... của danhmục 8 chứng khoán Biểu đồ 4.6: Sự phân bố của độ lệch chuẩn và tỉ suất lợi nhuận của danhmục 16 chứng khoán Đa dạnghóadanhmụcđầu tư, giảm thiểu rủi ro trong đầutư ... thể được viết lại cho danhmục như sau: pPPMPR Reα β=+ + (2) Đa dạnghóadanhmụcđầu tư, giảm thiểu rủi ro trong đầutư chứng khoán tại Việt Nam ix DANH MỤC HÌNH Trang Biểu ... buổi sáng đó, bạn vẫn buồn vì công ty của mình đã bị phá sản, xong ít ra các công ty khác trong danhmụcđầutư của bạn vẫn còn đó. Vậy đadạnghóadanhmụcđầutư là như thế nào? Đơn giản...
... các danhmụcđầutư khác gọi là “các danhmụcđầutư kém hiệu quả”. Tập hợp hiệu quả là một phần của danhmụcđầutư khả dĩ có độ lệch chuẩn tối thiểu sau khi cắt bỏ các danh mụcđầutư kém hiệu ... biểu đồ có dạng, như sau:Ta thấy ngay danhmụcđầutư nằm trên đoạn BC chính là đường danhmụcđầutư hiệu quả. Đây là các danh mục tốt nhất bởi vì không thể tìm được một danhmục nào khác ... chuẩn của danh mục: tại ô C2 công thức=SQRT(B2) tại ô C22 công thức=SQRT(B22) Thông qua kết quả tính toán ta thấy ngay được hiệu của việc đadạnghóadanhmụcđầu tư, ví dụ danh mục đầutư Y ở...
... lai về kết quả thu được từdanh mục đầu tư. Vì thế khi phân tích rủi ro của một danhmụcđầutư chứng khoán nguờita phải quan tâm đến rủi ro c ủa cả danhmục chứ không phải rủi r o của mộtloại ... toàn danhmụcđầu tư Thỏa mãn:• giá trị kỳ vọng lợi nhuận trả về hay lợi nhuận ước tính của toàn danh mục đầutưphải lớn hơn mức tối thiểu (mức mục tiêu đề ra) cho phép.• các tỷ trọng đầutư ... giảiTối ưu hóadanhmụcđầutư bao gồm 3 danhmụcđầutư A, B, C với các sốliệu cho trong bảng sau:33 danh mục mà đạt được một mức thu nhập nhất định. Giải bà i toán với các mứcthu nhập mục tiêu...
... giỏ.Các nhà đầu t là e ngại rủi ro và mục đích của họ là tối đahoá lợi ích kỳ vọng.Họ tiến hành đầu t theo danhmục với chiến lợc đadạnghoá góp phần giảm thiểu rủi ro.Để đạt đợc tối đahoá lợi ... bêta là số đo về độ rủi ro thị trờng của một chứng khoán.Một danhmục P là danhmục khả thi khi danhmục đó đợc định giá sao cho P phải nằm phía trên đờng thị trờng vốn CML.Phơng trình đờng CML: ... đánh đổi giữa Pr và rủi ro của danhmục thị trờngKhi tăng 1% rủi ro của danhmục thì nhà đầu t phải yêu cầu tăng một lợng MfMMrr Nếu Q là danhmục bất kỳ: Qr-fr= .((),MMQrrCovMr...
... này chỉ đề cập đến việc đadạnghóa trong phạm vidanhmụcđầutư cổ phiếu của bạn. Bản thân một danhmụcđầutư hoàn chỉnh của một cá nhân cũng nên có sự đadạnghóa giữa các loại tài sản ... Khi chúng ta nói đến sự đadạnghóa trong một danhmụcđầutư chứng khoán, chúng ta đang nói đến nỗ lực của nhà đầutư trong việc giảm bớt rủi ro thông qua việc đầutư vào nhiều công ty thuộc ... làm cái gì!" Đa dạnghóa quá mức: Hiểm họa khôn lường Trên thị trường chứng khoán, chúng ta luôn được nghe nói đến các ích lợi của việc đadạnghóadanhmụcđầu tư. Không một ai trong...
