... hoạt động tích cực nhà đầu để kiếm lời * Giao dịch tiền tệ tương lai Hợp đồng tương lai thoả thuận việc mua bán tài sản tương lai mức giá cố định , giá thoả thuận vào ngày hôm việc giao nhận ... ngân hàng (INTERBANK) Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam (Interbank Foreign Exchange Market) thành lập theo định 203/ QĐ-NH9 định 203/ QĐNH13 qui chế tổ chức hoạt động Interbank-là thị trường ... thị trường sôi động với nhiều loại hình giao dịch bao gồm : - Giao dịch ngoại hối giao - Giao dịch ngoại hối kì hạn - Giao dịch tiền tệ tương lai - Giao dịch quyền chọn tiền tệ - Giao dịch hoán...
... nghĩa quan trọng việc hội nhập kinh tế quốc tế nước ta Hiệp định bao gồm chương , chương III đề cập đến vấn đề thương mại dịch vụ , bao gồm lĩnh vực dịch vụ ngân hàng , với cam kết vấn đề cốt lõi ... , gồm giao dịch tương lai quyền chọn , sản phẩm dựa tỉ giá lãisuất hợp đồng hoánđổi kì hạn * Hình thức tổ chức pháp lí để xúc tiến kinh doanh dịch vụ: Đa dạng đầy đủ bao gồm chi nhánh ngân ... phát triển tương lai thị trường ngoại hối nước nhà, nhanh chóng mở rộng nâng cao giao dịch hoánđổi ngoại hối , hoàn thiện giao dịch giao kì hạn , tiến tới thực quyền chọn tương lai , đảm bảo đầy...
... hoạt động tích cực nhà đầu để kiếm lời * Giao dịch tiền tệ tương lai Hợp đồng tương lai thoả thuận việc mua bán tài sản tương lai mức giá cố định , giá thoả thuận vào ngày hôm việc giao nhận ... thị trường sôi động với nhiều loại hình giao dịch bao gồm : - Giao dịch ngoại hối giao - Giao dịch ngoại hối kì hạn - Giao dịch tiền tệ tương lai - Giao dịch quyền chọn tiền tệ - Giao dịch hoán ... hối thị trường liên ngân hàng (Interbank) với thành viên chủ yếu ngân hàng thương mại , nhà môi giới ngoại hối ngân hàng trung ương Doanh số giao dịch Interbank chiếm tới 85% tổng doanh số giao...
... thương Việt Nam với NH công thương Việt Nam (Incombank), hai ngân hàng với số chi nhánh ngân hàng nước Citibank, Anz bank, Deustch Bank, ABN Amro Bank…giao dịch hoánđổi diễn thường xuyên có qui ... ngân hàng (INTERBANK) Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam (Interbank Foreign Exchange Market) thành lập theo định 203/ QĐ-NH9 định 203/ QĐNH13 qui chế tổ chức hoạt động Interbank-là thị trường ... tiền tệ Đông Nam Á Các NHTMNN, NHTMCP chi nhánh NH nước Việt Nam nhanh chóng ban hành thể lệ giao dịch hối đoái riêng, bao gồm giao dịch giao ngay, giao dịch kì hạn giao dịch hoánđổi Thống đốc...
... nơi hoạt động tích cực nhà đầu để kiếm lời * Giao dịch tiền tệ tơng lai Hợp đồng tơng lai thoả thuận việc mua bán tài sản tơng lai mức giá cố định , giá đợc thoả thuận vào ngày hôm nhng việc giao ... hàng (INTERBANK) Thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam (Interbank Foreign Exchange Market) đợc thành lập theo định 203/ QĐ-NH9 định 203/ QĐNH13 qui chế tổ chức hoạt động Interbank-là thị ... nói thị trờng sôi động với nhiều loại hình giao dịch bao gồm : - Giao dịch ngoại hối giao - Giao dịch ngoại hối kì hạn - Giao dịch tiền tệ tơng lai - Giao dịch quyền chọn tiền tệ - Giao dịch hoán...
... hoạt động tích cực nhà đầu để kiếm lời * Giao dịch tiền tệ tương lai Hợp đồng tương lai thoả thuận việc mua bán tài sản tương lai mức giá cố định , giá thoả thuận vào ngày hôm việc giao nhận ... ngân hàng (INTERBANK) Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam (Interbank Foreign Exchange Market) thành lập theo định 203/ QĐ-NH9 định 203/ QĐNH13 qui chế tổ chức hoạt động Interbank-là thị trường ... thị trường sôi động với nhiều loại hình giao dịch bao gồm : - Giao dịch ngoại hối giao - Giao dịch ngoại hối kì hạn - Giao dịch tiền tệ tương lai - Giao dịch quyền chọn tiền tệ - Giao dịch hoán...
