Tài doanh nghiệp xây dựng Chổồng V : VÄÚN KINH DOANH CA DOANH NGHIÃÛP I KHẠI NIÃÛM VÃƯ VÄÚN KINH DOANH CA DOANH NGHIÃÛP Khại niãûm vãư väún : - Väún l tiãưn âãư hoảt âäüng sn xuỏỳt kinh doanh cuớa doanh nghióỷp vỗ õóứ tióỳn haỡnh bỏỳt cổù mọỹt quaù trỗnh naỡo cuợng cỏửn phaới coù väún - Väún kinh doanh phi cọ trỉåïc diãùn hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh , vỗ vỏỷy väún âỉåüc gi l säú tiãưn ỉïng trỉåïc cho doanh nghiãûp Trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng cac doanh nghiãûp cọ thãø váûn dủng cạc phỉång thỉïc âáưu tỉ väún khạc våïi mủc tiãu cọ mỉïc doanh låüi cao v nàịm khn kho ca phạp lût Nhỉ váûy: Väún kinh doanh ca doanh nghiãûp l biãøu hiãûn bàịng tiãưn ca ton bäü ti sn ca doanh nghiãûp b cho hoảt âäüng sn xút kinh doanh nhàịm mủc âêch sinh låüi Phán loải väún: a Càn cỉï vaỡo hỗnh thaùi bióứu hióỷn vọỳn õổồỹc chia laỡm loaỷi: vọỳn hổợu hỗnh vaỡ vọỳn vọ hỗnh b Cn cỉï vo phỉång thỉïc ln chuøn väún âỉåüc chia lm loải: Väún cäú âënh v väún lỉu âäüng c Càn cỉï vo thåìi hản ln chuøn väún âỉåüc chia lm loải: väún di hản v väún ngàõn hản d Cn cổù vaỡo nguọửn hỗnh thaỡnh vọỳn: Vọỳn õổồỹc hỗnh thaỡnh tổỡ nguọửn cồ baớn laỡ nguọửn vọỳn ch såí hỉỵu, nåü phi tr e Càn cỉï vo näüi dung váût cháút väún âỉåüc chia lm loải: Väún thỉûc (väún váût tỉ, hng hoạ) v väún ti chênh (väún tiãưn tãû) II VÄÚN CÄÚ ÂËNH CA DOANH NGHIÃÛP Khại niãûm vãư väún cäú âënh ca doanh nghiãûp Väún cäú âënh l biãøu hiãûn bàịng tiãưn ca ton bäü ti sn cäú âënh ca doanh nghiãûp Hồûc väún cäú âënh l säú tiãưn ỉïng trỉåïc cho taỡi saớn cọỳ õởnh cuớa doanh nghióỷp Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -36- Tài doanh nghiệp xây dùng Ti sn cäú âënh l nhỉỵng tỉ liãûu lao âäüng ch úu v ti sn khạc cọ giạ trë låïn v thåìi gian sỉí dủng láu di * Phán loaỷi taỡi saớn cọỳ õởnh: - Phỏn loaỷi theo hỗnh thổùc bióứu hióỷn: Taỡi saớn cọỳ õởnh hổợu hỗnh vaỡ taỡi saớn cọỳ õởnh vọ hỗnh + Taỡi saớn cọỳ õởnh hổợu hỗnh: nhaỡ cổớa, vỏỷt chỏỳt kióỳn truùc, maùy mọc thiãút bë, phỉång tiãûn váûn ti, truưn dáùn, thiãút bë , dủng củ qun lê, cáy láu nàm, sục váût lm viãûc hồûc cho sn pháøm, cạc ti sn cọỳ õởnh khaùc ọỳi vồùi doanh nghióỷp xỏy dổỷng thỗ gin giạo thẹp , cäúp pha, tän cng xãúp vo tỏửi saớn cọỳ õởnh hổợu hỗnh + Taỡi saớn cọỳ õởnh vọ hỗnh: quyóỳn sổớ duỷng õỏỳt, chi phờ thaỡnh láûp doanh nghiãûp, bàịng phạt minh, sạng chãú, chi phê nghiãn cỉïu phạt triãøn, chi phê vãư låüi thãú thỉång maỷi Taỡi saớn cọỳ õởnh vọ hỗnh khaùc - Phỏn loải theo mủc âêch sỉí dủng : + Ti sn cäú âënh dng cho mủc âêch kinh doanh + Ti sn cäú âënh dng cho mủc âêch phục låüi + Ti sn cäú âënh bo qun häü, giỉỵ häü, cáút giỉỵ häüNh nỉåïc Kháúu hao ti sn cäú âënh a Kháúu hao v kháúu hao ti sn cäú âënh Kháúu hao ti sn cäú âënh sỉû tạc âäüng ca nhiãưu ngun nhán khạc nhau: - Kháúu hao hỉỵu hỗnh laỡ sổỷ giaớm dỏửn vóử mỷt giaù trở sổớ dủng v theo âọ giạ trë ca ti sn cäú âënh gim dáưn tham gia vo hoảt âäüng kinh doanh, bo mn ca tỉû nhiãn gáy - Hao moỡn vọ hỗnh laỡ sổỷ giaớm thuỏửn tuyù vóử màût giạ trë ca ti sn cäú âënh tiãún bọỹ kyợ thuỏỷt Vỗ vỏỷy õóứ thu họửi laỷi giaù trë ca ti sn cäú âënh hao mn cáưn phi tiãún hnh kháúu hao ti sn cäú âënh Kháúu hao ti sn cäú âënh l viãûc