tỷ suất sinh lợi phi rủi ro là gì
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx
Ngày tải lên :
24/12/2013, 15:16
... tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ...
- 5
- 676
- 2
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt
Ngày tải lên :
20/01/2014, 07:20
... tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ...
- 5
- 661
- 2
Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng docx
Ngày tải lên :
21/01/2014, 21:20
... có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13% ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mô hình CAPM, ta tính toán tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: The Franklin Income Fund ... đường rủi ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp số liệu Franklin Income Fund số danh mục đầu tư phổ biến Tỷ suất ... loại tài sản Trên thị trường tồn loại tài sản rủi ro ( Risk- free- Asset) mà nhà đầu tư đầu tư lãi suất vay lãi suất cho vay lãi suất không rủi ro Liệu mô hình có áp dụng TTCK Việt Nam hay không?...
- 5
- 602
- 0
Tài liệu Giá trị theo thời gian của tiền. Tỷ suất sinh lời và rủi ro pot
Ngày tải lên :
27/02/2014, 01:20
... tiền Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.1 Giá trị theo thời gian tiền 4.1.1 Giá trị tương lai tiền 4.1.2 Giá trị tiền 4.1.3 Xác định lãi suất 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời 4.2.2 Rủi ro ... đồng) 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời - Tỷ lệ sinh lời đo lường mức lợi nhuận mà nhà đầu tư dự tính (hy vọng) đạt tương lai so với khoản tiền đầu tư ban đầu - Tỷ lệ sinh lời ... tháng, quý, năm…) - Tỷ suất sinh lời mà nhà đầu tư đòi hỏi (kỳ vọng) xác định sở: Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát + Tỷ lệ rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời Nếu gọi: G: Giá bán hành cổ phi u thị trường...
- 36
- 1.3K
- 0
Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2012 - Chương 3: THỜI GIÁ CỦA TIỀN, TỶ SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO pptx
Ngày tải lên :
16/03/2014, 13:20
... hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất lợi ... lường rủi ro Các bước tính độ lệch chuẩn: Tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình): Tính phương sai tỷ suất sinh lời: VAR = n r = ∑ Pi ri i =t n δ = ∑ Pi (ri − r ) i =t Trong đó: Ri tỷ suất sinh ... pháp bình quân gia quyền tỷ suất sinh lời xảy Ta có công thức: n r = ∑ Pi Ri Trong đó: giá trị kỳ vọng tỷ suất sinh lời i =t Ri tỷ suất sinh lời trường hợp i r Pi xác suất tương ứng trường hợp...
- 37
- 1.1K
- 7
![Suất sinh lời và Rủi ro [Return & Risk] potx](https://media.store123doc.com/images/document/14/ri/uq/medium_uqu1396563703.jpg)
Suất sinh lời và Rủi ro [Return & Risk] potx
Ngày tải lên :
04/04/2014, 05:21
... phi u phủ, Suất sinh lời đòi hỏi bao nhiêu? nhiêu? Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Về nguyên tắc, trái phi u phủ nói chung tắc, rủi ro phủ không “xù” nợ, nên suất sinh lời trái phi u ... có rủi ro Hãy nhớ lại thư ro “sụp đổ” thị trường cổ phi u trư phi u 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 26 Một số rủi ro đa dạng hóa số rủi ro lại thể Rủi ro thị trường gọi Rủi ro trư phân tán Loại rủi ... Nguyễn Tấn Bình 37 Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Rủi ro thị trường trư + Phần thưởng thư rủi ro Rủi ro công ty đa dạng hóa 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 38 Suất sinh lời đòi hỏi Hãy...
- 51
- 406
- 0
Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi (2).doc
Ngày tải lên :
17/09/2012, 16:47
... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...
- 28
- 2.5K
- 21
Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi.doc
Ngày tải lên :
17/09/2012, 16:47
... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...
- 28
- 4.7K
- 55
Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An
Ngày tải lên :
26/11/2012, 15:36
... động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐÒN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** ... đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh ... có thay đổi nhằm giảm bớt rủi ro cho công ty nâng cao tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SVTH: VÕ THỊ TRÚC LÊ - 32 - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân...
- 44
- 2.9K
- 21
Ứng dụng hàm trong tính toán rủi ro và tỷ suất sinh lợi
Ngày tải lên :
04/04/2013, 15:55
... xuất hiện: Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Thiết lập thông số cho Solver: Chế độ mặc định 37 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI 38 Nhấn nút Solve để tìm lời giải Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Kết chạy ... BETA : 43 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI - • • • Ta gõ “=G72/$O$68” ,sau kéo ngang qua ô lại Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục : - Ta gõ “=SUMPRODUCT(G80:K80,G81:K81)” Tỷ suất sinh lợi yêu cầu ... thường…………………………………………………… 35 Dùng hàm SOLVER để tính tỷ trọng đầu tư……………………………………41 LỜI MỞ ĐẦU Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Chọn cổ phi u giao dịch sàn : Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI • • • • • AGF - Công ty Cổ...
