Đang tải... (xem toàn văn)
Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam
[...]... Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam Phần 2 2.1 GVHD: Lê Phương Dung ĐO LƯỜNG RỦI RO KHI ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU Đầu tư cổ phiếu 2.1.1 Khái niệm Đầu tư cổ phiếu là việc mua đi bán lại các loại cổ phiếu trên TTCK để kiếm lời từ sai biệt về giá Khi đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ có ba mặt lợi: - Được chia cổ tức hàng năm - Được hưởng giá trị cổ phần gia tăng do công ty... mạnh Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu 4,94 là một tỷ lệ rủi ro Kết quả kinh doanh sẽ phụ thuộc khá nhiều vào biến động lãi suất của ngân hàng trong thời gian tới SVTH: Hồ Thị Huyền Trang Trang 28 Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam Phần 3 3.1 GVHD: Lê Phương Dung QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU Nhận diện rủi ro trong TTCK 3.1.1 Rủi ro khi công ty cổ phần bán chứng khoán cho công chúng mà không... nhà đầu tư được tăng thêm số lượng cổ phần - Được hưởng lợi tức do chênh lệch giá mua bán cổ phiếu 2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới đầu tư cổ phiếu Yếu tố thu nhập Thu nhập là mục đích của đầu tư Nhà đầu tư chỉ thực hiện hoạt động đầu tư khi họ có được thu nhập từ hoạt động đầu tư đó Đây chính là yếu tố đầu tiên nhà đầu tư quan tâm trong các phân tích để quyết định đầu tư Trong hoạt động đầu tư cổ phiếu, ... ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam GVHD: Lê Phương Dung Dựa vào hệ số β, ta có thể xác định tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng của một cổ phiếu riêng lẽ: Eri = rf + βi ( rm − rf ) Thực tế, đầu tư cổ phiếu đơn nhất xãy ra rất ít, đa số các trường hợp là đầu tư danh mục đầu tư gồm nhiều loại cổ phiếu đơn nhất Để đo rủi ro của danh mục đầu tư, ta tính hệ số β của danh mục Hệ số β của danh mục đầu tư là giá... Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư là bình quân gia quyền của lợi ích từng cổ phiếu đơn nhất trong danh mục, với quyền số là tỷ trọng vốn đầu tư vào mỗi loại cổ phiếu Nếu trong tổ hợp có hai loại cổ phiếu (A và B) thì lợi nhuận kỳ vọng của tổ hợp là: n ErP = ∑P ( x i= 1 i r + xB rBi ) A Ai SVTH: Hồ Thị Huyền Trang Trang 17 Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam n n i =1 GVHD: Lê Phương... nhuận dự tính mang lại lợi nhuận đầu tư 2.3 Phân loại rủi ro SVTH: Hồ Thị Huyền Trang Trang 13 Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam 2.3.1 GVHD: Lê Phương Dung Rủi ro hệ thống Là những rủi ro do các yếu tố nằm ngoài công ty, không kiểm soát được và có ảnh hưởng rộng rãi đến cả thị trường và hầu hết mọi loại chứng khoán Rủi ro hệ thống bao gồm: 2.3.1.1 Rủi ro lạm phát Lạm phát là sự mất giá... Quy trình đầu tư cổ phiếu: gồm 4 bước Bước 1: Chọn lựa cổ phiếu Bước đầu tiên trong việc lựa chọn một cổ phiếu là bắt đầu theo dõi diễn biến các cổ phiếu Đặt một cổ phiếu vào danh sách theo dõi sẽ làm tăng sự chú ý của bạn đối với cổ phiếu đó, theo dõi danh sách cổ phiếu là vấn đề mấu chốt để lựa chọn cổ phiếu thành công Nếu bạn theo trường phái phân tích kỹ thuật thì diễn biến giá cổ phiếu là lý... suất càng cao bao nhiêu TTCK càng nhiều rủi ro bấy nhiêu 3.1.6 Rủi ro về vốn và lời SVTH: Hồ Thị Huyền Trang Trang 29 Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam GVHD: Lê Phương Dung Điều lo lắng nhất đối với các nhà đầu tư chứng khoán là công ty có đủ lớn mạnh và đủ tin tư ng để đầu tư không? Luật chứng khoán ở các nước có TTCK phát triển rất khắt khe đối với công ty cổ phần nhưng tình trạng... Rủi ro trong đầu tư cổ phiếu trên TTCK Việt Nam GVHD: Lê Phương Dung Là những rủi ro do các yếu tố nội tại công ty gây ra, nó có thể kiểm soát được và chỉ tác động đến một ngành hay một công ty, hoặc một số chứng khoán Rủi ro này có thể được loại trừ thông qua việc đa dạng hoá đầu tư 2.3.2.1 Rủi ro kinh doanh Khi có những thay đổi trong tình trạng hoạt động của công ty, cụ thể là lợi nhuận và cổ. .. hình thức: cổ tức Yếu tố rủi ro Tất cả các loại đầu tư đều chứa đựng rủi ro và rủi ro được hình thành từ nhiều nguyên nhân khác nhau - Rủi ro về lãi suất: là rủi ro khi giá cổ phiếu bị hạ do sự gia tăng lãi suất thị trường - Rủi ro về vỡ nợ của người phát hành: là khả năng người phát hành cổ phiếu không thể thực hiện được việc thanh toán tiền lãi hoặc mệnh giá khi cổ phiếu đó mãn hạn - Rủi ro về tỉ 123doc.vn