toạn v phán bäø mäüt cạch cọ hãû thäúng ngun giạ ca ti sn cäú âënh vo chi phê kinh doanh qua thåìi gian sỉí dủng ca ti sn cäú âënh Säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh l bäü pháûn giạ trë ca ti sn cäú âënh tỉång ỉïng våïi mỉïc hao mn ti sn cäú âënh, l mäüt úu täú ca chi phê kinh doanh v cáúu thnh giaù thaỡnh saớn phỏứm õổồỹc bióứu hióỷn dổồùi hỗnh thổùc tiãưn tãû Qu kháúu hao ti sn cäú âënh l säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh âỉåüc trêch lải v têch lu sau sn pháøm hng hoạ âỉåüc tiãu thủ Tu theo mủc âêch sỉí dủng m qu kháúu hao ti sn cäú âënh âỉåüc chia ra: Qu kháúu hao cå bn v qu kháúu hao sỉía chỉỵa låïn - Qu kháúu hao cå bn ti sn cäú âënh l säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh âỉåüc têch lu cho mủc âêch khäi phủc lải hon ton giạ trë sỉí dủng ban âáưu ti sn cäú âënh hãút thåìi hản kháúu hao Gi¸o viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -37- Tài doanh nghiệp xây dựng - Quyợ khỏỳu hao sổớa chổợa lồùn ti sn cäú âënh l säú tiãưn kháúu hao âỉåüc têch lu nhàịm mủc âêch sỉía chỉỵa låïn (khäi phủc lải giạ trë sỉí dủng tỉìng bäü pháûn) ti sn cọỳ õởnh quaù trỗnh tham gia vaỡo hoaỷt õọỹng kinh doanh b Phỉång phạp kháúu hao ti sn cäú âënh * Phỉång phạp kháúu hao âãưu : D = P n D: säú tiãưn kháúu hao cå bn taỡi saớn cọỳ õởnh bỗnh quỏn nm P: nguyón giạ ti sn cäú âënh n: thåìi gian sỉí dủng ti sn cäú âënh (nàm) d = D = P n : tè lãû kháúu hao ti sn cäú âënh hng nàm Ngun giạ ti sn cäú âënh l ton bäü cạc chi phê thỉûc tãú â chia âãø cọ ti sn cäú âënh , cạc chi phê váûn chuøn, bäúc dåỵ, làõp âàût, chảy thỉí, thú v chi phê trỉåïc bả nãúu cọ Trong thỉûc tãú âãø kháúu hao cho ton bäü ti sn cäú âënh ca doanh nghiãûp, ngỉåìi ta thỉåìng xạc âënh t lãû khỏỳu hao tọứng hồỹp bỗnh quỏn chung theo cọng thổùc: d bq = n ∑ i =1 m i d i dbq: tố lóỷ khỏỳu hao tọứng hồỹp bỗnh quỏn chung ca ti sn cäú âënh n : Säú loải ti sn cäú âënh mi : tè trng ca loải ti sn cäú âënh thỉï i di : tè lãû kháúu hao ca ti sn cäú âënh thỉï i Tỉì âọ âỉåüc täøng säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh theo cäng thỉïc: T= Ppq.dbq T: täøng säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh nàm Pbq:nguyón giaù bỗnh quỏn taỡi saớn cọỳ õởnh phaới tờnh kháúu hao Cng cọ thãø dbq theo cäng thỉïc: d bq = ∑ ( Pi d i ) Pi Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -38- Tài chÝnh doanh nghiƯp x©y dùng * Phỉång phạp kháúu hao theo sn lỉåüng Theo phỉång phạp ny säú tiãưn trêch kháúu hao ti sn cäú âënh k âỉåüc theo cäng thỉïc sau âáy: Ngun giạ ti sn cäú âënh Chi phê kháúu hao cho mäüt âån vë sn lỉåüng = Täøng sn lỉåüng ỉåïc c thồỡi kỗ hoaỷt õọỹng cuớa TSC Sọỳ tióửn Kh TSC = Chi phê KH cho mäüt âån vë sn lỉåüng X sn lỉåüng thỉûc hiãûn ca TSCÂ k * Cạc phỉång phạp kháúu hao nhanh + Kháúu hao theo kãút säú gim nhanh Dx = BVx-1 dr Dx: mỉïc kháúu hao åí nàm x BVx-1 : giạ trë cn lải ca ti sn cäú âënh cúi nàm x-1 âáưu nàm x dr: tè lãû kháúu hao cäú âënh haìng nàm ca ti sn cäú âënh + Kháúu hao theo täøng cạc säú thỉï tỉû nàm Dx = P dx dx = n − x +1 n(n + 1) / P : ngun giạ TSCÂ dx:t lãû kháúu hao ti sn cäú âënh åí nàm x n-x+1: säú nàm sỉí dủng cn lải ca ti sn cäú âënh theo thỉï tỉû nàm sỉí dủng n(n+1)/2: täøng