... Lý thuyết rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Khái niệm về đầutư ………………………………………… tr1
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
2.2.Các loại rủi ro
2.2.1 .Rủi ro hệ thống
2.2.2 .Rủi ro phi hệ ... của các nhà đầu tư
Phần III: Hạn chế rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Đa dạng hoá rủiro ……………………………………………….tr10
2. Đầutư dài hạn
3 .Chứng khoán phái sinh tr11
4. Thị trường chứngkhoán Việt ... Phần I
Lý thuyết rủirotrongđầutưchứngkhoán
1.Khái niệm về đầu tư
Đầutư là sự trao đổi một số tiền hện tại trong một thời gian để
thu về một khoản lớn hơn trongtư ng lai mà khoản...
... thị trường chứngkhoán Việt Nam do
đang trong giai đoạn đầu nên vẫn chưa hoàn chỉnh, chẳng hạn như: Không có các
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứngkhoán tại Việt ... phân bố về giá trị của các
chứng khoántrong danh mục như lúc mua ban đầu (REA), bằng cách phân bố lại
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứngkhoán tại Việt Nam
viii
DANH ... mục 8 chứng khoán
Biểu đồ 4.6: Sự phân bố của độ lệch chuẩn và tỉ suất lợi nhuận
của danh mục 16 chứngkhoán
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứng khoán...
... với ai trong làng chứngkhoán (!). Và trong số
họ, ai nắm được thông tin tốt hơn cả thì sẽ dễ dàng chiến thắng và giảm thiểu được nhiều rủi ro.
Nói cách khác, rủirotrong kinh doanh chứngkhoán ... trong công ty cũng có thể khiến giá chứng
khoán đó sụt giảm. Và rủiro đối với nhà đầutư sẽ là tối đa khi công ty phát hành chứngkhoán bị
phá sản và biến mất trên thương trường.
Nhà đầutư ... kinh doanh nào lại không có rủi ro. Lợi nhuận
càng cao, rủiro càng lớn Đầutưchứngkhoán cũng chịu tác động của quy luật này, nhưng ở
mức sâu đậm và đa diện hơn.
Rủi ro do tính thanh khoản thấp
Tính...
... Dầu khí và phục vụ nhu cầu đầutư phát
6
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦIROTRONGĐẦUTƯ
CHỨNG KHOÁN TẠI PVFC
3.1. Chiến lược phát triển hoạt động đầutưchứng khoán
Dựa trên nền tảng là chiến ... thấp nhất rủirotrongđầutư CK, vấn đề đặt ra đối với PVFC là phải quản lý được mức rủiro này.
Vấn đề quan trọng nhất trong quản trị rủiro là phải xây dựng được quy trình quản lý rủi ro. Thông ... tiên đầu tư, phân định rõnhưng ngành nghề được phép đầu tư, hạn mức đầutư
cho mỗi ngành nghề trong từng thời kỳ.
- Phải có kế hoạch đa dạng hoá danh mục đầu tư, trong đó phân bổ tỷ lệ đầu tư...
... ra đời, như Quy
trình đầutưchứngtừ có giá, quy trình đầutư dự án, quy trình đầutư chứng
khoán niêm yết…. Đồng thời, hoạt động đầutưchứngkhoán của PVFC cũng đã
bước đầu được triển khai với ... động đầutưchứng khoán
2.2.2.1. Về giá trị và cơ cấu đầu tư
Với những bước chuẩn bị tư ng đối bài bản, hoạt động đầutư của PVFC
đã mang lại những kêt quả khả quan.
Từ vài tỷ đồng giá trị đầutư ... VNĐ, trong đó ưu tiên thực hiện các nghiệp vụ như
thu xếp chuyển đổi ngoại tệ không kỳ hạn, có kỳ hạn. Chú trọngđầutư kỹ thuật,
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦIROTRONGĐẦUTƯ
CHỨNG KHOÁN...
... và RủirotrongĐầutưchứng
khoán (cổ phiếu)
Giảng viên: Đỗ Duy Kiên
Ứng dụng trong quản trị
danh mục đầu tư
Mô hình: Markowitz
Danh mục đầutư tối ưu (optimal portfolio) : X, Y…
Hệ số tư ng ...
danh mục đầu tư
R
i
là lợi suất của khoảnđầutư i trong
danh mục đầu tư
n là số khoảnđầutư
∑
=
=
n
i
iiw
RwR
1
Danh mục đầutư gồm 2 khoảnđầu tư:
),cov(2
),cov(),cov(),cov(),cov(
2222
2
BABABBAA
BBBBABABBABAAAAAP
RRwwww
RRwwRRwwRRwwRRww
++=
+++=
σσ
σ
),cov(2),cov(2),cov(2
2222222
CBCBCACABABA
CCBBAAP
RRwwRRwwRRww
www
+++
+++=
σσσσ
Danh ... 20%
Hệ số tư ng quan 0,3
Nội dung
1. Lợi suất và thước đo lợi suất
2. Rủiro và các thước đo rủi ro
3. Mối quan hệ giữa lợi suất và rủi ro
4. Ứng dụng trong quản trị danh mục đầu tư
Phương...
