... xin trình bày phương pháp sửdụngmôhình ARCH, GARCH, T -GARCH, GARCH- M đểphântíchrủiro tín dụng hoạt động tín dụng Ngân hàng Quốc tế VIB 1/ Số liệu sửdụng - Dựa vào số liệu sẵn có VIBank tỷ ... 2.3/ Môhình T -ARCH Trong môhình ARCH, GARCHmôhình khác ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủi ro, nên người ta muốn tách biệt ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủiroĐể làm điều ta sửdụng ... xây dựng hệ sốrủiro cho loại sản phẩm… Hiện ngân hàng thường sửdụngsố tiêu sau để đánh giá rủiro tín dụng: • Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ: tiêu thường sửdụngđể đánh giá rủiro tín dụng...
... xin trình bày phương pháp sửdụngmôhình ARCH, GARCH, T -GARCH, GARCH- M đểphântíchrủiro tín dụng hoạt động tín dụng Ngân hàng Quốc tế VIB 1/ Số liệu đầu vào - Dựa vào số liệu sẵn có VIBank tỷ ... độ rủirophản ứng chậm với cú sốc 2.3/ Môhình T -ARCH Trong môhình ARCH, GARCHmôhình khác ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủi ro, nên người ta muốn tách biệt ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc ... ngân hàng có đưa số loại rủiro vào có tính chất đề phòng, hạn chế loại trừ hết rủiro 2/ Phân loại rủiro Có nhiều tiêu thức đểphân loại rủiro hoạt động Ngân hàng, thân rủiro hoạt động Ngân...
... tới dựbáorủiro cho biến số này Cụ thể là môhình sau đây: MôhìnhARCHMôhình ARCH( 1) Môhình ARCH( q) Môhình GARCH( p, q) Môhình GARCH- M Môhình TGARCH Ý tưởng môhìnhARCH ... chuẩn môhình ARCH( 4) Hình 3.16 So sánh kết môhình ARCH( 1) ARCH( 4) Hình 3.17 Kết ước lượng môhình ARCH( 5) Hình 3.18 Kết ước lượng môhình ARCH( 4) Hình 3.19 Kết ước lượng môhình ARCH( 1) Hình ... cho thấy môhình GARCH( 1,1) tương đương với môhìnhARCH bậc vô với hệ số có xu hướng giảm dần Vì lí này, nên sửdụngmôhình GARCH( 1,1) thay cho môhìnhARCH bậc cao với môhình GARCH( 1,1),...
... tình hình khách thể nghiên cứu công trình năm trước Qua tìm hiểu, em tiếp xúc với sốđề tài phântíchdựbáo doanh thu, sửdụngmôhình Kinh tế lượng dựbáosố tác giả như: Đề tài [1] tập trung dự ... dựa việc phântích tính quy luật phát triển đối tượng dựbáo điều kiện ban đầu với tư cách giả thiết Tiên đoán khoa học kết kết hợp phântích định tính phântích định lượng trình cần dựbáoChỉ ... suốt độ dài chuỗi thời gian Với môhình nhân tính ta sửdụng hệ số trung bình trượt Với môhình cộng tính ta sửdụng chênh lệch so với trung bình trượt a Dựbáomôhình nhân tính B1: Tính trung bình...
... j =1 Trong đó: p: bậc môhìnhGARCH q: bậc môhìnhARCH II Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH trờng hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo phơng ... hồi quy phơng trình bạn đặt: z t = xt2 Môhình GARCH( p, q) Sựmở rộng môhìnhGarch đợc thể môhình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Môhình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... tác động bất đối xứng sửdụngmôhình TARCH EGARCH a Môhình TARCH Môhình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong môhình phơng sai có điều...
... t2 j Trong đó: p: bậc môhìnhGARCH q: bậc môhìnhARCH II Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH trờng hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo phơng ... hồi quy phơng trình bạn đặt: zt = x t2 Môhình GARCH( p, q) Sựmở rộng môhìnhGarch đợc thể môhình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Môhình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... ro tài sản kì vọng MôhìnhARCH bất đối xứng Trong phiên giao dịch, thay đổi giá cổ phiếu thị thị trờng tác động bất đối xứng sửdụngmôhình TARCH EGARCH a Môhình TARCH Môhình đợc Zakoian giới...
