... n giao d c tr ng phát tri n giao d i lãi su t i lãi su t t i Ngân hàng n Vi t Nam i pháp phát tri n giao d n Vi t Nam i lãi su t t i Ngân hàng N V PHÁT TRI N GIAO D I LÃI SU T 1.1 GIAO D I LÃI ... Doanh s th c hi n giao d M t s giao d ch i lãi su t t i NH BIDV i lãi su t th c hi n t i BIDV L i nhu n t giao d ch giaogiao d t 44 45 i BIDV 46 c 48 -2010 Doanh s giao d i lãi su t t i s sâu ... th lo s lãi su t gi c c u nh t th n i lo s lãi su i cho vay lãi su t th n i ng h th th c hi n giao d gi m chi phí tr lãi i cho vay lãi su t th n i có i lãi su i t lãi su t th n i sang lãi su t...
... thuận mức lãisuất cố định lãisuất thả để thực giaodịchhoánđổilãisuất Điều Xác định số lãi ròng kỳ tổng lãi ròng Số lãi ròng kỳ hợp đồng hoánđổilãisuất chênh lệch số lãi đợc nhận số lãi phải ... thực giaodịchhoánđổilãisuất Các ngân hàng có đủ điều kiện theo quy định khoản Điều Quy chế này, lần đầu thực giaodịchhoánđổilãisuất phải thông báo văn đăng ký thực giaodịchhoánđổilãi ... số lãi ròng tất hợp đồng hoánđổilãisuất hiệu lực thực thời điểm Số lãi ròng hợp đồng hoánđổilãisuất thời điểm tổng số lãi ròng kỳ kỳ hiệu lực thực hợp đồng hoánđổilãi suất, tính theo lãi...
... Hồ Chí Minh thực chất giaodịchhoánđổi rủi ro tín dụng có chuyển vốn ban đầu (Funded credit default swaps) Tại thị trường châu Á, kiện tín dụng áp dụng giaodịchhoánđổi rủi ro tín dụng liên ... giản trên, HSBC cung cấp sản phẩm đầu tư có lãisuất tăng tốc gắn với rủi ro tín dụng Theo đó, mức lãi trả cho nhà đầu tư mức lãi sở thoả thuận giaodịch đầu tư vào rủi ro tín dụng thông thường ... vốn gốc Về yếu tố tham chiếu, sản phẩm tiền gửi/giấy tờ có giá có lãisuất cấu, yếu tố tham chiếu bao gồm biến động tỷ giá lãisuất loại tiền tệ thị trường, giá loại hàng hoá phi tài thị trường...
... đồng hoánđổilãisuất Là thỏa thuận trao đổi mang tính ràng buộc pháp lý để trao đổi khoản phải trả lãisuất đồng tiền từ lãisuất cố định lấy lãisuất thả (hoặc ngược lại) từ loại lãisuất ... suất thả lấy lợi lãisuất thả khác Trong hợp đồng hoánđổilãi suất, bên đồng ý trả lãisuất cố định, bên đồng ý nhận lãisuất cố định trả lãisuất thả nổi, thông thường lãisuất liên ngân hàng ... trả phí cho bên bán Quyền chọn lãisuất bao gồm quyền chọn mua lãisuất quyền chọn bán lãi suất, cho phép người mua người bán cố định mức lãisuất áp dụng cho giaodịch họ tương lai Công cụ quyền...
... áp dụng điểm hóanđổi để tính tỷ giá kỳ hạn ? 16 4.3 TỶ GIÁ GIAO NGAY TRONG GIAODỊCHHÓANĐỔI Trong giaodịchhoánđổi Spot - Forward Swap có giaodịch : giaodịchgiaogiaodịch kỳ hạn Về ... Điểm hoánđổi bán (Ask Swap Point) (đứng sau) → giống cách yết giá giaodịch kỳ hạn 14 4.2 ĐIỂM HOÁNĐỔI (SWAP POINT) Tỷ giá kỳ hạn giaodịchhoánđổi tính cách lấy tỷ giá giao cộng trừ điểm hoán ... vào giao tỷ giá bán kỳ hạn (= tỷ giá bán giao ± điểm hóanđổi bán ra) 17 4.3 TỶ GIÁ GIAO NGAY TRONG GIAODỊCHHÓANĐỔI Trong thực tế, tỷ giá kỳ hạn giaodịchhoánđổi tính cách lấy tỷ giá giao...
... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... để kiếm lời hoánđổi này, nhà giaodịch niêm yết lãisuất 7,83% cho hoánđổi mà nhà giaodịch nhận toán theo lãisuất cố định 7,75% cho hoánđổi mà nhà giaodịch chi trả theo lãisuất cố định ... toán bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng...
... bị vỡ nợ 4 HOÁNĐỔILÃISUẤTHOÁNĐỔILÃISUẤT Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định ... Nội dung Hoánđổi Khái niệm Phân loại Đặc điểm Hoánđổilãisuất Cấu trúc hoánđổilãisuất Định giá hoánđổilãisuất Ứng dụng hoánđổilãisuấtHOÁNĐỔI Khái niệm Hoánđổi sản phẩm ... bao gồm hai bên giaodịch thực chuỗi toán cho bên lại vào ngày cụ thể HOÁN ĐỔI Phân loại Hoánđổilãisuất Hoánđổi tiền tệ Hoánđổi chứng khoán Hoánđổi hàng hóa HOÁNĐỔI Đặc điểm ...
... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... để kiếm lời hoánđổi này, nhà giaodịch niêm yết lãisuất 7,83% cho hoánđổi mà nhà giaodịch nhận toán theo lãisuất cố định 7,75% cho hoánđổi mà nhà giaodịch chi trả theo lãisuất cố định ... toán bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng...
... bên bị vỡ nợ 2 HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định nhận ... Định giá hoánđổilãisuất Định giá hoánđổilãisuất việc xác định lãisuất cố định cho giá dòng toán theo lãisuất cố định với giá dòng toán theo lãisuất thả thời điểm bắt đầu giaodịch ... Định giá hoánđổilãisuất Giá trị trái phiếu có lãisuất thả với mệnh giá vào ngày bắt đầu giaodịch ngày toán Ta dựa vào điều để định giá hoánđổilãisuất 2.2 Định giá hoánđổilãisuất ...
... kỳ hạn tháng USD Với giaodịch SwapVCB bo toàn vốn thu lãi nhờ chênh lệch lãisuất gia đồng tiền 14 Ví dụ Trong ví dụ trên, gi sử trờn th tr ng: Lãisuất EUR 3.5%/nm, lãisuất USD 3%/nm Tỷ giá ... = t giỏ giao cng vi im k hn P
... hàng thực giaodịchhoánđổilãisuất thoả thuận làm sở để tính toán số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hoánđổilãisuất Số lãi ròng kỳ hoánđổilãisuất chênh lệch số lãi nhận số lãi phải ... lãisuất Việt Nam 2.1 Hợp đồng hoánđổilãisuất giới Hợp đồng hoánđổilãisuất công cụ tài phái sinh ưa thích thị trường phi thức giới Khối lượng vốn danh nghĩa giaodịchhoánđổilãisuất ... dụng nội địa Giaodịchhoánđổilãisuất thức áp dụng Việt Nam 2003 giaodịch lớn thường xuyên lại diễn chủ yếu ngân hàng nước đặt trụ sở Việt Nam, tỷ trọng giaodịchhoánđổilãisuất ngân hàng...
... cách áp d ng t giá giao cho c giao d ch giaogiao d ch kỳ h n sau : - T giá giao t giá giao mua vào - T giá giao t giá giao bán - T giá giao t giá giao bình quân c a hai t giá giao mua vào bán ... h n ? 18 4.3 T GIÁ GIAO NGAY TRONG GIAO D CH HÓAN I Trong giao d ch hoán i Spot - Forward Swap có giao d ch : giao d ch giaogiao d ch kỳ h n V nguyên t c: • N u b n bên mua giao bán kỳ h n, nhà ... giá tr giao Ngày giá tr giao Ngày làm vi c k sau ngày giá tr giao S/W - Spot-one-week Ngày giá tr giao M t tu n sau ngày giá tr giao 10 4.1.3 PHÂN LO I GIAO D CH HÓAN I NG AI H I * Ví d v giao...
... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap) hoánđổi basic (basic swap) Hoánđổilãisuất vanilla nhất: Hoánđổilãisuất vanilla loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãi ... GTGT dịch vụ hoánđổilãisuất : nghiệp vụ hoánđổilãisuất không thuộc đối tượng chịu thuế GTGT 2.2 Thực tế thị trường hoánđổilãisuất Việt Nam Như vậy, thấy giaodịchhoánđổilãisuất thực ... III HOÁNĐỔILÃISUẤT .7 Khái niệm Hoánđổilãisuất vanilla 2.1 Cấu trúc hoánđổilãisuất chuẩn 2.2 Định giá giá trị hoánđổilãisuất vanilla 10 Hoán đổi...