... VẤN ĐỀ CHUNG VỀ ĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN VÀ RỦI RO
TRONGĐẦUTƯCHỨNG KHOÁN
1.1. Tổng quan về thị trường chứng khoán
1.1.1. Khái niệm về thị trường chứng khoán
Thị trường chứngkhoántrong điều kiện ... với rủi ro, nhưng có ba loại thái độ
phổ biến là ưa thích rủiro (risk seeker), trung dung với rủiro (risk neutral), và
không thích rủiro (risk a verse)
1.3.2. Phân loại rủiro
Rủi rotrongđầu ... lắng cho khoảnđầutư của mình. Khi quá lo lắng về quyết định đầu tư
của mình thì nhà đầutư nên xem xét lại quyết định đầu tư, xem xét lại mức độ rủi
ro của các chứngkhoántrong danh mục. Trái...
... tiêu
2
Nhận diện rủiro là gì và các loại rủiro
trong đầutưchứng khoán.
Rủiro hệ thống (tt):
Rủiro sức mua: Là rủiro do tác động của lạm
phát đối với khoảnđầu tư. Lạm phát hay giảm ... Minh 15
3. Rủirotrongđầutưchứngkhoán
Rủi ro
Rủi ro hệ thống
(Không kiểm soát được)
Rủi ro không hệ thống
(Kiểm soát được)
Rủiro không hệ thống:
Định nghĩa: Là loại rủiro bắt nguồn ... tưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt):
Rủiro quản lý: Là rủiro do tác động của các
quyết định từ nhà quản lý doanh nghiệp.
Th.S Đinh Tiên Minh 19
3. Rủirotrongđầutưchứng khoán...
... Lý thuyết rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Khái niệm về đầutư ………………………………………… tr1
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
2.2.Các loại rủi ro
2.2.1 .Rủi ro hệ thống
2.2.2 .Rủi ro phi hệ ... Phần I
Lý thuyết rủirotrongđầutưchứngkhoán
1.Khái niệm về đầu tư
Đầutư là sự trao đổi một số tiền hện tại trong một thời gian để
thu về một khoản lớn hơn trongtư ng lai mà khoản tiền ... thể
bù đắp cho nhà đầutư về:
-Thời gian mà số tiền được đem trao đổi
-Tỉ lệ lạm phát dự tính
-Rủi ro thanh khoản
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
Rủiro được định nghĩa...
... phí nhiều
hơn khi mua nhữngchứngkhoán giá rẻ, đồng thời cũng chịu nhiều rủiro hơn bởi loại chứng
khoán này dễ mất giá hơn so với nhữngchứngkhoán giá cao. Bạn nên mua những cổ phiếu tốt
trên ... tự chủ trongnhững quyết định đầutư của mình dựa trên cơ sở
sự phân tích kỹ càng cùng với các lời khuyên từnhững công ty tư vấn hay môi giới chứngkhoán
chuyên nghiệp.
4. Mua những cổ phiếu ... nhiều
nhà đầutư đã đổ xô săn lùng cổ phiếu của những hãng này. Nhưng cuối cùng, các nhà đầutư này
không những không thu được cổ tức mà còn bị lỗ vốn do các hãng điện thoại này phá sản. Trong
khi...
... lầm trong
đầu chứng khoán.
Đầu tưchứngkhoán luôn là
phương thức đầutư hiệu quả với
những khoản lợi nhuận lớn. Tuy
nhiên, thị trường chứngkhoán cũng là nơi chứa đựng rất nhiều rủi ro. ... Những sai lầm trongđầutưchứngkhoán
Trên thị trường chứng khoán,
nhiều nhà đầutư mua cổ phiếu xuất
phát từnhững mẹo do bạn bè mách
bảo, từ các cú điện thoại của nhà
môi giới hay những ... phí nhiều hơn khi mua những
chứng khoán giá rẻ, đồng thời cũng chịu nhiều rủiro hơn bởi loại chứngkhoán
này dễ mất giá hơn so với nhữngchứngkhoán giá cao. Bạn nên mua những cổ
phiếu tốt...
... lầm trongđầuchứng
khoán.
Đầu tưchứngkhoán luôn là phương thức đầutư hiệu quả với những
khoản lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, thị trường chứngkhoán cũng là nơi
chứa đựng rất nhiều rủi ro. ...
Những sai lầm trongđầutư
chứng khoán
Trên thị trường chứng khoán, nhiều nhà đầutư
mua cổ phiếu xuất phát từnhững mẹo do bạn bè
mách bảo, từ các cú điện thoại của nhà môi giới
hay những ... phí nhiều hơn khi mua
những chứngkhoán giá rẻ, đồng thời cũng chịu nhiều rủiro hơn bởi loại
chứng khoán này dễ mất giá hơn so với nhữngchứngkhoán giá cao. Bạn
nên mua những cổ phiếu tốt trên...