cạc säú thỉï tỉû nàm Theo quút âënh 166/1999/QÂ-BTC, cạc doanh nghiãûp nh nỉåïc âỉåüc trêch Kháúu hao theo phỉång phạp âỉåìng thàóng Tuy nhiãn doanh nghiãûp cọ thãø xạc âënh thåìi gian sỉí dủng ca ti sn cäú âënh càn cỉï vo khung thåìi gian sỉí dủng ca ti sn cäú âënh ban hnh km theo QÂ 166/1999/QÂ-BTC.Trong mäüt säú trỉåìng håüp doanh nghiãûp cọ thãø xạc âënh thåìi gian sỉí dủng Ti sn cäú âënh khạc våïi khung thåìi gian qui âënh c Kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh : Láûp kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh l mäüt näüi dung ca láûp kãú hoảch ti chênh doanh nghiãûp * yï nghéa cuía láûp kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh: - L mäüt biãûn phạp quan trng trãn c phỉång tiãûn bo ton väún v náng cao hiãûu qu sỉí dủng väún - Kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh cn l càn cỉï âãø xáy dỉûng cạc quút âënh ti chênh vóử dỏửu tổ Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -39- Tài doanh nghiệp xây dựng * Yóu cỏửu láûp kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh : - Chênh xạc, këp thåìi v tn th nhỉỵng trỗnh tổỷ nhỏỳt õởnh * Nọỹi dung cuớa lỏỷp kóỳ hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh : - Theo quút âënh 166/1999/QÂ-BTC: nhỉỵng ti sn cäú âënh khäng tham gia vaỡo hoaỷt õọỹng kinh doanh thỗ khọng phaới trờch kháúu hao bao gäưm: + Ti sn cäú âënh khäng cáưn dng, chỉa cáưn dng hồûc ti sn cäú âënh âỉåüc phẹp âỉa vo cáút giỉỵ, bo qun, âiãưu âäüng cho doanh nghiãûp khạc + Ti sn cäú âënh thüc dỉỵ trỉỵ nh nỉåïc giao cho doanh nghiãûp nghiãûp qun l häü, giỉỵ häü + Ti sn cäú âënh phủc vủ cạc hoảt âäüng phục låüi + Ti sn cäú âënh phủc vủ nhu cáưu chung ton x häüi, khäng phủc vủ cho hoảt âäüng kinh doanh riãng ca doanh nghiãûp âã âáûp , cáưu cäúng, âỉåìng sạ m nh nỉåïc giao cho doanh nghiãûp qun l + Ti sn cäú âënh khạc khäng tham gia vo hoảt âäüng kinh doanh + Ti sn cäú âënh â kháúu hao hãút nhỉng váùn cn sỉí dủng, nhỉỵng ti sn cäú âënh chỉa kháúu hao hãút nhỉng khäng cn kh nàng sỉí dủng, ti sn cäú âënh th hoảt âäüng, ti sn cäú âënh âang chåì quút âënh lê tỉì thåìi âiãøm ti sn cäú âënh ngỉìng tham gia vo hoảt âäüng kinh doanh, doanh nghiãûp thäi trêch kháúu hao Mi ti sn cäú âënh ca doanh nghiãûp cọ liãn quan âãún hoảt âäüng kinh doanh âãưu phi trêch kháúu hao - Cạc phỉång phạp láûp kãú hoảch kháúu hao ti sn cäú âënh + Phỉång phạp giạn tiãúp: T = Pbq.dbq T: säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh dỉû kiãún trêch k Pbq:Ngun giạ bỗnh quỏn taỡi saớn cọỳ õởnh phaới tờnh khỏỳu hao kyỡ dbq: Tyớ lóỷ khỏỳu hao tọứng hồỹp bỗnh qn ti sn cäú âënh Trong âọ: Pbq = Pâk + Pt - Pg Pâk :Ngun giạ ti sn cäú âënh phi kháúu hao åí âáưu k kháúu hao Pt :Nguyón giaù bỗnh quỏn taỡi saớn cọỳ õởnh phaới kháúu hao tàng lãn k Pg :Ngun giạ bỗnh quỏn taỡi saớn cọỳ õởnh thọi tờnh khỏỳu hao kyì Pt = n ∑ i =1 Pi t x i 12 Pi g x i P =∑ 12 i =1 n g Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -40- Tài doanh nghiệp xây dựng Vồùi i = 1, n l cạc trỉåìng håüp tàng hồûc gim ti sn cäú âënh Láûp kãú hoảch kháúu hao theo phỉång phạp trỉûc tiãúp T = n n ∑ ∑ P d i = j =1 j j T: Säú tiãưn kháúu hao dỉû kiãún trêch nàm kháúu hao j: Loải ti sn cäú âënh (j = 1, n ) i: Säú