... ngày tương lai (bán họp đồng tương lai/ trạng thái short) • Nếu lãisuất tăng, giá hợp đồng tương lai giảm, người giữ trạng thái short có lợi nhuận • Nếu lãisuất giảm, giá hợp đồng tương lai giảm, ... lãi vào ngày tương lai (mua hợp đồng tương lai/ trạng thái long) • Nếu lãisuất tăng, giá hợp đồng tương lai giảm, người giữ short bị lỗ • Nếu lãisuất giảm, giá hợp đồng tương lai tăng, người giữ ... định/trả thả với Citibank – Unilever đồng ý trả Citibank mức lãisuất thả nổi; năm theo LIBOR – Xerox vay mức lãisuất thả LIBOR plus 3/4%, hoánđổilại với Citibank Citibank đồng ý trả lãi thả...
... trị hoánđổi 10.000.000*0,0038523=38.523 Hoánđổi basic Hoánđổi basic hoánđổilãisuất mà hai bên thực toán theo lãisuất thả Một loại hoánđổi basic thông thường : bên toán theo lãisuất kho ... LIBOR)=PV(DTT theo lãisuất T-bill+ khoản chênh lệch) Định giá hoánđổi basic Để định giá hoánđổi basic tách hoánđổi basic thành hoánđổi vanilla • Thanh toán theo lãisuất T-bill • Nhận toán ... (T-bill) bên lại toán theo lãisuất LIBOR MSC LIBOR T-bill + xbps FSW Định giá hoánđổi basic Giá trị hoánđổi basic tính cách tìm chênh lệch hai dòng toán thả Để định giá hoánđổi ta có: PV(DTT...
... số lượng HĐ tương lai ký kết ngày HĐ tương lai hiệu lực ngày hôm trước Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI • HĐ kỳ hạn (Forward contract): • HĐ tương lai (Future contract) ... tương lai F : Giá trị ban đầu HĐ tương lai DF : Thời lượng TP sử dụng mua bán HĐTL ΔR : Mức LS thay đổi dự tính R : Mức LS hành Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI 2.2 ... HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI => NF = (DA-k.DL).A DF+PF Với: NF: số lượng HĐ tương lai phải bán =>Phòng ngừa toàn bộ: bán số lượng HĐ tương lai (NF) đủ để phần lợi nhuận thu từ HĐ tương lai ngoại bảng (ΔF)...
... đến ba loại đặc trưng hợp đồng hoánđổi tiền tệ: hoánđổi ngoại hối Theo định nghĩa http://www.investopedia.com/terms/c/currencyswap.asp 11 (forex swap), tín dụng giáp lưng (back – to – back ... bán/mua lại tương lai Đây loại hợp đồng hoánđổi ngoại hối “giao – kì hạn” (Spot – Forward Swap) Hay loại tiền tệ mua/bán thời điểm tương lai bán/mua lại vào ngày khác tương lai Đây loại hợp đồng ... Patrick McGuide Goetz von Peter, 2009, “The US dollar shortage in global banking”, BIS Quarterly Review 10 Theo báo cáo Bergljot B.Barkbu Li Lian Ong, 2010, “FX Swaps: Implications for Financial and...
... hoánđổi 10.000.000*0,0038523=38.523 2.3 Hoánđổi basic Hoánđổi basic hoánđổilãisuất mà hai bên thực toán theo lãisuất thả Một loại hoánđổi basic thông thường : bên toán theo lãisuất kho ... LIBOR)=PV(DTT theo lãisuất T-bill+ khoản chênh lệch) Định giá Hoánđổi basic Để định giá hoánđổi basic tách hoánđổi basic thành hoánđổi vanilla Thanh toán theo lãisuất cố • Thanh toán theo ... (T-bill) bên lại toán theo lãisuất LIBOR LIBOR A B T-bill + xbps Định giá Hoánđổi basic Giá trị hoánđổi basic tính cách tìm chênh lệch hai dòng toán thả Để định giá hoánđổi ta có: PV(DTT...
... thống kê ngân hàng nước có số lượng giao dịch hoánđổilãisuất nhiều HSBC, Standard Chatered Bank, Citi Bank Thực tế, HSBC cung cấp gói Swaps tiền Đồng cho công ty đa quốc gia với số vốn lên tới ... lần NHNN cho phép thực nghiệpvụhoánđổilãi suất, tiếp dến năm 2006, NHNN ban hành thêm Quyết định số 62/2006/QĐ-NHNN ban hành Quy chế thực giao dịch hoánđổilãisuất ngân hàng Tuy nhiên hệ thống ... Nam Thứ ba, Nhà nước cần phát triển sâu thị trường thị trường tài tiền tệ Việc thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện phát triển thị trường có tổ chức thị trường giao dịch tương lai Từ...