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ CHỊU RỦIROTRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU THEO PHƯƠNG PHÁP THAM SỐ * Xác ñịnh TSLT ñiểm giá trị rủiro r P[rt < r*t] = 1-α (rt* giá trị thấp rt tư ng ứng với...
... II Chương II: Đolườngrủiro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầutư Phát triển Việt Nam (BIDV) Chương III: Hoàn thiện điều kiện ứngdụng phương pháp đolườngrủiro tín dụng Basel II Ngân ... Thương mại Cổ phần Đầutư Phát triển Việt Nam CHƯƠNG I: PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TÍN DỤNG CỦA HIỆP ƯỚC BASEL II 1.1 Lý thuyết rủiro tín dụng 1.1.1 Rủiro tín dụng Thuật ngữ tín dụng “Credit” ... KIỆN ỨNGDỤNG PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TÍN DỤNG CỦA HIỆP ƯỚC BASEL II TẠI BIDV 3.1 Định hướng việc áp dụng phương pháp đolườngrủiro tín dụng 3.1.1 Định hướng thay đổi, áp dụng phương pháp đo...
... II Chương II: Đolườngrủiro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầutư Phát triển Việt Nam (BIDV) Chương III: Hoàn thiện điều kiện ứngdụng phương pháp đolườngrủiro tín dụng Basel II Ngân ... Thương mại Cổ phần Đầutư Phát triển Việt Nam 12 CHƯƠNG I: PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TÍN DỤNG CỦA HIỆP ƯỚC BASEL II 1.1 Lý thuyết rủiro tín dụng 1.1.1 Rủiro tín dụng Thuật ngữ tín dụng “Credit” ... KIỆN ỨNGDỤNG PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TÍN DỤNG CỦA HIỆP ƯỚC BASEL II TẠI BIDV 3.1 Định hướng việc áp dụng phương pháp đolườngrủiro tín dụng 3.1.1 Định hướng thay đổi, áp dụng phương pháp đo...
... TRƯỜNG B ẤT ĐỘNG SẢN TRONG TH ỜI GIAN T ỚI .6 CHƯƠNG NHẬN DẠNG RỦIROTRONGĐẦUTƯ BẤT ĐỘNG SẢN .7 3.1 RỦIRO TÍN D ỤNG 3.2 RỦIRO VỀ THÔNG TIN .9 3.3 RỦIRO VỀ CHÍNH SÁCH PHÁP ... biến động đầutư vào bất động sản tăng cao theo giá nhà đất cũng tăng theo ngược lại CHƯƠNG GIẢI PHÁP ĐỂ HẠN CHẾ RỦIROTRONGĐẦUTƯ BẤT ĐỘNG SẢN 15 4.1 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦIRO TÍN DỤNG Về phía ... ẩn đầy rủiro Bên cạnh rủiro như: Rủiro tín dụng, rủiro sách - pháp lý, Rủiro thơng tin Thì rủiro đạo đức kinh doanh bất động sản cũng vấn đề cần quan tâm nhiều Từđầu năm 2007 đến nay,...
... đầutư khác có mức rủirotư ng tự - Khi nhà đầutư mua trái phiếucó tính chuyển đổi phải ln xem xét hai giá trị đầutư trái phiếu này, thu nhập trái phiếu việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ ... rocổphiếu chuyển đổi: - Rủiro giá cổphiếu thời điểm chuyển đổi - Rủiro thời gian chuyển đổi Những lưu ý với nhà đầutưđầutư vào cổphiếu chuyển đổi Khi trái phiếucó tính chuyển đổi phát ... chọn Khi đầutư vào trái phiếu chuyển đổi công ty, nhà đầutư cần quan tâm đến tỉ lệ chuyển đổi, thời gian phép chuyển đổi thị giá cổphiếuđể xác định cho mức giá hợp lý Rủirocổphiếu chuyển...
... Đolườngrủiro danh mục đầutư 17 2.4.3 Đorủirocổphiếu hệ số beta ( 22 2.5 RỦIRO KHI ĐẦUTƯCỔPHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM 24 Phần QUẢN TRỊ RỦIROTRONGĐẦU ... LƯỜNGRỦIRO KHI ĐẦUTƯCỔPHIẾU 2.1 Đầutưcổphiếu 2.1.1 Khái niệm Đầutưcổphiếu việc mua bán lại loại cổphiếu TTCK để kiếm lời từ sai biệt giá Khi đầutư vào cổ phiếu, nhà đầutưcó ba mặt ... Dung Trang 28 Rủirođầutưcổphiếu TTCK Việt Nam GVHD: Lê Phương Dung Phần 3.QUẢN TRỊ RỦIROTRONGĐẦUTƯCỔPHIẾU 3.1 Nhận diện rủiro TTCK 3.1.1 Rủiro công ty cổ phần bán chứng khốn cho cơng...
