Bài 6: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ QUỸ ĐẦU TƯ LTS – Trong kỳ trước, chúng ta đã biết rằng quỹ đầu tư là một công cụ đầu tư rất phổ biến ở những nước có thò trường chứng khoán phát triển. Kỳ này, chúng ta cùng tìm hiểu bối cảnh thò trường chứng khoán và các cơ hội cho các nhà đầu tư tại Việt Nam. Trong đó, quỹ đầu tư là một trong những lựa chọn rất đáng quan tâm. Thò trường chứng khoán Việt Nam Thò trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam được hình thành trong bối cảnh cải cách kinh tế toàn diện và xu hướng hội nhập. Trung tâm Giao dòch Chứng khoán (TTGDCK) TP HCM bắt đầu hoạt động từ tháng 7/2000, ban đầu chỉ có hai cổ phiếu niêm yết. Đến cuối tháng 5 năm 2006, sau hơn 5 năm, đã có 36 cổ phiếu, 01 chứng chỉ quỹ và khoảng 300 trái phiếu được niêm yết và giao dòch. Chỉ số chứng khoán VN Index, mặc dù đã trải qua một số giai đoạn biến động, nhưng về tổng thể, từ năm 2000 đến nay đã tăng khoảng 3 lần. Đồ thò 1: Chỉ số chứng khoán VN Index (VNI) và khối lượng giao dòch từ 2000 đến giữa năm 2006: 0 100 200 300 400 500 600 700 07/00 12/00 04/01 08/01 12/01 04/02 07/02 09/02 12/02 02/03 05/03 08/03 10/03 01/04 03/04 06/04 09/04 11/04 02/05 04/05 07/05 09/05 12/05 03/06 05/06 - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 VNI Khối lượng (tr đ) Đầu tháng 3/2005, TTGDCK thứ hai được khai trương tại Hà Nội. Theo chiến lược phát triển TTCK đến năm 2010 của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, TTGDCK TP HCM sẽ được nâng cấp phát triển thành sở giao dòch chứng khoán hiện đại, kết nối với các sở giao dòch chứng khoán của các nước trong khu vực. Còn TTGDCK Hà Nội sẽ đóng vai trò là sàn giao dòch các cổ phiếu vừa và nhỏ, các cổ phiếu OTC. Cơ hội của TTCK Việt Nam Mặc dầu quy mô TTCK Việt Nam vẫn còn khiêm tốn, nhưng triển vọng phát triển trong tương lai được đánh giá là khá tiềm năng, dựa trên những cơ sở sau đây: • Cổ phần hóa các tổng công ty lớn thuộc sở hữu Nhà nước Chính phủ chủ trương sau khi cổ phần hóa sẽ niêm yết cổ phiếu của các tổng công ty này trên TTGDCK. Chính phủ đang xúc tiến cổ phần hóa một loạt các doanh nghiệp lớn như Ngân hàng ngoại thương Việt Nam, Vinaconex, v.v Những công ty và ngân hàng này đều có quy mô vốn rất lớn, từ vài trăm đến vài ngàn tỷ đồng. • Niêm yết cổ phiếu của các ngân hàng cổ phần Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín sẽ niêm yết vào tháng 7 năm 2006, và tiếp theo sẽ có ACB; mỗi ngân hàng có giá trò thò trường hơn 1 tỷ đô la Mỹ. • Cổ phần hoá và niêm yết các công ty đầu tư nước ngoài Đây cũng là một nguồn cung quan trọng cho TTCK trong thời gian tới. Công ty đầu tư nước ngoài đầu tiên đã cổ phần hóa thành công trong tháng 5 năm 2005 là Cáp điện Taya với số vốn điều lệ là 182,67 tỷ đồng. Và công ty thứ hai là Interfood với số vốn điều lệ 206.3 tỷ đồng. Những thách thức đối với các nhà đầu tư Trong quá trình phát triển, TTCK Việt Nam đang phải đối mặt với một số thách thức cơ bản sau: • Tính minh bạch thông tin trên TTCK còn thấp. • Trình