... khoán Phần II: Sửdụng mụ hỡnh ARCHGARCHđểphântíchdựbáo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu môhìnhARCHGARCH Sau việc áp dụngmôhìnhARCHGARCH cổ phiếu ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực môhìnhdựbáo phương sai có điều kiện B Giới thiệu môhìnhARCHGARCHMôhìnhARCH đặc biệt xây dựngđể lập môhìnhdựbáo phương sai có ... có môhình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Môhình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình môhình ARCH- M sau: y t xt t2 t (1) Trong môhình ARCH- M...
... Trong đó: p: l bậc môhìnhGARCH 16 q: l bậc môhìnhARCH II Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH l trờng hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo ... dạn chọn đề ti: Sửdụngmôhìnharch v garchđểphântích v dựbáo giá cổ phiếu thị trờng chứng khoán việt nam ti c chia thnh phn chớnh: Phn I: Nhng c bn v chng khoỏn v th trng chng khoỏn Phần ... khoán Phn II: S dng mụ hỡnh ARCH v GARCH phõn tớch v d bỏo giỏ c phiu trờn th trng chng khoỏn Vit Nam Trong phần ny giới thiệu môhìnhARCH v GARCH Sau l việc áp dụngmôhìnhARCH v GARCH cổ...
... khoán Phần II: Sửdụng mụ hỡnh ARCHGARCHđểphântíchdựbáo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu môhìnhARCHGARCH Sau việc áp dụngmôhìnhARCHGARCH cổ phiếu ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực môhìnhdựbáo phương sai có điều kiện B Giới thiệu môhìnhARCHGARCHMôhìnhARCH đặc biệt xây dựngđể lập môhìnhdựbáo phương sai có ... có môhình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Môhình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình môhình ARCH- M sau: y t = xt′γ + δ t2γ + ε t (1′) Trong môhình ARCH- M...
... Môhình GARCH( p, q) Sựmở rộng môhìnhGarch đợc thể môhình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Môhình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc môhìnhGARCH ... đó: p: bậc môhìnhGARCH q: bậc môhìnhARCH II Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH trờng hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo phơng sai thời ... tác động bất đối xứng sửdụngmôhình TARCH EGARCH a Môhình TARCH Môhình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong môhình phơng sai có điều...
... khoán Phần II: SửdụngmôhìnhARCHGARCHđểphântíchdựbáo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu môhìnhARCHGARCH Sau việc áp dụngmôhìnhARCHGARCH cổ phiếu ... nhiều nhà kinh tế học đưa môhình khác đểphântíchdựbáo giá chứng khoán Một môhình coi có hiệu môhìnhARCHmôhìnhGARCH A Lý sửdụngmôhình Trong kinh tế đại, việc áp dụng công cụ khoa học ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực môhìnhdựbáo phương sai có điều kiện B Giới thiệu môhìnhARCHGARCHMôhìnhARCH đặc biệt xây dựngđể lập môhìnhdựbáo phương sai có...
... Môhình GARCH( p, q) Sựmở rộng môhìnhGarch đợc thể môhình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Môhình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc môhìnhGARCH ... đó: p: bậc môhìnhGARCH q: bậc môhìnhARCH II Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH trờng hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo phơng sai thời ... tác động bất đối xứng sửdụngmôhình TARCH EGARCH a Môhình TARCH Môhình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong môhình phơng sai có điều...
... nhiều nhà kinh tế học đưa môhình khác đểphântíchdựbáo giá chứng khoán Một môhình coi có hiệu môhìnhARCHmôhìnhGARCH A Lý sửdụngmôhình Trong kinh tế đại, việc áp dụng công cụ khoa học ... ta có môhình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Môhình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình môhình ARCH- M sau: (1) yt xt t2 t Trong môhình ARCH- M ... kiện khác (Mô hình ARCH) MôhìnhARCH trường hợp đặc biệt định dạng môhìnhGARCHdựbáo phương sai thời kỳ trễ phương trình phương sai có điều kiện Môhình ARCH- M Ẩn x phương trình (1) mô tả biến...
