mô hình capm vói danh mục đẩu tưgổm cả trái phiếu
vấn đề đầu tư đa dạng hoá, thiết lập mô hình quản lý danh mục đầu tư hiệu quả
Ngày tải lên :
30/10/2012, 14:30
... rp1 khác rP Khi cảm sinh tập danh mục biên duyên duyên Tính chất 2 :Danh mục danh mục biên duyên danh mục biên Chuyờn thc tt nghip - Tính chất 3 :Danh mục có phơng sai nhỏ MVP -danh mục MVP nghiệm ... 4:Sự tồn danh mục không tơng quan với danh mục biên duyên(phơng sai hai danh mục= 0) - Nếu P danh mục biên duyên tồn nhát danh mục biên duyên ZC(P) cho PZC ( P ) =0 - Tính chất 5: Một danh mục khả ... thi danh mục biên duyên véctơ tỷ trọng danh mục W nghiệm hệ phơng trình sau: Vx= R -[k] xi Wi= N x i =1 - i Tính chất 6:Quan hệ danh mục biên duyên & danh mục Cho P :danh mục biên duyên,Q :danh mục...
- 66
- 895
- 3
XẤY DỰNG MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH DANH MỤC ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN
Ngày tải lên :
06/11/2013, 20:20
... T: Danh mục tiếp tuyến rP rp : Lợi suất danh mục P tính toán theo lý thuyết : Lợi suất thực tế danh mục αP : Chỉ số Jensen α P = rP − rP > => Danh mục thực thi tốt Do đó, mô hình CAPM mô hình ... mụcP βP : Hệ số beta Gọi danh mục B danh mục đối chứng Tính số Treynor danh mục P danh mục B Nếu TP > TB danh mục P đánh giá thực thi tốt 2.2.3.2 Sử dụng hệ số α danh mục Phương trình đường thị ... phân tích danh mục Mô hình SIM hữu ích dự báo lợi suất rủi ro danh mục hay chứng khoán đơn lẻ SIM dùng vào việc tạo nên ứng dụng mô hình trạng thái cân bằng, CAPM hay APT Dựa mô hình SIM, mô mức...
- 69
- 398
- 0
XÂY DỰNG MÔ HÌNH THIẾT LẬP DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ ÁP DỤNG TẠI BSC
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... 10/10/2006 18/4/02 22/12/06 20/12/06 Ứng dụng mô hình đa nhân tố Markowitz thiết lập danh mục đầu tư tối ưu Xác định mô hình đa nhân tố cho nhóm tài sản a Mô hình đa nhân tố cho nhóm tài sản thuộc ngành ... dựng e Danh mục tiếp tuyến nhóm tài sản nhóm ngành vận tải đường thủy f Danh mục tiếp tuyến nhóm tài sản nhóm ngành sản xuất điện thiết bị điện g Danh mục tiếp tuyến có cấu ngành Coi danh mục ngành ... ro giá rủi ro Xác định giá trị rủi ro cho danh mục Phương pháp tính VaR cho danh mục Các mô hình xác định phương sai không điều kiện (dài hạn) danh mục IV PHÂN TÍCH SỰ KHÁC BIỆT TỪ SIM VÀ APT...
- 15
- 649
- 0
VẬN DỤNG CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF
Ngày tải lên :
09/08/2015, 14:50
... 43,9% R2 hình CAPM i qui mô Trang 19 2007 tháng tháng i có quan Fama p R2 , ,5% French 07/2002 n mô hình CAPM cho v hình n mô hình CAPM nh hình R2 62,42%, cao h n mô hình CAPM 29,47% -Wei Huang ... 2005, - hình CAPM R2 FF3FM 34, vào mô hình Fama - Fren - a CAPM 11,12% R2 Trang 18 h a mô hình 40,25%) Nh -2005 trung bình hàng tháng 0, n 0, bình tháng 1, 0,09% Fama CAPM: R2 43,9% R2 hình CAPM ... 1.4 - Mô hình Fama h cao n m nh mô hình Fama - t, c ng khoán; t c có Trang 16 03/1999 R2 trung bình mô hình FF 84, t n tháng tháng CAPM = 0, 95% R2 FF3FM = 0, tháng tháng 12/2003 = 0,19; R2 CAPM...
- 88
- 362
- 0
Đa dạng hóa, thiết lập mô hình quản lý danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
13/08/2015, 16:38
... ),w*( rP ); rp1 khác rP Khi cảm sinh tập danh mục biên duyên - Tính chất 2 :Danh mục danh mục biên duyên danh mục biên duyên - Tính chất 3 :Danh mục có phơng sai nhỏ MVP -danh mục MVP nghiệm toán sau: ... 4:Sự tồn danh mục không tơng quan với danh mục biên duyên(phơng sai hai danh mục= 0) - Nếu P danh mục biên duyên tồn nhát danh mục biên duyên ZC(P) cho PZC ( P ) =0 - Tính chất 5: Một danh mục khả ... thi danh mục biên duyên véctơ tỷ trọng danh mục W nghiệm hệ phơng trình sau: Vx= R -[k] xi Wi= N x i =1 - i Tính chất 6:Quan hệ danh mục biên duyên & danh mục Cho P :danh mục biên duyên,Q :danh mục...