... này chỉ đề cập đến việc đadạnghóa trong phạm vidanhmụcđầutư cổ phiếu của bạn. Bản thân một danhmụcđầutư hoàn chỉnh của một cá nhân cũng nên có sự đadạnghóa giữa các loại tài sản ... có đang đi quá xa trên con đường tự bảo vệ mình hay không? Có những lúc đadạnghóa quá mức lại là một rủi ro lớn. Thế nào là đadạng hóa? Khi chúng ta nói đến sự đadạnghóa trong một danh ... chăm sóc sức khỏe Đa dạnghóa quá mức: Hiểm họa khôn lường Trên thị trường chứng khoán, chúng ta luôn được nghe nói đến các ích lợi của việc đadạnghóadanhmụcđầu tư. Không một ai trong...
... khái quát về vấn đề đa dạnhg hóa sản phẩm ở một doanh nghiệp. Qua đó, bước đầu tìm hiểu vấn đề đadạnghóa sản phẩm điện tử gia dụng của Công ty Cổ phần Viettronics Đống Đa và đưa ra các giải ... giải pháp nhằm giúp cho quá trình đadạnghóa của Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả hơn.3. Phạm vi và đối tư ng nghiên cứuĐề tài tập trung vào:“ Đadạnghóa sản phẩm điện tử gia dụng của ... trình đa dạng hóa các sản phẩm mới, điều này làm cơ sở tích lũy vốn nhằm mở rộng hơn nữa các danhmục sản phẩm, lợi nhuận thu về qua các năm tăng lên.Có thể đánh giá kết quả của quá trình đa dạng...
... cho từng danhmụcđầu tư Để loại bỏ rủi ro cho một danhmụcđầu tư, phải xây dựng một danh mục đầutưsao cho TGĐHBQ của cả danhmục bằng kỳ đầutư dự kiến. TGĐHBQ của cả danhmục được xác định ... hàng hoá, đầutư bất động sản, tài sản tư ng đương tiền hoặc các tài sản khác. Mục đích của danhmụcđầutư là giảm rủi ro bằng việc đadạnghoá danh mụcđầu tư. Quản lý danhmụcđầutư chứng ... tố làm ổn định cho cả một danhmụcđầu tư, góp phần làm giảm rủi ro của toàn danhmụcđầu tư. Chính vì vậy, nhà đầutư quan tâm đến việc đadạnghoádanhmụcđầutư và xác định phần rủi ro...
... cho danhmụcđầu tư. Độ rủi ro của danhmục cao hay thấp phu thuộc vào sự tư ng tác giữa các chứng khoán trong danh mục, càng đadạnghóadanhmục thì rủi ro càng giảm. trong danh mụcđầutư ... công cụ đầutư có thể chia thành đầutư vào trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, đầutư vào cổ phiếu.Căn cứ vào mục đích đầu tư, có thê phân thành đầutư nhằm hưởng lợi và đầutư nắm ... ro này thông qua việc đadạng hóa danhmụcđầu tư. Có thể làm được như vậy là do khi hai hoặc nhiều chứng khoán tham gia tạo thành một danhmụcđầutư thì sẽ có những tư ng tác giữa hai chứng...
... danhmụcđầutư hiệu quả cần phải xâydựng một danhmụcđầutưsao cho đường rủi ro không hệ thống có thể tiệm cận tới(j), khi đó danhmục chỉ còn rủi ro hệ thống. Như vậy, đadạnghoáđầutư ... chứng khoán hoặc tàisản trong đầu tư. 1.2.2 Vai trò danhmụcđầu tư v Danhmụcđầutư là công cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro và tối đahóa lợinhuận.Khi đồng thời đầutư vào nhiều loại chứng khoán ... quản lý danh mục. Một phương pháp đầutư thụ động khác là đầutư theo chỉ số chứng khoán.Phương pháp này dựa trên các nguyên tắc sau:+ Rủi ro danhmụcđầutư tương đương với rủi ro danhmục thị...
... định giá danhmụcđầutư dựa trên cơ sở lý thuyết về định giá. Như đã biết về mô hình định giá CAPM, nhà đầutư sẽ nắm giữ, mua vào danhmục bị định giá thấp, và bán ra, từ bỏ danhmụcđang bị ... là nhà đầutư nhận biết mình nên đầutư vào danhmục nào, tuy nhiên, trong tư ng lai, danhmục ấy bao gồm những chứng khoán nào thì đó lại là một ẩn số. Như vậy chúng ta sẽ có 6 danhmục là: ... Xây dựng danhmụcđầutư – Mô hình Fama – French: 32 1.1. Thu thập dữ liệu sơ bộ: 32 1.2. Phân loại các danhmụcđầu tư: 33 1.3 Dữ liệu nghiên cứu: 34 1.4. Kiểm định hiện tư ng đa cộng tuyến:...