... việc dựbáophântíchrủiro vô quan trọng Trong môhìnhdựbáo trước có nhiều môhìnhdựbáo nhiên nghiên cứu nhóm xin đề suất sửdụng phương pháp dựbáomôhình ARCH/ GARCHmôhìnhmôhình kinh ... thấy môhình TGARCH(2,1) phù hợp môhìnhdự báo, nghiên cứu nhóm chọn môhình TGARCH (2,1) làm môhìnhdự báo. (xem phụ lục bảng 3.9) Kết dựbáo Như phântích nhóm nghiên cứu định chọn môhình TGARCH(2,1) ... 11 2.4 Môhình Box-Jenkins Arima cho chuỗi không dừngdựbáo 12 MôhìnhArch – Garch - Tgarch .13 3.1 MôhìnhArch 13 3.2 MôhìnhGarch 17 3.3 MôhìnhGarch giá...
... ta phân loại hình thức, loại hìnhrủiro tài sau: rủiro thị trường, rủiro khoản, rủiro tín dụng, rủiro hoạt động rủiro pháp lý Trong khuôn khổ chuyên đề ta xét rủiro thị trường 1.2 Rủiro ... xét kĩ rủiro xảy ra, giải pháp xử lý phòng hộ rủiro Hiện có nhiều môhình khác nghiên cứu vấn đềrủiro quản trị rủi ro, môhình VaR tỏ hiệu sửdụng rộng rãi Các tổ chức tài xây dựngmôhình ... Monte Carlo Môhình kinh tế lượng ước lượng VaR – Môhình ARMA(m,n) GARCH (p,q) Trong thực hành ta sửdụng nhiều môhình VaR khác nhau, thường chia thành hai loại môhình VaR tham sốmôhình VaR...
... quốc gia bước hoàn thiện để đưa vào sửdụng Đến nay, Petrol Việt Nam hoàn thành công tác chuẩn bị mặt Các hạng mục hạ tầng sở phục vụ cho xây dựng nhà máy đưa vào sửdụngDự án khí – điện – đạm ... Ngoài ra, Chính phủ cần có quy định nghiêm vấn đềsửdụng xe công để thực nhiệm vụ, cần hạn chế tiêu dùng lãng phí hạn chế đối tượng sửdụngđể giảm áp lực cho chi tiêu phủ việc trả chi phí nhiên ... nguồn xăng dầu để vận hành máy móc, thiết bị Chẳng hạn đẩy mạnh việc nghiên cứu đểsửdụng nguồn lượng mặt trời tương đối dồi cho loại phương tiện giao thông, máy móc thiết bị cần lượng để vận hành...
... I Môhình tổng cung cầu 1 .Mô hình tổng cầu tổng cung hay gọi môhình AD-AS môhìnhdùngđể giải thích hai biến số Biến số thứ tổng sản lượng hàng hóa dịch vụ đo GDP thực tế Biến số thứ hai ... hình giải thích đường tổng cung ngắn hạn: Môhình tiền lương cứng nhắc Môhình nhận thức sai lầm công nhân Môhình thông tin không hoàn hảo Môhình giá cứng nhắc 4.Cân cung cầu Được xác ... m’’ = số nhân chi tiêu kinh tế mở 1- MPC (1-t) +MPM MPC mt = số nhân chi tiêu thuế kinh tế mở – MPC (1 –t ) + MPM - Số nhân tiêu có giá trị dương Số nhân tiêu lớn , thu nhập kinh tế lớn - Số nhân...
... I Môhình tổng cung cầu 1 .Mô hình tổng cầu tổng cung hay gọi môhình AD-AS môhìnhdùngđể giải thích hai biến số Biến số thứ tổng sản lượng hàng hóa dịch vụ đo GDP thực tế Biến số thứ hai ... hình giải thích đường tổng cung ngắn hạn: Môhình tiền lương cứng nhắc Môhình nhận thức sai lầm công nhân Môhình thông tin không hoàn hảo Môhình giá cứng nhắc 4.Cân cung cầu Được xác ... m’’ = số nhân chi tiêu kinh tế mở 1- MPC (1-t) +MPM MPC mt = số nhân chi tiêu thuế kinh tế mở – MPC (1 –t ) + MPM - Số nhân tiêu có giá trị dương Số nhân tiêu lớn , thu nhập kinh tế lớn - Số nhân...