... dụng đầutư Trung tâm đào tạo 2.2 Hoạt động đầutưchứngkhoán PVFC 2.2.1 Tổngquan hoạt động đầutưchứngkhoán 2.2.1.1 Giai đoạn từ năm 2001-2004 Hoạt động đầutư nói chung hoạt động đầutưchứng ... đầutư đời, Quy trình đầutưchứngtừ có giá, quy trình đầutư dự án, quy trình đầutưchứngkhoán niêm yết… Đồng thời, hoạt động đầutưchứngkhoán PVFC bước đầu triển khai với mảng sau: + Đầu ... dạng hoá danh mục đầu tư, góp phần tăng tính an toàn, hạn chế rủiro danh mục đầutưchứngkhoán Tính đến năm 2007, tổng giá trị đầutư Trái phiếu PVFC 1000 tỷ đồng * Đầutưchứngkhoán ngắn hạn:...
... hợp lý nhằm hạn chế tối đa rủirođầu tư. … Do đó, trọng tâm hang đầu PVFC xây dựng chiến lược đầutư vừa giúp thể định hướng đầutư phân tán hóa đầutư để giảm thiểu rủiro Như vậy,cần lưu ý điểm ... chế đến mức thấp rủirođầutư CK, vấn đề đặt PVFC phải quản lý mức rủiro Vấn đề quantrọngquản trị rủiro phải xây dựng quy trình quản lý rủiro Thông thường, quản lý rủiro chia thành bước: ... cân đối nguồn vốn đầutưchứngkhoán với chiến lược đầutưTổng công ty Do thị trường chứngkhoán non trẻ, họat động đầutư bị ảnh hưởng nhiều yếu tố tâm lý, đó, để tránh rủiro dẫn đến đổ vỡ, vốn,...
... khách quan, người phân tích người thực đầutư phải người khác nhau) Rủiro chiến lược: Rủiro mô hình phân tích: Rủiro chi phí cho đầu tư: Tỏng hợp qui tắc quản lý rủiro Sử dụng chứngkhoán ... tố rủirotừ bên trong: Rủiro khả quản lý: Việc quản lý danh mục đầutư nói chúng, quản lý rủiro nói riêng, đòi hỏi nhiều sức lực, kiến thức, kinh nghiệm, v.v Có nhiều việc phải làm đầu tư: ... phái sinh để quản lý rủiroChứngkhoán phái sinh công cụ hữu hiệu để quản lý rủirođầutư Nhưng cần ý rằng, dùng không cách, không làm giảm rủi ro, mà trái lại làm tăng rủiro lên gấp bội Stress...
... Phần I: Lý thuyết rủirođầutưchứngkhoán 1.Khái niệm đầutư ………………………………………… tr1 2 .Rủi rođầutưchứngkhoán 2.1.Khái niệm 2.2.Các loại rủiro 2.2.1 .Rủi ro hệ thống 2.2.2 .Rủi ro phi hệ thống…………………………………………… ... đầutưchứngkhoán Nói cách khác, rủiro kinh doanh chứngkhoán có nguồn gốc sâu đậm từ số lượng chất lượng thông tin mà nhà đầutư cần để làm sở đưa định đầutưRủiro rình rập nơi nhà đầutư ... Hạn chế rủirođầutưchứngkhoán 1.Đa dạng hoá rủiro ……………………………………………….tr10 Đầutư dài hạn 3 .Chứng khoán phái sinh tr11 Thị trường chứngkhoán Việt Nam tr12 5.Nhà đầutư ...
... mục chứngkhoán có rủiro cao hẳn so với danh mục chứng khoán, danh mục khác Danh mục chứngkhoán có rủiro cao danh mục chứng khoán, 16 chứngkhoán 32 chứngkhoán Còn danh mục có chứngkhoán ... danh mục chứngkhoán thời kỳ với chứngkhoán thêm vào để tạo thành danh mục chứngkhoánchứngkhoán làm rủiro giảm xuống 12,213% Trong tiếp tục thêm chứngkhoán vào danh mục chứngkhoán đó, ... mục đầu tư, giảm thiểu rủirođầutưchứngkhoán Việt Nam hai ông nghiên cứu mối quan hệ mức độ đa dạng hóa độ lệch chuẩn lợi nhuận; đại diện cho rủiro danh mục đầutưchứngkhoán dựa mẫu 470 chứng...
... Phân loại rủirođầutưchứngkhoán Có nhiều loại rủirođầutưchứng khoán, gộp chung loại rủiro hệ thống rủiro phi hệ thống - Rủiro hệ thống rủiro tác động đến toàn hầu hết chứngkhoán Sự ... vốn để đầu tư, kinh doanh chứngkhoán khiến hội đầu tư, kinh doanh chứngkhoán nhà đầutư cá nhân giảm II NHỮNG RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN Ở VIỆT NAM VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÚNG TỚI NHÀ ĐẦUTƯ CÁ ... KHOÁN ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦUTƯ CÁ NHÂN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN VIỆT NAM I QUẢN LÝ RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN * Quy trình quản lý rủirođầutưchứngkhoán - Bước 1: Nhận dạng rủiro Đây bước nhằm...
