C H Ứ N G K H O Á N 3 6 0 T Ổ N G H Ợ P T H Ị T R Ư Ờ N G TUẦN 11/08/08-15/08/08 HOSE HASTC Thị trường tuần qua: Mobifone chọn Credit Suisse tư vấn cổ phần hóa vào đầu tuần là một tin thu hút và nổi bật của thị trường trong tuần, bởi đây là điều mà nhà đầu tư đã chờ đợi 3 năm cho một đại gia mạng di động ra sàn. Dự kiến Mobifone sẽ chào báo 30% cổ phần vào đầu năm 2009. Credit Suise đã loại được 5 đối thủ cạnh tranh để trở thành nhà tư vấn, trong đó có Deutsche Bank (Đức), Goldman Sachs (Mỹ), Morgan Stanley (Mỹ), Rothschild (Anh Quốc), và UBS (Thụy Sĩ). Quá trình cổ phần hóa của Mobifone •3/2005: Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đề án sơ bộ thống nhất về chủ trương cổ phần hóa VMS-MobiFone, trong đó Nhà nước sẽ giữ 51% vốn điều lệ. Theo dự kiến hợp đồng hợp tác kinh doanh giữa MobiFone và đối tác Comvik (Thụy Điển) chấm dứt ngày 19/5/2005. •28/9/2006: Tại Hà Nội, Bộ Bưu chính Viễn thông và France Telecom tổ chức hội thảo về CPH tại các doanh nghiệp cung cấp mạng di động. •7/2006: Đề án mới sửa đổi về CPH VMS-MobiFone tiếp tục được trình lên Chính phủ •3/2007: Phương án có tính nguyên tắc về cổ phần hóa của MobiFone đã được Thủ tướng ra quyết định thông qua. •4 - 16/5/2007: Tiến hành bán hồ sơ gói thầu tư vấn cổ phần hóa MobiFone. •13/8/2007: Công bố danh sách 6 hãng nước ngoài sẽ tham gia đấu thầu tư vấn CPH cho MobiFone bao gồm: Credit Suisse (Thuỵ Sỹ), Deutsche Bank (Đức), Goldman Sachs (Mỹ), Morgan Stanley (Mỹ), Rothschild (Đức) và UBS (Mỹ). •Đầu năm 2008, dự kiến sẽ có phương án chính thức về CPH và theo lộ trình này, giai đoạn một của phương án có khả năng sẽ được thực hiện ngay trong năm 2008 Chứng khoán tuần qua Nguồn: chungkhoan360.vn - Wentv N guồn: chungkhoan360.vn - Wentv Bằng phiên tăng mạnh ngày 15/08, Chỉ số Vnindex đạt 488.94 điểm, lên mức cao nhất trong tháng 8/2008. Cả tuần Vnindex tăng được 34.14 điểm (+7.51%) và tăng 44.66 điểm (10.05%) so với thứ 6 tuần trước. KLGD tuần qua là 82,023,740cp tăng 14,914,190 cp so với KLGD tuần trước. NTL là mã tăng nhiều nhất, đóng 15/08 ở 45.100 đồng, cả tuần tăng 12.19% và tăng 15.35% so với thứ 6 tuần trước. KLGD NTL tuần qua là 62,680 cp. STB vẫn là mã được trao đổi nhiều nhất trong tuần, đóng 15/08 ở 25.700 đồng, tăng 11.74% so với đầu tuần và tăng 14.73% so với thứ 6 tuần trước với 9,625,450 cp được giao dịch. Tuần này, PPC đã chiếm vị trí mã cổ phiếu được nhà đầu tư nước ngoài mua nhiều nhất với KLGD mua ròng cả tuần là 1,376,730cp, đóng ngày 15/08 ở giá 31.900 đồng. Hastc – index đóng ngày 15/08/2008 ở 151.65 điểm, tăng 5.08 điểm (+3.47%) so với hôm 14/08. Cả tuần chỉ số này đã tăng liên tiếp 14.63 điểm (10.68%) với tổng 35,289,900 cp được trao đổi sau 5 phiên giao dịch. Qu Anh Ngành nghề 360 VMS-MobiFone đến nay đã khẳng định được chỗ đứng của một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ thông tin di động ở Việt Nam với nhiều kỷ lục: Là doanh nghiệp đầu tiên khai thác dịch vụ di động, là mạng điện thoại di động lớn nhất, là mạng điện thoại được ưa chuộng nhất và là thương hiệu mạnh Việt Nam năm 2005. Thành lập vào ngày 16/ 04/1993, hợp tác với Comvik, và trở thành doanh nghiệp đầu tiên khai thác dịch vụ thông tin di động GSM 900/1800. Tính đến 31/3/2007, Mobi- Fone là mạng điện thoại di động lớn nhất Việt Nam với hơn 8.5 triệu thuê bao, hơn 2.500 trạm phát sóng và 4.200 cửa hàng, đại lý cùng hệ thống 15.000 điểm bán lẻ trên toàn quốc, cung cấp 40 dịch vụ giá trị gia tăng và tiện ích các loại. Hiện có nhiều đối tác nước ngoài chờ đợi cơ hội trở thành đối tác chiến lược của MobiFone như Telenor (Na Uy), Vodafone (Anh), France Telecom (Pháp), Comvik (Thụy Điển)… Trong đó, Vodafone và France Telecom đang có những hợp tác để giúp MobiFone ngoải. Ban quản trị chungkhoan360.vn vẫn cho rằng cho dù doanh nghiệp sản xuất chịu ảnh hưởng của những khó khăn từ nền kinh tế nhưng những công ty nhỏ chịu ảnh hưởng nhiều hơn công ty lớn trên sàn, và vấn ít nhạy cảm hơn các ngành khác như ngân hàng và bất động sản. Ngành Năng Lượng , đặc biệt là các doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu, là cho dù giá xăng bán lẻ giảm 1.000 đồng / lít thì các doanh nghiệp này