thaïng nàm ( i = 1, n ) Cọ thãø säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh ca tỉìng thạng theo cäng thỉïc: Säú tiãưn KH TSCÂ = Säú tiãưn KH TSCÂ thạng (i - 1) + Säú tiãưn KHTSCÂtàng thãm thạng i - Säú tiãưn KH TSCÂ gim âi nàm i d.Sỉí dủng tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh : Âãø qun l v sỉí dủng säú tiãưn trêch kháúu hao ti sn cäú âënh doanh nghiãûp cáưn dỉû kiãún phán phäúi v sỉí dủng tiãưn trêch kháúu hao ti sn cäú âënh k Váún âãư ny phủ thüc vo cå cáúu ngưn väún âáưu tỉ âãø hon thnh ti sn cäú âënh ca doanh nghiãûp (gäưm väún ch såí hỉỵu v väún âi vay) * Âäúi våïi doanh nghiãûp nh nỉåïc: - Ti sn cäú âënh âỉåüc âáưu tỉ bàịng ngưn väún ngán nh nỉåïc cáúp: cho phẹp âãø lải ton bäü säú tiãưn kháúu hao cå bn âãø âáưu tỉ, thay thãú, âäøi måïi ti sn cäú âënh v sỉí dủng cho cạc u cáưu kinh doanh khạc theo quy âënh ca nh nỉåïc - Ti sn cäú âënh âỉåüc mua sàõm bàịng ngưn väún tỉû bäø sung , doanh nghiãûp âỉåüc ch âäüng sỉí dủng ton bäü säú tiãưn kháúu hao ti sn cäú âënh thu âỉåüc âãø âáưu tỉ, thay thãú, âäøi måïi ti sn cäú âënh ca doanh nghiãûp hồûc sỉí dủng cho cạc u cáưu kinh doanh chỉa cọ nhu cáưu tảo lải ti sn cäú âënh - Ti sn cäú âënh âỉåüc mua sàõm bàịng ngưn väún âi vay, vãư ngun tàõc doanh nghiãûp phi sỉí dủng tiãưn trêch kháúu hao thu âỉåüc âãø hon tr väún vay, Khi chỉa âãún k hản tr nåü, doanh nghiãûp cng cọ thãø tảm thåì sỉí dủng vo cạc mủc âêch kinh doanh khạc âãø náng cao hiãûu qu sỉí dủng ngưn väún vay ca doanh nghiãûp * Âäúi våïi cạc doanh nghiãûp khạc viãûc sỉí dủng qu kháúu hao ti sn cäú âënh hon ton häüi âäưng qun trë, häüi âäưng thnh viãn hồûc ch doanh nghiãûp quút âënh Biãûn phạp qun l v náng cao hiãûu sút sỉí dủng väún cäú âënh - Biãûn phạp bao trm, täøng quạt l sỉí dủng ti sn cäú âënh âãø kinh doanh cọ li - Huy âäüng täúi âa ti sn cäú âënh hiãûn cọ vo hoảt õọỹng kinh doanh Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -41- Tài doanh nghiệp xây dựng - Khi coù biãún âäüng låïn vãư giạ c thë trỉåìng cáưn xạc âënh giạ, âạnh giạ lải ca ti sn cäú âënh âãø lm càn cỉï cho viãûc kháúu hao chênh xạc - Thỉûc hiãûn kháúu hao ti sn cäú âënh mäüt cạch håüp l - Thỉûc hiãûn täút viãûc bo dỉåỵng, sỉía chỉỵa thỉåìng xun v sỉía låïn k ti sn cäú âënh - Chụ trng âäøi måïi ti sn cäú âënh mäüt cạch këp thåìi âãø tàng cỉåìng sỉïc cảnh tranh - Ch âäüng thỉûc hiãûn cạc biãûn phạp phng ngỉìa ri ro, bo ton väún bàịng cạch mua bo hiãøm ti sn, trêch láûp qu dỉû phng ti chênh, âáưu tỉ bãn ngoi III VÄÚN LỈU ÂÄÜNG CA DOANH NGHIÃÛP 1.khại niãûm: Âãø tiãún hnh cạc hoảt âäüng kinh doanh , ngoi tỉ liãûu lao âäüng, doanh nghiãûp cáưn cọ âäi tỉåüng lao âäüng Âäúi tổồỹng lao õọỹng: Vóử hỗnh thaùi hióỷn vỏỷt goỹi laỡ taỡi saớn lổu õọỹng Coỡn hỗnh thaùi giaù trở goỹi l väún lỉu âäüng ca doanh nghiãûp Váy: Väún lỉu âäüng l biãøu hëãn bàịng tiãưn ca ti sn lỉu âäüng hay väún lỉu âäüng l lỉåüng giạ trë ỉïng trỉåïc cho ton bäü ti sn lỉu âäüng ca doanh nghiãûp a.Näüi dung väún lỉu âäüng: -Väún bàịng tiãưn - Cạc khon âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản (âáưu tỉ chỉïng khoạn, gọp väún liãn doanh v âáưu tỉ ti chênh khạc cọ thåìi hản thu häưi väún dỉåïi nàm hay mäüt chu k kinh doanh.) - Cạc khon phi thu - Hng