... DỤNG HOÁNĐỔILÃISUẤT Sử dụng hoánđổilãisuất vanilla để chuyển khoản vay lãisuất thả sang khoản vay lãisuất cố định LIBOR A B 6% LIBOR + 0.5% Người cho vay LOGO ỨNG DỤNG HOÁNĐỔILÃISUẤT ... Hình thức phổ biến loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap) Là loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả VÍ DỤ MINH ... giaodịchhoánđổi khoản toán tài sản khác Hoánđổi sản phẩm phái sinh tài bao gồm hai bên giaodịch thực chuỗi toán cho bên lại vào ngày cụ thể LOGO HOÁNĐỔILÃISUẤT CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN HOÁN...
... 2.3.1.3 Giao d ch ng ý th c hi n giao d ch: chuyên viên giao d ch s th c hi n: - nh l i m c lãi su t cu i cho giao d ch v lãi su t i tác, chào l i m c n b b n xác nh n giao d ch v i khách hàng Các giao ... t kh u c tính t m c lãi su t k h - nh m c lãi su t c nh giao d Các m c lãi su t k h su ph bi n hi n th vào th - ng giao d ch lãi t th 12 ng t p trung, h ch Euro-dollar c giao d ch sàn Chicago ... n t i PGBANK giao d ch chuy su t th n i sang lãi su t c v nh ho cl i lãi su t (t lãi t nh k toán cho bên kho n ti n lãi tính theo t l tham chi u cam k t t l lãi su t c nh hay t l lãi su t th n...
... i, lãi su t th c l i, n u cho vay theo lãi su t th n i, ng xu ng th p n thu nh p lãi vay gi m R i ro lãi su c bi t quan tr ng có kho n vay ho th n i th n theo lãi su t ng Giao d i lãi su cs d lãi ... n h i lãi su t c a hai doanh nghi p A B Lãi su i Doanh nghi p A -12% Ph i tr - (Lãi su Nh n - (Lãi su + 1.7%) 13.6% Chênh l ch lãi su t ph i tr K t qu c a giao d m c lãi su t th n i b ng lãi su ... theo lãi su t kho b c k h n c 1.3.4 th c hi M t giao d i lãi su t : i lãi su c th hi n thông qua m t h bên tham gia cam k c a giao d ch nh d ng c chi tr lãi su nh k ng l c i l i th so sánh v lãi...
... 10 HOÁNĐỔILÃISUẤT NHQT NHÓM 05 11 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất thỏa thuận trao đổi mang tính ràng buộc pháp lý để trao đổi khoản phải trả lãisuất đồng tiền từ lãisuất cố định lấy lãisuất ... từ loại lãisuất thả lấy lợi lãisuất thả khác Trong hợp đồng hoánđổilãi suất, bên đồng ý trả lãisuất cố định, bên đồng ý nhận lãisuất cố định trả lãisuất thả nổi, thông thường lãisuất liên ... -5.75% -5.75% Nhận lãisuất thả Thả +5% +5% +5% -7.25% -7.25% -7.25% 2 /Hoán đổilãisuất 3/ Lãisuất thực trả sau thực hoánđổilãisuất NHQT NHÓM 05 17 THỊ TRƯỜNG HOÁNĐỔILÃISUẤT TẠI VIỆT NAM...
... BÀI TẬP MINH HỌA Martin nhận bà hoánđổilãisuất thả khoản vay với lãisuất cố định 7%/năm (Chi phí sử dụng vốn bình quân Canon Candy 12%/năm, tức ... (0,5%/nửa năm), ngày mai Martin lời hay lỗ thực hoánđổi này? BÀI TẬP MINH HỌA Tóm tắt đề bài: - Lãisuất thả nổi: LIBOR (6 tháng) + 2% - Lãisuất cố định: 7%/năm - Vốn khái toán: triệu đôla...
... bên bị vỡ nợ 2 HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định nhận ... Định giá hoánđổilãisuất Định giá hoánđổilãisuất việc xác định lãisuất cố định cho giá dòng toán theo lãisuất cố định với giá dòng toán theo lãisuất thả thời điểm bắt đầu giaodịch ... Định giá hoánđổilãisuất Giá trị trái phiếu có lãisuất thả với mệnh giá vào ngày bắt đầu giaodịch ngày toán Ta dựa vào điều để định giá hoánđổilãisuất 2.2 Định giá hoánđổilãisuất ...