- 47
- 5.1K
- 25
CÁC yếu tố rủi RO THÔNG THƯỜNG tác ĐỘNG đến tỷ SUẤT SINH lời của cổ PHIẾU và TRÁI PHIẾU
Ngày tải lên :
18/12/2013, 11:22
... TSSL cổ phi u & trái phi u TSSL cổ phi u bị tác động nhân tố thị trường cổ phi u, chúng bị tác động nhân tố thị trường trái phi u Tiếp theo, kiểm định phần bù rủi ro trung bình nhân tố rủi ro giải ... 25 danh mục cổ phi u danh mục trái • • phi u từ hồi qui nhân tố bảng D(t)/P(t): Tỷ lệ lợi tức giá tháng t DFS(t) ): chênh lệch lợi tức danh mục trái phi u công ty lợi tức trái phi u phủ dài hạn ... TPDH làm tính lãi suất TERM: m ( CP) gần m (TPDH) => rủi ro thay đổi lãi suất chiết khấu TP & CP tương đương DEF : với CP d giảm dần quy mô tăng ( nghịch biến) d( CP) > d(TPDN) > d(TPCP) => rủi ro...
- 36
- 1K
- 2
Luận văn "Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An " doc
Ngày tải lên :
22/03/2014, 16:21
... động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh Khái niệm: RRKD rủi ro gắn liền với ... - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGÔ VĂN QUÍ PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐÒN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** 4.1 Đòn bẩy ... rủi ro mà trì suất sinh lợi cao để mang lại hiệu bền vững cho công ty 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Nhận diện rủi ro xảy giá bán biến phí công ty Xem xét mức độ tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất...
- 46
- 689
- 1
Bài giảng rủi ro – tỷ suất sinh lợi mong đợi
Ngày tải lên :
26/05/2014, 05:47
... quan = Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi A Tỷ suất sinh lợi hai chứng khoán có tương quan phủ đònh hoàn toàn Hệ số tương quan = -1 Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi A Tỷ suất sinh lợi ... thích tỷ suất sinh lợi cao tỷ suất sinh lợi thấp Tương tự, với mức độ tỷ suất sinh lợi mong đợi cho trước, nhà đầu tư lại thích rủi ro nhiều rủi ro Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz Tỷ suất sinh ... có mức độ rủi ro thấp Tuy nhiên có nhiều nhà đầu tư lại chấp nhận rủi ro để có mức tỷ suất sinh lợi cao Hiểu biết rủi ro Thái độ rủi ro Như vậy, thái độ rủi ro khác biệt tỷ suất sinh lợi mong...
- 105
- 2.8K
- 1
TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO VÀ ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Ngày tải lên :
24/06/2014, 17:00
... HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG Rủi ro hệ thống gọi rủi ro đa dạng hóa hay rủi ro thị trường PHẦN 3: SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG II SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO PHI HỆ THỐNG Rủi ro phi ... Đây kiện phi hệ thống PHẦN 3: SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG Rủi ro tổng thể Rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống PHẦN 3: SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ ... TIN CÁC BẤT NGỜ VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG I TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG, NGOÀI KỲ VỌNG II CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ TIN TỨC I TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG, NGOÀI KỲ VỌNG Tỷ suất sinh lợi (R) Kỳ vọng E(R)...
- 48
- 2.9K
- 43
Mối quan hệ giữa độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá và tỷ suất sinh lợi bằng chứng thực nghiệm ở việt nam
Ngày tải lên :
27/07/2014, 01:38
... trường tỷ suất sinh lợi thực chứng khoán tỷ suất sinh lợi thị trường dương (âm) Hình 2: Mối quan hệ rủi ro tỷ giá và tỷ suất sinh lợi cổ phi u Hình này cho thấy mối quan hệ thực tỷ suất sinh lợi ... vào tỷ suất sinh lợi phụ trội mà tỷ suất thực tạo Cụ thể, giai đoạn mà tỷ suất sinh lợi phụ trội âm (trường hợp down market) có mối quan hệ chiều beta tỷ suất sinh lợi; giai đoạn tỷ suất sinh lợi ... điều kiện tỷ suất sinh lợi với rủi ro tỷ giá hối đoái 27 Bảng 3: Bảng này cho thấy kết hồi quy chéo tỷ suất sinh lợi cổ phi u (trong tháng tiếp theo) beta thị trường và độ nhạy rủi ro tỷ giá...
- 70
- 762
- 1