... phần nhà đầutư chiến lược, nhà đầutư nước ngoài; sách xuất nhập khẩu, độc quyền quan hệ quốc tế song phương, đa phương Cuối cùng, rủiro lớn nguồn cội rủirođầutưchứngkhoánrủirotừ sai ... trước Đến đây, rủiro cho nhà đầutư xuất theo hai cách: rủiro lệnh mua - bán họ bị nhập vào hệ thống chậm so với nhà đầutư khác có lệnh tư ng tự nên không thực sớm hết lệnh đặt; rủiro họ buộc ... hết chứngkhoán đặt lệnh theo mức giá thị trường thời điểm hành cao (khi mua vào) thấp (khi bán ra) so với mức lệnh đặt Rủirotừ chấn động thị trường Các nhà đầutưchứng khoán, nhà đầutư nhỏ,...
... Lợi suất thước đo lợi suất Rủiro thước đo rủiro Mối quan hệ lợi suất rủiro Ứng dụng quản trị danh mục đầutư Lợi suất (rate of return) Thu nhập từđầutưchứngkhoán bao gồm: •Thu nhập định ... Trong đó: wi tỷ trọngkhoảnđầutư i danh mục đầutư Ri lợi suất khoảnđầutư i danh mục đầutư n số khoảnđầutư Lợi suất bình quân Lợi suất bình quân gia quyền (tiếp) Ví dụ: Tính lợi suất đầu ... 8% 4% 0% Lợi suất kỳ vọng RủiRoRủiro làm cho lợi nhuận thực khoảnđầutư khác với dự tính ban đầu Các loại rủiroRủiro hệ thống (systematic risk-market risk) • Rủiro cá nhân (unsystematic...
... hạn chế rủirođầutưchứngkhoán Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNGVỀĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN VÀ RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN 1.1 Tổngquan thị trường chứngkhoán 1.1.1 Khái niệm thị trường chứngkhoán ... thông Trongđầutưchứng khoán, rủiro thay đổi liên tục giá chứngkhoán Nói cách khác đầutư vào thị trường chứng khoán, nhà đầutư khổng thể chắn lợi nhuận thu Rủiro xảy người ta không định đầu ... mà người đầutư phải chấp nhận đầutưchứng khoán, đánh đổi rủiro lợi nhuận Không có ngạc nhiên khoảnđầutư tiết kiệm rủiro ngược tiền lãi nhận không đáng kể Rủirođầutưchứngkhoán tránh...
... RủirođầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (tt): Rủiro tỷ giá: Là rủiro tác động tỷ giá khoảnđầutư Khi nhà đầutư cho đồng nội tệ bị giảm giá tư ng lai nhà đầutư định không đầutư vào chứng ... Đinh Tiên Minh RủirođầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (Không kiểm soát được) RủiroRủiro không hệ thống (Kiểm soát được) Th.S Đinh Tiên Minh RủirođầutưchứngkhoánRủiro hệ thống: Định ... diện rủiro loại rủirođầutưchứngkhoán Th.S Đinh Tiên Minh Nội dung Rủiro gì? TTCK gì? Rủirođầutưchứngkhoán Một số kinh nghiệm Th.S Đinh Tiên Minh Rủiro gì? Th.S Đinh Tiên Minh Rủi ro...
... Phần I: Lý thuyết rủirođầutưchứngkhoán 1.Khái niệm đầutư ………………………………………… tr1 2 .Rủi rođầutưchứngkhoán 2.1.Khái niệm 2.2.Các loại rủiro 2.2.1 .Rủi ro hệ thống 2.2.2 .Rủi ro phi hệ thống…………………………………………… ... tiền nóng chủ đầutư nước chắn nhanh chóng rút hết 6.Sự thiếu hiểu biết nhà đầutư Cuối cùng, rủiro lớn nguồn cội rủirođầutưchứngkhoánrủirotừ sai lầm thiếu hiểu biết, thiếu kỹ tổng hợp, ... ủi rotừ chấn động thị trường…………………………… tr7 6.Sự thiếu hiểu biết nhà đầutư Phần III: Hạn chế rủirođầutưchứngkhoán 1.Đa dạng hoá rủiro ……………………………………………….tr10 Đầutư dài hạn 3 .Chứng khoán...
