one factor generalised black scholes models

Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .

Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .
Ngày tải lên : 09/04/2013, 15:03
... QUYỀN CHỌN BLACK SCHOLES Công thức định giá quyền chọn trường hợp giá tài sản sở biến đổi liên tục xây dựng Black Scholes Merton vào năm 1973 : Mô hình định giá quyền chọn BLACK SCHOLES 2.1: ... hình Black Scholes , Phương pháp M&M kết hợp với mô hình CAPM,Mô hình kinh tế lượng Nội dung đề tài bao gồm: Chương 1: Tổng quan chứng khoán phái sinh Chương : Mô hình định giá quyền chọn Black Scholes ... (a) với S thay S* b Tính toán giá theo công thức Black Scholes có cổ tức liên tục Qui trình điều chỉnh yêu cầu thay giá trị S S** mô hình Black Scholes với S** = S e − r *T Chúng ta thấy tác động...
  • 95
  • 1.1K
  • 6
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Kinh tế - Quản lý
Numerical Solutions of the Black Scholes Equation

Numerical Solutions of the Black Scholes Equation
Ngày tải lên : 25/10/2013, 19:20
... equation r The explicit difference method was introduced to solve the Black Scholes equation r The Kolmogorov and Black Scholes equations are shown in Section A.4(i) of the Appendix to be very ... Discretization of the Full Black Scholes Model: We finish this section with an observation rather than a new method or technique By a simple change of variables, we can transform the Black Scholes equation ... truncated without loss of accuracy The Black Scholes value of this option is superimposed on the following graphs The inside (darker) band denotes ±0.1% of the Black Scholes price (6.185), while the...
  • 18
  • 373
  • 0
  1. Ngoại Ngữ
  2. Anh ngữ phổ thông
The Black Scholes Model

The Black Scholes Model
Ngày tải lên : 25/10/2013, 19:20
... all this he will retrieve equation (5.1), the Black Scholes formula 5.4 GREEKS FOR THE BLACK SCHOLES MODEL (i) Some Useful Differentials: The Black Scholes model gives specific analytical formulas ... SOLUTIONS OF THE BLACK SCHOLES EQUATION It has been shown that the same arbitrage reasoning leads both to the risk-neutral stock price distribution (from which we derived the Black Scholes model), ... Scholes model), and to the Black Scholes equation The two approaches should therefore lead to the same final conclusions: now comes the acid test 52 5.4 GREEKS FOR THE BLACK SCHOLES MODEL (i) Stated...
  • 12
  • 425
  • 1
  1. Ngoại Ngữ
  2. Anh ngữ phổ thông
Phương trình vi phân ngẫu nhiên và vấn đề định giá quyền chọn theo mô hình black scholes khoá luận tốt nghiệp đại học

Phương trình vi phân ngẫu nhiên và vấn đề định giá quyền chọn theo mô hình black scholes khoá luận tốt nghiệp đại học

Ngày tải lên : 19/12/2013, 14:05
... giỏ), Black v Scholes ó xut mt mụ hỡnh (mụ hỡnh BlackScholes) v tng ng thit lp cụng thc (cụng thc Black- Scholes) xỏc nh giỏ ca cỏc quyn chn v cỏc khon n kiu Chõu u (xem [10]) 27 Mụ hỡnh Black- Scholes ... l mụ hỡnh Black - Scholes c mụ t di dng phng trỡnh vi phõn ngu nhiờn tuyn tớnh vi s , m l nhng hng s V c gi l phng trỡnh Black Scholes 3.2.5 S tn ti v tớnh nht nghim mụ hỡnh Black Scholes Xột ... thc Black- Scholes - r T tr thnh S0 - Xe (ỳng bng cn di) - Khi S0 rt thp, d1 , d đ - Ơ ị N (d1 ), N (d ) đ , cụng thc Black - Scholes - r T cú cn di l Max(0, S0 - Xe ) c Cụng thc Black- Scholes...
  • 37
  • 1.8K
  • 9
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Thạc sĩ - Cao học
Tài liệu Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes pptx

