... sau đây thể hiện quan hệ tương tác bù trừ này.Đồ thị trên thể hiện quan hệ giữa số lượng chứng khoán trong danh mục với mức độ rủi ro của danhmục đó. Rủi ro tổng thể của danhmục bằng tổng ... mối tương quan giữa lợi suất với rủi ro của những danh mục tổng thể hiệu quả (danh mục biết kết hợp đầutư chứng khoán phi rủi ro với danhmụcđầutư thị trường). SML thể hiện mối quan hệ hàm ... khác. Mục đích của danhmụcđầutư là giảm rủi ro bằng việc đa dạng hoá danh mụcđầu tư.Quản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt là quản lý danhmục đầu tư) là xây dựng một danhmục các loại...
... Danhmục MVP:Ta có danhmục biên duyên là tập hợp các danhmục P(Pr) Danh mục MVP là danhmục biên duyên có phương sai nhỏ nhấtVới nhóm tài sản rủi ro, danhmục MVP là danhmục có:Phương ... đó 2),cov(PQPPQrrσβ=, Q là danhmục bất kỳ, P là danhmục hiệu quảTa thấy danhmục Q bởi một tài sản i nào đó và danhmục P là danh mục tiếp tuyến T. Khi đó ta được phương trình: ... hiệu quả và biên hiệu quả Danh mục hiệu quả có lợi suất kỳ vọng lớn hơn lợi suất kỳ vọng của danh muc MVP. Như vậy danhmục hiêu quả có lợi suất Pr> ABTập hợp các danhmục hiệu quả cho...
... > k Danh mục tiếp tuyến gồm các tài sản xếp từ 1 đến k. Các tài sản từ (k+1) trở đi sẽ không có mặt trong danh mục414. Quản lý danhmụcđầu tư4.1 Danhmụcđầutư và đặc trưng của danhmục ... biến gỗ, hóa chất, máy móc thiết bị và phương tiện vận chuyển, linh kiện điện tử, nhiên li u, nguyên vật li u, phụ li u, vật li u xây dựng và hàng tiêu dùng; - Xây dựng và trang trí nội thất, ... danhmục P đầu kỳ+ các khoản nhận được khi thực hiện danh mục)/ giá trị danhmụcđầu kỳHệ số α-Jensen: αP = r- PrNếu αP>0 thì danhmục P thực thi tốt.43phải các lỗi về sau, do quan...
... lý danhmục cho vay 50 Danh mục (Portfolio\ pôrt-`fô-lê ô): 51Các phương pháp tiếp cận đối với hoạt động quản lý danhmục 51Phương pháp quản lý danhmục ngẫu nhiên 51Phương pháp quản lý danh ... quản lý một danh mục các khoản cho vay thương mại.A. Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lý danhmục cho vay •Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lý danhmục cho vay Danhmục ... lý một danhmục các khoản cho vay thương mại.1A. Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lý danhmục cho vay • Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lý danhmục cho vay • Danh mục...
... điquốc gia: Từ thuỷ điện Tuyên Quang, Sơn La đến Cầu Bãi Cháy, Cầu Yên Lệnh, Cầu Thanh Trì, Cầu Vĩnh Tuy, Toà nhà 34 tầng Trung Hoà Nhân Chính, Toà nhà The Maner, Hầm chui Kim Li n, KCN Quế Võ - ... theo tu i của Việt Nam thay đổi theo hướng tích cực. Sau 10 năm, tỷ trọng dân số dưới 15 tu i giảm từ 33,1% (năm 1999) xuống còn 24,5%. Ngược lại, tỷ trọng dân số nhóm tu i 15 - 64 (là nhóm tu i ... li u của IMF, dự trữ ngoại tệ tính đến cuối tháng 6/2010 của Việt Nam chỉ còn 13.9 tỷ USD, tức là giảm 10 tỷ USD so với mức đỉnh điểm của dự trữ ngoại hối vào năm 2008. Tuy nhiên, theo số li u...
... tư đóng vai trò rất quan trọng bởi vì mục tiêu là cơ sở để xây dựng danh mụcđầu tư, là cơ sở để điều chỉnh danhmụcđầutư và là căn cứ để đánh giá hiệu quả hoạt động của danhmụcđầu tư. Mục ... động của danhmụcđầutư ( Portfolio Performance Measurement) Theo nguyên tắc, hiệu quả của hoạt động quản lý DMĐT được đánh giá dựa trên sự tương quan giữa lợi nhuận và rủi ro của danhmục ... ro của danhmụcđầu tư. Danhmụcđầutư có tỷ suất sinh lợi càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động càng tốt. Tuy nhiên, nếu rủi ro của danhmục đầu tư càng lớn chứng tỏ danhmục hoạt động càng...
... danhmục tối ưu đại diện cho ngành. Danhmục của ngành là danhmục hiệu quả, khi đó là danhmục của ngành sẽ là danhmục tiếp tuyến với đường biên hiệu quả. Ta biết trước PR, lựa chọn danh ... 2β 1 1β iβ Danh mục hiệu quả : 11,σr Danh mục phi hiệu quả :22,σrĐối với tài sản hoặc danhmục dù là hiệu quả hoặc không hiệu quả tuy nhiên các tài sản hoặc danhmục được mua ... như của từng danh mục. 481.1. LÝ THUYẾT VÀ DANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG KHOÁN1.1.1. Khái niệm danhmụcđầutư và quản lý danhmụcđầutư chứng khoán.Hiểu một cách đơn giản nhất thì danhmục đầu...
