đáp án bài tập quản trị rủi ro tài chính
Bài tập quản trị rủi ro tài chính - Chương 4,5 pps
... đồng gồm 100.000 euro.a. Mua một hợp đồng quyền chọn mua đồng euro đáo hạn trong 6 tháng với giá thực hiện $1 được định giá $0,0385.b. Mua một hợp đồng quyền chọn bán đồng euro với giá thực hiện ... tháng 10, giá thực hiện 165?BÀI 7Giả định một cổ phiếu được định giá là 80 và có độ bất ổn là 0,35. Bạn mua quyền chọn mua với giá thực hiện 80 và đáo hạn trong 3 tháng. Lãi suất phi rủi ro ... suất phi rủi ro với mọi giá của cổ phiếu. Giả định rằng quyền chọn mua được bán với giá vừa tính ở câu a.c. Xác định tỷ suất sinh lời của danh mục phi rủi ro nếu quyền chọn mua được bán với giá...
- 5
- 5,611
- 159
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 1
... gần như không có rủi ro tín dụngThị trường phi tập trung (OTC)Thông qua một mạng máy tính và điện thoại giữa các nhà kinh doanh của các định chế tài chính, công ty và quản lý quỹ Hợp ... mua cho phép mua một tài sản nhất định trong khoảng thời gian nhất định và với giá nhất định (giá thực hiện)Hợp đồng quyền chọn bán cho phép bán một tài sản nhất định trong khoảng thời gian ... giá cổ phiếu là 20.83); Xem Bảng 1.2 trang 7 Giá thực hiệntháng 6 Call tháng 7 Call tháng 10 Call tháng 6 Put tháng 7 Put tháng 10 Put20.00 1.25 1.60 2.40 0.45 0.85 1.5022.50 0.20 0.45 1.15...
- 32
- 1,290
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chuong 2
... giao sau không thanh lý trước khi đáo hạn, việc thanh toán vẫn thường được thực hiện bằng cách giao tài sản cơ sở ghi trong hợp đồng. Trong trường hợp có thể lựa chọn giao hàng gì, giao ở đâu ... khi đáo hạnHợp đồng kỳ hạn Hợp đồng giao sau BẢNG 2.3 (tr. 41)Có một số rủi ro tín dụngGần như không có rủi ro tín dụng Options, Futures, and Other Derivatives, 6th Edition, Copyright ... mua hoặc bằng số lượng vị thế bánGiá thanh toán: Giá ngay trước khi tiếng chuông kết thúc phiên gioa dịch rung lên mỗi ngàyĐược sử dụng cho quá trình thanh toán hàng ngàyKhối lượng giao...
- 17
- 954
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chuong 3
... chỉ số(trang 63)Để phòng ngừa rủi ro của một danh mục, số hợp đồng cần bán sẽ là trong đó P là giá trị của danh mục, β là beta, và A là giá trị tài sản cơ sở trong một hợp đồng giao sauβPAOptions, ... 20053.8Phòng ngừa vị thế bánGiả định rằng F1 : Giá giao sau khởi điểmF2 : Giá giao sau khi kết thúc S2 : Giá cuối cùng của tài sảnBạn phòng ngừa rủi ro cho việc mua 1 tài sản trong tương lai bằng ... sau khi kết thúc S2 : Giá cuối cùng của tài sảnBạn phòng ngừa rủi ro cho việc mua 1 tài sản trong tương lai bằng cách mua hợp đồng giao sauGiá của tài sản =S2 – (F2 – F1) = F1 + mức cơ...
- 17
- 1,043
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 4
... và 4.10 trang 88)Định giá FRA trong đó lãi suất cố định RK sẽ được nhận tính trên vốn gốc là L trong khoảng thời gian T1 và T2 là Giá trị của FRA trong đó lãi suất cố định được trả ... cho giá trị hiện tại các khoản lãi kỳ hạn thu được từ trái phiếu bằng với giá thị trường của trái phiếuGiả định rằng giá thị trường của trái phiếu trong ví dụ của chúng ta bằng giá trị lý ... â John C. Hull 2005 4.13Phng phỏp Bootstrap Một giá trị 2.5 nhận được từ một khoản đầu tư 97.5 sau 3 tháng.Lãi suất kỳ hạn 3 tháng là 4 lần tỷ lệ 2.5/97.5 hay 10.256% gộp lãi định kỳ hàng...