täưn kho - Ti sn lỉu âäüng khạc b Phán loải Väún lỉu âäüng: - Theo vai troỡ cuớa vọỳn lổu õọỹng quaù trỗnh sn xút kinh doanh väún lỉu âäüng âỉåüc chia thnh loải: + Väún lỉu âäüng kháu dỉû trỉỵ sn xút + Väún lỉu âäüng kháu sn xút + Väún læu âäüng kháu læu âäüng - Theo hỗnh thaùi bióứu hióỷn: Vọỳn lổu õọỹng doanh nghióỷp âỉåüc chia lm loải: + Väún hng täưn kho (hay väún váût tỉ hng hoạ) + Väún tiãưn tãû - Theo nguọửn hỗnh thaỡnh: chia laỡm loaỷi + Väún ch såí hỉỵu + Nåü phi tr 2.Qun l vọỳn lổu õọỹng Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -42- Tài doanh nghiệp xây dựng a Quaớn lyù cạc khon hng täưn kho.Hng täưn kho doanh nghiãûp bao gäưm: - Hng mua âang âi trãn âỉåìng - Ngun liãûu, váût liãûu täưn kho - Cäng củ, dủng củ kho - Chi phê saín xuáút kinh doanh dåí dang - Thnh pháøm täưn kho - Hng hoạ täưn kho - Hng gåíi bạn * Âäúi våïi nhỉỵng khon hng täưn kho giạ trë låïn, sỉí dủng nhiãưu v thỉåìng xun: - Våïi ngun váût liãûu täưn kho: Vdt = Fn.Ndt Vdt: Väún cáưn thiãút täúi thiãøu âãø dỉû trỉỵ loải ngun liãûu, váût liãûu âang xẹt Fn: Chi phờ vóử loaỷi nguyón lióỷu, vỏỷt lióỷu õang xeùt bỗnh qn mäùi ngy Ndt: Säú ngy cáưn thiãút âãø dỉû trỉỵ loải ngun váût liãûu âang xẹt Ndt = Ntâ + Ncc +Ncb + Nbh Ntd: Säú ngaìy haìng âi trãn âỉång Ncc: Säú ngy cung cáúp cạch nhau, cọ thãø âỉåüc xạc âënh theo håüp âäưng mua bạn hồûc cọ thãø ghi theo säú ngy cung cáúp cạch bỗnh quỏn kyỡ baùo caùo Ncc = Nbqcc x Hc Nbqcc: Sọỳ ngaỡy cung cỏỳp caùch bỗnh quỏn theo toaïn Hc: Hãû säú cung cáúp caïch nhau, caïc doanh nghiãûp sn xút , Hc thỉåìng cọ trë säú tỉì 0.5 âãún 0.8 Ncb: Säú ngy chøn bë sỉí dủng Nbq: Säú ngy bo hiãøm, l säú ngy dỉû trỉỵ tàng thãm âãø âãư phng báút tràõc cung ỉïng bë tråí ngải hồûc váûn chuøn bë trủc tràûc Fn: âỉåüc xạc âënh càn cỉï votäøng chi phê ngun váût liãûu âang xẹt dỉû kiãún tiãu hao nàm kãú hoảch Âäúi våïi doanh nghiãûp xáy dỉûng chè tiãu ny xạc âënh dỉûa vo tiãún âäü thi cäng nàm v mỉïc hao phê ngun váût liãûu cng âån giạ ca - Våïi chi phê sn xút kinh doanh dåỵ dang :( hoảt âäüng xáy làõp): xl Vdd = Z ct N tt x 360 Zct: giaï thaỡnh dổỷ toaùn cuớa caùc cọng trỗnh thi cọng nm kãú hoảch Ntt:Säú ngy cáưn thiãút âãø toạn bn giao cọng trỗnh - Vồùi thaỡnh phỏứm: (hoaỷt õọỹng xỏy lừp) Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -43- Tài doanh nghiƯp x©y dùng G xl tt V = xNtp 360 xl Trong âọ: GXL: Giạ trë khäúi lổồỹng cọng trỗnh (hoỷc cọng taùc) xỏy lừp hoaỡn thaỡnh bn giao phi thu nàm kãú hoảch Ntttp: Säú ngy toạn * Âäúi våïi nhỉỵng khon hng täưn kho giạ trë khäng låïn làõm sỉí dỉûng khäng thỉåìng xun.Âäúi våïi nhỉỵng khon ny dng phỉång phạp giạn tiãúp: bq HTK o Mo Vnc = M (1± t) Trong âọ: Vnc: nhu cáưu väún vãư khon hng täưn kho cáưn k kãú hoảch Mo,M1:täøng mỉïc ln chuøn (láúy theo doanh thu thưn) k bạo cạo v k kãú hoaỷch HTKobq:Sọỳ haỡng tọửn kho bỗnh quỏn cuớa khoaớn cỏửn k bạo cạo t: t lãû tàng (hồûc gim) täúc âäü ln chuøn väún k kãú hoảch * Phỉång phạp xạc âënh nhu cáưu väún cho ton bäü hng hoạ täưn kho ca doanh nghiãûp Tỉì cäng thỉïc: K = V.360/M K: laỡ kyỡ luỏn chuyóứn bỗnh quỏn vọỳn lỉu âäüng nàm V: Nhu cáưu väún lỉu âäüng nàm M: täøng mỉïc ln chuøn väún (thỉåìng láúy doanh thu thuáön) nàm Suy V = M.K/360 * Mäüt