Tài liệu Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes pptx
Ngày tải lên : 25/01/2014, 11:20
... thể tốt mơ hình thời gian liên tục Mơ hình Black- Scholes sử dụng khn khổ mơ hình thời gian liên tục để định giá quyền chọn GIẢ ĐỊNH CỦA MÔ HÌNH BLACK SCHOLES Giá cổ phiếu biến động ngẫu nhiên ... (logarit) cổ phiếu lãi suất phi rủi ro ghép lãi liên tục CÔNG THỨC ĐOẠT GIẢI NOBEL Sử dụng cơng thức Black- Scholes để định giá quyền chọn mua cổ phiếu AOL tháng 6: • Giá thực 125 • Giá cổ phiếu $125,9375...
  • 16
  • 4.2K
  • 32
  1. Tài Chính - Ngân Hàng
  2. Đầu tư Chứng khoán
SEX TOURISM AS ONE FACTOR OF TOURISM INDUSTRY

SEX TOURISM AS ONE FACTOR OF TOURISM INDUSTRY
Ngày tải lên : 19/03/2014, 00:18
... of Prostitution in the Philippines Conclusion SEX TOURISM AS ONE FACTOR OF TOURISM INDUSTRY Leisure and tourism is considered as one way of getting away from our daily routines Numerous tourists ... SEX TOURISM AS ONE FACTOR OF THE TOURISM INDUSTRY Thesis Statement: Despite of the fact that sex tourism is an inappropriate, ... and the monetary aspect that the world has gained from sex tourism, the people have already accepted this variety of tourism as a living and as an activity? Prostitution is the backbone of sex...
  • 12
  • 361
  • 0
  1. Văn Hóa - Nghệ Thuật
  2. Du lịch
finance - turning finance into science - risk management and the black-scholes options pricing model

finance - turning finance into science - risk management and the black-scholes options pricing model
Ngày tải lên : 08/04/2014, 12:09
... where the Black- Scholes Option Pricing Model comes in This ideas behind this formula, created by Prof Robert C Merton, Prof Myron S Scholes and the late Fisher Black, has been described by one economis ... 1998) Thus, the Black- Scholes is not the culprit for all derivative losses, but trader s’ blind faith in them Numbers vs Instinct Many traders still use the ideas behind the Black- Scholes Options ... principles of the Black- Scholes Model as guides through the treachero u s waters of the stock market laureates For this, Scholes and Fisher became Nobel But the lessons of putting all of one s eggs...
  • 19
  • 353
  • 0
  1. Kinh Doanh - Tiếp Thị
  2. Kế hoạch kinh doanh
CH13 the black scholes merton model

CH13 the black scholes merton model
Ngày tải lên : 31/03/2015, 05:37
... must instantaneously earn the risk-free rate This leads to the Black- Scholes differential equation The Derivation of the Black- Scholes Differential Equation ∆S = µS ∆t + σS ∆z  ∂ƒ ∂ƒ ∂2 ƒ 2 ... the Black- Scholes Differential Equation continued The return on the portfolio must be the risk - free rate Hence ∆Π = r Π∆t We substitute for ∆ ƒ and ∆S in these equations to get the Black - Scholes ... The implied volatility of an option is the volatility for which the Black- Scholes price equals the market price The is a one- to -one correspondence between prices and implied volatilities Traders...
  • 28
  • 504
  • 0
  1. Tài Chính - Ngân Hàng
  2. Đầu tư Chứng khoán
Ứng dụng mô hình Black - Scholes định giá quyền chọn chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ

Ứng dụng mô hình Black - Scholes định giá quyền chọn chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ
Ngày tải lên : 18/05/2015, 01:05
  • 97
  • 938
  • 16
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Thạc sĩ - Cao học
Mô hình black scholes có trễ và ứng dụng

Mô hình black scholes có trễ và ứng dụng
Ngày tải lên : 11/06/2015, 16:22
... hình Black -Scholes cho phương trình vi phân ngẫu nhiên có trễ số 2.3 31 So sánh mô hình Black - Scholes Black - Scholes có trễ 38 Ứng dụng mô hình Black - Scholes ... nghi với lọc (Ft )t≥0 2.3 So sánh mô hình Black - Scholes Black Scholes có trễ Trong phần trình bày so sánh hai mô hình Black - Scholes mô hình Black - Scholes có trễ, đặc biệt yếu tố ảnh hưởng ... cho mô hình Black - Scholes Black - Scholes có trễ S = 50, K = 50, r = 0.5, σ = 30%, T = 0.5 Trong hình, nét liền ứng với mô hình Black - Scholes, nét đứt ứng với mô hình Black - Scholes có trễ...
  • 59
  • 462
  • 0
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Thạc sĩ - Cao học
đánh giá quyền chọn bằng mô hình black scholes