vẫn lời 5.000 đồng/lít trên cơ sở giá dầu thế giới đang giảm. Theo tính toán của các nhà nhập khẩu đầu mối, với giá bán này, sau khi cộng thêm các khoản như lệ phí giao thông 500 đồng một lít, chi phí bến bãi, bán hàng khấu hao giá bán đến tay người tiêu dùng có thể vào khoảng 14.000 đồng. Như vậy, nếu doanh nghiệp kịp đưa hàng về VN trong thời điểm này, mỗi lít xăng A92 sẽ lời được khoảng 4.500 - 5.000 đồng và khoảng 2.000 đồng cho mỗi lít dầu. Trên sàn niêm yết, thuộc Ngành tài chính ngân hàng tiêu biểu với hàng loạt ngân hàng giảm lãi suất, , khoảng 15 ngân hàng thương mại cổ phần trong cả nước đã công bố giảm lãi suất huy động bằng đồng Việt Nam và đôla Mỹ. Đồng thời, tỷ giá USD cũng giảm xuống cả về thị trường chính thức lẫn thị trường chợ đen. Tuy nhiên, theo giới quan sát thì lãi suất giảm chỉ ở mức cầm chừng vì đề phòng lạm phát. Ông Lê Đắc Sơn, Tổng giám đốc VPBank cho rằng, cho rằng lãi suất huy động tăng quá cao xây dựng mạng lưới, triển khai dịch vụ và tăng cường chiến lược kinh doanh. Lựa chọn cổ phiếu sau báo cáo tài chính quý 2 là chủ đề được thị trường quan tâm vì khó khăn hay thuận lợi sẽ được thể hiện qua kết quả kinh doanh. Trong mấy tuần qua, xu hướng NĐT "chạy" theo Index đã dần được thay thế bằng phương thức "lựa chọn" các cổ phiếu tốt. Các công ty có chỉ số tài chính tốt như ACB, PVS, KBC, SCJ, VTS, VCS, YSC, DPM, HPG, PET, PPC, SMC, VIC, VNM, NTP luôn được NĐT đặt mua. Trong khi đó, các công ty có kết quả kinh doanh kém, giá hầu như giảm sàn. HSBC trở thành ngân hàng nước ngoài đầu tiên sở hữu 20% cổ phần một ngân hàng trong nước, ngày 7/8, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước có văn bản số 7148/NHNN-CNH về việc Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) bán thêm cổ phần cho HSBC sẽ là trở thành một trong những công ty có vốn hóa lớn với vốn điều lệ 1.500 tỷ đồng (khoảng 90 triệu đô la Mỹ), lợi nhuận sau thuế của 2007 là 275 tỷ đồng và thị trường OTC hiện giao dịch 2x. Sàn giao dịch vàng sôi nổi, với sự biến động của giá vàng cả trong nước và thế giới, đồng thời các hoạt động marketing của các sàn, một số nhà đầu tư đang bị cuốn vào thị trường này. Chúng tôi khuyến cáo rằng, thị trường vàng hay bất cứ thị trường gì cũng đòi hỏi nhà đầu tư có kinh nghiệm và kiến thức, để tránh những thiệt hại không đáng có. Bông Bạch Tuyết sẽ kiểm toán lại, cuộc họp Hội đồng quản trị BBT hai ngày trước đã thống nhất phương án này, tuy các cổ đông lớn vẫn chưa được tìm được tiếng nói chung về giải pháp vốn để tháo gỡ khó khăn cho công ty. Công ty dệt may Gia Định, cổ đông đại diện 30% phần vốn nhà nước trong Bông Bạch Tuyết (BBT), sẽ đích thân chọn một đơn vị kiểm toán độc lập để xác định thực lỗ đến thời điểm này của BBT. Anh Lê 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường thời gian qua, trong khi lãi suất cho vay bị khống chế, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, nên ngân hàng buộc phải điều chỉnh lãi suất huy động xuống. “ Với mức huy động như cũ, cứ cho vay 1 đồng thì lỗ 2%, ngân hàng nào dám”. Trước đây, huy động ở mức cao là do nguồn vốn ngân hàng huy động từ đầu năm với lãi suất thấp vẫn còn, cho nên chi phí huy động bình quân của các ngân hàng còn thấp. Sau tháng 6, nhiều khoản huy động đáo hạn hưởng lãi suất mới cao hơn nhiều, khiến chi phí bình quân cho việc huy động của ngân hàng cũng bị đội lên"- Ngành sản xuất vẫn nóng bỏng với bài toán lạm phát và lãi vay tăng cao, nhân lực trình độ cao hiếm và các chi phí đầu vào tăng cao. Theo lời ông Cao Sỹ Kiêm, Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp vừa và nhỏ, có đến 20% doanh nghiệp vừa và nhỏ đã "lịm đi", những "cái chết" không ồn ào tuyên bố; 60% doanh nghiệp khu vực này cũng đang ở trong tình trạng ngắc Lãi suất VND và USD đều giảm 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường ngành này chủ yếu là các doanh nghiệp bán lẻ xăng dầu và mức ảnh hưởng từ nhập khẩu là không đáng kể đến lợi nhuận kinh doanh. Ngành công nghiệp với loạt bài đề cập về ngành công nghiệp ô tô của Việt Nam với các góc nhìn khác nhau. Lượng tiêu thụ xe cả ô tô và xe tải giảm mạnh, các DN sản xuất lắp ráp xe tải, xe khách trong