độ quản trò công ty của phần lớn các công ty niêm yết còn hạn chế. • Thò trường dễ bò chi phối và biến động bởi những yếu tố tâm lý do quy mô thò trường vẫn còn nhỏ, tính thanh khoản thấp, sự tham gia của các nhà đầu tư có tổ chức vẫn còn hạn chế. • Còn thiếu các tổ chức chuyên nghiệp tham gia đònh thò trường như các tổ chức tạo lập thò trường (market maker). Bên cạnh đó, khác với nhà đầu tư có tổ chức, các nhà đầu tư cá nhân còn phải đối mặt thêm với những thách thức sau đây: • Khả năng tiếp cận thông tin hạn chế hơn so với các nhà đầu tư có tổ chức. • Thiếu năng lực để bao quát, theo dõi một số lượng lớn công ty. • Kỹ năng đánh giá, phân tích không chuyên nghiệp bằng nhà đầu tư có tổ chức. • Với một lượng vốn tương đối nhỏ, mức độ đa dạng hóa đầu tư thấp, nhà đầu tư cá nhân có xu hướng tập trung vào một số cổ phiếu mà họ quen thuộc, do vậy làm tăng rủi ro đầu tư khi những cổ phiếu này hoạt động không như mong muốn. Để giải quyết những thách thức trên, đặc biệt đối với các nhà đầu tư cá nhân, một trong những giải pháp hữu hiệu là phát triển các quỹ đầu tư. Quỹ đầu tư ở Việt Nam Quỹ đầu tư đóng một vai trò quan trọng trong quá trình phát triển của TTCK. Với tính chuyên nghiệp cao và sự đa dạng trong đầu tư, quỹ đầu tư không chỉ có thể giải quyết những thách thức mà các nhà đầu tư cá nhân gặp phải khi tham gia TTCK, mà còn tạo sự ổn đònh cao hơn cho hoạt động của TTCK. Việc tập hợp những nguồn vốn nhỏ, lẻ của các nhà đầu tư cá nhân vào một quỹ lớn hơn, được quản lý bởi một tổ chức đầu tư chuyên nghiệp sẽ góp phần làm tăng tính ổn đònh cho TTCK. Ngành quản lý quỹ đầu tư tại Việt Nam chỉ mới hình thành từ cuối năm 2003, và đến nay cũng chỉ đang trong những bước đi ban đầu. Tính đến tháng 6/2006, trên thò trường có 07 công ty quản lý quỹ được cấp giấy phép là Công ty Quản lý quỹ Prudential Việt Nam, Vietfund, Thành Việt, Manulife, Công ty quản lý Quỹ VCB, Vietnam Partners Investment Management (BVIM) và Bảo Việt. Quỹ đầu tư đầu tiên được lập năm 2004 bởi Vietfund có quy mô 300 tỷ đồng. Công ty Quản lý quỹ Prudential Việt Nam, chính thức hoạt động từ đầu tháng 6 năm 2005, hiện đang triển khai kế hoạch lập các quỹ đầu tư khác nhau để có thể sớm đáp ứng nhu cầu đầu tư của khách hàng Việt Nam. Với những lợi ích tiềm tàng có thể mang lại cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, cũng như khả năng đóng góp vào sự phát triển của TTCK, quỹ đầu tư thật sự đang đứng trước một cơ hội phát triển to lớn. Kỳ tới: Quản lý Nhà nước trong lónh vực quản lý quỹ đầu tư và cơ chế bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Bài 7: QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC TRONG LĨNH VỰC QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ VÀ CƠ CHẾ BẢO VỆ QUYỀN LI NHÀ ĐẦU TƯ LTS – Có lẽ một trong những vấn đề khiến bạn quan tâm nhất khi đầu tư vào các quỹ đầu tư là quyền lợi của bạn được bảo vệ ra sao. Chúng ta hãy cùng tìm hiểu quản lý Nhà nước về lónh vực này và điểm qua cơ chế bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thông