đánh giá quyền chọn bằng mô hình black scholes
Ngày tải lên : 12/07/2015, 08:26
... thể tốt mơ hình thời gian liên tục Mơ hình Black- Scholes sử dụng khn khổ mơ hình thời gian liên tục để định giá quyền chọn GIẢ ĐỊNH CỦA MÔ HÌNH BLACK SCHOLES Giá cổ phiếu biến động ngẫu nhiên ... (logarit) cổ phiếu lãi suất phi rủi ro ghép lãi liên tục CÔNG THỨC ĐOẠT GIẢI NOBEL Sử dụng cơng thức Black- Scholes để định giá quyền chọn mua cổ phiếu AOL tháng 6: • Giá thực 125 • Giá cổ phiếu $125,9375...
  • 16
  • 423
  • 3
  1. Giáo án - Bài giảng
  2. Cao đẳng - Đại học
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN BLACK SCHOLES TRÊN SÀN GIAO DỊCH HÀNG HÓA QUỐC TẾ LUÂN ĐÔN ĐỐI VỚI SẢN PHẨM CÀ PHÊ ROBUSTA.PDF

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN BLACK SCHOLES TRÊN SÀN GIAO DỊCH HÀNG HÓA QUỐC TẾ LUÂN ĐÔN ĐỐI VỚI SẢN PHẨM CÀ PHÊ ROBUSTA.PDF
Ngày tải lên : 09/08/2015, 17:56
... (2.11) - 15 - hàng 2, , mô hình mô hình mô hình Black Scholes Black Scholes: obert Merton), k mô hình - 16 - 3.1 Mô hình Black Scholes 3.1.1 Black Scholes St R R R T R R T R R T R < K : p = Prob[S ... Black Scholes 2.1.6 Black Scholes 11 2.1.7 Black Scholes1 2 2.1.7.1 12 2.1.7.2 12 2.1.7.3 …….……… 13 2.1.7.4 14 2.1.7.5 ………………… … 14 2………………………………………………… ……15 ………… …….….………….16 3: 3.1 Mô hình Black ... Theory and Measurement of Stock Option Value”, - 11 - mô hình Black- Scholes- Merton 2.1.6 Black Scholes bán c không phí giao ô hình Black Scholes S t tuân theo R dS t = µ S t dt R R R R R R R t R...
  • 99
  • 360
  • 1
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Thạc sĩ - Cao học
xây dựng hàm green cho phương trình black scholes

xây dựng hàm green cho phương trình black scholes

Ngày tải lên : 03/12/2015, 07:25
... 18 PHƯƠNG TRÌNH BLACK - SCHOLES 21 2.1 Sơ lược thị trường quyền chọn 21 2.2 Xây dựng phương trình Black- Scholes 22 2.3 Công thức Black- Scholes định giá ... GREEN CHO PHƯƠNG TRÌNH BLACK- SCHOLES 27 3.1 Xây dựng hàm Green cho phương trình Black- Scholes với điều kiện biên bị chặn 27 3.2 Xây dựng hàm Green cho phương trình Black- Scholes với điều kiện ... phương trình Black- Scholes với điều kiện biên khác Phần thứ nhất, xây dựng hàm Green cho phương trình Black - Scholes với điều kiện cuối có dạng tổng quát điều kiện phương trình Black- Scholes xét...
  • 48
  • 441
  • 1
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Thạc sĩ - Cao học
Xác định giá trị của cơ hội đầu tư theo quan điểm quyền chọn thực sử dụng công thức black scholes

Xác định giá trị của cơ hội đầu tư theo quan điểm quyền chọn thực sử dụng công thức black scholes

Ngày tải lên : 03/01/2016, 23:13
  • 6
  • 340
  • 1
  1. Tài Chính - Ngân Hàng
  2. Tài chính doanh nghiệp
CUSTOMER SATISFACTION MEASUREMENT MODELS: GENERALISED MAXIMUM ENTROPY APPROACH

