MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VAI TRỊ CỦA TÍN DỤNG TH MUA ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Khái niệm, đặc điểm, hình thức nội dung hoạt động tín dụng thuê mua 1.1.1 Khái niệm tín dụng thuê mua 1.1.2 Đặc điểm hình thức tín dụng th mua 1.1.3 Nội dung hoạt động tín dụng thuê mua 1.2 Vai trò tín dụng thuê mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh ……………………………………………………………………………4 PHẦN 2: ĐÁNH GIÁ, PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ VAI TRỊ TÍN DỤNG TH MUA ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH Ở VIỆT NAM .6 2.1 Những điểm tích cực mà tín dụng thuê mua mang lại doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Việt Nam 2.2 Những mặt hạn chế hình thức tín dụng th mua Việt Nam PHẦN 3: Ý KIẾN CÁ NHÂN VỀ NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRỊ CỦA TÍN DỤNG THUÊ MUA ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI VIỆT NAM .8 KẾT LUẬN CHUNG 10 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu chữ viết tắt DNSXKD NĐ NH NHTM DN CTTC TCTD Chữ viết đầy đủ Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Nghị định Ngân hàng Ngân hàng thương mại Doanh nghiệp Cho thuê tài Tổ chức tín dụng LỜI MỞ ĐẦU Dịch COVID-19 kéo dài ảnh hưởng nghiêm trọng tới mặt đời sống, kinh tế - xã hội Đặc biệt, cộng đồng doanh nghiệp bị tác động lớn, doanh nghiệp sản xuất kinh doang Muốn vượt qua thử thách này, nhiều doanh nghiệp nhanh chóng tổ chức lại sản xuất, kinh doanh nhằm thích ứng với đại dịch toàn cầu Để đáp ứng nhu cầu đổi mới, tổ chức lại sản xuất đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có nguồn vốn lớn – nguồn vốn trung, dài hạn Tuỳ vào giai đoạn phát triển tương lai, doanh nghiệp cần kết hợp nguồn vốn với Một nguồn vốn hình thức: Tín dụng th mua – Hình thức tài trợ tín dụng thông qua cho thuê tài sản lớn thiết bị, máy móc,… Có mặt Việt Nam từ năm cuối kỷ 20, hình thức: “Tín dụng th mua” (cho thuê tài chính) dần chứng tỏ vai trị quan trọng thị trường cấp vốn Đặc biệt doanh nghiệp có quy mô vừa nhỏ, doanh nghiệp lớn trình phát triển vượt bậc với nhu cầu vốn tăng nhanh Chính vậy, có số vốn hạn chế, doanh nghiệp hồn tồn mạnh dạn mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Nghiên cứu tín dụng nói chung tín dụng th mua nói riêng, vai trị tín dụng thuê mua kinh tế có ý nghĩa mặt lý luận thực tiễn Chính vậy, đề tài “Vai trị tín dụng th mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh” lấy làm đề tài tiểu luận kết thúc môn học Tài tiền tệ Ngồi lời mở đầu kết luận, tiểu luận em bao gồm phần sau: Phần 1: Lý luận chung vai trò tín dụng thuê mua Phần 2: Thực trạng vai trị tín dụng th mua DNSXKD Việt Nam Phần 3: Những quan điểm cá nhân vai trị hình thức tín dụng th mua DNSXKD Việt Nam PHẦN 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VAI TRỊ CỦA TÍN DỤNG TH MUA ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Khái niệm, đặc điểm, hình thức nội dung hoạt động tín dụng thuê mua 1.1.1 Khái niệm tín dụng thuê mua Tín dụng quan hệ sử dụng vốn lẫn người cho vay người vay dựa nguyên tắc hoàn trả Theo NĐ số 09/VBHN-NHNN ngày 22 tháng 02 năm 2019 Ngân hàng nhà nước có định nghĩa cho thuê tài (tín dụng thuê mua) sau: “Cho thuê tài hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài bên cho thuê tài với bên thuê tài Bên cho thuê tài cam kết mua tài sản cho thuê tài theo yêu cầu bên thuê tài nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê tài suốt thời hạn cho thuê Bên thuê tài sử dụng tài sản th tài tốn tiền th suốt thời hạn thuê quy định hợp đồng cho th tài chính” Như vậy, ta hiểu ngắn gọn định nghĩa tín dụng thuê