chuỗi lợi suất

kinh tế lượng Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc

Ngày tải lên : 03/09/2012, 10:42

... định trên ta thấy: 15 I, MỘT SỐ QUAN SÁT VỀ CHUỖI LỢI SUẤT CỦA GIÁ CỔ PHIẾU BT6. 1, đồ thị của chuỗi lợi suất: a) kiểm định tính dừng của chuỗi lợi suất, ta có kết quả: ADF Test Statistic -14.29896 ... 10%. Hay chuỗi là chuỗi dừng. b) mô hình ARIMA đối với chuỗi r +) vì ta kiểm định chuỗi lợi suất của cổ phiếu BT6 là chuỗi dừng nên d=0. +)xác định tham số p, q dựa vào lược đồ tự tương của chuỗi ... ý nghĩa 1%, 5%, 10%. hay chuỗi phần dư là chuỗi dừng. Lược đồ tương quan 13 Nhận xét: - Lợi suất trung bình trong một phiên có quan hệ dương với sự thay đổi của lợi suất phiên trước do đó hệ...

17
1.1K
12

Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một số loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc

Ngày tải lên : 03/09/2012, 13:45

... 30/12/2005. 1. Một số khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BPC: Ký hiệu: P t là giá cổ phiếu tại thời điểm t R t là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t Lợi suất của cổ phiếu được tính theo ... bài: Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE. Sử dụng chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BPC – Công ... số của AR(1) và AR(2) đều âm cho biết lợi suất trong một phiên giao dịch ảnh hưởng ngược chiều lợi suất 2 phiên giao dịch trước. Vậy mô hình ARIMA đối với chuỗi R BPC là R t = -0.323242*R t-1 ...

8
1.7K
27

Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE

Ngày tải lên : 12/04/2013, 13:24

8
452
1

Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE

Ngày tải lên : 16/04/2013, 08:07

9
496
2

Kinh tế lượng: ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ

Ngày tải lên : 16/04/2013, 09:05

17
500
2

Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất từ tháng 13/12/2006 đến ngày 15/11/2007 của cổ phiếu FPT

Ngày tải lên : 16/04/2013, 09:06

13
546
3

Các mô hình phân tích biến động và dự báo chuỗi lợi suất của các cổ phiếu dha

Ngày tải lên : 07/11/2013, 00:20

28
537
1

Tài liệu Báo cáo " Dao động bất đối xứng của chuỗi lợi suất từ cổ phiếu và các nhân tố tác động" doc

Ngày tải lên : 26/02/2014, 13:20

10
581
1

Báo cáo " Dao động bất đối xứng của chuỗi lợi suất từ cổ phiếu và các nhân tố tác động " pptx

Ngày tải lên : 11/03/2014, 11:20

5
513
0

Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với mỗi cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu đó (2).DOC

Ngày tải lên : 15/09/2012, 16:37

... R_vnindex: chuỗi lợi suất của thị trờng tơng ứng với chuỗi lợi suất của từng cổ phiếu I)Kiểm định tính dừng của các chuỗi lợi suất Giả thiết: H 0 : 1 = (chuỗi không dừng) H 1 : 1 (chuỗi ... H 0 Vậy chuỗi lợi suất R_vnindex_tháng là chuỗi dừng. II)Xử lý số liệu để tìm ra chu kỳ phù hợp với mỗi cổ phiếu ớc lợng chuỗi lợi suất của các cổ phiếu theo chuỗi lợi suất của thị trờng 18 * Chuỗi ... p R :chuỗi lợi suất của cổ phiếu p p f R :chuỗi lợi suất phi rủi ro tơng ứng với cổ phiếu p m R :chuỗi lợi suất của thị trờng ớc lợng đợc c(1), c(2) ta tìm đợc và p f R ,từ đó tính đợc lợi...

24
555
4

Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với mỗi cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu đó.DOC

Ngày tải lên : 15/09/2012, 16:38

... R_SAM: chuỗi lợi suất của cổ phiếu công ty cổ phần cáp và vật liệu viễn thông R_VTC : chuỗi lợi suất của công ty cổ phần viễn thông VTC R_vnindex: chuỗi lợi suất của thị trờng tơng ứng với chuỗi ... với chuỗi lợi suất của từng cổ phiếu I)Kiểm định tính dừng của các chuỗi lợi suất Giả thiết: H 0 : 1 = (chuỗi không dừng) H 1 : 1 (chuỗi dừng) 1.Cổ phiếu HAS: *Chuỗi lợi suất R_HAS_ngày: ADF ... p R :chuỗi lợi suất của cổ phiếu p p f R :chuỗi lợi suất phi rủi ro tơng ứng với cổ phiếu p m R :chuỗi lợi suất của thị trờng ớc lợng đợc c(1), c(2) ta tìm đợc và p f R ,từ đó tính đợc lợi...