qua các quy đònh pháp luật hiện hành. Quản lý Nhà nước trong lónh vực quản lý quỹ đầu tư Ủy Ban Chứng khoán Nhà Nước (UBCKNN) là Cơ quan Quản lý Nhà nước về hoạt động chứng khoán và TTCK nói chung, cũng như hoạt động quản lý quỹ nói riêng. Được thành lập vào năm 1996, ban đầu UBCKNN trực thuộc Chính phủ. Năm 2004, UBCKNN được sáp nhập vào Bộ Tài chính. Vào thời điểm này, mặc dù Luật Chứng Khoán chưa có hiệu lực, hoạt động quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ đầu tư được UBCKNN quản lý rất chặt chẽ bởi hai văn bản chính: - Nghò đònh 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và TTCK, quy đònh việc phát hành chứng khoán ra công chúng, niêm yết, kinh doanh, giao dòch chứng khoán và các hoạt động, dòch vụ về chứng khoán và TTCK tại Việt Nam; - Quy chế tổ chức hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ, ban hành theo Quyết đònh 73/2004/QĐ-BTC ngày 3/9/2004 của Bộ Tài chính. Quy chế này quy đònh việc tổ chức và hoạt động của các công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát, việc huy động vốn, lập và hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán và hoạt động của các tổ chức cung cấp dòch vụ cho quỹ đầu tư chứng khoán. Cơ chế bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Có thể thấy rằng mọi hoạt động liên quan đến quản lý, giao dòch chứng khoán cũng như hoạt động của các quỹ đầu tư đều được Nhà nước quản lý rất chặt chẽ, nhằm đảm bảo sự phát triển ổn đònh của nền kinh tế và bảo vệ tối đa quyền lợi của các nhà đầu tư. Quyền được có những nhà quản lý quỹ có năng lực UBCKNN chỉ cấp phép hoạt động quản lý quỹ cho các tổ chức đáp ứng đủ các điều kiện về vốn, cơ sở vật chất kỹ thuật, và đặc biệt là về năng lực chuyên môn của đội ngũ nhân viên nghiệp vụ và ban lãnh đạo công ty. Quy chế 73 dành toàn bộ Chương IV với 20 điều quy đònh rất cụ thể về công ty quản lý quỹ, từ thành lập đến các yêu cầu buộc phải đảm bảo về tổ chức và hoạt động. Quyền được cung cấp thông tin công khai, minh bạch Trước khi phát hành chứng chỉ quỹ ra công chúng, Công ty quản lý quỹ phải soạn thảo và trình UBCKNN phê duyệt Bản Cáo Bạch và Dự thảo Điều lệ Quỹ . Đây là những văn bản thông báo về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của quỹ và phương án đầu tư số tiền thu được từ việc phát hành. Trong quá trình hoạt động của quỹ, đònh kỳ, Công ty quản lý quỹ phải báo cáo công khai cho các nhà đầu tư về hoạt động đầu tư, danh mục đầu tư, tình hình tài sản quỹ, báo cáo thay đổi giá trò tài sản ròng của quỹ…Qua đó, các nhà đầu tư có thể nắm rõ tình hình hoạt động của quỹ cũng như hiệu quả các khoản đầu tư của mình. Quyền giám sát hoạt động của Quỹ, Công ty quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát Nhà đầu tư được quyền tham gia các đại hội nhà đầu tư. Đại hội nhà đầu tư, được tổ chức đònh kỳ hàng năm hoặc bất thường, để bàn bạc và thông qua những quyết đònh quan trọng như Điều lệ quỹ, chính sách đầu tư, phân phối lợi nhuận, lựa chọn Công ty quản lý quỹ, lựa chọn