nước cho biết, họ đang gặp nhiều khó khăn do lượng xe tiêu thụ giảm mạnh trong vòng 3 tháng qua, trong khi bộ linh kiện tồn kho lớn. Hiện tại lượng xe tải, xe khách tiêu thụ đã giảm sút mạnh. Theo số liệu của Hiệp hội các nhà sản xuất ôtô Việt Nam (VAMA), từ tháng 4/2008 đến nay, số lượng xe tải, xe khách của các DN bán ra liên tục tháng sau giảm hơn tháng trước. Cũng theo VAMA, lượng xe bán ra nêu trên tăng 31% so với tháng 7/2007, trong đó phân khúc xe du lịch tăng 60% và xe thương mại tăng 184% so với cùng kỳ. Nhưng so với tháng 6/2008 thì tiêu thụ xe lại giảm. Cụ thể tháng 6/2008 tổng lượng xe bán ra đạt 9.749 xe còn tháng 7 chỉ đạt 8.458 xe. Ngành công nghệ - thông tin với bàn tán nhiều nhất về việc Yahoo! Việt Nam hợp tác với nhacso.net để cung cấp dịch vụ Yahoo! Music với hình thức gọi là “lách luật” bản quyền. Liên quan đến hoạt động của Yahoo! tại Việt Nam hiện có nhiều cách nhìn nhận và lý giải khác nhau. Hiệp hội Doanh nghiệp Phần mềm Việt Nam (Vinasa) cho rằng hoạt động của Yahoo! tại Việt Nam hiện nay là sai luật. Còn Sở Thông tin - Truyền thông TP.HCM lại cho rằng Yahoo! không sai. Ông Trương Đình Anh, Tổng giám đốc Công ty Viễn thông FPT, cho rằng Vinasa khiếu nại Yahoo! vì quan ngại áp lực cạnh tranh. Việc Yahoo! cung cấp dịch vụ tại Việt Nam cũng theo “công thức” cung cấp dịch vụ của họ trên toàn cầu. Nhưng ông Anh cũng chỉ ra điều bất cập: hệ thống pháp luật trong lĩnh vực Internet hiện đang “quản” các doanh nghiệp Việt Nam quá chặt và cần được sửa đổi theo hướng cởi mở hơn để họ có thể tham gia kinh doanh mạnh hơn. Nếu duy trì cách quản lý hiện nay, doanh nghiệp trong nước sẽ “lách” bằng cách đầu tư mở công ty tại nước ngoài rồi quay về thị trường nội địa, và như vậy thì nhà nước sẽ thất thu thuế. Ông dẫn chứng chuyện tương tự đã từng xảy ra ở Trung Quốc. Khi chính sách quản lý trong lĩnh vực kinh doanh Internet bị siết chặt, rất nhiều doanh nghiệp Trung Quốc lúc ấy đã mở công ty tại nước ngoài rồi quay về kinh doanh tại quê nhà. Nguyên Vật Liệu đón nhận nhiều dự án nguồn vốn FDI tập trung vào ngành thép, với góc nhìn của một chuyên gia lâu năm trong ngành thép, Chủ tịch Hiệp hội Thép Việt Nam Phạm Chí Cường nhận định rằng thị trường Việt Nam đang có nhiều cơ sở để thu hút các tập đoàn thép lớn trên thế giới. Ban biên tập chungkhoan360.vn nói chuyện với một số người tham gia đầu tư ngành thép với câu hỏi tại sao Việt Nam lại thu hút vốn đầu tư ngành thép như thế, đâu là lý do chính, và hầu hết đều cho rằng ngành thép hiện nay lớn nhất là Ấn Độ và Trung Đông nhưng hầu hết nguyên liệu đều nằm trong tay tỉ phú phép Mital, vì thế Việt Nam là lựa chọn rõ ràng khi chưa có bàn tay điều phối của tỷ phú này. Thực tế, chỉ trong thời gian ngắn, đã có tới 8 dự án thép liên doanh với nước ngoài được cấp chứng nhận hoặc đang làm luận chứng đầu tư với tổng vốn đến hàng chục tỷ USD. Trong số này, đáng chú ý là dự án Khu Liên hợp sản xuất gang thép và cảng Sơn Dương giai đoạn 1 của Tập đoàn For- mosa (Đài Loan) với tổng đầu tư gần 7,9 tỷ USD vừa khởi công đầu tháng 7/2008. Ngành Thực Phẩm – Thủy Sản tiêu biểu với chỉ đạo rõ ràng của Chính Phủ trong việc thu mua gạo cho bà con nông dân tại đồng bằng Sông Cửu Long khi đang thu hoạch được mùa. Thêm vào đó, ngày 11/8, Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BIDV) đã có thông báo tới Tổng công ty Lương thực Miền Nam về việc sẵn sàng cho vay 1.500 tỷ đồng với lãi suất ưu đãi 18,5%/năm trong vòng 90 ngày để DN này thực hiện thu mua lương thực, tháo gỡ khó khăn cho nông dân Đồng bằng Sông Cửu Long. Ngành Tiêu Dùng với hàng loạt tin tức các mặt hàng thiết yếu giảm giá. Thị trường bánh kẹo lại chuẩn bị một mùa trung thu như một kỳ vọng lớn của các doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo như KDC, NKD, Bibica Để các thành viên hiểu rõ hơn về ngành tiêu dùng, hệ thống phân chia ngành GICS mà chungkhoan360.vn áp dụng, là những doanh nghiệp về: Đồ gỗ, gia dụng; Lương thực, thực phẩm; Thuốc lá & đồ uống có cồn; Hệ thống bán lẻ; Nước giả khát & bánh kẹo; Thủy hải sản. Ngành Viễn Thông nổi bật với tin Mobifone đã chọn Credit Suisse là công ty tư vấn cổ phần hóa như đã đề cập ở phần trên. Đồng