0

dự kiến mức sinh lời và rủi ro

bài tập phân tích đầu tư chứng khoán mức sinh lời và rủi ro

bài tập phân tích đầu tư chứng khoán mức sinh lời rủi ro

Tài chính doanh nghiệp

... Tính mức sinh lời kỳ vọng b) Tính độ lệch chuẩn mức sinh lời Giải a ) Mức sinh lời kỳ vọng 8% x 60%+5% x 20%+15% x 20% = 8.8% b ) Độ lệch chuẩn mức sinh lời = = 0.033 BÀI Khả xảy kinh tế mức độ ... mức lãi vốn b Tổng mức sinh lời bạn c Bạn có phải bán cổ phiều công ty T để tính mức lãi vốn vào tổng mức sinh lời không? Giải thích Giải: a Mức lãi vốn = b Tổng mức sinh lời = =2,7% = + = + ... Câu 2: Một số rủi ro kiểm soát được: Rủi ro lãi suất Rủi ro sức mua Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài a & b & c & d & Câu 3: Nếu cổ phiếu có hệ số tương quan = 1, không nên đưa chúng vào với danh mục...
  • 13
  • 5,385
  • 30
bài giảng mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán

bài giảng mức sinh lời rủi ro trong đầu tư chứng khoán

Tài chính doanh nghiệp

... TRƯỜNG HỢP CK CÓ MỨC RR KHÁC RR THỊ TRƯỜNG Mức sinh lời tỷ lệ thuận với rủi ro Nếu CK có mức rủi ro cao mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến lớn mức sinh lời dự kiến danh mục ... danh mục số Nếu CK có mức rủi ro thấp mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến nhỏ mức sinh lời dự kiến danh mục số Rủi ro CK góp phần tạo nên rủi ro chung danh mục Giảng ... Cty ko có vay nợ ko có rủi ro tài Rủi ro bên Rủi ro nội Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung XÁC ĐỊNH MỨCRỦI RO Mức sinh lời yêu cầu = lãi suất ko rủi ro + mứcrủi ro R= i+p+b+f+m+o i : Lãi...
  • 10
  • 788
  • 5
Chuyên đề Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư tài chính

Chuyên đề Mức sinh lời rủi ro trong đầu tư tài chính

Đầu tư Chứng khoán

... công ty, CK Rủi ro phi hệ thống gồm: - Rủi ro kinh doanh - Rủi ro ti - Rủi ro quản lý Mức sinh lời rủi ro đầu t chứng khoán Mức sinh lời đầu t CK Mức sinh lời nh đầu t nhận đợc xuất phát từ hai ... tất CK Rủi ro hệ thống gồm: - Rủi ro lãi suất - Rủi ro th trờng - Rủi ro sức mua Rủi ro phi hệ thống Là rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát đợc tác động đến ngành hay tới công ty, CK Rủi ro phi ... n Mức sinh lời điều chỉnh Mức sinh lời chịu tác động nhân tố: thuế v lạm phát Sau tỡm mức sinh lời danh nghĩa ta phi điều chỉnh trừ thuế v tác động lạm phát để tỡm mức sinh lời thực tế Mức sinh...
  • 24
  • 489
  • 0
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi rủi ro docx

Đầu tư Chứng khoán

... cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán thị trường nước Điều hàm ý mô hình CAPM đa biến với biến là: beta, P/E PBV Mục đích viết đánh giá khả sử dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh ... phát triển kỳ vọng vào chất không nhà đầu tư thị trường động vốn có chúng Đây thị trường có đặc trưng biến động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ... suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh...
  • 5
  • 676
  • 2
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi rủi ro ppt

Đầu tư Chứng khoán

... cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán thị trường nước Điều hàm ý mô hình CAPM đa biến với biến là: beta, P/E PBV Mục đích viết đánh giá khả sử dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh ... phát triển kỳ vọng vào chất không nhà đầu tư thị trường động vốn có chúng Đây thị trường có đặc trưng biến động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ... suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh...
  • 5
  • 661
  • 2
Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng docx

Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi rủi ro trên thị trường chứng docx

Đầu tư Chứng khoán

... Như phương trình đường rủi ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp ... có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13% ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mô hình CAPM, ta tính toán tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: The Franklin Income Fund ... loại tài sản  Trên thị trường tồn loại tài sản rủi ro ( Risk- free- Asset) mà nhà đầu tư đầu tư lãi suất vay lãi suất cho vay lãi suất không rủi ro Liệu mô hình có áp dụng TTCK Việt Nam hay không?...
  • 5
  • 602
  • 0
Tài liệu Giá trị theo thời gian của tiền. Tỷ suất sinh lời và rủi ro pot