... nhuận & rủiro trường hợp không chắn · Nhà đầutưquan tâm đến lợi nhuận khứ, nhưng: đầutư mong đợi lợi nhuận tư ng lai! Lợi nhuận tư ng lai lợi nhuận không chắn (uncertainty) Rủi ro! Để ước ... (rủi ro! ) 31 Lợi nhuận & rủiro trường hợp không chắn Giá chứngkhoán A $37 Trong năm tiếp theo, dự báo giá chứngkhoán là: Giá 36 Xác suất 50% 40 20% 66 5% 20 25% Xác định lợi nhuận kỳ vọng rủi ... (Normal distribution) 30 Lợi nhuận & rủiro trường hợp không chắn Lợi nhuận từ việc đầutưchứngkhoán giả định có dạng phân phối chuẩn (có với thực tế?) Nhà đầutưquan tâm đến: - Giá trị kỳ vọng...
... phần nhà đầutư chiến lược, nhà đầutư nước ngoài; sách xuất nhập khẩu, độc quyền quan hệ quốc tế song phương, đa phương Cuối cùng, rủiro lớn nguồn cội rủirođầutưchứngkhoánrủirotừ sai ... khoản thấp chứngkhoán mà nhà đầutư sở hữu chứngkhoán khó chí bán được, không phép bán hay chuyển nhượng nhằm thu hồi vốn đầutư Thật không may cho nhà đầutưchứng khoán, lý đó, chứngkhoán mua ... Trong kinh tế thị trường, chẳng có hoạt động đầutư kinh doanh lại rủiro Lợi nhuận cao, rủiro lớn Đầutưchứngkhoán chịu tác động quy luật này, mức sâu đậm đa diện Rủiro tính khoản...
... phải quản lý mức rủiroRủiro kết không mong đợi với khoảnđầutưchứngkhoán (CK) Rủirođầutư CK định nghĩa dao động lợi nhuận mong đợi, để đạt tỷ lệ lợi nhuận cao đầutưchứng khoán, vấn đề ... Quản trị rủirođầutưchứngkhoán Monday, March 2007, 14:11 KIẾN THỨC CHỨNGKHÓANRủirođầutư CK định nghĩa dao động lợi nhuận mong đợi, để đạt tỷ lệ lợi nhuận cao đầutưchứng khoán, vấn ... phần nhà đầutư chiến lược, nhà đầutư nước ngoài; sách xuất nhập khẩu, độc quyền quan hệ quốc tế song phương, đa phương Cuối cùng, rủiro lớn nguồn cội rủirođầutưchứngkhoánrủirotừ sai...
... LOẠI RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁNRủiro hệ thống: Những rủiro yếu tố nằm công ty, không kiểm soát có ảnh hưởng rộng rải đến thị trường tất loại chứngkhoán Bao gồm Rủiro thị trường Rủiro ... Rủiro lãi suất Rủiro sức mua Rủiro phi hệ thống: Những rủiro yếu tố nội gây ra, kiểm soát tác động đến ngành hay công ty, hay số chứngkhoán Bao gồm Rủiro kinh doanh Rủiro tài Giảng viên: ... 3/10/2013 RỦIRO HỆ THỐNG Rủiro thị trường: Sự thay đổi mức sinh lời phần lớn cổ phiếu hy vọng nhà đầutư thay đổi, gọi rủiro thị trường Rủiro thị trường xuất có phản ứng nhà đầutư kiện hữu...
... Các rủirođầutưchứngkhoán Việt Nam Khái niệm rủirođầutưchứng khoán: + Rủirođầutưchứngkhoán định nghĩa dao động lợi nhuận Dao động cao rủiro cao ngược lại Rủiro hệ thống: Rủiro ... bán CHƯƠNG II: NHẬN ĐỊNH NHỮNG RỦIROTRONGĐẦUTƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN VIỆT NAM: I Rủirođầutưchứngkhoán TTCK Việt Nam Nguyên nhân rủirođầutưchứngkhoán TTCK Việt Nam: Do việc chưa ... CHẾ RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY I Một số sai lầm đầutưchứngkhoán TTCK Việt Nam: Những sai lầm đầutưchứngkhoán Trên thị trường chứng khoán, ...
... ra, phải kể đến loại rủiro khác hoạt động ngân hàng nh rủiro thị trờng, rủiro phá sản, rủiro pháp lý, rủiro trị, Nguyên nhân gây rủiro hoạt động ngân hàng Mỗi loại rủiro hoạt động ngân hàng ... loại rủiro khác ngân hàng thơng mại 19 Rủiro lãi suất 1.1 Khái niệm 1.2 Nguyên nhân 1.3 Quản lý rủiro lãi suất Rủiro hối đoái 2.1 Khái niệm 2.2 Hoạt động NH 2.3 Quản trị rủiro tỷ giá Rủiro ... giá rủiro khách hàng Xác định nguy rủiro khách hàng : cán tín dụng áp dụng kỹ thuật phân tích tổng hợp tình hình tài khách hàng để xác định nguy rủiro hoạt động, rủiro tài chính, rủiro quản...