thời, đối thủ Viettel công bố sẽ phân phối điện thoại BlackBerry với dịch vụ BlackBerry trong tháng 10 với đối tượng chủ yếu là các doanh nhân. Đây thực sự là một bước đi táo bạo của Viettel trong cuộc chiến củng cố thị phần với Mobifone và Vinafone. Ngành Y tế - Dược có bài viết phát hiện cơ sở sản xuất thuốc tân dược giả ngoại, sáng 13/8, một điểm làm giả thuốc tây ngoại với số lượng lớn tại phường Phú Trung, quận Tân Phú, TP HCM đã bị phát hiện. Giá các loại thuốc này có thể chênh lệch 5-20 lần so với giá gốc. Các doanh nghiệp dược trên sàn là DHG, DMC, IMP. Anh Lê BIDV cho vay 1.500 tỷ đồng với lãi suất 18.5% / năm trong vòng 90 ngày để DN thực hiện mua lúa Lượng tiêu thụ ô tô và xe tải giảm mạnh 11/08 BHS: NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN, đại diện là Ông Hồ Doãn Cường - TV.HĐQT đăng ký mua: 1.008.878 cp từ ngày 12/08/2008 đến ngày 12/11/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu sẽ nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 2.038.478 cp (11%). 11/08 PET: KITMC WORLDWIDE VIETNAM RSP BALANCED FUND đã mua xong 250.000cp ngày 04/8/2008. Sô lương cô phiêu năm giư sau khi thưc hiên giao dich: 2.498.602 cô phiêu chiêm ty lê : 5,18 %. 11/08 DRC: Niêm yết và giao dịch cổ phiếu phát hành thêm : 2.346.072 cổ phiếu (cổ phiếu thưởng). Ngày niêm yết có hiệu lực: 05/08/2008. Ngày chính thức giao dịch: 15/08/2008 11/08 TPC: Ngày giao dịch không hưởng quyền là 15/08/2008 và 19/08/2008 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách cổ đông của Công ty Cổ phần Nhựa Tân Đại Hưng. Mục đích: Tổ chức Đại hội cổ đông bất thường (10/09/2008), Trả cổ tức năm 2007 (7% hay 700đ/1cp), Chia cổ phiếu thưởng từ nguồn vốn thặng dư của công ty (tỷ lệ 1:1). 11/08 DIC: Nghị quyết HĐQT với nội dung sau: Thứ nhất là, Thông qua kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 6 tháng đầu năm 2008. Doanh thu: 314.312 triệu đồng. Đạt 97.31% so với cùng kỳ năm trước. Đạt 47.12% so với kế hoạch năm 2008. Lợi nhuận sau thuế : 11.708 triệu đồng. Đạt 191.12% so với cùng kỳ năm trước. Đạt 39.03% với kế hoạch năm 2008. ROE là 34,84 %. EPS là 3.484 đồng.( Tất cả các chỉ số trên được tính trên vốn 33.600 triệu đồng). Thứ hai là bổ nhiệm ông NGUYỄN MẠNH CHIẾN làm Phó Tổng giám đốc quản lý sản xuất kể từ ngày 15/08/2008. Thứ ba là nâng lương ban điều hành. Thời gian thực hiện ngày 01/08/2008 11/08 HDC: Công ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa – Vũng Tàu công bố thông tin như sau: Công ty đã được công nhận là thành viên Mạng các sàn giao dịch bất động sản Việt Nam. Sàn giao dịch bất động sản HODECO có văn phòng tại số 03 Khu trung tâm thương mại, TP Vũng Tàu, Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Sàn giao dịch bất động sản 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường Đánh giá của các chuyên gia tuần qua Chi tiết bạn có thể xem tại www.chungkhoan360.vn ( chỉ dành cho thành viên) Công ty chứng khoán Euro Capital có báo cáo “Kinh Tế 6 Tháng Đầu Năm 2008”, được trình bày chủ yếu 2 phần chính là tóm tắt tình hình kinh tế nước ngoài và tóm tắt tình hình kinh tế trong nước. Phần kinh tế thế giới bắt nguồn từ hiện tượng giả cả một số mặt hàng tăng mạnh là nhiên liệu và lương thực, để phân tích dẫn đến những ảnh hưởng của nó tới nền kinh tế, sau đó tóm tắt tình hình kinh tế Mỹ và Nhật qua các chỉ số kinh tế vĩ mô. Phần được trông đợi nhiều nhất là phân tích tóm tắt tình hình kinh tế Việt Nam với bắt đầu tư thâm hụt cán cân thương mại, và tỷ giá biến động, cuộc đua lãi suất của các ngân hàng thương mại, và dẫn đến kết luận chính sách thắt chặt tiền tệ là một biện pháp tất yếu. Dựa trên các phân tích đó, Euro Capital đi sau hơn phân tích những tác động của chính sách thắt chặt tiền tệ, và ảnh hưởng đến cổ phiếu của các ngành như theo các các mức độ :Tiêu cực đối với các lĩnh vực tài chính, dịch vụ tiêu dùng, công nghiệp, công nghệ, dịch vụ công cộng. Chăm sóc y tế, hàng hóa tiêu dùng và viễn thông không bị ảnh hưởng. Tích cực cho vật liệu cơ bản và dầu khí. Công ty chứng khoán Đại Việt (DVSC) có báo cáo bằng tiếng Anh “Risk of the late comers” mà chungkhoan360.vn tạm dịch là “những rủi ro người