Ngân hàng giám sát và công ty kiểm toán, v.v. Đại hội bầu ra Ban đại diện quỹ để giám sát thường xuyên hoạt động của quỹ, công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và các bên có liên quan. Quyền được chia cổ tức Nhà đầu tư được hưởng lợi từ hoạt động đầu tư của quỹ tương đương với tỷ lệ góp vốn của mình. Những quy đònh khác nhằm bảo vệ quyền lơi nhà đầu tư • Tách biệt giữa Công ty quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát Công ty quản lý quỹ ra các quyết đònh đầu tư theo các tiêu chí quy đònh trong Điều lệ quỹ. Tuy nhiên, mọi tài sản của quỹ được lưu giữ, bảo quản tại Ngân hàng giám sát, một ngân hàng độc lập với Công ty quản lý quỹ. • Những quy đònh đảm bảo tính đa dạng và hạn chế rủi ro của quỹ Để đảm bảo mức độ đa dạng hóa nhằm giảm rủi ro, các quy đònh pháp luật hiện hành yêu cầu quỹ công chúng phải tuân theo một loạt các hạn chế trong đầu tư. Ngoài ra, từng quỹ có thể có những quy đònh bổ sung chặt chẽ hơn. • Kiểm soát giao dòch với người có liên quan Formatted: Dutch (Netherlands) Tổng giám đốc, phó tổng giám đốc, thành viên hội đồng quản trò của Công ty quản lý quỹ, Người điều hành quỹ hoặc người có liên quan không được phép mua tài sản của quỹ công chúng cho công ty hoặc cho chính mình hoặc bán tài sản của mình cho quỹ công chúng. Ngoài ra, các công ty quản lý quỹ còn có cơ chế giám sát nội bộ rất chặt chẽ nhằm đảm bảo mọi hoạt động của công ty quản lý quỹ, của quỹ tuân thủ chặt chẽ m quy đònh của pháp luật và đúng với Điều lệ quỹ. Kỳ tới: Prudential - kinh nghiệm và kỹ năng quản lý quỹ Bài 8: PRUDENTIAL - KINH NGHIỆM VÀ KỸ NĂNG QUẢN LÝ QUỸ Đôi nét về tập đoàn Prudential Được thành lập năm 1848 ở Anh Quốc, Prudential là một tập đoàn tài chính hàng đầu thế giới. Quản lý hơn 380 tỷ đô la Mỹ (số liệu cập nhật đến 30/6). và có hơn 20 ngàn nhân viên trên toàn cầu, Prudential hiện cung cấp sản phẩm dòch vụ tài chính cá nhân cho hơn 18 triệu khách hàng thông qua các đơn vò kinh doanh tạiï Vương Quốc Anh, Hoa Kỳ và Châu Á. Sự kết hợp của nhiều loại hình kinh doanh đa dạng trên toàn cầu giúp tập đoàn Prudential đáp ứng hoàn hảo nhu cầu tích lũy tài sản và nhu cầu tiết kiệm cho cuộc sống về hưu đang ngày một gia tăng. Quy mô hoạt động toàn cầu và nguồn thu đa dạng từ các sản phẩm và các khu vực kinh doanh khác nhau đã mang lại cho Prudential lợi thế cạnh tranh đáng kể. Prudential đã đưa ra thò trường một danh mục sản phẩm dòch vụ tài chính đa dạng, bao gồm bảo hiểm nhân thọ, quỹ hưu trí, dòch vụ ngân hàng, quản lý quỹ đầu tư và bảo hiểm phi nhân thọ. Tập đoàn Prudential hiện sở hữu các thương hiệu uy tín sau đây: – Tại Anh Quốc, Prudential là một trong những đơn vò cung cấp dòch vụ bảo hiểm nhân thọ và quỹ hưu trí hàng đầu – M&G, công ty quản lý quỹ đầu tư tại Châu Âu và Vương Quốc Anh của tập đoàn Prudential, là đơn vò hàng đầu quản lý quỹ đầu tư cá nhân và quỹ đầu tư cho các tổ chức tài chính tại Anh Quốc. – Jackson National Life là đơn vò hàng đầu cung cấp những sản phẩm tiết kiệm dài hạn và tích lũy lương