Chương 4 lợi nhuận và rủi ro

chương 5 lợi nhuận rủi ro

chương 5  lợi nhuận và rủi ro
... (0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 15) (0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 15) (0,12) Cổ phiếu (0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0,12)(0, 15) (0 ,5) (0 ,5) (1)(0,12)(0,12) σP = [(0 ,5) (0 ,5) (1)(0, 15) (0, 15) ]+[(0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0, 15) (0,12)]+ [(0 ,5) (0 ,5) (0,4)(0,12)(0, 15) ] ... hảo giảm rủi ro biến động lợi nhuận đầu tư chứng khoán Để thấy rủi ro giảm nào, chia rủi ro danh mục đầu tư làm hai loại: • Rủi ro hệ thống (systematic risk) – rủi ro biến động lợi nhuận chứng ... danh mục đầu tư tăng lên rủi ro nói chung giảm xuống Hình 5. 2: Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Độ lệch chuẩn danh mục đầu tư Tổng rủi ro Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Sô lượng chứng...
  • 8
  • 151
  • 0

Chương 4 Lợi suất rủi ro

Chương 4 Lợi suất và rủi ro
... phi rủi ro Lợi suất rủi ro E(Ri )= RFR + Lợi suất rủi ro Trong l i suất rủi ro cổ phiếu l i đ T đó, lợi ấ ủi ủ ổ hiế lại tính theo í h h lợi suất rủi ro thị trường: Lợi suất rủi ro ... tư σp (%) Rủi ro cá biệt σp (%) Rủi ro danh mục Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu ợ g p Mối quan hệ lợi suất rủi ro Rủi ro cao lợi suất kỳ vọng cao ngược lại Mối quan hệ lợi suất rủi ro Risk-Return ... RFR] ) Trong đó: E(Ri ) lợi suất yêu cầu cổ phiếu i RFR lợi suất phi rủi ro ợ p ‫׀‬βi‫[׀‬E(Rm )– RFR)] lợi suất rủi ro cổ phiếu i [E(Rm )– RFR)] lợi suất rủi ro thị trường E(Rm ) lợi suất...
  • 30
  • 54
  • 0

Chương 3: Lợi nhuận rủi ro ppt

Chương 3: Lợi nhuận và rủi ro ppt
... Lợi nhuận rủi ro Mức sinh lợi Rủi ro Mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi Các mô hình nhân tố lợi nhuận rủi ro LOGO www.themegallery.com ThS Đào Ngọc Minh Mức sinh lợi Mức sinh lời ... sinh lợi nội xác định sau:  6000 =  Vậy IRR 2500 (1+IRR) + 1640 (1+IRR)2 + 4800 (1+IRR)3 = 20% LOGO www.themegallery.com ThS Đào Ngọc Minh Rủi ro Tổng quan rủi ro Rủi ro Rủi ro hệ thống rủi ro ... tất loại chứng khoán Ví dụ:  Trái phiếu : Rủi ro lãi suất  Cổ phiếu : rủi ro thị trường  Tất chứng khoán : rủi ro sức mua  Rủi ro không hệ thống rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát tác động...
  • 29
  • 246
  • 0

CHƯƠNG 6 LỢI NHUẬN RỦI RO TCDN1

CHƯƠNG 6 LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TCDN1
... thiểu rủi ro Đa dạng hóa đầu tư Rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống B Tổng rủi ro Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Số tài sản 12 07/ 06/ 2014 Mối quan hệ Tỷ suất lợi nhuận Rủi ro Mô ... LN thị trường 60 61 14 07/ 06/ 2014 Giải thích quan hệ lợi nhuận rủi ro Quan hệ lợi nhuận rủi ro Rj = Rf + (RM - Rf)j Rj lợi nhuận kỳ vọng cổ phiếu j Rf lợi nhuận phi rủi ro RM lợi nhuận kỳ vọng ... 07/ 06/ 2014 Lợi nhuận Rủi ro Lợi nhuận khoản đầu tư Nếu bỏ số tiền, bạn mong muốn kiếm lợi nhuận? Lợi nhuận thu nhập nhận từ khoản đầu tư Giá trị lợi nhuận Ví dụ Lợi nhuận khứ, lợi nhuận...
  • 17
  • 157
  • 0

