lợi suất và rủi ro

Tài liệu Lợi suất và Rủi ro trong Đầu tư chứng khoán pot

... Nội dung     Lợi suất thước đo lợi suất Rủi ro thước đo rủi ro Mối quan hệ lợi suất rủi ro Ứng dụng quản trị danh mục đầu tư Lợi suất (rate of return) Thu nhập từ đầu ... suất đầu tư vào cổ phiếu này? => Các thước đo lợi suất Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực tế Lợi suất bình quân Lợi suất danh nghĩa lợi suất thực Lợi suất danh nghĩa khoản đầu tư phần trăm chênh ... thoái 0.6 8% 4% 0% Lợi suất kỳ vọng Rủi Ro Rủi ro làm cho lợi nhuận thực khoản đầu tư khác với dự tính ban đầu Các loại rủi ro Rủi ro hệ thống (systematic risk-market risk) • Rủi ro cá nhân (unsystematic...

47
1,898
1

Lợi suất và Rủi ro doc

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... nghiệp Rủi ro đầu tư chứng khoán • Nguồn rủi ro: – Căn vào tác nhân rủi ro • Rủi ro tỷ giá • Rủi ro lãi suất Rủi ro hệ thống • Rủi ro quốc gia Rủi ro • Rủi ro kinh doanh Rủi ro cá biệt • Rủi ro tài ... Rủi ro cổ phiếu xác định vào mức độ đóng góp cổ phiếu vào rủi ro danh mục thị trường (danh mục đầu tư đa dạng hoá hoàn toàn) • Lợi suất yêu cầu cổ phiếu lãi suất phi rủi ro cộng phần bù rủi ro ... Hệ số rủi ro Xác suất X Y Lợi suất (%) σX = σY, nhiên X rủi ro xác suất thua lỗ lớn hơn, tức X chịu mức rủi ro Y lợi suất lại thấp 4-27 Dương Thị Hồng Vân Tài doanh nghiệp Rủi ro danh mục đầu...

18
290
0

chương 2 lợi suất và rủi ro

Danh mục: Marketing căn bản

... thước đo thường dùng rủi ro σ 23 Người né tránh rủi ro người lựa chọn phương án rủi ro phương án rủi ro phương án nhiều rủi ro có lợi suất kỳ vọng giống Người trung lập với rủi ro sử dụng giá trị ... đơn biến Các thống kê hai biến Lợi suất Rủi ro 2.1 2.2 Sự đánh đổi lợi suất rủi ro Các thái độ khác rủi ro Đa dạng hóa danh mục đầu tư 3.1 3.2 Danh mục đầu tư Lợi ích việc đa dạng hóa danh mục ... link 21 Quy luật quan trọng tài Rủi ro đôi với lợi suất Lợi suất (return) tỷ lệ khoản thu nhận so với khoản đầu tư ban đầu, thống kê biểu thị giá trị μ Rủi ro (risk) phản ánh khả thu nhập thực...

22
2,173
0

Chương 4 Lợi suất và rủi ro

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... phi rủi ro Lợi suất bù rủi ro E(Ri )= RFR + Lợi suất bù rủi ro Trong l i suất bù rủi ro cổ phiếu l i đ T đó, lợi ấ ủi ủ ổ hiế lại tính theo í h h lợi suất bù rủi ro thị trường: Lợi suất bù rủi ro ... tư σp (%) Rủi ro cá biệt σp (%) Rủi ro danh mục Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu ợ g p Mối quan hệ lợi suất rủi ro Rủi ro cao lợi suất kỳ vọng cao ngược lại Mối quan hệ lợi suất rủi ro Risk-Return ... RFR] ) Trong đó: E(Ri ) lợi suất yêu cầu cổ phiếu i RFR lợi suất phi rủi ro ợ p ‫׀‬βi‫[׀‬E(Rm )– RFR)] lợi suất bù rủi ro cổ phiếu i [E(Rm )– RFR)] lợi suất bù rủi ro thị trường E(Rm ) lợi suất...