säú phỉång phạp khạc - Phỉång phạp xạc âënh mỉïc dỉû trỉỵ täưn kho täúi ỉu: Dỉû trỉỵ hng täưn kho s lm phạt sinh loải chi phê : + Chi phê lỉu kho, bao gäưm: Chi phê baío quaín, chi phê baío hiãøm, chi phê gim giạ, chi phê hao hủt máút mạt, chi phê bäúc xãúp, chi phê vãö thuãú, kháúu hao Täøng chi phê læu kho tàng säú læåüng cung cáúp mäùi láưn tàng + Chi phê âàût hng l chi phê thỉûc hiãûn âån âàût hng gäưm nhỉỵng chi phê phaùt sinh quaù trỗnh taùi cung cỏỳp vaỡ giao nháûn Chi phê ny cn âỉåüc gi l chi phê håüp âäưng Chi phê ny s gim mỉïc täưn kho hng nàm tàng Âãø xạc âënh mỉïc täưn kho täúi ỉu: gi thiãút hng täưn kho âỉåüc sỉí dủng âãưu âàûn v thåìi gian giao hng cäú âënh Gi sọỳ lổồỹng mọựi lỏửn cung ổùng haỡng laỡ Q thỗ dổỷ trổợ trung bỗnh laỡ Q/2 Goỹi C1 laỡ chi phê lỉu kho cho mäüt âån vë hng Täøng chi phê lỉu kho ca doanh nghiãûp l C1x Q/2 Gi¸o viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -44- Tài doanh nghiƯp x©y dùng Gi D l ton bäü lỉåüng hng cáưn sỉí dủng mäüt thåìi k (thạng, qu , nàm) Säú láưn cáưn cung ỉïng hng l D/Q Gi C2 laỡ chi phờ mọựi lỏửn õỷt haỡng thỗ tọứng chi phê âàût haìng laì C2.D/Q Goüi TC laì täøng chi phê hng täưn kho: TC = C1 dTC C1 C D = + = ⇒ Qopt = dQ Q Q D + C2 Q 2C D C1 - Phỉång phạp cung cáúp këp thåìi: Phỉång phạp ny cn gi l phỉång phạp kaban âỉåüc hng TOYOTA ạp dủng vo nhỉỵng nàm 30 ca thãú k XX, sau âọ â lan truưn sang cạc hng khạc ca Nháût, sang Táy áu, M b Qun l cạc khon phi thu, tảm ỉïng, tr trỉåïc v cạc khon väún bàịng tiãưn, cạc khon âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản * Qun l cạc khon phi thu, tảm ỉïng v tr trỉåïc Cạc khon pha íi thu trung bỗnh Kyỡ thu tióửn tru ng bỗnh = Doanh thu bỗnh quỏn ngaỡy Khi kyỡ thu tióửn trung bỗnh tàng lãn maì doanh thu vaì låüi nhuáûn khäng tàng cọ nghéa l väún ca doanh nghiãûp bë ỉïng âng åí kháu toạn Khi âọ nh qun l phi cọ biãûn phạp can thiãûp këp thåìi - Sàõp xãúp “tøi” ca cạc khon phi thu: Sàõp xãúp cạc khon phi thu theo âäü di thåìi gian âãø theo di v cọ biãûn phạp gii quút thu nåü âãún hản - Xạc âënh säú dỉ khon phi thu * Qun l väún bàịng tiãưn, cạc khon âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản Väún bàịng tiãưn ca doanh nghiãûp gäưm tiãưn màût täưn qu, tiãưn gåíi ngán hng, tiãưn âang chuøn - Väún bàịng tiãưn bn thán l loải ti sn khäng sinh li, âọ viãûc cáưn xem xẹt thỉûc hiãûn - Tuy nhiãn viãûc giỉỵ väún bàịng tiãưn kinh doanh cng l váún âãư cáưn thiãút vỗ nóỳu coù õuớ tióửn, doanh nghióỷp coù thóứ õổồỹc hỉåíng låüi thãú chiãút kháúu, kh nàng toạn nhanh, giụp doanh nghiãûp táûn dủng âỉåüc nhỉỵng cå häüi thûn låüi kinh doanh 3.Biãûn phaïp tàng täúc âäü luán chuøn väún lỉu âäüng -Tàng doanh thu -Hả tháúp chi phờ - Ruùt ngừn sọỳ ngaỡy quaù trỗnh luỏn chuyóứn cuớa vọỳn Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -45- Tài doanh nghiệp xây dựng - Kởp thồỡi phạt hiãûn gii quút váût tỉ, hng hoạ ỉï âng Lỉûa chn chiãún lỉåüc täø chỉïc ngưn väún kinh doanh v bo âm nhu cáưu väún ca doanh nghiãûp * Mọ hỗnh 1:Toaỡn bọỹ TSC, TSL thổồỡng xuyón vaỡ mọỹt phỏửn taỡi saớn lổu õọỹng taỷm thồỡi õổồỹc hỗnh thnh båíi ngưn väún thỉåìng xun, pháưn ti sn lỉu âäüng tảm thåìi cn lải âỉåüc bo âm bàịng ngưn väún tảm thåìi + Ỉu âiãøm: Doanh nghiãûp cọ kh nàng toạn v âäü an ton cao + Nhỉåüc âiãøm: Ngoi ngưn väún ch såí hỉỵu, doanh nghiãûp phi huy âäüng thãm nhiãưu väún vay di hản v c khäng cọ nhu cáưu vãư ti sn lỉu õọỹng taỷm thồỡi cuợng phaới hỗnh thaỡnh mọỹt lổồỹng vọỳn thỉåìng xun nãn chi phê sỉí dủng väún cao * Mọ hỗnh 2: Toaỡn bọỹ TSC vaỡ TSL thổồỡng xuyón âỉåüc âm bo bàịng ngưn väún thỉåìng xun; Ton bäü TSLÂ tảm thåìi âỉåüc âm bo bàịng ngưn väún tảm thåìi +Ỉu âiãøm: gim båït âỉåüc chi phê sỉí dủng väún v hản chãú âỉåüc ri ro toạn + Nhỉåüc âiãøm: Khäng tảo sỉû linh hoảt täø chỉïc cå cáúu ngưn väún ca doanh nghiãûp nãn chåï ạp dủng qui mä kinh doanh ca doanh nghióỷp tổồng õọỳi ọứn õởnh * Mọ hỗnh 3: Toaỡn bäü TSCÂ v mäüt pháưn TSLÂ thỉåìng xun âỉåüc âm bo bàịng ngưn väún thỉåìng xun Pháưn TSLÂ cn lải v ton bäü TSLÂ tảm thåìi âỉåüc âm bo bàịng ngưn väún tảm thåìi + Ỉu âiãøm: Chi phê sỉí duỷng vọỳn coỡn thỏỳp nhỏỳt mọ hỗnh vaỡ viãûc täø chỉïc cå cáúu ngưn väún cng khạ linh hoaỷt + Nhổồỹc õióứm: Mọ hỗnh naỡy dóự gỷp ruới ro nháút Trong bng cán âäúi kãú toạn Ngưn väún thỉåìng xun = Ngưn väún ca ch såí hỉỵu + Nåü di hản = Täøng ti sn - Nåü ngàõn hản Ngưn väún lỉu âäüng thỉåìng xun = Ngưn väún thỉåìng xun - Ti sn cäú âënh v âáưu tỉ di hản = Ti sn lỉu âäüng - Nåü ngàõn hản Ngưn väún tảm thåìi = Nåü ngàõn hản IV.HIÃÛU QU SỈÍ DỦNG VÄÚN KINH DOANH CA DOANH NGHIÃÛP 1.Hiãûu qu sỉí dủng väún kinh doanh ca doanh nghiãûp a) Doanh låüi väún trỉåïc thú v li vay (hay kh nàng sinh låìi ca väún) Doanh låüi väún KD trỉåïc thú v li vay = Låüi nhûn trỉåïc thú v laợi vay Vọỳn KD bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ b) Doanh låüi väún Doanh låüi väún = Låüi nhuáûn trổồùc thuóỳ (hoỷc sau thuóỳ) Vọỳn KD bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -46- Tài doanh nghiệp xây dựng c) Doanh lồỹi väún ch såí hỉỵu Doanhlåüi väún chsåí hỉỵu = Låüi nhuỏỷnsau thuóỳ Vọỳn chuớsồớ hổợu bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ Trong õoù: Vọỳn KD bỗnh quỏn = Vọỳn L bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ + Vọỳn cọỳ õởnh bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ 2.Hióỷu suỏỳt sổớ duỷng väún lỉu âäüng a.Säú vng quay väún lỉu âäüng Säú vng quay väún lỉu âäüng = Hay L = Täøng mỉïc ln chuøn VLÂ k (Doanh thu thưn) VLÂ bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ S V Trong õoù : L: Säú vng quay VLÂ S: Doanh thưn thưn V: Vọỳn lổu õọỹng bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ b.kyỡ luỏn chuyóứn bỗnh quỏn vọỳn lổu õọỹng N L T V K = S K Hay = K:Kyì luán chuyóứn bỗnh quỏn vọỳn lổu õọỹng N:Sọỳ ngaỡy kyỡ (nàm l 360 ngy, qu 90 ngy, thạng l 30 ngy) c Mỉïc tiãút kiãûm VLÂ tàng täúc âäü ln chuøn väún.Cho biãút säú väún lỉu âäüng cọ thãø tiãút kiãûm âæûåc tàng täúc âäü luán chuyãøn väún lỉu âäüng k ny so våïi k trỉåïc ∆V = S (K1 − K2) ) N d Hiãûu suáút mäüt âäưng väún hng täưn kho: Cho biãút âäưng väún haỡng tọửn kho bỗnh quỏn goùp phỏửn taỷo õổồỹc bao nhiãu âäöng doanh thu thuáön: Hiãûu suáút âäöng väún hng täưn kho = Doanh thu thưn k Vọỳn haỡng tọửn kho bỗnh quỏn kyỡ e Mổùc õaớm nhióỷm VL Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -47- Tài doanh nghiệp xây dựng Mổùc õaớm nhióỷm VL (haỡm lổồỹng VL) = Vọỳn lổu õọỹng bỗnh