hưu cho khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức trên toàn nước Mỹ. – Khởi đầu hoạt động vào năm 1998, Egg là công ty dòch vụ tài chính sáng tạo cung cấp nhiều sản phẩm dòch vụ tài chính và ngân hàng qua mạng Internet cho hơn 3 triệu khách hàng tại Anh Quốc. – Prudential Châu Á (PCA) là công ty bảo hiểm nhân thọ hàng đầu tại Châu Á và cũng là tập đoàn bảo hiểm phát triển nhanh nhất trong vùng. Bắt đầu tham gia kinh doanh trên thò trường đầy tiềm năng này từ năm 1923, đến nay PCA đã có 24 đơn vò kinh doanh thành công và phát triển bền vững ở 12 quốc gia và vùng lãnh thổ. Không chỉ thành công trong kinh doanh bảo hiểm nhân thọ, với tính chuyên nghiệp cao, bề dày kinh nghiệm và cam kết ‘Tất cả vì khách hàng’, Prudential cũng đã nhanh chóng tạo dựng được vò trí vững chắc trong lónh vực quản lý quỹ và trở thành một đòa chỉ đáng tin cậy để các nhà đầu tư gửi gắm niềm tin. Hoạt động quản lý quỹ của Prudential tại châu Âu Được thành lập năm 1931, M&G được Prudential mua lại vào năm 1999. Hiện M&G làø công ty chuyên quản lý quỹ của Prudential ở châu Âu và Vương quốc Anh, và là một trong những nhà quản lý quỹ hàng đầu ở châu Âu. Tính đến tháng 6 năm 2005, M&G quản lý một tài sản trò giá trên 126 tỷ bảng Anh - (tương đương 230 tỷ đô la Mỹ)- , với nhiều sản phẩm quỹ đầu tư khác nhau đáp ứng tiêu chí đầu tư đa dạng của khác h hàng. Năm 2004, M&G được xếp hạng tốp 3 công ty lớn nhất ở Vương Quốc Anh trong lónh vực quản lý quỹ và cũng là một trong ba công ty quản lý quỹ nhận được giải vàng của Incisive Media plc. Đầu năm 2005, M&G nhận được giải thưởng là công ty quản lý quỹ đầu tư có có tốc độ tăng trưởng cao nhất từ Standard & Poor, một tổ chức đánh giá mức độ tín nhiệm có uy tín trên thế giới. Hoạt động quản lý quỹ của Prudential ở châu Á Tại Châu Á, trong lónh vực quản lý quỹ đầu tư, Prudential đã và đang hoạt động thành công tại 7 quốc gia và vùng lãnh thổ . Ở những thò trường này, Prudential đều cung cấp các dòch vụ quản lý quỹ chuyên nghiệp, có uy tín và chất lượng cao cho các khách hàng, và vì vậy nhanh chóng có được những vò trí hàng đầu. Tại Hồng Kông: Liên doanh quản lý quỹ Ngân hàng quốc tế Trung Quốc và Prudential (BOCI Prudential), thành lập năm 1999, là một trong những công ty quản lý quỹ có tốc độ tăng trưởng tài sản quản lý nhanh nhất ở Hồng Kông và được xếp hạng tốp 03 công ty hàng đầu về hiệu quả hoạt động. BOCI Prudential cung cấp nhiều sản phẩm đầu tư khác nhau như quỹ bảo hiểm bắt buộc, quỹ hưu trí, các quỹ đầu tư cá nhân. Tính đến tháng 6 năm 2005, BOCI Prudential quản lý 16 quỹ với giá trò là 3 tỷ bảng Anh (tương đương 5.5 tỷ đô la Mỹ). Tại Malaysia: Công ty quản lý quỹ Prudential (Prudential Unit Trust Berhad - PUTB) được thành lập năm 2001 và đã nhanh chóng trở thành một thành viên của nhóm 5 công ty quản lý quỹ hàng đầu ở Malaysia. Tính đến tháng 6 năm 2005, PUTB quản lý 14 quỹ với giá trò 0,4 tỷ bảng Anh –(tương đương 736 triệu đô la My)õ. Tại Malaysia, Prudential cũng là công ty dẫn đầu trong việc phát