30
218
0

Bài giảng lợi suất và rủi ro

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... σp (%) Rủi ro cá biệt σp (%) Rủi ro danh mục Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu ợ g p Mối quan hệ lợi suất rủi ro Rủi ro cao lợi suất kỳ vọng cao ngược lại Mối quan hệ lợi suất q ệg ợ rủi ro Risk-Return ... (35-25)/25=40% Lợi suất (R)=40%+8%=48% (R) 40%+8% 48% Các thước đo lợi suất Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực tế i ấ h ế Lợi suất bình quân Lợi suất danh nghĩa lợi suất thực Lợi suất danh nghĩa ... xét: Hệ số rủi ro nhỏ tốt Nếu khoản đầu tư có hệ số rủi ro khoản đầu tư có lợi suất kỳ vọng lớn tốt ố Rủi ro danh mục đầu tư Tương tự rủi ro khoản đầu tư, rủi ro danh mục đầu tư khả lợi suất thực...

64
289
0

bài tập lợi suất và rủi ro

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... sau: Xác xuất Lợi suất CK A Lợi suất CK B 60% 20% 2% 40% 4% 24% Bạn xác định lợi suất kỳ vọng rủi ro đầu tư vào CK theo phương án sau: A 100% vào CK A B 100% vào CK B C 50% vào A 50% vào B Bạn có ... tư vào cổ phiếu Cổ phiếu A, có lợi suất dự kiến 14%, độ lệch chuẩn 18% Cổ phiếu B có lợi suất dự kiến 18%, độ lệch chuẩn 24% Minor định đầu tư 40% lượng tiền vào cổ phiếu A 60% lượng tiền lại vào...

2
825
9

Bài Giảng Lợi Suất Và Rủi Ro

Danh mục: Mẫu Slide - Template

... giảm rủi ro Càng nhiều chứng khoán danh mục đầu tư, rủi ro giảm Mối quan hệ lợi suất rủi ro Quan hệ rủi ro lợi suất Lợi suất dự tính rủi ro DMĐT (gồm chứng khoán) • Lợi suất dự tính DMĐT • Rủi ro ... niệm lợi suất rủi ro Mối quan hệ lợi suất rủi ro Lợi suất dự tính rủi ro danh mục đầu tư gồm chứng khoán Xác định lợi suất yêu cầu dự tính chứng khoán mô hình CAPM Khái niệm lợi suất rủi ro 1.1 Lợi ... suất rủi ro 1.1 Lợi suất - Lợi suất danh nghĩa Lợi suất thực Lợi suất thị trường Lợi suất dự tính (kỳ vọng) 1.2 .Rủi ro - Định lượng rủi ro - Phân loại rủi ro 1.1 Khái niệm lợi suất (Rate of Return)...

35
452
0

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất ... λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng khoán ... có liên quan đến danh lợi số lợi nhuận/vốn (ROE), lợi nhuận thuần/doanh thu, lợi nhuận/tài sản, liên quan đến tình hình vay nợ tổng vay nợ vốn liên quan đến giá chứng khoán lợi nhuận P/E, không...

3
871
7

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất ... λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng khoán ... có liên quan đến danh lợi số lợi nhuận/vốn (ROE), lợi nhuận thuần/doanh thu, lợi nhuận/tài sản, liên quan đến tình hình vay nợ tổng vay nợ vốn liên quan đến giá chứng khoán lợi nhuận P/E, không...

3
621
1

TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO ppt

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... 1 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN - Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm = Rf + phần bù rủi ro - Tỷ suất sinh lời chứng khoán Re = Rf + ß(Rm – Rf) 01/12/2010 Mã môn học:B02004 chương 2: Tỷ suất 2 LÃI SUẤT ... trạng không chắn đoán xác suất xảy - >rủi ro Tình trạng không chắn chưa xảy đoán ->bất trắc 01/12/2010 Mã môn học:B02004 chương 2: Tỷ suất 13 CÁC LOẠI RỦI RO - - - Rủi ro kinh doanh: tính khả biến ... doanh nghiệp Rủi ro tài chính: tính khả biến tăng thêm thu nhập cổ phần xác suất khả chi trả xảy DN sử dụng nguồn tài trợ có chi phí tài cố định, nợ CPUĐ cấu trúc vốn Rủi ro hệ thống Rủi ro không...