mua sau: “Tín dụng thuê mua quan hệ tín dụng nảy sinh cơng ty tài (cơng ty cho thuê tài chính) với người sản xuất kinh doanh hình thức cho thuê tài sản” 1.1.2 Đặc điểm hình thức tín dụng th mua Đặc điểm tín dụng thuê mua: - Đối tượng tài sản - Chủ thể công ty cho thuê tài (người cho thuê), doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân (người thuê) - Công cụ tín dụng thuê mua hợp đồng th mua cơng ty cho th tài bên th Tín dụng th mua có hình thức sau: - Thuê vận hành hình thức thuê tài sản thời gian ngắn khoảng năm trở xuống - Th tài hình thức th tài sản thời gian dài năm - Bán tái thuê hình thức đặc biệt tín dụng thuê mua 1.1.3 Nội dung hoạt động tín dụng thuê mua Một là, tín dụng thuê mua cho vay tài sản cố định phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh bên thuê tài sản Hai là, người cho thuê tài sản thường cơng ty tài ( cơng ty cho thuê tài chính) người thuê tài sản doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trực tiếp tham gia vào q trình sản xuất lưu thơng hàng hóa Trong quan hệ này, người cho vay người cho thuê tài sản, người vay người thuê tài sản Người cho thuê tài sản mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu củangười thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Người thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thỏa thuận hợp đồng Người thuê tài sản đổi thiết bị, cơng nghệ vốn cịn hạn chế, tránh rủi ro giảm giá trị tài sản Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê có quyền chọn mua tài sản thuê với giá trị thấp giá trị tài sản thuê thời điểm mua lại Ba là, điều kiện thuê dễ dàng Tín dụng thuê mua khơng u cầu quy trình kiểm sốt chặt chẽ với doanh nghiệp thuê tài sản tín dụng ngân hàng, thủ tục đơn giản, không cần tài sản đảm bảo Bốn là, thời hạn thuê ngắn hạn dài hạn Bên thuê lựa chọn hình thức thuê vận hành thời gian ngắn thuê tài với thời hạn thuê chiếm phần lớn thời gian hữu dụng tài sản (từ 6075% vòng đời tài sản) Năm là, phạm vi hoạt động hẹp Tín dụng thuê mua thực cơng ty tài (hoặc cơng ty cho th tài chính) với doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài sản Sáu là, cho phí thuê tài cao Giá tín dụng thuê mua cao so với thị trường cho vay dài hạn hệ thống tín dụng ngân hàng 1.2 Vai trị tín dụng thuê mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Hoạt động tín dụng th mua góp phần tích cực vào việc huy động vốn, hỗ trợ kinh tế phát triển Thật vậy, nghiệp vụ cho thuê tài có mức độ rủi ro thấp, phạm vi điều kiện tài trợ rộng rãi hình thức tín dụng khác nên có tác dụng thu hút vốn tạm thời thành phần kinh tế, cá nhân khuyến khích định chế tài trung gian đầu tư vốn để kinh doanh, điều gúp kinh tế khai thác sử dụng vốn triệt để Cho th tài cịn môt kênh thu hút vốn đầu tư từ bên ngồi thơng qua việc cơng ty cho th tiếp nhận nguồn vốn đầu tư trực tiếp gián tiếp tổ chức tài tín dụng quốc tế Xuất phát từ đặc điểm tài trợ đơn giản, thông thống, khơng có gị bó nặng nề ngun tắc, quy chế loại hình tín dụng khác nên cho thuê tài khuyến khích doanh nghiệp, cá nhân gặp khó khăn vốn mạnh dạn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, điều kiện để phát triển kinh tế, tăng thu nhập giải việc làm cho nhiều người lao động, giải vấn đề xã hội khác Thứ nhất, không cần phải chấp tài sản hay ký quỹ bảo đảm: DN khơng địi hỏi phải có số vốn lớn có máy móc thiết bị sản xuất kinh doanh Điều có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp thuộc loại vừa nhỏ, hộ gia đình kinh doanh cá thể, cá nhân hoạt động lĩnh vực nông nghiệp… Thứ hai, thủ tục thuê đơn giản, thuận tiện: Trên góc độ tổ chức tín dụng, thủ tục tín dụng thuê mua tương tự thủ tục vay vốn ngân hàng thuê tài hình thức tín dụng trung dài hạn Trên góc độ doanh nghiệp, thủ tục xét duyệt dự án thuê tài chính, số trường hợp, đơn giản so với thủ tục lập dự án vay vốn ngân hàng Lý công ty cho thuê tài giữ quyền sở hữu tài sản suốt thời gian cho thuê khơng có thủ tục liên quan đến tài sản đảm bảo Thứ ba, tín dụng thuê mua đáp ứng nhu cầu tài trợ 100% giá trị thiết bị cho doanh nghiệp: Về mặt pháp lý, công ty cho th tài tài trợ đến 100% vốn đầu tư thiết bị cho bên thuê Với ưu điểm này, tín dụng thuê mua khuyến khích doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư chiều rộng chiều sâu, làm tăng lực sản xuất doanh nghiệp kinh tế nói chung Thứ tư, phí thuê hợp lý: Ở nhiều nước giới, phí th mua thấp lãi suất ngân hàng Lợi có nhờ chế độ hạch tốn kế tốn sách thuế Thứ năm, Phương thức toán tiền thuê linh hoạt: Cơng ty cho th tài cho bên th tốn tiền th vào thời gian đầu dự án dòng tiền chưa nhiều toán tiền thuê nhiều vào năm sau, dự án vào hoạt động ổn định Công ty cho th tài cho bên thuê thời gian ân hạn toán tiền thuê trình xây dựng dự án Thứ sáu, khấu hao tài sản thuê nhanh lợi ích thuế: Thời gian hợp đồng thuê tài thường gắn với thời gian sử dụng hữu dụng tài sản Thứ bảy, khơng ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng: Ở nước, hợp đồng vay tín dụng ngân hàng thường có điều khoản ràng buộc việc vay nợ bên vay ngân hàng khác thường lại khơng đề cập đến th tài Mặt khác, ngân hàng thường xác định hạn mức tín dụng định cho doanh nghiệp Chính vậy, để khơng vi phạm hợp đồng tín dụng khơng làm ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng ngân hàng, doanh nghiệp thường sử dụng hình thức thuê tài Thứ tám, tái cấu nguồn vốn bổ sung vốn lưu động (trong trường hợp bán thuê lại tài sản thuê): Trong thực tế có nhiều doanh nghiệp, chủ yếu doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất cơng nghiệp có vốn cố định máy móc, thiết bị lớn, chiếm tỷ trọng cao cấu vốn kinh doanh công ty vốn lưu động lại thiếu thời vụ sản xuất Th tài theo hình thức bán cho thuê lại giúp doanh nghiệp tái cấu trúc vốn thời gian, đáp ứng nhu cầu cấp thiết mua vật tư nguyên liệu, trả lương cơng nhân… PHẦN 2: ĐÁNH GIÁ, PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ VAI TRỊ TÍN DỤNG TH MUA ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH Ở VIỆT NAM Tín dụng thuê mua – Cho thuê tài (CCTC) phương thức huy động vốn trung-dài hạn để đầu tư máy móc thiết bị cho DN Theo đó, bên cho th cơng ty CTTC cấp tín dụng trung dài hạn cho bên thuê DN, thông qua việc cho thuê tài sản (các loại động sản, trừ tàu thuyền, máy bay) sở hợp đồng CTTC Theo thống kê, tổng doanh số CTTC hàng năm top 50 quốc gia CTTC giới lên tới 1.300 tỷ USD vào cuối năm 2019 Tại Mỹ, 30% tổng số thiết bị trang bị dạng hợp đồng thuê, 80% công ty - từ công ty nhỏ thành lập đến DN nằm danh sách Fortune 500 - thuê phần toàn máy móc thiết bị họ Tại Nhật Bản, doanh số CTTC hàng năm 50 tỷ USD 90% DN sử dụng thuê tài để đầu tư máy móc thiết bị Trong Việt Nam, CTTC thị trường có quy mơ nhỏ bé, với dư nợ toàn thị trường đến hết tháng 12-2020 mức 29.500 tỷ đồng (khoảng 1,27 tỷ USD), chiếm khoảng 0,3% tổng dư nợ tổ chức tín dụng 2.1 Những điểm tích cực mà tín dụng thuê mua mang lại doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Việt Nam Một số ưu tín dụng th mua kể đến, trước hết không cần chấp Trong phần lớn trường hợp giao dịch tín dụng thuê mua khơng u cầu bên th phải có tài sản chấp Trong trình hoạt động kinh doanh, DN cần máy móc, thiết bị đại (thường có giá trị lớn) họ phải đầu tư số vốn trung, dài hạn lớn để mua sắm Đó vấn đề nan giải nhiều DN DN vừa