- 64
- 666
- 0
CÁC MÔ HÌNH LỰA CHỌN DANH MỤC TỐI ƯU VỚI LÃI SUẤT KỲ VỌNG ĐÃ ẤN ĐỊNH TRƯỚC
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... thì: rp1 # r p2 Khi đó, cảm sinh tập danh mục tập danh mục biên duyên biểu diễn dới dạng hai danh mục - Danh mục danh mục biên duyên danh mục biên duyên Tính chất 3: Danh mục có phơng sai nhỏ Kí ... 2.2.1.Khái niệm danh mục biên hiệu Một danh ục biên duyên P gọi danh mục hiệu loẹi suất kỳ vọng rp > rMVP = B/A Một danh mục biên duyên Q # MVP: Q danh mục biên duyên danh mục gọi danh mục phi hiệu ... hai (5.5) xác định danh mục đầu t I tối u với tham số nhận đợc từ mô hình hồi qui dạng (5.2) điều kiện tổng Wi Từ ta xác định đợc lợi suất danh mục I Nh ý tởng mô hình giống mô hình Markowitz, khác...
- 23
- 530
- 0
Thiết lập danh mục đầu tư cổ phiếu có rủi ro thấp nhất với mức lợi suất dự tính.DOC
Ngày tải lên :
29/10/2012, 16:36
... sau: - Trái phiếu Nhà nớc - Trái phiếu địa phơng - Trái phiếu công nghiệp (Trái phiếu công ty) - Trái phiếu Ngân hàng Tín phiếu quĩ tiết kiệm - Tín phiếu kho bạc Trái phiếu Chính phủ: Trái phiếu ... thì: rp1 # rp2 Khi đó, cảm sinh tập danh mục tập danh mục biên duyên biểu diễn dới dạng hai danh mục - Danh mục danh mục biên duyên danh mục biên duyên Tính chất 3: Danh mục có phơng sai nhỏ Kí ... danh ục biên duyên P gọi danh mục hiệu loẹi suất kỳ vọng rp > rMVP = B/A Một danh mục biên duyên Q # MVP: Q danh mục biên duyên danh mục gọi danh mục phi hiệu Tập hợp tất danh mục hiệu danh mục...
- 63
- 574
- 3
Lập danh mục đầu tư các cổ phiếu ngành bất động sản trên thị trường Việt Nam
Ngày tải lên :
23/11/2012, 15:28
... T: Danh mục tiếp tuyến rP : Lợi suất danh mục P tính toán theo lý thuyết rp : Lợi suất thực tế danh mục α P : Chỉ số Jensen α P = rP − rP > => Danh mục thực thi tốt Do đó, mô hình CAPM mô hình ... danh mụcP β P : Hệ số beta Gọi danh mục B danh mục đối chứng Tính số Treynor danh mục P danh mục B Nếu TP > TB danh mục P đánh giá thực thi tốt b Sử dụng hệ số α danh mục Phương trình đường thị trường ... ngoại hối, rủi ro tín dụng… Trái phiếu bao gồm: trái phiếu phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu đảm bảo trái phiếu không đảm bảo 3.3 Chứng quỹ đầu tư Chứng quỹ đầu tư quỹ hình thành từ vốn góp nhà...
- 85
- 838
- 5
Đề tài " Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE " doc
Ngày tải lên :
16/03/2014, 02:20
... cổ phiếu SBT (40%) với hy vọng đem tới mục tiêu tăng trưởng vốn cho toàn danh mục đầu tư mục tiêu không mong đợi Tóm lại, bối cảnh vĩ mô tại, doanh nghiệp chưa có triển vọng tích cực, tình hình ... NỘI DUNG I MỤC TIÊU ĐẦU TƯ II PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG ĐẦU TƯ HIỆN TẠI III CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ IV DANH MỤC ĐẦU TƯ V ĐÁNH GIÁ I .Mục tiêu đầu tư Danh mục đầu tư: + Lợi nhuận kỳ vọng: ... VNĐ vào danh mục II.Phân tích môi trường đầu tư 1,Tổng quan tình hình kinh tế Tình hình giới 2007-2012 có nhiều biến động, không thuận lợi kinh tế nước GDP: (nguồn TCTK) Lạm phát Tình hình lạm...
- 39
- 1.2K
- 14
Mô hình Markowitz-Sharpe,mô hình CAPM(kết hợp với mô hình SIM) để xác định danh mục đầu tư tối ưu
Ngày tải lên :
30/03/2015, 09:15
... Chuyờn thc tt nghip Khi cảm sinh tập danh mục biên duyên - Tính chất 2 :Danh mục danh mục biên duyên danh mục biên duyên - Tính chất 3 :Danh mục có phơng sai nhỏ MVP -danh mục MVP nghiệm toán sau: ... 4:Sự tồn danh mục không tơng quan với danh mục biên duyên(phơng sai hai danh mục= 0) - Nếu P danh mục biên duyên tồn nhát danh mục biên duyên ZC(P) cho PZC ( P ) =0 - Tính chất 5: Một danh mục khả ... thi danh mục biên duyên véctơ tỷ trọng danh mục W nghiệm hệ phơng trình sau: Vx= R -[k] xi Wi= N x i =1 - i Tính chất 6:Quan hệ danh mục biên duyên & danh mục Cho P :danh mục biên duyên,Q :danh mục...