14
726
3

bài giảng tài chính công ty nâng cao chương 2 quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận và rủi ro

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 18 a dng hoỏ ri ro Kt hp u t cỏc CK khụng cú quan h tng quan cựng chiu hon ho gim ri ro Ri ro = Ri ro h thng + Phi h thng Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 19 a dng hoỏ ri ro ... ro & loi nhuan Cụng thc tớnh beta i=cov(ki,kM)/var(kM) Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 25 H s beta Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan 26 CAPM ki = kf + (kM - kf ) i kf - tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro ... RI RO Ch2_TCCTNC_Rui ro & loi nhuan NI DUNG Li nhun v t sut li nhun o lng ri ro ca danh mc u t a dng hoỏ ri ro Tỏc ng ca chng khoỏn riờng l n ri ro ca danh mc Mụ hỡnh CAPM Ch2_TCCTNC_Rui ro &...

29
372
0

đề tài tỷ suất lợi nhuận và rủi ro các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... hoàn thiện Chƣơng TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỔ PHIẾU Chương cung cấp lý thuyết tảng giá tài sản, lý thuyết tỷ suất lợi nhuận rủi ro đầu tư thị trường chứng khoán nói chung ... hệ số RootMSE mô hình FF3 kết hợp khoản tốt (vì hệ số RootMSE nhỏ hơn) - Theo lý thuyết rủi ro lợi nhuận, doanh nghiệp có quy mô nhỏ hay có số BE/ME cao doanh nghiệp có rủi ro cao (rủi ro quy ... mô rủi ro quy mô đến suất sinh lời cổ phiếu niêm yết (2) Đánh giá tác động yếu tố giá trị (chỉ số BE/ME ) rủi ro đến suất sinh lời cổ phiếu niêm yết (3) Đánh giá tác động yếu tố khoản rủi ro...

25
685
1

Luận văn tiến sĩ: Tỷ suất lợi nhuận và rủi ro các cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Tiến sĩ

... Ví dụ suất sinh lời phi rủi ro lãi suất hoàn toàn rủi ro, hay có đại diện tài sản cho toàn thị trường 2.4 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN, SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU 2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận suất sinh ... sản công ty… ● Rủi ro tài gồm rủi ro biến động giá rủi ro tài trợ Rủi ro biến động giá gồm rủi ro biến động giá hàng hóa dịch vụ, biến động lãi suất, tỷ giá, Rủi ro tài trợ rủi ro liên quan đến ... khoán cụ thể Rủi ro phi hệ thống bao gồm rủi ro kinh doanh rủi ro tài ● Rủi ro kinh doanh: Trong trình kinh doanh, định mức thực tế không đạt theo kế hoạch gọi rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh...

140
1,853
8

tạp chí kinh tế đối ngoại đề tài THÔNG TIN RIÊNG VÀ LỢI SUẤT BÙ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU

Danh mục: Báo cáo khoa học

... phiếu tăng, làm cho giá cổ phiếu tăng lợi suất yêu cầu giảm, tức lợi suất bù rủi ro thấp với mức lãi suất phi rủi ro định Thứ hai, có tác động gián tiếp đến lợi suất yêu cầu việc giá giao dịch cổ ... khác rủi ro hệ thống cần bù đắp để đảm bảo thị trường vận hành tốt Từ thấy nhu cầu đo lường rủi ro thông tin đưa yếu tố rủi ro vào mô hình định giá tài sản nhằm xác định lợi suất bù rủi ro cho ... Kết cho thấy, trước hết, lợi suất yêu cầu tăng với tỷ trọng tín hiệu riêng , tức lợi suất bù rủi ro phụ thuộc cấu thông tin cổ phiếu Nhà đầu tư đòi hỏi lợi suất bù rủi ro cao cổ phiếu với nhiều...

14
202
0

Loi nhuan va rui ro.pdf

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... Lợi nhuận rủi ro Mức sinh lợi Rủi ro Mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi Các mô hình nhân tố lợi nhuận rủi ro LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh Mức sinh lợi Mức sinh lời ... tất loại chứng khoán Ví dụ:  Trái phiếu : Rủi ro lãi suất  Cổ phiếu : rủi ro thị trường  Tất chứng khoán : rủi ro sức mua  Rủi ro không hệ thống rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát tác động ...  Tỷ suất sinh lợi nội xác định sau:  6000 =  Vậy IRR 2500 (1+IRR) + 1640 (1+IRR)2 + 4800 (1+IRR)3 = 20% LOGO www.themegallery.com ThS. Đào Ngọc Minh Rủi ro Tổng quan rủi ro Rủi ro Rủi ro hệ...