Tài liệu Giá trị theo thời gian của tiền. Tỷ suất sinh lời rủi ro pot

Quản trị kinh doanh

... suất sinh lời rủi ro 4.1 Giá trị theo thời gian tiền 4.1.1 Giá trị tương lai tiền 4.1.2 Giá trị tiền 4.1.3 Xác định lãi suất 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời 4.2.2 Rủi ro đo ... 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro  4.2.1 Tỷ suất sinh lời - Tỷ lệ sinh lời đo lường mức lợi nhuận mà nhà đầu tư dự tính (hy vọng) đạt tương lai so với khoản tiền đầu tư ban đầu - Tỷ lệ sinh lời tính ... tức Vì d1  re = G +g Trong đó:  re: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư  g: Tỷ lệ tăng cổ tức đặn hàng năm  d1, G : Đã nêu 4.2.2 Rủi ro đo lường rủi ro 4.2.2.1 Rủi ro Trong hoạt động kinh doanh,...
  • 36
  • 1,347
  • 0
Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2012 - Chương 3: THỜI GIÁ CỦA TIỀN, TỶ SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO pptx

Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2012 - Chương 3: THỜI GIÁ CỦA TIỀN, TỶ SUẤT SINH LỜI RỦI RO pptx

Tài chính doanh nghiệp

... suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm – Rf : Mứcrủi ro thị trường : Hệ số rủi ro chứng khoán i : Mứcrủi ro chứng khoán I βi βi ( Rm - R f ) ThS Nguyễn Thanh Huyền 36 Ta có: Mứcrủi ro ... 3.2.3 Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất ... phương sai (Cv) thước đo rủi ro đơn vị tỷ suất sinh lời kỳ vọng Hệ số phương sai cao mức rủi ro lớn δ Cv = r Trong đó: Cv hệ số phương sai δ độ lệch chuẩn r tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình)...
  • 37
  • 1,129
  • 7
Suất sinh lời và Rủi ro [Return & Risk] potx

Suất sinh lời Rủi ro [Return & Risk] potx

Quản lý dự án

... Bình 26 Một số rủi ro đa dạng hóa số rủi ro lại thể Rủi ro thị trường gọi Rủi ro trư phân tán Loại rủi ro tán đa dạng hóa hóa  Rủi ro công ty (do đặc điểm ngành nghề) gọi Rủi ro phân tán tán ... Nguyễn Tấn Bình 37 Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Rủi ro thị trường trư + Phần thưởng thư rủi ro Rủi ro công ty đa dạng hóa 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 38 Suất sinh lời đòi hỏi Hãy biểu ... với rủi ro! Suất sinh lời Rủi ro nhớ rằng, có đánh đổi giữa: rằng, giữa: Suất sinh lời Rủi ro 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 21 Danh mục đầu tư (Portfolio) tư Kết hợp nhiều loại chứng khoán vào...
  • 51
  • 406
  • 0
ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Kinh tế - Quản lý

... đến suất sinh lời kỳ vọng tài sản đầu tư nói đến mức sinh lời mong muốn nhà đầu tư Hay nói cách khác mức sinh lời dự kiến họ Vì mức sinh lời đạt không đạt Như để ước lượng suất sinh lời kỳ vọng ... cậy 1.1.4.Suất sinh lời kỳ vọng Trong đầu tư lĩnh vực tài cần phân biệt hai khái niệm suất sinh lời: suất sinh lời thực tế suất sinh lời kỳ vọng Suất sinh lời thực tế mức sinh lời xảy nhà đầu ... suất phi rủi ro rủi ro hệ thống sử dụng để xác định tỷ suất sinh lợi mong đợi hầu hết chứng khoán Chúng ta đề cập đến hai loại rủi ro: rủi ro hệ thống rủi ro không hệ thống (hay rủi ro thị trường),...
  • 165
  • 1,161
  • 4
Thời giá của tiền  Tỉ suất sinh lời và rủi ro