- 27
- 997
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 5
... khống (trang 99-101)Bán khống là bán chứng khoán trong khi không sở hữu chứng khoán đó Nhà môi giới của bạn cho bạn vay chứng khoán từ một khách hàng khác rồi bán chúng trên thị trường ... giao sau và giá giao ngay trong tương lai (tiếp theo) Nếu tài sản không có rủi ro hệ thống, khi đó k = r và F0 bằng kỳ vọng không bị lệch của STcó rủi ro hệ thống dương, khi đó k > ... chứng khoán bởi vì nó mang lại một suất sinh lợi cổ tức Suất sinh lợi cổ tức liên tục là lãi suất phi rủi ro của nước ngoàiCông thức sau theo lập luận trên nếu rf là lãi suất phi rủi ro của...
- 23
- 1,248
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 6
... Một nhà quản lý quỹ có 10 triệu USD đầu tư vào trái phiếu chính phủ với thời hạn hoàn trả trung bình là 6,80 năm và muốn phòng ngừa biến động rủi ro lãi suất trong vòng từ tháng 8 đến tháng 12.Nhà ... được thanh toán hàng ngày trong khi hợp đồng kỳ hạn chỉ thanh toán 1 lần Hợp đồng giao sau được thanh toán ngay khi bắt đầu thời kỳ 3 tháng thỏa thuận; hợp đồng kỳ hạn được thanh toán vào cuối ... 6.25 Quản trị GAP(Business Snapshot 6.3)Đây là phương pháp tiếp cận phức tạp hơn của các ngân hàng nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất. Đó là Bucketing đường lãi suất 0 Phòng ngừa rủi ro tình...
- 25
- 960
- 0
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 7
... suất hợp đồng hoán đổiLIBOR 6 tháng là lãi suất ngắn hạn công ty hạng AA đi vayLãi suất hoán đổi thời hạn 5 năm có rủi ro phụ thuộc vào 10 khoản cho vay với kỳ hạn 6 tháng lãi suất LIBOR ... hợp đồng hoán đổi để Using Swap Rates to Bootstrap the LIBOR/Swap Zero CurveXét một lọai hợp đồng hoán đổi mới trong đó lãi suất cố định là lãi suất của hợp đồng hoán đổi Trong trường ... Edition, Copyright © John C. Hull 2005 7.13Hợp đồng hoán đổi khi có sự tham gia của định chế tài chính (Hình 7.7, trang 158) Cty AAAĐịnh chế tài chính Cty BBB4%LIBORLIBORLIBOR+1%3.93%3.97%Options,...
- 29
- 796
- 4
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 8
... bắt buộc khi bán quyền chọn Trong trường hợp quyền chọn phi cơ sở (người mua hay bán không sở hữu tài sản cơ sở - ND) thì khoản ký quỹ sẽ lớn hơn : 1Tổng cộng 100% tiền bán quyền chọn ... Derivatives 6th Edition, Copyright © John C. Hull 20058.7Bán quyền chọn bán cổ phiếu IBM (Hình 8.4, trang 184) Lợi nhuận từ việc bán quyền chọn bán cổ phiếu IBM kiểu Châu Âu : phí quyền chọn = 7 ... Edition, Copyright â John C. Hull 20058.3Các vị thế trong hợp đồng quyền chọnMua quyền chọn muaMua quyền chọn bánBán quyền chọn mua Bán quyền chn bỏnOptions, Futures, and Other Derivatives...