CUSTOMER SATISFACTION MEASUREMENT MODELS: GENERALISED MAXIMUM ENTROPY APPROACH
Ngày tải lên : 19/10/2013, 07:15
... The data set is divided into G parts, with calibration is done with one part and validation on the other part of the data The number of factors is chosen so that the estimated error of prediction ... have associated error terms in addition to the residual error factor associated with the latent variable, a good examples on these models are the American customer satisfaction index (see Figure.1) ... (I - Β)-1 ζ + ε (5) where I is the identity matrix, and Λx-1 is the generalised inverse of Λx The GME principle stated that one chooses the distribution for which the information (the data) is...
  • 14
  • 549
  • 0
  1. Kinh Doanh - Tiếp Thị
  2. Quản trị kinh doanh
Tài liệu Modelling the e®ects of air pollution on health using Bayesian Dynamic Generalised Linear Models pdf

Tài liệu Modelling the e®ects of air pollution on health using Bayesian Dynamic Generalised Linear Models pdf
Ngày tải lên : 17/02/2014, 10:20
... dynamic generalised linear models (DGLMs, West et al (1985) and Fahrmeir and Tutz (2001)) to analyse air pollution and health data Dynamic generalised linear models extend generalised linear models ... discussion and suggests areas for future work Bayesian Dynamic generalised linear models A Bayesian dynamic generalised linear model extends a generalised linear model by allowing a subset of the regression ... α ∼ N(µα , Σα ), where βt is the trend component, and γt represents the effect of PM10 on day t The trend component is represented by one of four sub -models, denoted by (a) - (d) below, which take...
  • 27
  • 506
  • 0
  1. Kỹ Thuật - Công Nghệ
  2. Điện - Điện tử
Báo cáo khoa học: "Training Phrase Translation Models with Leaving-One-Out" ppt

Báo cáo khoa học: "Training Phrase Translation Models with Leaving-One-Out" ppt
Ngày tải lên : 07/03/2014, 22:20
... of phrasal alignment and leaving -one- out in Section Section explains the estimation of phrase models The empirical evaluation of the different approaches is done in Section Figure 1: Illustration ... 1965) on the development data to obtain a set of scaling factors that achieve a good B LEU score We then use these models and scaling factors to a forced alignment, where we compute a phrase ... training data From this alignment we then estimate new phrase models, while keeping all other models un- Our approach is similar to the one presented in (Ferrer and Juan, 2009) in that we compare...
  • 10
  • 391
  • 0
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Báo cáo khoa học
Linear Factor Models in Finance docx

Linear Factor Models in Finance docx
Ngày tải lên : 18/03/2014, 00:20
... of multiple factors 1.2 Empirical evidence of existence of multiple factors 1.3 Estimation of factor pricing models Bibliography Review of literature on multifactor asset pricing models Mario ... Linear Factor Models in Finance The view of factors as intuitively motivated proxies for marginal utility growth is sufficient for providing the link with current empirical work All factor pricing models ... The MSN factor model offers different measures of sensitivity to the linear effects of the chosen factors as well as a time-varying non-linear component 2.1 Introduction Linear factor models are...
  • 299
  • 2.5K
  • 0
  1. Tài Chính - Ngân Hàng
  2. Ngân hàng - Tín dụng
Báo cáo y học: "The utility of pathway selective estrogen receptor ligands that inhibit nuclear factor-κB transcriptional activity in models of rheumatoid arthrits" pps

Báo cáo y học: "The utility of pathway selective estrogen receptor ligands that inhibit nuclear factor-κB transcriptional activity in models of rheumatoid arthrits" pps
Ngày tải lên : 09/08/2014, 06:22
... irregularity), (pannus and surface irregularity), (clefts to transititional zone), (clefts to radial zone), (clefts to the calcified zone), to (complete disorganization; cartilage cells, ranging from (normal), ... tissue, cartilage, and bone have been documented in various animal models of arthritis [34,35] In many respects the synovial and cartilage lesions that develop in these models closely resemble ... (Life Diagnostics Inc.) The data were analyzed by one- way ANOVA and are expressed as means ± SD, and differences were deemed significant if P < 0.05 one- way ANOVA and expressed as means ± SD, and...
  • 12
  • 401
  • 0
  1. Luận Văn - Báo Cáo
  2. Báo cáo khoa học
Xem thêm