triển các sản phẩm mới và là một khuôn mẫu phát triển của Prudential ở châu Á trong lónh vực quản lý quỹ. Tại Singapore: Công ty quản lý Quỹ Prudential (Prudential Asset Management Singapore Limited -PAMS) là một trong những công ty quản lý quỹ lớn nhất ở đảo quốc này. Prudential hoạt động tích cực và năng động trong cả hai lónh vực khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức. Quỹ đầu tư đầu tiên do PAMS thành lập vào năm 2001, và tính tới tháng 6 năm 2005 công ty này đang quản lý 8 quỹ, với tổng số vốn là 9,3 tỷ bảng Anh –( tương đương 17 tỷ đô la Mỹ). Tại Ấn Độ: Liên doanh quản lý Quỹ Prudential ICICI (Prudential ICICI Asset Management Company - PIAMC) được thành lập năm 1998, là công ty quản lý quỹ đầu tiên của Prudential ở châu Á. Hiện PIAMC là một thương hiệu rất có uy tín và chiếm vò trí số 1 trong số các công ty quản lý quỹ không thuộc sở hữu nhà nước tại Ấn Độ .Tính đến tháng 6 năm 2005, PIAMC quản lý 21 quỹ với tổng số vốn là 2,3 tỷ bảng Anh –(tương đương 4,2 tỷ đô la Mỹ). Tại Nhật Bản: Công ty Quản lý quỹ Prudential - PCA Asset (Japan) bắt đầu hoạt động từ năm 1998 và đến năm 2000 thì nhận được giấy phép kinh doanh quỹ đầu tư. Tính đến tháng 6 năm 2005, PCA Asset (Japan) quản lý 12 quỹ với tổng số vốn là 4,7 tỷ bảng Anh (tương đương 8,6 tỷ đô la Mỹ). Tại Hàn Quốc: Công ty quản lý quỹ Prudential - PCA Asset (Korea) được thành lập trên cơ sở mua lại công ty quản lý quỹ Good Morning Investment Trust Management Company Ltd vào năm 2002. Hiệân nay Prudential cung cấp rất nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng thông qua nhiều kênh phân phối khác nhau. Tính đến tháng 6 năm 2005, PCA Asset (Korea) đang quản lý 2,1 tỷ bảng Anh -(tương đương 3,9 tỷ đô la Mỹ), và là một trong những công ty quản lý quỹ nước ngoài hàng đầu ở Hàn Quốc. Tại Đài Loan: Prudential mua lại một công ty quản lý quỹ ở Đài Loan năm 2000 và thành lập PCA Securities Investment Trust. Prudential đã phát triển nhanh chóng và trở thành một trong những công ty quản lý quỹ hàng đầu ở Đài Loan. Tính đến tháng 6 năm 2005, Prudential quản lý 18 quỹ với tổng số vốn là 2,2 tỷ bảng Anh - ( tương đương 4,0 tỷ đô la Mỹ). Prudential cũng mới được Chính phủ Việt Nam và Chính phủ Trung Quốc cấp phép hoạt động kinh doanh quản lý quỹ vào tháng 5 và tháng 8 năm 2005. Các chuyên gia tài chính cho rằng, ở cả 2 thò trường mới này, Prudential cũng sẽ nỗ lực để mang lại những sản phẩm và sự phục vụ tốt nhất cho khách hàng và nhanh chóng khẳng đònh được tên tuổi của mình trong nghành dòch vụ còn non trẻ này. Words: 1,490 Article 9: QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG PRUDENTIAL - QUỸ ĐẦU TƯ CÔNG CHÚNG ĐẦU TIÊN CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ PRUDENTIAL Khi đầu tư, chắc không ít lần bạn phân vân: làm cách nào để có thể gia tăng giá trò vốn của mình và đồng thời vẫn có được một nguồn thu nhập đònh kỳ. Với Quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential (PRUBF1), bạn có thể vừa đạt được mục tiêu này vừa được