nhỏ, mà vay TCTD, DN gặp nhiều khó khăn tài sản chấp, kéo theo đủ điều kiện phức tạp làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh họ Còn với giao dịch tín dụng th mua, DN khơng cần chi khoản tiền lớn lúc mà cần trả tiền thuê theo nhỏ cho thời kỳ thỏa thuận Bên cạnh đó, tín dụng th mua phương thức tài trợ đáp ứng tỷ lệ vốn cao phương thức tài trợ tín dụng khác Thơng thường, với hình thức cho vay trung, dài hạn TCTD họ tài trợ 60 - 70% tổng giá trị thiết bị, DN thường phải có 30 - 40% vốn tự có tham gia vào dự án Trong với tín dụng thuê mua, DN tài trợ đến 100% tiền vay mà khơng cần chấp hay địi hỏi phải có vốn tự có tổng giá trị dự án Cùng với đó, tín dụng th mua gắn liền với loại tài sản cụ thể đa dạng, từ thiết bị văn phòng máy photocopy, máy tính, đến phương tiện vận tải, máy móc công nghiệp, thiết bị thông tin, dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị xây dựng, thiết bị y tế đại Ngồi ra, tín dụng th mua phương thức tài trợ vốn linh hoạt DN có khả tối đa việc lựa chọn đổi thiết bị, thuê tiếp/trả lại tài sản thiết bị kết thúc hợp đồng 2.2 Những mặt hạn chế hình thức tín dụng th mua Việt Nam Về mặt khách quan, thể chế, môi trường pháp lý cho lĩnh vực tín dụng thuê mua chưa thực hoàn thiện, nên chưa thúc đẩy phát triển mạnh mẽ loại hình Nguồn vốn chủ yếu cơng ty cho th tài phải dựa vào ngân hàng (NH) mẹ thị trường vốn liên NH Đây vấn đề mà công ty cho th tài chưa có biện pháp khắc phục khả thi Về phí hoạt động, hình thức tín dụng th mua việc cấp tín dụng trung dài hạn Các thủ tục thuê tương tự cho vay NH thương mại (NHTM), đó, NHTM thu loại phí liên quan đến hoạt động cho vay, song hìnht hức tín dụng th mua ngồi phí thu xếp cho vay hợp vốn, khơng thu phí khác Đây vấn đề làm hạn chế hình thức Về sách khuyến khích, tín dụng th mua hình thức tín dụng tín dụng trung, dài hạn NH, thời gian qua sách ưu đãi Nhà nước lại áp dụng cho DN sử dụng nguồn vốn tín dụng trung dài hạn NHTM để đầu tư thiết bị phục vụ kinh doanh; cịn thực thơng qua hình thức tín dụng th mua sách ưu đãi, hỗ trợ DN lại không áp dụng Điều tạo nên “sân chơi” chưa công giảm lợi cạnh tranh loại hình dịch vụ tín dụng th mua thị trường Ngồi ra, đa phần hệ thống văn pháp luật tập trung điều chỉnh hoạt động NH, quy định pháp luật hoạt động thu hồi xử lý tài sản tín dụng th mua chưa chặt chẽ nên khơng đủ tính răn đe, dẫn đến tâm lý bên thuê “chây ỳ”, không thực nghĩa vụ trả nợ cho cơng ty tín dụng th mua có biểu chiếm dụng tài sản thuê tài chính… làm ảnh hưởng đến tính an tồn hoạt động cơng ty tín dụng th mua Về mặt chủ quan, cơng ty tín dụng th mua cịn hạn chế hoạt động marketing, quảng bá nên mức độ hiểu biết DN sản phẩm tín dụng th mua cịn PHẦN 3: Ý KIẾN CÁ NHÂN VỀ NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRỊ CỦA TÍN DỤNG TH MUA ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI VIỆT NAM Phát triển thị trường tín dụng thuê mua nhằm hướng đến doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tất yếu khách quan bối cảnh hội nhập nước ta Việc đặt giải pháp hoạt động không ngừng tiến hành Vấn đề đặt phải đưa giải pháp hợp lý với thời kì, điều kiện hoạt động Mặt khác, giải pháp đưa cần phải thiết thực có tính khả thi Nhìn chung có hướng giải pháp là: Thứ nhất, phát triển hình thức tín dụng th mua phải sở đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ phát triển đồng loại thị trường, đặc biệt thị trường vốn thị trường chứng khốn Thứ hai, phát triển hình thức tín dụng thuê mua dựa sở hình thành phát triển doanh nghiệp theo hướng đa dạng hóa loại hình sở hữu, đa dạng hóa nội dung hoạt động Thứ ba, hồn thiện phát triển tín dụng thuê mua Việt