... lãi suất Đó là, nhà đầutư giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn trái phiếu Đến ngày đáo hạn, nhà đầutư toán nợ gốc lãi trái phiếu Thứ hai, dựa vào mô hình tính giá trị trái phiếuđể tính lãi suất đáo ... hạn Nhà đầutư phải tái đầutư toàn tiền lãi định kỳ nhận để nhận lãi suất trái phiếu đáo hạn kỳ vọng (mức lãi suất đáo hạn YTM) Thu nhập có khoản tái đầutưtừ tiền lãi nhận từ trái phiếu gọi ... thu nhập mà nhà đầutư nhận trái phiếu bán trước thời hạn Chỉ tiêu đolường cuối lãi suất trái phiếu, lãi suất thực nhận (lợi suất thực nhận suốt thời kỳ nắm giữ trái phiếu) đolường tỷ suất lợi...
... lượngđolường lãi suất đầutư trái phiếu Nếu biết trước thông số giá trái phiếu, lãi hàng năm mà nhà đầutư hưởng, mệnh giá, giá trái phiếu mua lại trước hạn thời hạn trái phiếu, nhà đầutư xác ... thời hạn trái phiếu, nhà đầutư xác định tỷ suất lợi tức trái phiếu Các nhà đầutư trái phiếu sử dụng tiêu đolường lãi suất đầutư trái phiếu sau: - Lãi suất danh nghĩa (YM: Nominal Yield); - Lãi ... nhà đầutư toán nợ gốc lãi trái phiếu Thứ hai, dựa vào mơ hình tính giá trị trái phiếuđể tính lãi suất đáo hạn kỳ vọng Tiền lãi định kỳ trái phiếu tái đầutư với lãi suất lãi suất đáo hạn Để...
... hệ thống NHTM Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều loại rủiro xảy rủiro tín dụng, rủiro khoản, rủiro hoạt động, rủiro tỉ giá….nhưng rủiro đặc thù khó phòng ngừa rủiro lãi suất Khi ... hóa kiến thức lí thuyết rủiro lãi suất mơ tế H uế hình đolườngrủiro lãi suất nhấn mạnh đến mơ hình tái định giá; thứ hai, ứngdụng mơ hình tái định giá đểđolườngrủiro lãi suất ngân hàng ... thống hóa lí thuyết quản trị rủiro lãi suất, mơ hình đolườngrủiro tế H uế lãi suất nhấn mạnh đến mơ hình tái định giá - Ứngdụng mơ hình tái định giá đểđolườngrủiro lãi suất Ngân hàng TMCP...
... Đối với nhà đầutư Thị trường chứng khoán nơi mà nhà đầutưdễ dàng tìm kiếm hội đầutưđể đa dạng hoá đầu tư, giảm thiểu rủirođầutư 1.1.2 Khái niệm lợi suất, rủi ro, đolườngrủiro mối quan ... tiền bạn nhận hàng năm cổ tức lợi ích số tiền bạn bỏ để mua đầutưTrong trường hợp cổ phiếu, lợi suất cổ tức bạn nhận cổ phần chia cho giá cổphiếu cho cổphiếu Với trái phiếu, quan tâm chia cho ... dựng quỹ đầutư chứng khoán Qũy đầutư chứng khốn có chế hoạt động mà số đơng nhà đầutư riên lẻ góp vốn để hình thành quỹ chung, sau ủy thác cho nhà đầutư chuyên nghiệp tiến hành đầutư nhằm...
... ỨNGDỤNG KẾT QUẢ TÍNH VaR ĐỂ ĐƯA RA KIẾN NGHỊ in ĐẦUTƯ VÀ CÁC CHIẾN LƯỢC PHÒNG NGỪA RỦIRO TỶ GIÁ 50 cK 3.1 Ứngdụng kết tính VaR để đưa định đầutư 50 3.2 Ứngdụng chi phí rủiro biên để ... trọng số rủiro NHTM 1993 Value at risk 1994 Thước đorủiro 1997 Thước đo tín nhiệm, Rủiro tín dụng 1998 Sự kết hợp rủiro tín dụngrủiro thị trường 1998 Phân bổ ngân quỹ cho rủiro 1.3.2 ... tích rủi ro, đolườngrủi ro, kiểm sốt, phòng ngừa rủiro tài trợ rủiro ng 1.2.2 Sự cần thiết quản trị rủiro tỷ giá Như phân tích trên, rủiro tỷ giá tất yếu hoạt động KDNT ườ NHTM, quản trị rủi...