hưởng nhiều lợi thế khác khác so với khi đầu tư đơn lẻ. Phù hợp với khả năng tài chính của bạn Một trong những ưu điểm nổi bật của Quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential là bạn có thể tham gia mà không cần phải có nhiều vốn. Chỉ với một số vốn ban đầu là 10 triệu đồng, bạn đã có thể đăng ký mua chứng chỉ Quỹ PRUBF1. Vốn đầu tư của bạn được quản lý bởi các chuyên gia Trong số báo kỳ trước, chúng tôi đã giới thiệu lòch sử phát triển lâu dài và thành tích trong hoạt động quản lý quỹ đầu tư của tập đoàn Prudential trên toàn thế giới cũng như trong khu vực. Là một thành viên của tập đoàn Prudential toàn cầu, Công ty Quản lý Quỹ Prudential Việt Nam (PVFMC) chúng tôi quy tụ đội ngũ những nhà điều hành quỹ có trình độ chuyên môn cao, giàu kinh nghiệm và nhạy bén để quản lý vốn đầu tư của bạn một cách hiệu quả nhất. Thu nhập đònh kỳ và triển vọng gia tăng giá trò vốn Quỹ PRUBF1là sự kết hợp giữa các cổ phiếu và các công cụ nợ (tức các loại chứng khoán có thu nhập cố đònh). Việc đầu tư vào cổ phiếu mang lại triển vọng gia tăng giá trò vốn trong khi việc đầu tư vào các công cụ nơ ïgiúp giảm bớt ảnh hưởng của sự biến động trong hoạt động đầu tư cổ phiếu và tạo ra thu nhập đònh kỳ. Đa dạng hóa hoạt động đầu tư và giảm thiểu rủi ro Quỹ PRUBF1 đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng với nhiều loại chứng khoán khác nhau, giúp bạn đạt được lợi ích từ một danh mục đầu tư đa dạng hơn rất nhiều so với khi bạn tự đầu tư riêng lẻ. Đây cũng chính là giải pháp giúp bạn có thể giảm thiểu rủi ro trong đầu tư. Nếu một loại chứng khoán nào đó không mang lại lợi nhuận như mong đợi thì ảnh hưởng của nó sẽ không nghiêm trọng so với khi bạn chỉ đầu tư vào một số ít công ty nào đó. Tỷ suất lợi nhuận chuẩn năng động Thông thường, Công ty quản lý Quỹ sẽ được hưởng khoản thưởng hoạt động khi tỷ suất lợi nhuận đầu tư trong năm của Quỹ vượt qua mức lợi nhuận chuẩn đđược qui đònh trước. [...]... đến Quỹ như chi phí quản lý Quỹ, các khoản phí khác, hiệu quả hoạt động đầu tư, thu nhập của Quỹ và giá trò tài sản ròng trên một đơn vò Quỹ Những thông tin cơ bản về Quỹ PRUBF1 Thông tin tổng quát Tên quỹ Quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential Loại quỹ Là loại Quỹ đóng; Thời gian hoạt động của Quỹ là 7 năm Chứng chỉ Quỹ sẽ được niêm yết trên Trung tâm Giao dòch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Mục tiêu đầu. .. Ròng của 1 đơn vò Quỹ cao hơn Mệnh giá Chứng Chỉ Quy, và • Tỷ suất lợi nhuận từ đầu tư của Quỹ cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận chuẩn Phân phối thu nhập Kỳ cổ tức Kỳ tới: Hỏi đáp về Quỹ PRUBF1 Hàng năm Bài 10: Hỏi đáp về Quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential Sau khi đăng bài Quỹ đầu tư cân bằng Prudential” (PRUBF1) , chúng tôi nhận được rất nhiều câu hỏi của bạn đọc về cách thức tham gia Quỹ PRUBF1 và các vấn... tiêu đầu tư Tạo ra một nguồn thu nhập đònh kỳ cùng triển vọng gia tăng giá trò vốn cho Nhà Đầu Tư Chiến lược đầu tư Đầu tư vào một danh mục