Nam phải dựa hệ thống văn quy phạm pháp luật hoàn chỉnh, đồng bộ, đơn giản, dễ hiểu, dễ làm, dễ kiểm tra Tham khảo vận dụng có chọn lọc ưu chuẩn mực quốc tế tín dụng th mua Thứ tư, Việt Nam nên hình thành trung tâm giao dịch, mua bán máy móc, thiết bị cũ Việc hình thành trung tâm mơi giới , mua bán, kinh doanh thiết bị cũ giúp ích lớn cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh q trình tìm kiếm cơng nghệ để đưa vào sản xuất Thứ năm, để thực hóa hình thức tín dụng th mua, doanh nghiệp cần chủ động nghiên cứu thị trường, tổ chức sản xuất phù hợp… nhằm nâng cao lực sản xuất kinh doanh, quản trị doanh nghiệp, chất lượng sản phẩm, khả cạnh tranh hội nhập Thứ sáu, doanh nghiệp, cơng ty tài khơng u cầu tài sản đảm bảo, nên doanh nghiệp phải tăng cường tính minh bạch hóa thơng tin cơng ty tài xem xét cho th, hưởng lãi suất mức thấp hơn,… KẾT LUẬN CHUNG Cùng với xu phát triển kinh tế, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải chạy đua đua tìm kiếm vốn cơng nghệ hình thức tín dụng khác nhau, mà hình thức hiệu tín dụng thuê mua Hoạt động đời thời gian qua giúp cho doanh nghiệp tiếp cận nhanh với nguồn vốn vay ưu đãi khoa học công nghệ đại mà khơng cần nhiều thủ tục rườm rà; đồng thời tín dụng thuê mua phần làm giảm sức ép, giảm gánh nặng cho hệ thống ngân hàng thương mại việc cung ứng vốn doanh nghiệp kinh tế, đặc biệt vốn trung dài hạn Tiểu luận “Vai trị tín dụng thuê mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh” giải phần vấn đề sau: - Nêu lý luận chung tín dụng thuê mua, bao gồm: khái niệm, đặc điểm, hình thức, nội dung hoạt động tín dụng thuê mua vai trị của doanh nghiệp sản xuất kinh doanh - Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng thuê mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nay, gồm điểm đạt hạn chế - Nêu số định hướng giải pháp để phát triển hình thức tín dụng thuê mua, để tín dụng thuê mua nước ta kịp với giới phát triển với tiềm vốn có hoạt động tín dụng Mặc dù em cố gắng để hoàn thành tiểu luận song vấn đề vai trị tín dụng th mua doanh nghiệp sản xuất kinh doanh vấn đề lớn, gồm nhiều khía cạnh, cần phải tiếp cận thực tế nhiều, nên tiểu luận khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong giúp đỡ, góp ý, bổ sung thầy giáo để em khắc phục thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn! 10 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Ngọc Dũng, Đinh Xn Hạng (2020), Giáo trình Tài - tiền tệ, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội NĐ số 09/VBHN-NHNN ngày 22 tháng 02 năm 2019 về: Hoạt động cơng ty tài cơng ty cho thuê tài Nguyễn Thị Kim Hoa (2021), Huy động vốn qua thuê tài chính, Báo Đầu tư Sài gịn giải phóng Trần Thị Thùy Linh (2017), Đề tài “Hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài Việt Nam”, [ tr.25-29 ] Diệp Trà (2019), Ưu điểm dịch vụ cho thuê tài với doanh nghiệp, Báo điện tử Zingnews Sưu tầm (2019), Đề tài: “Thực trạng tín dụng thuê mua triển vọng”, [ tr.20-24 ] ... PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG THUÊ MUA ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI VIỆT NAM Phát triển thị trường tín dụng thuê mua nhằm hướng đến doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tất yếu... tái thuê hình thức đặc biệt tín dụng th mua 1.1.3 Nội dung hoạt động tín dụng thuê mua Một là, tín dụng thuê mua cho vay tài sản cố định phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh bên thuê tài sản Hai... doanh Nghiên cứu tín dụng nói chung tín dụng th mua nói riêng, vai trị tín dụng th mua kinh tế có ý nghĩa mặt lý luận thực tiễn Chính vậy, đề tài ? ?Vai trị tín dụng thuê mua doanh nghiệp sản xuất