25
450
0

Xử lý chuỗi giá chứng khoán để tìm ra chu kỳ phù hợp nhất đối với cổ phiếu và dự báo lợi suất của các cổ phiếu

Ngày tải lên : 26/03/2013, 08:36

... R_VTC : chuỗi lợi suất của công ty cổ phần viễn thông VTC R_vnindex: chuỗi lợi suất của thị trờng tơng ứng với chuỗi lợi suất của từng cổ phiếu I)Kiểm định tính dừng của các chuỗi lợi suất ... bác bỏ H 0 Vậy chuỗi lợi suất R_vnindex_tháng là chuỗi dừng. II)Xử lý số liệu để tìm ra chu kỳ phù hợp với mỗi cổ phiếu ớc lợng chuỗi lợi suất của các cổ phiếu theo chuỗi lợi suất của thị trờng ... p R :chuỗi lợi suất của cổ phiếu p p f R :chuỗi lợi suất phi rủi ro tơng ứng với cổ phiếu p m R :chuỗi lợi suất của thị trờng ớc lợng đợc c(1), c(2) ta tìm đợc và p f R ,từ đó tính đợc lợi...

25
372
0

Mô hình lựa chọn kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi suất – Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam (2).DOC

Ngày tải lên : 08/09/2012, 13:36

... bằng β S . Nói cách khác, sự gia tăng số lượng lợi suất cùng với kỳ hạn tính lợi suất theo ngày sẽ bù lại sự tăng thêm nhiễu của kỳ hạn tính lợi suất ngắn hơn. Giả định một nhà quản lý tài chính ... sau: )( )( )( )( i M fM fi R R RRE RRE σ σ − += Trong đó: E(R i ): lợi suất kỳ vọng của cố phiếu i R f : lợi suất phi rủi ro trên thị trường E(R M ): lợi suất kỳ vọng của thị trường σ(R M ): rủi ro của thị ... CAPM ( ) ifMfi RRERRE β *)()( −+= Trong đó: E(R i ): lợi suất kỳ vọng của cổ phiếu i R f : lợi suất phi rủi ro trên thị trường E(R M ): lợi suất kỳ vọng của thị trường i β : thước đo về mức...

88
650
0

Thiết lập danh mục đầu tư cổ phiếu có rủi ro thấp nhất với mức lợi suất dự tính.DOC

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:36

... chỉ số để đo mức lợi suất thị trờng, và đo độ lệch chuẩn của thị trờng ( m ). Từ đó ngời ta đo đợc mức dao động lợi suất của một loại chứng khoán trong quan hệ với mức lợi suất thị trờng dùng ... Cf() là giá trị hàm phân phối chuẩn chuẩn hoá thì Cf(s) là xác suất lợi suất của I nhỏ hơn r. Nh vậy muốn tối thiểu hoá khả năng lợi suất của danh mục đầu t nhận đ- ợc từ mô hình Markowitz thấp ... phiếu. Lãi suất cuống phiếu là lãi suất tổ chức phát hành sẽ trả cho ngời sở hữu trái phiếu khi đến hạn thanh toán. Lãi suất nhân với mệnh giá sẽ cho lãi suất cuống phiếu. Thông thờng lãi suất cuống...

63
574
3

Sử dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích sự biến động và dự báo lợi suất của 1 số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 30/10/2012, 14:27

...         = −1 ln t t t P P R (2) Ta tính lợi suất cổ phiếu theo công thức (1). Ta ký hiệu: R_HAP là lợi suất của cổ phiếu HAP R_LAF là lợi suất của cổ phiếu LAF R_REE là lợi suất của cổ phiếu REE Sinh ... HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT 10 1. Sự cần thiết sử dụng mô hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi suất của một số cổ phiếu . 10 2 .Chuỗi thời gian 11 3. Ứng dụng ... = 01,0 τ 2.5681. Như vậy chuỗi R_SAM là chuỗi dừng. Sinh viên:HOÀNG HỮU SƠN 23 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán kinh tế 2.Hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu theo lợi suất của các cổ phiếu...

35
2.9K
15

Phân tích lợi suất danh mục thị trường trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2000 – 2008

Ngày tải lên : 14/12/2012, 10:38

... phương sai của lợi suất tài sản i với lợi suất của tài sản j. Ma trận hiệp phương sai của N lợi suất ( tài sản) V = [ ] Ni Nj ij 1 1 = = σ (1) Trong đó 2 i σ là phương sai của lợi suất của tài ... giữa lợi suất danh mục thị trường và lãi suất 2.1.3.1 Lợi suất danh mục thị trường hình thành trong cân bằng thị trường chứng khoán Giả sử trên thị trường gồm có N loại tài sản rủi ro Lợi suất ... 2: LỢI SUẤT DANH MỤC THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC MÔ HÌNH SỬ DỤNG TRONG TÍNH TOÁN PHÂN TÍCH LỢI SUẤT DANH MỤC THỊ TRƯỜNG 43 2.1 Lợi suất danh mục thị trường 43 2.1.1 Khái niệm 43 2.1.2 Vai trò của lợi...