... cho việc phân tích danhmụcđầu t.Bằng cách kết hợp CAPM và SIM với chỉ số thị trờng là VnIndex,ta sẽ tìm đợc danh mục tối u.Chuyờn thc tp tt nghipTuy nhiên, cách tìm danhmục nh trên chỉ ... thỏa mÃn 11==Niiw thì danhmục đợc gọi là khả thi.(nếu cấm bán khống thì điều kiện củaiw: 10 iw). 3.2.Lợi suất và phơng sai của danhmục : Xét danhmục khả thi P:) ,, ,,(321 ... một danh mục P có tỷ trọng W=(w1,w2,w3,w4,w5,w6,w7). Kết hợp với phần cơ sở lý luận trên,ta sẽ phân tích mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận.Nh ta đà biết high risk,high return,do...
... bổ vào danhmục đầu tư là bước quan trọng nhất khi xây dựng danhmụcđầu tư, vì người ta ước tính phân bổ tài sản chiếm khoảng 90% biến động về lợi nhuận của danhmụcđầu tư. Vấn đề quan trọng ... lý danhmụcđầutư của các nhà quản lý danhmụcđầutư của các nhà quản lý danhmụcđầutư chuyên nghiệp. Trên cơ sở của kết quả đo lường và định giá hiệu quả đầutư và trên cơ sở kiểm soát li n ... tiêu nhau và vì vậy danhmụcđầutư không bị ảnh hưởng.+ Loại bỏ rủi ro:- Loại bỏ rủi ro từng danhmụcđầu tư: Để loại bỏ rủi ro cho 1 danhmụcđầutư phải xây dựng 1 danhmụcđầutư cho...
... 1.1. DANHMỤCĐẦUTƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANHMỤCĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦUTƯ CÁ NHÂN 1 1.1.1. Danhmụcđầutư 1 1.1.1.1. Khái niệm danhmucđầutư 1 1.1.1.2. Các loại tài sản trong danhmục ... ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1 : NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANHMỤCĐẦUTƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN VÀ CÁC LÝ THUYẾT QUẢN LÝ DANH ... 3.11 : Ma trận hệ số tương quan Bảng 3.12 : Ma trận trung gian Bảng 3.13 : Danhmụcđầutư theo mô hình 1 Bảng 3.14 : Danhmụcđầutư theo mô hình 2 Bảng 3.15 : Danhmụcđầutư theo mô hình...
... III 81 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC TÀI LI U THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ PHỤ LỤC chứng khoán. Giá, tỷ suất sinh lời, các yếu tố li n quan của VN-Index và ... khoán đều bị ảnh hưởng bởi hai nhóm yếu tố : Nhóm yếu tố cụ thể li n quan đến từng chứng khoán riêng lẻ và nhóm yếu tố chung li n quan đến toàn bộ nền kinh tế vĩ mô và toàn bộ thị trường. Ta có: ... dụng : Mức hữu dụng (Utility) của danhmụcđầutư là mức độ thỏa mãn và hài lòng mà DMĐT đó mang lại cho nhà đầu tư. Mức hữu dụng của một DMĐT được đánh giá theo tương quan giữa tỉ suất lợi nhuận...
... 1.1. DANHMỤCĐẦUTƯ VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANHMỤCĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦUTƯ CÁ NHÂN 1 1.1.1. Danhmụcđầutư 1 1.1.1.1. Khái niệm danhmucđầutư 1 1.1.1.2. Các loại tài sản trong danhmục ... hệ số tương quan để giới hạn hệ số hiệp phương sai trong khoảng từ –1 (mối tương quan âm tuyệt đối) đến +1 ( mối tương quan dương tuyệt đối ). Theo toán học chúng ta có hệ số tương quan giữa ... DMĐT 1.3.1.1. Vai trò của đa dạng hóa danhmụctư và yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả đa dạng hóa danhmụcđầutư : Đa dạng hóa danhmụcđầutư (Portfolio Diversification) là một quá trình kết...
... tỷ lệ đầu tư vào các công ty li n kết:Chỉ tiêu tỷ lệ đầu tư vào các công ty li n kết tính tỷ lệ % của giá trị tài sản đầu tư vào công ty li n kết (bao gồm vốn đầu tư ... Dai-ichi life là 10,849 người.Số lượng đại lý mới tuyển dụng trong 03 tháng đầu năm 2009 là 16,410 người, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, các doanh nghiệp bảo hiểm có số lượng đại lý mới tuyển ... Manulife là 254,312 hợp đồng.Cơ cấu các loại hình sản phẩm khai thác mới chiếm tỷ trọng cao là sản phẩm hỗn hợp với 63.9%, sản phẩm tử kỳ chiếm 16.9%. sản phẩm li n kết đầutư (gồm li n...
... THUYẾT DANHMỤCĐẦUTƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM1.1. Khái niệm danhmụcđầutư và sự cần thiết phải đầutư theo danh mục.1.1.1. Khái niệm danhmụcđầu tưHiểu một cách đơn giản nhất thì danhmục ... TếMỤC LỤCCHƯƠNG I: LÝ THUYẾT DANHMỤCĐẦUTƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM 7 1.1. Khái niệm danhmụcđầutư và sự cần thiết phải đầutư theo danh mục. 7 1.1.1. Khái niệm danhmụcđầutư 7 1.1.2. Sự ... beta Giả sử B là danhmục đối chứng. Tính chỉ số Treynor của danhmục P cũng như danhmục B. Nếu P BT T> thì danhmục P được đánh giá là thực thi tốt1.3. Quản lý danhmụcđầu tư1.3.1....