đến muộn”, trong đó cũng dựa theo phương pháp top-down, tức là bắt nguồn từ nền kinh tế, thể hiện qua các chỉ số, trong 6 tháng vừa qua cũng như những nhận định cho 6 tháng tiếp theo. DVSC đã vẽ ra một bức tranh tổng thể chưa thể sáng sủa cho khoảng thời gian 6 tháng tiếp theo, và vì thế những ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán để những các nhà đầu tư cân nhắc chiến lược của mình. Một báo cáo với rất nhiều nỗ lực của DVSC, nhưng chungkhoan360.vn không đồng ý với tinh thần chính tin tưởng nền kinh tế Việt Nam hay bất cứ nền kinh tế đương đại khác đều có những chu kỳ nhưng cơ hội của nhà đầu tư sẽ luôn luôn có tùy theo từng quan điểm và chiến lược của họ. BCA Research, Emerging Market Strategy, có báo cáo ngày 8/8/2008 với tiêu đề “Vietnam – a cyclical crisis in a structural uptrend” mà chungkhoan360.vn tạm dịch là “Việt Nam đang bắt đầu đi lên trong chu kỳ kinh tế”, với nội dung chủ yếu như sau: • Vietnam là một điển hình của nền kinh tế mới nổi đang trải qua khó khăn nhưng triển vọng về dài hạn tăng trưởng tốt hơn các nền kinh tế mới nổi khác • Tiền đồng có thể mất giá khoảng 10% đến cuối năm, nhưng khó có thể mất giá hơn mức độ đó • Việt Nam vẫn thu hút vốn đầu tư của các nhà đầu tư đặc biệt là thị trường chứng khoán và bất động sản • Việt Nam rõ ràng hấp dẫn hơn Philipin và một số nền kinh tế mới nổi trong khu vực. Công ty chứng khoán Sen Vàng có báo cáo tổng hợp về hoạt động M&A trong đó mở đầu bằng các thống kê hoạt động ở các nước khác, để dẫn dắt từ lý do kinh tế khó khăn sẽ có nhiều hoạt động M&A sắp tới ở Việt Nam. Chungkhoan360.vn cũng đồng ý rằng M&A ở Việt Nam sẽ sôi nổi trong 12 đến 24 tháng tới, bởi khi khung pháp lý cho phép doanh nghiệp nước ngoài được mua 100% cổ phần công ty trong nước và khi một số doanh nghiệp có những khó khăn về chiến lược trong nền kinh tế toàn cầu hóa này. Một số thống kê thương vụ M&A gần đây tại Việt Nam: Tháng 03/2008, công ty mua là Technology CX, công ty mục tiêu là CTCP Chứng khoán Âu Lạc. Tháng 03/2008, công ty mua là Ngân hàng Đầu tư của Malaysia, công ty mục tiêu là CTCP Chứng khoán Nhấp và gọi…. Anh Lê TIN DOANH NGHIỆP 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường THỐNG KÊ NGÀNH sẽ triển khai công tác giao dịch mua bán các sản phẩm nhà đất thuộc các dự án của công ty cũng như các sản phẩm nhà đất khác trong địa bàn Bà Rịa Vũng Tàu. 11/08 BBC: Giải trình về biến động kết quả kinh doanh Quý II/2008 như sau: Trong Quý II/2008, chi phí tài chính tăng cao, chi tiết cụ thể các khoản mục tăng như sau: Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Quý 2/2008 là 100.302.574.169 đồng giảm -23,67% so với quý 1/2008. Lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 11.519.732.083 (-241,94%) so với quý 1. Chi phí tài chính tăng 4304%. Trả lãi tiền vay quý 2 tăng 354,14%. Dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán là 19.623.882.755 đồng. Chênh lệch tỷ giá tăng 153.794.432 đ so với quý 1. 12/08 VTB: 25/08/2008 là Ngày giao dịch không hưởng quyền và 27/08/2008 là Ngày đăng ký cuối cùng chi trả cổ tức đợt 1 năm 2008. Tỷ lệ thực hiện : 06%/mệnh giá (600đồng/cổ phiếu). Thời gian trả cổ tức : 15/09/2008 12/08 VIP: Nguyễn Quang Hào, là con ông Nguyễn Đạo Thịnh - Chủ tịch HĐQT – Tổng giám đốc đã mua 5.000 cp từ ngày 04/08/2008 đến ngày 08/08/2008. Nay đăng ký mua thêm 5.000cp từ ngày 13/08/2008 đến ngày 13/10/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu dự kiến nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 22.520 cổ phiếu (chiếm 0,037% vốn CP). 12/08 DQC: Hồ Thị Kim Thoa - Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc đăng ký mua 200.000 cổ phiếu từ ngày 13/08/2008 đến 11/11/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ sau khi giao dịch: 874.220 cổ phiếu 12/08 TS4: 19/08/2008 là ngày giao dịch không hưởng quyền và 21/08/2008 là ngày đăng ký cuối cùng tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2008. Tỷ lệ thực hiện : 5%/mệnh giá (500đồng/cổ phiếu). Thời gian trả cổ tức : 09/09/2008 12/08 BMC: Lê Anh Vũ - Thành viên HĐQT kiêm Kế toán Trưởng đăng ký giao dịch (bán): 15.000 cổ phiếu từ ngày 14/08/2008 đến ngày 31/10/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ sau khi giao dịch: 30.234 cổ phiếu. 