Tài liệu CHƯƠNG 2 MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG pdf

Tài liệu CHƯƠNG 2 MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG pdf
... tích tỉ số đo lường lợi nhuận đạt rủi ro phải chấp nhận ngân hàng thương mại II ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG Sau chọn ngân hàng SMV làm ví dụ NHTM hoạt động môi trường ... quan trọng để đo lường lợi nhuận NH, phản ánh tình hình kết hoạt động NH Đo lường rủi ro: Đo lường mức độ rủi ro liên quan đến đo lường lợi nhuận, NH phải chấp nhận rủi ro để thu lợi nhuận thích ... đánh đổi lợi nhuận rủi ro Có nghĩa để tăng lợi nhuận NH phải gánh chịu rủi ro thêm Ngược lại, rủi ro thấp lợi nhuận thấp Bảng16: Tình hình bổ sung rủi ro lợi nhuận Tỷ số đo lường lợi nhuận Lãi...
  • 13
  • 221
  • 0

bài giảng quản trị tài chính - chương 5 -ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính đối với lợi nhuận rủi ro trong hoạt động sxkd doanh nghiệp

bài giảng quản trị tài chính - chương 5 -ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính đối với lợi nhuận và rủi ro trong hoạt động sxkd doanh nghiệp
... 42.000 sp chia cho doanh nghiệp, xác đònh EBIT doanh nghiệp (ĐS: EBITM1 = - trđ ; EBITM2 = trđ ; EBITM3 = 1 ,5 trđ ) Mức độ ảnh hưởng đònh phí đến hoạt động sxkd Độ nghiêng đòn cân đònh phí DOL ( ... hay giảm từ 25. 000 25. 000*( 1-1 %) = 24. 750 sp Mức giảm EBIT = DOL * (- 1% ) = 5* (-1 %) = - 5% @ DOLB = Qo * ( P − v) 25. 000 * ( 25. 000 − 21.000) = = 2 ,5 Qo * ( P − v) − F 25. 000 * ( 25. 000 − 21.000) ... 25. 000 25. 000*( 1-1 %) = 24. 750 sp Thì EBIT giảm mức = DOL * (-1 %) = * (-1 %) = - % giam mưc 2 ,5 (-1 %) 2 ,5 @ DOLC = Qo * ( P − v) 25. 000 * ( 25. 000 − 23.000) = 2,27 = Qo * ( P − v) − F 25. 000 * ( 25. 000...
  • 153
  • 497
  • 0

CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG pps

CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG pps
... tích tỉ số đo lường lợi nhuận đạt rủi ro phải chấp nhận ngân hàng thương mại II ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TOP Sau chọn ngân hàng SMV làm ví dụ NHTM hoạt động môi trường ... vận dung tỷ số đo lường lợi nhuận rủi ro doanh nghiệp vào phân tích lợi nhuận rủi ro họat động ngân hàng Đồng thời cho thấy đánh đổi lợi nhuận rủi ro , nghĩa lợi nhuận cao rủi ro cao ngược lại ... trọng để đo lường lợi nhuận NH, phản ánh tình hình kết hoạt động NH Đo lường rủi ro: TOP Đo lường mức độ rủi ro liên quan đến đo lường lợi nhuận, NH phải chấp nhận rủi ro để thu lợi nhuận thích...
  • 18
  • 96
  • 0

bài giảng tài chính công ty nâng cao chương 2 quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận rủi ro

bài giảng tài chính công ty nâng cao chương 2 quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận và rủi ro
... - tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro kM - tỷ suất lợi nhuận danh mục thị trường òi hệ số beta cổ phiếu i Mô hình cho danh mục đầu tư Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 27 ng th trng chng khoỏn SML Quan ... tương quan giữaTSLN chứng khoán A B Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 18 a dng hoỏ ri ro Kt hp u t cỏc CK khụng cú quan h tng quan cựng chiu hon ho gim ri ro Ri ro = Ri ro h thng + Phi h thng Ch2_TCCTNC_Rui ... Ri ro ca danh mc u t Danh mc u t gm hai chng khoỏn: p= [ WA22A + WB22B + 2WA WBABcorrAB]1 /2 đó: WA , WB - tỷ trọng chứng khoán A, B danh mục 2A , 2B - phương sai chứng khoán A, B corrAB - hệ...
  • 29
  • 75
  • 0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp chương 3 quan hệ lợi nhuận rủi ro (đh công nghiệp TP HCM)

Bài giảng tài chính doanh nghiệp   chương 3  quan hệ lợi nhuận và rủi ro (đh công nghiệp TP  HCM)
... PHÂN LOẠI RỦI RO (Rủi ro bên DN) Rủi ro hệ thống Rủi ro không hệ thống (Rủi ro bên DN) RỦI RO HỆ THỐNG Nguyên nhân: Nằm tầm kiểm soát doanh nghiệp RỦI RO HỆ THỐNG Phân loại: Rủi ro thị trường: ... thức đa dạng hoá danh mục đầu tư MỐI QUAN HỆ GIỮA LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống MỐI QUAN HỆ GIỮA LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO Phương pháp phân tích độ nhạy Với ... mối quan hệ lợi nhuận rủi ro hoạt động đầu tư chứng khoán Định lượng lợi nhuận rủi ro loại chứng khoán riêng lẻ danh mục đầu tư NỘI DUNG CHÍNH Lợi nhuận Rủi ro Mối quan hệ lợi nhuận rủi ro...
  • 42
  • 108
  • 0

Loi nhuan va rui ro.pdf

Loi nhuan va rui ro.pdf
... ThS. Đào Ngọc Minh Thống kê rủi ro  Phương sai (Var) độ lệch chuẩn (SD= σ) thước đo tính toán mức giao động mức sinh lời (R1+R2+ +Rn)  R= Σ(Ri  Var = σ2 = -R)2 n-1  SD = √Var n LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh ... ty A nhiều năm (bảng bên)  Mức sinh lời mức độ giao động ước tính E(r) = ΣRi*Pi Var = Σ(Ri-Er)2Pi SD = √Var Mức sinh lời (Ri) Xác suất (Pi) 7% 0.05 8% 0.10 9% 0.20 10% 0.30 11% 0.20 12% 0.10 ... 10.50% 1994 45.70% 12.80% 1995 6.30% 9.90% 1996 32.20% 11.00% 1997 18.50% 6.20% R 28.59% 10.90% Var 0.271187 0.00069 SD 0.520756 0.026268 LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh Thống kê...
  • 29
  • 998
  • 5

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận rủi ro của doanh nghiệp (2).doc

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp (2).doc
... I/ Tác động đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài tới lợi nhuận rủi ro doanh nghiệp Đòn bẩy hoạt động a Phân tích ảnh hưởng đòn bẩy hoạt động Đòn bẩy hoạt động (operating leverage) ... mức tác độ tác động đòn bẩy tài khác Đây thước đo mức độ rủi ro tài doanh nghiệp c Độ bẩy tài rủi ro tài Rủi ro tài hiểu rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần khả toán phát sinh công ty sử dụng đòn ... thụ lợi nhuận hoạt động quan hệ tuyến tính thấy hình vẽ e Quan hệ độ bẩy hoạt động rủi ro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp rủi ro bất ổn phát sinh hoạt động doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận hoạt...
  • 26
  • 8,791
  • 63

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận rủi ro của doanh nghiệp.doc

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp.doc
... I/ Tác động đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài tới lợi nhuận rủi ro doanh nghiệp Đòn bẩy hoạt động a Phân tích ảnh hưởng đòn bẩy hoạt động Đòn bẩy hoạt động (operating leverage) ... mức tác độ tác động đòn bẩy tài khác Đây thước đo mức độ rủi ro tài doanh nghiệp c Độ bẩy tài rủi ro tài Rủi ro tài hiểu rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần khả toán phát sinh công ty sử dụng đòn ... tích đòn bẩy hoạt động c Độ bẩy hoạt động Dưới tác động đòn bẩy hoạt động, thay đổi số lượng hàng bán đưa đến kết lợi nhuận (lỗ) gia tăng với tốc độ lớn Để đo lường mức độ tác động đòn bẩy hoạt động, ...
  • 26
  • 6,380
  • 36

Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp

Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận và rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp
... nhu n r i ro tài t i Ngân hàng Công Th ng ng Tháp DANH SÁCH T VI T T T  NHTM: Ngân hàng th NHCT T: Ngân hàng Công Th NHNN: Ngân hàng Nhà n NHCTVN: Ngân hàng Công Th ... t ang có nguy c phá s n t ng Tháp ng hi u qu , ng lai 2.1.2.R i ro ngân hàng kh* n ng o l +ng r i ro ngân hàng 2.1.2.1 Khái ni m v r i ro ngân hàng: R%i ro ngân hàng nh ng bi n c không mong i ... ngân hàng trình ho t Các lo i r i ro ho t ng ng c a m t ngân hàng R%i ro tín d ng; r%i ro lãi su t; r%i ro kho n; r%i ro h i oái; r%i ro v n ch% s h u; r%i ro ho t ng; r%i ro chi n l c; r%i ro...
  • 96
  • 426
  • 6