29
1,839
6

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp (2).doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... tiêu thụ lợi nhuận hoạt động quan hệ tuyến tính thấy hình vẽ e Quan hệ độ bẩy hoạt động rủi ro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp rủi ro bất ổn phát sinh hoạt động doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận ... đòn bẩy tài khác Đây thước đo mức độ rủi ro tài doanh nghiệp c Độ bẩy tài rủi ro tài Rủi ro tài hiểu rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần khả toán phát sinh công ty sử dụng đòn bẩy tài Khi công ... động giảm Cần ý độ bẩy hoạt động phận rủi ro doanh nghiệp Các yếu tố khác rủi ro doanh nghiệp thay đổi hay bất ổn doanh thu chi phí sản xuất Đây hai yếu tố rủi ro doanh nghiệp, đòn bẩy hoạt động...

26
13,697
71

Tác động của đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính tới lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp.doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... tiêu thụ lợi nhuận hoạt động quan hệ tuyến tính thấy hình vẽ e Quan hệ độ bẩy hoạt động rủi ro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp rủi ro bất ổn phát sinh hoạt động doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận ... đòn bẩy tài khác Đây thước đo mức độ rủi ro tài doanh nghiệp c Độ bẩy tài rủi ro tài Rủi ro tài hiểu rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần khả toán phát sinh công ty sử dụng đòn bẩy tài Khi công ... động giảm Cần ý độ bẩy hoạt động phận rủi ro doanh nghiệp Các yếu tố khác rủi ro doanh nghiệp thay đổi hay bất ổn doanh thu chi phí sản xuất Đây hai yếu tố rủi ro doanh nghiệp, đòn bẩy hoạt động...

26
9,048
43

Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận và rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... ng; r%i ro lãi su t; r%i ro kho n; r%i ro h i oái; r%i ro v n ch% s h u; r%i ro ho t ng; r%i ro chi n l c; r%i ro uy tín… Trong nghiên c u này, xin trình bày ba lo i r%i ro thu c nhóm r%i ro tài ... a l i nhu n r%i ro Bên c nh ó, s li u s phân tích c trích t* B ng cân i k toán nên ch t p trung vào c p n y u t r%i ro tài ch% y u, c th là: r%i ro kho n, r%i ro tín d ng, r%i ro lãi su t nâng ... hình r%i ro tài 48 4.4.1 R%i ro kho n 48 4.4.2 R%i ro tín d ng 50 4.4.3 R%i ro lãi su t 51 Ch ng 5: GI I PHÁP NÂNG CAO L I NHU N VÀ H N CH R I RO TÀI CHÍNH...

96
938
6

Phân tích lợi nhuận và rủi ro NHTM.doc

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... dung tỷ số đo lường lợi nhuận rủi ro doanh nghiệp vào phân tích lợi nhuận rủi ro họat động ngân hàng Đồng thời cho thấy đánh đổi lợi nhuận rủi ro , nghĩa lợi nhuận cao rủi ro cao ngược lại 3.1 ... rủi ro + Cho vay dài hạn chất lượng cao, lãi suất không đổi Chất lượng cao có nghĩa khoản cho vay phân loại không rủi ro 5.1 : Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro: Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro rủi ro ... rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro đầu tư, rủi ro hối đoái, rủi ro tội phạm Rủi ro vốn NH giá trị tài sản giảm trước vị trí người ký thác chủ nợ bị đặt vào nguy hiểm, có nghĩa...

20
2,036
13

Tài liệu về lợi nhuận và rủi ro

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... danh mục đầu tư tăng lên rủi ro nói chung giảm xuống Hình 5.2: Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Độ lệch chuẩn danh mục đầu tư Tổng rủi ro Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Sô lượng chứng ... xem nhà đầu tư người ngại rủi ro Do đó, phải có giá trị tăng thêm trường hợp dự án đầu tư rủi ro LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA MỘT DANH MỤC ĐẦU TƯ Từ đầu đến xét lợi nhuận rủi ro khoản đầu tư riêng biệt ... thể nói dự án A rủi ro dự án B Tóm lại rủi ro không chắn, sai biệt giá trị thực tế so với giá trị kỳ vọng Trong phạm vi quan sát lợi nhuận Rủi ro sai biệt lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng...

7
913
9