- 65
- 668
- 1
vận dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... hỡnh CAPM cũn l cụng c hu ớch vic xỏc nh ri ro ca danh mc gm nhiu ti sn ó c a dng ho Ri ro ca danh mc s bng bỡnh quõn gia quyn ca ri ro ca cỏc ti sn danh mc vi t trng bng t trng ca cỏc ti sn ú danh ... sn danh mc ta s xỏc nh c ri ro cng nh bin ng ca danh mc, t ú cú nhng iu chnh hp lý v c cu ti sn danh mc v quyt nh u t mang li hiu qu ln nht S Dng mụ hỡnh CAPM nh giỏ ti sn Ta thy mụ hỡnh CAPM ... hỡnh CAPM i vi c phiu BPC l : RBPC = -0.015759 + 0.010070.( Rm - 0.015759) + i ng dng mụ hỡnh CAPM 3.1 H phng trỡnh quy T mụ hỡnh CAPM ta ó c lng c li sut ca cỏc c phiu da vo li sut ca danh...
- 28
- 1.3K
- 5
Đề tài vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán việtnam
Ngày tải lên :
10/12/2013, 18:17
... 2.4.3.2 Danh mục hiệu gồm danh mục tài sản rủi ro kết hợp với tài sản phi rủi ro Với danh mục đường biên hiệu quả, kết hợp đầu tư danh mục với tài sản phi rủi ro, ta danh mục đầu tư tối ưu danh mục ... dựng danh mục đầu tư Chương 2: Lựa chọn danh mục đầu tư thơng qua việc vận dụng mơ hình CAPM thị trường chứng khốn Việt Nam Chương 3: Giải pháp nhằm vận dụng mơ hình CAPM vào việc xây dựng danh mục ... đầu tư chọn danh mục CML cách kết hợp đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro phần vào danh mục M 2.4.4 Danh mục thị trường 2.4.4.1 Hệ số Beta chứng khốn trường hợp danh mục thị trường danh mục gồm 42...
- 68
- 787
- 3
Vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
21/03/2016, 00:50
... 2.4.3.2 Danh mục hiệu gồm danh mục tài sản rủi ro kết hợp với tài sản phi rủi ro Với danh mục đường biên hiệu quả, kết hợp đầu tư danh mục với tài sản phi rủi ro, ta danh mục đầu tư tối ưu danh mục ... dựng danh mục đầu tư Chương 2: Lựa chọn danh mục đầu tư thơng qua việc vận dụng mơ hình CAPM thị trường chứng khốn Việt Nam Chương 3: Giải pháp nhằm vận dụng mơ hình CAPM vào việc xây dựng danh mục ... đầu tư chọn danh mục CML cách kết hợp đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro phần vào danh mục M 2.4.4 Danh mục thị trường 2.4.4.1 Hệ số Beta chứng khốn trường hợp danh mục thị trường danh mục gồm 42...
- 68
- 665
- 0
Vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
14/04/2016, 19:21
... 2.4.3.2 Danh mục hiệu gồm danh mục tài sản rủi ro kết hợp với tài sản phi rủi ro Với danh mục đường biên hiệu quả, kết hợp đầu tư danh mục với tài sản phi rủi ro, ta danh mục đầu tư tối ưu danh mục ... dựng danh mục đầu tư Chương 2: Lựa chọn danh mục đầu tư thơng qua việc vận dụng mơ hình CAPM thị trường chứng khốn Việt Nam Chương 3: Giải pháp nhằm vận dụng mơ hình CAPM vào việc xây dựng danh mục ... đầu tư chọn danh mục CML cách kết hợp đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro phần vào danh mục M 2.4.4 Danh mục thị trường 2.4.4.1 Hệ số Beta chứng khốn trường hợp danh mục thị trường danh mục gồm 42...
- 68
- 619
- 3
Vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngày tải lên :
19/05/2016, 22:30
... 2.4.3.2 Danh mục hiệu gồm danh mục tài sản rủi ro kết hợp với tài sản phi rủi ro Với danh mục đường biên hiệu quả, kết hợp đầu tư danh mục với tài sản phi rủi ro, ta danh mục đầu tư tối ưu danh mục ... dựng danh mục đầu tư Chương 2: Lựa chọn danh mục đầu tư thơng qua việc vận dụng mơ hình CAPM thị trường chứng khốn Việt Nam Chương 3: Giải pháp nhằm vận dụng mơ hình CAPM vào việc xây dựng danh mục ... đầu tư chọn danh mục CML cách kết hợp đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro phần vào danh mục M 2.4.4 Danh mục thị trường 2.4.4.1 Hệ số Beta chứng khốn trường hợp danh mục thị trường danh mục gồm 42...
- 68
- 443
- 0