Phân tích lợi nhuận rủi ro NHTM.doc

Phân tích lợi nhuận và rủi ro NHTM.doc
... dung tỷ số đo lường lợi nhuận rủi ro doanh nghiệp vào phân tích lợi nhuận rủi ro họat động ngân hàng Đồng thời cho thấy đánh đổi lợi nhuận rủi ro , nghĩa lợi nhuận cao rủi ro cao ngược lại 3.1 ... nghĩa khoản cho vay phân loại không rủi ro 5.1 : Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro: Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro rủi ro phải chấp nhận để có lợi nhuận cách thích đáng, mà rủi ro lợi nhuận Vấn đề quản ... trị bao gồm hai, lợi nhuận rủi ro cân hai Các tiêu đo lường lợi nhuận khác không bao gồm ROA ROE, mà định thời gian lợi nhuận viễn cảnh lợi nhuận tương lai - Chất lượng rủi ro lợi nhuận có liên...
  • 20
  • 1,212
  • 12

Xem thêm

Từ khóa: bai tap chuong loi nhuan va rui rolợi nhuận và rủi ro của danh mục 44 2 3 2 lợi nhuận và rủi ro của danh mục đầu tưlợi nhuận và rủi rolợi nhuận và rủi rophân tích lợi nhuận và rủi ro của ngân hànglợi nhuận và rủi ro trong đầu tư chứng khoánphân tích tác động đòn bẩy lấn lợi nhuận và rủi ro của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng delta agbai tap loi nhuan va rui robai tap va bai giai loi nhuan va rui robai tap quan he loi nhuan va rui robai tap ve loi nhuan va rui rotỷ suất lợi nhuận và rủi rolợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệplợi nhuận và rủi ro của ngân hàngA thesis submitted to the Miami University Honors Program in partial fulfillment of the requirements for University Honors.The ‘performativity thesis’ and its critics: towards a political ontology of management accountingValue Relevance of Accounting Information: Emphasis on the Financial Crisis in 2008The Effects of Audit Methodology and Audit Experience on the Development of Auditors’ Knowledge of the Client’s BusinessCharacteristics of management accounting in small and medium-sized enterprises. Case: Rantalinna Oychiến lược marketing ( 4p) giai cấp thượng lưuTiêu chuẩn Châu Âu EC3: Kết cấu thép phần 5: Cừ thép (Eurocode3 BS EN1993 5 e 2007 Design of steel structures part 5: Piling)Mối liên hệ giữa lý luận và thực tiễn và vận dụng phân tích mối liên hệ giữa đổi mới tư duy với đổi mới kinh tế ở nước ta luận văn, đồ án, đề tài tốt nghiệptổng quan về truyền thông không dâyTỔNG QUAN về VIỄN THÔNGgiáo án lớp 5 tuần 3+4 chi tiết, theo mô hình vnengiáo án vnen lớp 5 tuần 5+6 buổi sáng theo mô hình vnengiáo án lớp 5 tuan 7+8 buổi sáng theo mô hình vnenTiêu chuẩn Châu Âu EC3: Kết cấu thép phần 3.2: Tháp và ống khói (Eurocode3 BS EN1993 3 2 e 2006 Design of steel structures part 3.2: Tower and chimney)Tiêu chuẩn Châu Âu EC3: Kết cấu thép phần 4.1: Bể chứa (Eurocode3 BS EN1993 4 1 e 2007 Design of steel structures part 4.1: Sillo)Đáp án học sinh giỏi toán vòng 2 quận đống đaĐề cương hóa học kỳ 1 lớp 10giáo án lớp 5 tuan 3+4+5+6+7+8+9 CHIỀU theo mô hình vnengiáo án lớp 5 TUAN 10+11+12+13 CHIEU theo mô hình vnenTiêu chuẩn Châu Âu EC3: Kết cấu thép phần 3.1: Tháp và ống khói (Eurocode3 BS EN1993 3 1 e 2006 Design of steel structures part 3.1: Tower and chimney)