12/08 BT6: Đặng Trung Thành - Thành viên HĐQT đã bán xong toàn bộ 7.320 cp đang nắm giữ từ ngày 14/08/2008 đến ngày 30/9/2008. 12/08 NKD: Lê Cao Thuận - Kế toán trưởng đăng ký bán: 5.000 cổ phiếu từ ngày 14/08/2008 đến ngày 14/11/2008. Số cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 3.064 cổ phiếu 12/08 SHC: Christian Philip Kamm - Thành viên Hội đồng Quản trị đăng ký mua 100.000 cp theo hình thức thỏa TIN DOANH NGHIỆP Nguồn: chungkhoan360.vn - Linh thuận và khớp lệnh từ ngày 14/08/2008 đến ngày 14/11/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu sẽ nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 110.000 cp (3,67%). 12/08 PVT: Phạm Việt Anh - UV HĐQT – TGĐ đã mua 10.000cp xong vào ngày 11/08/2008. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi giao dịch: 15.000 CP. 12/08 DIC: Nguyễn Thu Hà - Thành viên Hội đồng Quản trị đăng ký bán 20.000cp từ ngày 14/08/2008 đến 14/09/2008. Số lượng cổ phiếu sẽ nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 102.500 cổ phiếu 12/08 KDC: Nguyễn Xuân Luân - Phó Tổng Giám đốc đã bán 3.780cp đã đăng ký trước đó vào ngày 07/08/2008. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 4.900 cổ phiếu 12/08 KDC: Trần Kim Khánh, là người có liên quan với ông Nguyễn Xuân Luân - Phó Tổng Giám đốc đã bán 2.250cp ngày 06/08/2008. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 2.250cổ phiếu 12/08 TSC: Nguyễn Trí Dũng - Trưởng Ban Kiểm Soát đăng ký bán 13.900 cp từ ngày 14/08/2008 đến ngày 14/02/2009. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu sẽ nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 20.000 cp (0,24%). 12/08 MCP: Niêm yết và giao dịch cổ phiếu phát hành thêm của Công ty cổ phần In và Bao bì Mỹ Châu như sau: Số lượng: 345.396 cổ phiếu. Ngày niêm yết có hiệu lực: 04/08/2008. Ngày chính thức giao dịch: 15/08/2008 13/08 PIT: Công bố Nghi quyêt HĐQT (họp ngày 01/08/2008) thông qua các nội dung chính : Kêt qua kinh doanh 6 thang đâu năm 2008 cua Công ty đat hiêu qua cao: doanh thu đat 1038,8 ty đông (61% kê hoach năm), lơi nhuân trươc thuê đat 27 ty đông (60% kê hoach năm). Cac nganh kinh doanh khac đat hiêu qua cao la hat tiêu, cao su, săt thep va khoang san (thiêc). Nganh hang co tôc đô tăng nhanh la xăng dâu va hat nhưa. Tuy nhiên kim ngach xuât khâu chưa đat yêu câu (doanh thu xuât khâu đat 404,6 ty đông chiêm 38,95% tông doanh thu). Kê hoach 6 thang cuôi năm 2008: Doanh thu: 793,4 ty đông, trong đo doanh thu XK năm 2008 toan Công ty phai đat it nhât 51% tông doanh thu ca năm. Lơi nhuân trươc thuê: 21,6 ty đông. Đat cac chi tiêu trên, doanh thu ca năm 2008 se la 1.832 ty đông, lơi nhuân trươc thuê 48,6 ty đông (đat 108% so vơi kê hoach). 13/08 DPR: Giải trình biến động kết quả kinh doanh quý II/2008 như sau: Doanh thu thuần Quý II/2008 là 95.854.205.075 đồng (-24.87%) so với quý 1. Lợi nhuận sau thuế là 46.380.737.971 đồng (+5.21%) so với quý 1. Trong quý I/2008: Sản lượng tiêu thụ là 3.176,94 tấn, giá bình quân 39.029.873 đ/tấn. Trong quý II/2008: Sản lượng tiêu thụ là 2.094,96 tấn; giá bình quân: 44.879.812 đ/tấn. Lý do: Sản lượng tiêu thụ Quý II/2008 thấp hơn quý I/2008, mặc dù giá bình quân cao hơn quý I/2008. (Giá bình quân quý II/2008 tăng lên 5.849.939 đ/tấn so với quý I/2008). Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh quý II/2008 giảm 12.347.789.758 đồng (tương đương 28,31%) so với quý I/2008. Thu nhập khác quý II/2008 tăng 22.162.333.467 đồng từ việc thanh lý cây cao su. Trong quý II/2008 Công ty trích lập dự phòng đầu tư tài chính dài hạn 9.888.000.000 đ. 13/08 SHC: Công ty CP Hàng Hải Sài Gòn thông báo về việc thay đổi nhân sự như sau: Bổ nhiệm Ông Trương Văn Cường – Máy trưởng tàu biển giữ chức vụ Phó Tổng Giám Đốc kể từ ngày 11/08/2008 thay cho Ông Lý Bách Chấn xin nghỉ chức vụ quản lý để làm cố vấn. 13/08 CAN: Giải trình về biến động kết quả sản xuất kinh doanh Quý II/2008 như sau: Doanh thu Quý II/2008 là 118.497.401.832 đồng, tăng 14.904.535.567 đồng (tương đương14,38% ) so với Quý I/2008 là 103.592.866.365 đồng. Lợi nhuận sau thuế Quý 2/2008 là 2.743.130.008 đồng giảm 640.416.223 đồng (tương đương 18,92% ) so với Quý 1/2008 là 3.383.546.231 đống. Nguyên nhân: Chi phí tài chính Quý II/2008 tăng 2.670.565.040 đồng so với Quý I/2008 do: Chi phí lãi vay Ngân hàng tăng (Ngân hàng tăng lãi suất tiền vay). Công ty đã trích dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán: 2.000.000.000 đồng 13/08 TMS: Trần Hồng Đởm - TV HĐQT đăng ký giao dịch (bán): 100.000 cổ phiếu từ 14/08/2008 đến 11/11/2008. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 320.000 cổ phiếu (chiếm 5,04%). 13/08 SFI: Trần Nguyên Hùng - Thành viên Hội đồng quản trị, Phó Tổng giám đốc đăng ký bán: 4.000 CP . Thời gian dự kiến thực hiện giao dịch: 15/08 - 15/09/2008. Số lượng, tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 6.000 CP, chiếm 0,22% vốn CP 13/08 BT6: Nguyễn Băng Tâm- Thành viên HĐQT đăng ký giao dịch (bán hết): 10.300 cổ phiếu: từ ngày 14/08/2008 đến ngày 30/9/2008. 13/08 VNM: Kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm 2008 của Vinamilk như sau (số liệu chưa kiểm toán): Tổng Doanh thu 4.773 Tỷ đồng, đạt 58,2% kế hoạch năm 2008. Lợi nhuận trước thuế 897 Tỷ đồng, đạt 67,6% kế hoạch năm 2008. Lợi nhuận sau thuế 812 Tỷ đồng, đạt 71,2% kế hoạch năm 2008 . 14/08 CAN: Balestrand Limited đã bán xong 110.000 cô phiêu từ ngày 11/08/2008 đến ngày 12/8/2008. Sô lương cô phiêu năm giư sau khi thưc hiên giao dich: 245.300 cô phiêu chiêm ty lê :4,91 %. 14/08 GIL: Vietnam Dragon Fund Limited đã bán xong 257.120 cô phiêu từ ngày 08/08/2008 đến ngày 12/8/2008. Số lương cô phiêu năm giư sau khi thưc hiên giao dich: 291.300 cô phiêu chiêm ty lê :2,85 %. 14/08 PVD: DEUTSCHE BANK AG LONDON đã bán xong 224.800 cô phiêu ngày 12/08/2008. Sô lương cô phiêu năm giư sau khi thưc hiên giao dich: 6.543.269 cô phiêu chiêm ty lê :4,95 % 14/08 NHC: Đặng Thị Kim Tân, có liên quan Mai Văn Chánh - Thành viên Hội đồng quản trị đăng ký giao dịch (bán): 30.000 cổ phiếu. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 2.207 cổ phiếu . Thời gian thực hiện giao dịch: từ ngày 18/08/2008 đến 18/11/2008 14/08 SGC: Công ty CP XNK Sa Giang thông báo như sau: CTCP XNK Sa Giang sẽ sử dụng danh sách cổ đông chốt ngày 14/08/2008 để xin ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2008 từ 17.906.615.000 đồng xuống còn 12.000.000.000 đồng . 14/08 MCV: Nguyễn Hữu Toàn - Thành viên Ban Kiểm soát đăng ký bán: 4.170 CP từ 18/8/2008 đến 31/12/2008. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 3.258 CP (0,047%). 14/08 ITA: Công ty cổ phần ITACO thông báo kết quả hoạt động kinh doanh 7 tháng đầu năm 2008 như sau: Mây phiên vưa qua ITA giam san liên tuc, tuy nhiên hoat đông kinh doanh cua ITA hoan toan binh thương. Lơi nhuân 7 thang đat 262,5 ty đông, tăng 143,4% so vơi năm 2007, trong đo 73% doanh thu va lơi nhuân mang lai tư hoat đông kinh doanh nha xương, đât đai trong KCN va 27% tư cac dich vu tiên ich phuc vu trong KCN như: Cung câp nươc sach, xư ly nươc thai, điên, phi ha tâng v.v…. Ngoài ra, 7 TIN DOANH NGHIỆP 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường Chứng Khoán 3600 - Tổng Hợp Thị Trường được viết và phát hành bởi Infocus Corporation đơn vị phát triển trang web www.chungkhoan360.vn để phân phối cho các thành viên và các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Các thông tin đưa ra được xem là, hoặc dựa trên những nguồn, đáng tin cậy tuy nhiên chúng tôi không chịu trách nhiệm về độ chính xác. Các ý kiến, dự báo và nhận định cũng như các công cụ phân tích chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành, mà không mang ý chí của Infocus Corporation, nhằm mục đích để nhà đầu tư tham khảo. Infocus Corporation luôn luôn nỗ lực độc lập và trung thực với nhận định của mình và không có ý định xúi dục mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể nào đó, trong bản tin Tổng Hợp Thị Trường cũng như trên trang web www.chungkhoan360.vn. Nhà đầu tư phải có quyết định của riêng mình bằng cách tham khảo các nhà tư vấn tài chính độc lập nếu thấy cần thiết và dựa trên tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư cụ thể của mình và vì thế đồng ý rằng không khiếu kiện Info- cus