... delta là 0 ,56 91 nên chúng ta xây dựng một danh mục phòng ngừa delta bằng cách mua 56 9 cổ phiếu và bán 1.000 quyền chọn. •Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 0,01, chúng ta sẽ lỗ 0,01 (56 9) = 5, 69 đối ... khoảng 0,01(0 ,56 9) hay 0,0 056 9. Vì chúng ta có 1.000 quyền chọn, các quyền chọn tổng cộng sẽ giảm 0,0 056 9(1.000) = 5, 69. •Vì chúng ta bán các quyền chọn, chúng ta thu được 5, 69, bù đắp cho ... chọn mua cổ phiếu AOL tháng 6: •Giá thực hiện 1 25 •Giá cổ phiếu $1 25, 93 75 •Thời gian đến khi đáo hạn là 0,0 959 •Lãi suất phi rủi ro là 4 ,56 % •Độ lệch chuẩn = 0,83Lãi suất phi rủi ro phải...