Thời giá của tiền Tỉ suất sinh lời rủi ro

Ngân hàng - Tín dụng

... niệm: Lãi đơn số tiền lãi xác định số vốn gốc theo mức lãi suất định không dựa ghép lãi kỳ trước vào gốc để tính lãi kỳ - Công thức: SI = Po x r x n Trong đó: Po: số vốn gốc r: lãi suất n: số kỳ tính ... suất n: số kỳ tính lãi ThS Nguyễn Thanh Huyền  Ví dụ 3.1: Nhà đầu tư Y có 100 trđ dự định cho vay năm với mức lãi suất 10%/năm Hỏi số tiền lãi ông Y nhận tiền lãi trả theo phương pháp lãi đơn? ... Khái niệm: Lãi kép số tiền lãi xác định sở ghép lãi kỳ trước vào số vốn gốc để tính lãi kỳ - Công thức: CI = Po [(1 + r)n – 1]  Trong đó: CI lãi kép (Compounded Interest) ThS Nguyễn Thanh Huyền...
  • 10
  • 399
  • 0
TÁC ĐỘNG CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ RỦI RO CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM.PDF

TÁC ĐỘNG CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI RỦI RO CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM.PDF

Kinh tế

... sinh l i v n u t – ROI, t l sinh l i v n – ROC a sách qu n tr v n luân chuy n tác thêm bi n ph thu c sinh l i v n – SDROC 13 ng nh h ng nh h ng ng lên t su t sinh l i, b sung l ch chu n c a ROI ... bao g m bi n ROI, ROC SDROI, SDROC 18 19 3.2.1 Các bi n o l ng t su t sinh l i r i ro c a doanh nghi p (bi n c p) Th nh t, bi n o l ng t su t sinh l i c a doanh nghi p bao g m t su t sinh l i t ... qu n tr v n luân chuy n t su t sinh l i (ROA, ROE, Tobin’s q, ROI ROC) m i t ng quan k gi a tài s n, n ph i tr v i r i ro c a doanh nghi p Tuy nhiên, c ng có m t vài b ng ch ng có ý ngh a th ng...
  • 103
  • 399
  • 0
Bài giảng chương 3  thời giá của tiền, tỷ suất sinh lời và rủi ro   ths  nguyễn thanh huyền

Bài giảng chương 3 thời giá của tiền, tỷ suất sinh lời rủi ro ths nguyễn thanh huyền

Ngân hàng - Tín dụng

... suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm – Rf : Mứcrủi ro thị trường : Hệ số rủi ro chứng khoán i : Mứcrủi ro chứng khoán I βi βi ( Rm - R f ) ThS Nguyễn Thanh Huyền 36 Ta có: Mứcrủi ro ... 3.2.3 Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất ... phương sai (Cv) thước đo rủi ro đơn vị tỷ suất sinh lời kỳ vọng Hệ số phương sai cao mức rủi ro lớn δ Cv = r Trong đó: Cv hệ số phương sai δ độ lệch chuẩn r tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình)...
  • 37
  • 710
  • 0
Đánh giá tác động của đòn bẩy tài chính tới khả năng sinh lời và rủi ro  tài chính của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Thiên Á

Đánh giá tác động của đòn bẩy tài chính tới khả năng sinh lời rủi ro tài chính của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Thiên Á

Tài chính - Ngân hàng

... chứa rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải trình kinh doanh 1.1.3.2 Phân loại rủi ro Mỗi khoản đầu tư hàm chứa hai loại rủi ro: rủi ro phi hệ thống rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống: lọa rủi ro ... nghiệp 1.1.3 Rủi ro tài 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro Học viện tài Rủi ro kinh doanh nảy sinh bắt nguồn từ yếu tố hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh doanh,có ý kiến rủi ro :rủi ro tổn thất ... hợp Khi đó, nhận biết khả rủi ro dự báo khả rủi ro cần thiết Dự báo rủi ro tài cần thực qua bước: Bước 1, nhận biết rủi ro: rủi ro tài doanh nghiệp xảy doanh nghiệp rơi vào tình trạng khả toán...
  • 57
  • 382
  • 0
Ảnh hưởng của thu nhập phi truyền thống đến khả năng sinh lời và rủi ro của các ngân hàng ở việt nam trong giai đoạn 2005 2013

Ảnh hưởng của thu nhập phi truyền thống đến khả năng sinh lời rủi ro của các ngân hàng ở việt nam trong giai đoạn 2005 2013

Ngân hàng - Tín dụng

... đến khả sinh lời rủi ro Ngân hàng Việt Nam? • Mức độ thu nhập phi truyền thống yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời rủi ro Ngân hàng Việt Nam? • Biện pháp để quản lý rủi ro nâng cao khả sinh lời Ngân ... đến khả sinh lời rủi ro Ngân hàng Việt Nam, đặc biệt thu nhập lãi Thứ hai, đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố đến khả sinh lời rủi ro Ngân hàng Việt Nam Thứ ba, đưa biện pháp để quản lý rủi ro nâng ... truyền thống Trong mô hình thứ nhất, biến phụ thuộc khả sinh lời Ngân hàng (được đo lường suất sinh lời tài sản ROA suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE) Mô hình thứ hai có biến phụ thuộc rủi ro Ngân hàng...
  • 109
  • 576
  • 1
Thời Giá Của Tiền, Tỷ Suất Sinh Lời Và Rủi Ro