quỏn k Doanh thu thưn k f Mỉïc doanh låüi VLÂ Låüi nhûn trỉåïc thú hồûc sau thúì VLÂ bỗnh quỏn kyỡ Mổùc doanh lồỹiVL = Hióỷu qu sỉí dủng väún cäú âënh a Hiãûu sút sỉí dủng väún cäú âënh Hiãûu sút sỉí dủng väún cäú âënh = Doanh thu thưn k Säú väún cäú õởnh bỗnh quỏn kyỡ b Hióỷu suỏỳt sổớ duỷng ti sn cäú âënh Hiãûu sút sỉí dủng ti sn cäú âënh cäú âënh = Doanh thu thưn k nguyón giaù taỡi saớn cọỳ õởnh bỗnh quỏn kyỡ c Hm lỉåüng väún cäú âënh Hm lỉåüng väún cäú õởnh = Vọỳn cọỳ õởnh bỗnh quỏn kyỡ Doanh thu thưn k d Doanh låüi väún cäú âënh Doanh låüi väún cäú âënh = låüi nhuáûn træåïc thuãú (hoỷc sau thuóỳ) Vọỳn cọỳ õởnh bỗnh quỏn kyỡ e.Hãû säú hao mn ti sn cäú âënh Hãû säú hao mn ti sn cäú âënh = Säú tiãưn kháúu hao lu kãú ca ti sn cäú âënh tåïi thåìi âiãøm âạnh giạ Ngun giạ ti sn cäú âënh åí thåìi âiãøm âạnh giạ f Hãû säú sỉí dủng ti sn cäú âënh Ngun giạ hay giạ trë cn lải ca TSCÂ Hãû säú sỉí dủng ti sn cäú âënh k = âang dng hoảt âäüng kinh danh Ngun giạ hồûc giạ trë cn lải ca ti sn cäú âënh hiãûn cọ ca doanh nghiãûm V CHI PHÊ SỈÍ DỦNG VÄÚN Chi phê sỉí dủng väún l t lãû sinh låìi cáưn thiãút ca khon tiãưn m ch såí hỉỵu u cáưu Âäúi våïi cạc nh qun lyù doanh nghióỷp thỗ chi phờ sổớ duỷng vọỳn õổồỹc xạc âënh bàịng doanh låüi väún cáưn âảt âỉåüc trãn ngưn väún huy âäüng âãø khäng lm thay âäøi säú låüi nhûn dnh cho cäø âäng (hồûc väún ch såí hỉỵu) ca doanh nghiãûp Chi phê sỉí dủng väún a Chi phê sỉí dủng väún vay trỉåïc thú Gi¸o viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -48- Tài doanh nghiƯp x©y dùng n Ti ∑ (1 + r ) Vo = Vo: Väún vay r : chi phê phê sỉí dủng väún vay trỉåïc thú Ti : Khon tiãưn phi tr (c gäúc láùn li) åí thåìi âiãøm i b Chi phê sỉí dủng väún vay sau thú r ' i i =1 = r( − t ) âọ :t : l thú sút thu háûp doanh nghiãûp Chi phê sỉí dủng väún ch såí hỉỵu a Chi phê sỉí dủng väún cäø phiãúu thỉåìng âang lỉu hnh r = P1 + g G P1: låüi nhûn trãn cäø phiãúu thỉåìng nàm thỉï nháút G : trë giạ cäø phiãúu thỉåìng g: t lãû tàng trỉåíng hng nàm b Chi phê sỉí dủng väún cäø phiãúu thỉåìng måïi phạt hnh r= P1 +g G (1 − e ) e: t lãû phê phạt hnh so våïi täøng giạ trë cäø phiãúu phạt hnh c Chi phê sỉí dủng cäø phiãúu lỉu trỉỵ r= P G (1 − e ) P: Låüi nhuáûn phaíi traí cho mäüt cäø phiãúu ỉu âi k e: t lãû chi phê phạt hnh cäø phiãúu ỉu âi Nãúu P’ l t lãû li sút doanh nghéa ghi trãn cäø phiãúu thỗ coù thóứ duỡng cọng thổùc P' r= (1 e ) Chi phờ sổớ duỷng vọỳn bỗnh quỏn: rbq = n ∑ i =1 f i ri fi: t trng ca khon väún thỉï i so våïi täøng sọỳ ( i= 1, n ) Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thñy -49- ... duỷng kyỡ b) Doanh lồỹi vọỳn Doanh låüi väún = Låüi nhûn trỉåïc thú (hồûc sau thuóỳ) Vọỳn KD bỗnh quỏn sổớ duỷng kyỡ Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -46- Tài doanh nghiệp xây dựng c) Doanh lồỹi... phê lỉu kho cho mäüt âån vë hng Täøng chi phê lỉu kho ca doanh nghióỷp laỡ C1x Q/2 Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy -44- Tài doanh nghiệp xây dựng Goỹi D l ton bäü lỉåüng hng cáưn sỉí dủng mäüt... kinh doanh 3.Biãûn phạp tàng täúc âäü ln chuøn väún lỉu âäüng -Tàng doanh thu -Hả tháúp chi phê - Rụt ngàõn sọỳ ngaỡy quaù trỗnh luỏn chuyóứn cuớa vọỳn Giáo viên: Nguyễn Thị Thu Thủy - 45- Tài doanh