105
1K
3

Tự do hoá lói suất ở VN - Thực trạng và Giải pháp

Ngày tải lên : 21/12/2012, 14:09

... cấp vốn, lãi suất chiết khấu, lãi suất thị trường mở, lãi suất đấu thầu tín phiếu kho bạc. Năm Lãi suất tái cấp vốn Lãi suất chiết khấu Lãi suất huy động của TCTD Lãi suất đấu thầu ... Hiện nay, NHNN điều hành lãi suất thông qua các loại lãi suất như lãi suất cơ bản, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất trên thị trường mở và lãi suất liên ngân hàng qua đêm. ... II. TỰ DO HOÁ LÃI SUẤT TỪNG BƯỚC TỪ NĂM 2000 ĐẾN 2002 1. CẢI CÁCH TỰ DO HOÁ LÃI SUẤT BƯỚC BA: CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CƠ BẢN THAY CHO LÃI SUẤT TRẦN  Cơ chế điều hành lãi suất cơ bản Để phù...

58
429
0

Sử dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích sự biến động và dự báo lợi suất của một số cổ phiếu

Ngày tải lên : 26/03/2013, 11:31

...         = − 1 ln t t t P P R (2) Ta tính lợi suất cổ phiếu theo công thức (1). Ta ký hiệu: R_HAP là lợi suất của cổ phiếu HAP R_LAF là lợi suất của cổ phiếu LAF R_REE là lợi suất của cổ phiếu REE Sinh ... ARIMA mô hình hóa chuỗi lợi suất cổ phiếu Vì khi áp dụng mô hình ARMA (p,q) cho chuỗi sai phân bậc d thi chúng ta có quá trình ARIMA(p,d,q). Ta đã kiểm định các chuỗi lợi suất đều là chưỗi ... u 7t Trong đó : R 1 là lợi suất của cổ phiếu 1 (= Imperial oil ) R 2 lợi suất của cổ phiếu 2 (= Sun oil ) R 7 suất của cổ phiếu 7 (= Standard of indiana ) R lợi suất của chỉ số thị trường. u it ...

34
1.7K
8

Mô hình lựa chọn kỳ hạn và thời kỳ ước lượng lợi suất – Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 11/04/2013, 08:24

... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 fQ RR − : chênh lệch lợi suất của danh mục Q fM RR − : chênh lệch lợi suất của danh mục thị trường f R : lợi suất của tài sản phi rủi ro Với tài sản i ta có: )( ),( 2 fM M Mi fi RR RRCov RR −=− σ Ký ... này chỉ ra là kỳ hạn tính lợi suất dài hơn san bằng một phần nhiễu trong quá trình tạo ra lợi suất. Tuy nhiên, với một thời kỳ ước lượng nhất định, thời kỳ tính lợi suất theo ngày luôn mang ... bằng β S . Nói cách khác, sự gia tăng số lượng lợi suất cùng với kỳ hạn tính lợi suất theo ngày sẽ bù lại sự tăng thêm nhiễu của kỳ hạn tính lợi suất ngắn hơn. Giả định một nhà quản lý tài chính...

92
494
0

Mô hình lựa chọn kỳ hạn tính lợi suất và thời kỳ ước lượng khi ước lượng rủi ro - ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 11/04/2013, 09:20

... một mối quan hệ tồn tại đương nhiên giữa lợi suất và rủi ro: Lợi suất kỳ vọng càng cao thì rủi ro càng lớn và ngược lại rủi ro càng nhỏ thì mức lợi suất kỳ vọng hứa hẹn khiêm tốn”. Như vậy ... sau: )( )( )( )( i M fM fi R R RRE RRE σ σ − += Trong đó: E(R i ): lợi suất kỳ vọng của cố phiếu i R f : lợi suất phi rủi ro trên thị trường E(R M ): lợi suất kỳ vọng của thị trường σ(R M ): rủi ro của thị ... )( ),( 2 fM M MQ fQ RR RRCov RR −=− σ fQ RR − : chênh lệch lợi suất của danh mục Q fM RR − : chênh lệch lợi suất của danh mục thị trường f R : lợi suất của tài sản phi rủi ro E(R i ) E(R m ) R f M ...

84
544
1