Corporation về những thiệt hại trong quá trình đầu tư mà chỉ dựa trên những thông tin trên trang web www.chungkhoan360.vn và bản tin Tổng Hợp Thị Trường. Infocus Corporation giữ bản quyền toàn bộ và không được, một phần hay toàn bộ, sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bản tin Tổng Hợp Thị Trường nếu không có sự chấp thuận bằng văn bản. Xin vui lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn thông tin trong báo cáo này. thang vưa qua đâu tư trưc tiêp cua nươc ngoai vao Viêt Nam FDI đat 45,3ty USD tăng 3,3 lân so vơi năm 2007, xu thê cua FDI đang chuyên dich tư Trung Quôc vê Viêt Nam va phân lơn FDI đâu tư vao Khu Công Nghiêp, chinh vi vậy lương khach hang đên tim hiêu va lam viêc tai cac Khu Công Nghiêp cua Tâp đoan Tân Tao tăng gâp 2 lân so vơi trươc đây. 15/08 VTB: Công ty CP Điện tử Tân Bình đăng ký mua: 300.000 cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ theo hình thức khớp lệnh. Tổng số cổ phiếu sau khi giao dịch: 521.520 cổ phiếu. Nguồn vốn để mua lại: Lợi nhuận giữ lại chưa phân phối tính đến ngày 30/06/2008. Thời gian đăng ký giao dịch: từ ngày 25/08/2008 đến ngày 25/11/2008 15/08 VKP: 25/08/2008 là Ngày giao dịch không hưởng quyền và 27/08/2008 là Ngày đăng ký cuối cùng đê xin ý kiến cổ đông bằng văn bản của Công ty CP Nhựa Tân Hóa. Nội dung: Thông qua qui chế Quản trị Công ty áp dụng cho các Công ty niêm yết theo quyết định số 12/2007/QĐ- BTC ngày 13/03/2007 của Bộ Tài Chính. Thông qua mô hình tổ chức bộ máy Công ty khi thực hiện “Dự án di dời, tập trung và phát triển sản xuất tại KCN Tân Đức – Long An”. Thông qua việc huy động vốn trong nội bộ Công ty để mua đất và xây dựng nhà tập thể cho công nhân tại KCN Tân Đức – Long An. Xin ý kiến về việc nhượng bán 22.000 m2 đất ở KCN Tân Đức – Long An để bổ sung vốn hoạt động sản xuất kinh doanh. Thời gian xin ý kiến: đến hết ngày 19/09/2008. 15/08 TYA: Sở Giao dịch CK Tp.HCM đã có công văn chấp thuận cho Công ty Cổ phần Dây và Cáp điện Taya Việt Nam được niêm yết bổ sung 264.835 cổ phiếu phát hành thêm. 15/08 SJ1: Công ty Cổ phần Thuỷ sản Số 1 thông báo về việc mua lại cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ với nội dung như sau: Số lượng cổ phiếu đăng ký mua lại làm CP quỹ: 100.000 CP. Số lượng cổ phiếu quỹ dự kiến nắm giữ sau khi giao dịch: 149.270 CP. Phương thức giao dịch: khớp lệnh. Thời gian dự kiến giao dịch: từ ngày 25/08/2008 đến ngày 25/11/2008 Qu Anh 11/08 - 15/08: Tổng hợp thị trường Mã VĐL(triệu) GiáThay đổi P/E ROE KLGD NN mua NTL 82,000 45.1 12.19 5.624 59.979 52,680 0 GMD 347,953 46.2 12.14 10.201 13.881 410,570 108,420 HDC 81,280 34.4 12.05 9.962 26.774 26,140 200 ACL 90,000 42.9 12.01 6.882 61.266 387,930 23,790 LGC 10,000 46.7 11.99 31.342 7.358 55,640 0 Mã VĐL(triệu) GiáThay đổi P/E ROE KLGD NN mua TPC* 104,000 9 -46.11 10.651 2.516 176,260 0 REE* 575,150 28.8 -20.00 5.524 17.48 773,580 0 SDN 11,400 22.5 -13.46 7.721 22.465 16,330 0 CNT 80 24.8 -10.79 na na 236,730 1,000 KMR 132,871 21.5 -10.79 na na 63,900 0 Mã VĐL(triệu) GiáThay đổi P/E ROE KLGD NN mua STB 4,448,814 25.7 11.74 8.004 27.356 9,625,450 0 DPM 3,800,000 64 7.56 18.291 29.422 8,364,950 1,197,890 HPG 1,320,000 66 10.00 12.502 36.972 5,348,160 633,240 SAM 280,620 23.7 11.27 8.397 12.419 3,874,300 160,800 DQC 154,340 43.9 7.60 2.650 52.596 3,056,330 25,880 Mã VĐL(triệu) GiáThay đổi P/E ROE KLGD NN mua PPC 3,071,960 31.9 7.77 12.619 21.879 2,912,560 1,376,730 DPM 3,800,000 64 7.56 18.291 29.422 8,364,950 1,197,890 HPG 1,320,000 66 10.00 12.502 36.972 5,348,160 633,240 PET 255,300 26.4 6.88 23.635 13.025 1,890,670 436,810 VIC 800,000 113 5.61 36.811 22.103 574,960 340,000 HOSE: 5 CP tăng giá nhiều nhất HOSE: 5 CP giảm giá nhiều nhất HOSE: 5 CP có KLGD lớn nhất HOSE: 5 CP NĐTNN mua nhiều nhất Khuyn cáo: * : Ngày giao dịch không hưởng quyền Wentv . 11/08/08-15/08/08 HOSE HASTC Thị trường tuần qua: Mobifone chọn Credit Suisse tư vấn cổ phần hóa vào đầu tuần là một tin thu hút và nổi bật của thị trường trong tuần, bởi. của các sàn, một số nhà đầu tư đang bị cuốn vào thị trường này. Chúng tôi khuyến cáo rằng, thị trường vàng hay bất cứ thị trường gì cũng đòi hỏi nhà đầu tư