- 21
- 1,016
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 9
... tức?Bạn cần phải làm gì nếu bạn muốn nắm giữ cổ phiếu trong 3 tháng tới ? bạn không nghĩ rằng cổ phiếu này sẽ là sở hữu có giá trị trong vòng 3 tháng tới ?Tình huống cực đoanOptions, Futures, and ... P : Giá quyền chọn bán kiểu Mỹ ST : Giá cổ phiếu khi đáo hạn quyền chọn D : Hiện giá dòng cổ tức trong suốt thời gian tồn tại quyền chọn r : lãi suất phi rủi ro cho thời điểm đáo ... mục C: Quyền chọn bán cổ phiếu kiểu Châu Âu + cổ phiếu Cả 2 danh mục có giá trị tối đa là max(ST , K ) tại thời điểm đáo hạn của quyền chọnDo vậy, chúng phải định giá trong cùng ngày hôm...
- 16
- 723
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 10
... Hull 200510.2Các loại chiến lượcPhối hợp một vị thế trong quyền chọn và tài sản cơ sở Đồng thời mua hoặc bán 2 quyền chọn bán (hoặc 2 quyền chọn mua) với giá thực hiện khác nhau (sau ... và 2 quyền chọn bán của cùng loại tài sản cơ sởStrap: Là chiến lược quyền chọn theo đó nhà đầu tư mua 1 quyền chọn bán và 2 quyền chọn mua của cùng loại tài sản cơ sởOptions, ... quyn chn bán khi giá lênHình 10.3, trang 226K1K2Lợi nhuậnSTOptions, Futures, and Other Derivatives 6th Edition, Copyright â John C. Hull 200510.6Phi hợp spread quyền chọn bán khi giá...
- 15
- 743
- 1
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 11
... mục(Lãi suất phi rủi ro là 12%)Danh mục phi rủi ro là: mua 0.25 cổ phiếu bán 1 quyền chọn muaGiá trị của danh mục trong vũng 3 thỏng l: 22 ì 0.25 1 = 4.50Giá trị của danh mục hôm ... nhuận kỳ vọng của tài sản cơ sở là lãi suất phi rủi ro và được chiếu khấu bằng lãi suất phi rủi ro. Điều này được xem như là sử dụng phương pháp định giá trung lập với rủi ro. Options, Futures, ... tự nhiên.Khi đó giá trị của một sản phẩm phái sinh sẽ là kết quả đầu tư (lãi lỗ) kỳ vọng trong một thế giới trung lập với rủi ro được chiết khấu bằng lãi suất phi rủi ro. S0u ƒuS0d...
- 22
- 647
- 2
sline bài giảng quản trị rủi ro tài chính chương 12
... 2005Wiener Process (Xem trang 265-67)Chúng ta xét biến z là biến có giá trị thay đổi liên tục Thay đổi trong một khoảng thời gian nhỏ ∆t là ∆z Biến này sẽ tuân theo Wiener process nếu1. ... 2005Wiener Process tng quỏt (Xem trang 267-69)Wiener Process có một tỷ lệ dịch chuyển (drift rate) (cụ thể là thay đổi trung bình trên một đơn vị thời gian) giữa 0 và tỷ lệ biến thiên 1.Trong ... 2005Tại sao Wiener Process tổng quát lại không phù hợp với cổ phiếuĐối với giá cổ phiếu trong ngắn hạn, chúng ta có thể cho rằng giá cổ phiếu kỳ vọng có thể thay đổi giá trị tuyệt đối mà không...
- 29
- 624
- 0
- giải bài tập quản trị rủi ro
- bài giảng quản trị rủi ro tài chính
- slide bài giảng quản trị rủi ro tài chính
- slide bai giang quan tri rui ro tai chinh
- bài tập quản trị rủi ro và bảo hiểm
- bài tập quản trị rủi ro tài chính
- bài giải quản trị rủi ro tài chính
- bài tập quản trị rủi ro tài chính có giải
- các dạng bài tập quản trị rủi ro tài chính
- bài tập quản trị rủi ro tài chính ftu
- ôn tập quản trị rủi ro tài chính
- sach giai bai tap quan tri rui ro tai chinh
- bài tập quản trị rủi ro có đáp án
- bài tập quản trị rủi ro tài chính có lời giải
- giải bài tập quản trị rủi ro tài chính
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các nguyên tắc biên soạn khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế điều tra đối với đối tượng giảng viên và đối tượng quản lí điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến hiệu suất h fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy phần 3 giới thiệu nguyên liệu chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25