Thời Giá Của Tiền, Tỷ Suất Sinh Lời Rủi Ro

Cao đẳng - Đại học

... =1 t =1   n Trong đó: PV giá trịnhiện dòng tiền tệ đầu kỳ 3.3 Tỷ suất sinh lời rủi ro 3.3.1 Khái niệm lợi nhuận, tỷ suất sinh lời rủi ro 3.3.1.1 Khái niệm lợi nhuận tỷ suất sinh lời - Lợi nhuận ... có với mức rủi ro xác định - Ví dụ đầu tư cổ phiếu, tỷ suất sinh lời xác định công thức: - Trong đó: R tỷ suất sinh lời Dt + ( Pt − Pt −1 ) R= Pt −1 Dt cổ tức nhận năm Pt giá cổ phiếu dự tính ... tỷ suất sinh lời giá trị bình quân tính theo phương pháp bình quân gia quyền tỷ suất sinh lời xảy Ta có công thức: Trong đó: giá trị kỳ vọng tỷ suất sinh lời n r = ∑ P Ri R tỷ suất sinh lời trường...
  • 22
  • 355
  • 0
Bài Giảng Suất Sinh Lời Và Rủi Ro [Return & Risk]

Bài Giảng Suất Sinh Lời Rủi Ro [Return & Risk]

Cao đẳng - Đại học

... Một số rủi ro đa dạng hóa số rủi ro lại Rủi ro thò trường gọi Rủi ro phân tán Loại rủi ro đa dạng hóa  Rủi ro công ty (do đặc điểm ngành nghề) gọi Rủi ro phân tán Có thể làm giảm rủi ro loại ... Suất sinh lời đòi hỏi bao nhiêu? Suất sinh Suất sinh lời đòi hỏi = lời rủi ro Về nguyên tắc, trái phiếu phủ nói chung rủi ro phủ không “xù” nợ, nên suất sinh lời trái phiếu phủ xem suất sinh lời ... Nguyễn Tấn Bình 37 Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Rủi ro thò trường 12/03/16 + Phần thưởng rủi ro Rủi ro công ty đa dạng hóa Nguyễn Tấn Bình 38 Suất sinh lời đòi hỏi Hãy biểu diễn...
  • 51
  • 461
  • 0
Đo lường suất sinh lợi và rủi ro của các công ty niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Đo lường suất sinh lợi rủi ro của các công ty niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Ngân hàng - Tín dụng

... thích rủi ro) đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro (cho vay với tài sản phi rủi ro – rf) phần lại đầu tư vào danh mục tài sản rủi ro M - Ngược lại, nhà đầu tư có mức ngại rủi ro thấp (thích rủi ro ... giữ danh mục tối ưu Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất rủi ro sức mua (lạm phát) 2.2.1.1 Rủi ro thị trường Là rủi ro phụ thuộc chủ yếu vào cách nhìn nhận ... để mức phí rủi ro trở mức chuẩn ngược lại, mức phí rủi ro thấp mức chuẩn, lại hội bán trước mức giá rơi xuống trở lại Beta xác định với đầu vào tỷ suất lợi nhuận, mà tỷ suất tính toán dựa mức...
  • 95
  • 391
  • 0
Tác động đòn bẩy lên doanh lợi và rủi ro của doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần du lịch Long Phú

Tác động đòn bẩy lên doanh lợi rủi ro của doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần du lịch Long Phú

Tài chính - Ngân hàng

... LÝ LUẬN VỀ RỦI RO, TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN DOANH LỢI RỦI RO CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan rủi ro doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm rủi ro Có thể hiểu rủi ro biến động tiềm ẩn kết quả, rủi ro diện hầu ... Khi có rủi ro ngƣời ta không dự đoán xác đƣợc kết quả, dự tồn rủi ro gây nên bất định, không chắn kết dự đoán Rủi ro khái niệm khách quan nên đo lƣờng đƣợc Có nhiều cách tiếp cận khác rủi ro, nhƣng ... ix LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO, TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN DOANH LỢI RỦI RO CỦA DOANH NGHIỆP .3 1.1 Tổng quan rủi ro doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm rủi ro...
  • 104
  • 521
  • 0

Xem thêm