đầu tư cân bằng bao gồm các công cụ nợ và cổ phiếu Cơ cấu đầu tư • 30-100% Giá trò Tài sản Ròng của Quỹ được đầu tư vào các công cụ nợ như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính quyền Đòa phương, trái phiếu Công ty và tiền gửi ngân hàng • 0-70% Giá trò Tài sản Ròng... gia đầu tư vào Quỹ 6 Sư khác biệt giữa Phí phát hành và Phí quản lý Quỹ là gì? Mỗi quỹ đầu tư đều có quy đònh riêng về các loại phí mà nhà đầu tư phải trả cho Công ty quản lý quỹ cũng như chi phí mà Quỹ phải thanh toán cho Công ty quản lý quỹ và các nhà cung cấp dòch vụ cho Quỹ Tất cả các chi phí này đều được trình bày rõ ràng, chi tiết trong Bản cáo bạch và Điều lệ Quỹ Phí phát hành là phí do Người Đầu. .. 1% Giá trò tài sản ròng/đơn vò Quỹ Sau khi Quỹ đi vào hoạt động, giá trò tài sản ròng/đơn vò Quỹ sẽ được xác đònh và công bố hàng tuần Phí Quản lý Quỹ 2% Giá trò Tài sản Ròng của Quỹ/ mỗi năm Phí này được tính và thanh toán hàng tháng cho Công ty Quản lý Quỹ Thưởng Hoạt động 20 % của phần chênh lệch giữa thu nhập từ hoạt động đầu tư hàng năm và tỷ suất lợi nhuận chuẩn,với điều kiện: • Giá trò Tài sản Ròng... Đầu tư trả cho Công ty quản lý quỹ để trang trải các chi phí liên quan đến việc lập và phát hành chứng chỉ quỹ Phí này chỉ phải trả một lần ngay khi phát hành chứng chỉ quỹ và sẽ không phát sinh về sau Đối với Quỹ PRUBF1, phí phát hành được quy đònh là 3% trên mệnh giá đơn vò Quỹ Phí quản lý quỹ là phí mà Quỹ đầu tư thanh toán cho Công ty quản lý quỹ để Công ty quản lý quỹ cung cấp dòch vụ quản lý Quỹ. .. máy nhánh: 20 10 Fax: 04 936 026 2 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) 180 - 1 82 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP Hồ Chí Minh ĐT: 08 821 8567 Fax: 08 29 1 0574 25 Trần Bình Trọng, Hà Nội ĐT: 04 9 42 6718 Fax: 04 9 42 6719 Formatted: Italian (Italy) Khi đăng ký mua chứng chỉ quỹ PRUBF1, bạn chỉ cần thực hiện những bước sau đây: Bước 1: Đọc kỹ nội dung bản Cáo Bạch và Dự thảo Điều lệ Quỹ; Bước 2: Điền thông... khích Công ty quản lý quỹ tối đa hóa lợi nhuận cho Quỹ đầu tư Prudential áp dụng tiêu chuẩn chặt chẽ hơn tiêu chuẩn hiện hành trên thò trường để tính khoản Thưởng Hoạt Động này Khoản thưởng này chỉ được thanh toán cho Công ty Quản lý Quỹ Đầu Tư Prudential Việt Nam khi: o Giá trò Tài sản Ròng của 1 đơn vò quỹ cao hơn Mệnh giá Chứng Chỉ Quỹ, và o Tỷ suất lợi nhuận từ đầu tư của Quỹ vào cuối năm cao hơn... 8 đến hết ngày 16 tháng 10 năm 20 06, khi mà tài khoản phong tỏa của Quỹ tại Ngân hàng Giám sát đã nhận đủ số Vốn Điều lệ dự kiến huy động 2 Tôi có thể đăng ký mua chứng chỉ Quỹ PRUBF1 ở đâu? Quỹ PRUBF1 bắt đầu được chào bán ra công chúng bắt đầu từ ngày 24 tháng 7 năm 20 06 thông qua các Nhà phân phối được chỉ đònh cho Quỹ PRUBF1 Vì vậy, bạn có thể đăng ký mua chứng chỉ Quỹ PRUBF1 tại các văn phòng và... chúng 4 Tại sao Quỹ PRUBF1 quy đònh mức tối thiểu đầu tư ban đầu là 10 triệu đồng? Như chúng ta đã biết, một trong những ưu thế của quỹ công chúng là khách hàng không cần có vốn lớn mà vẫn có thể tham gia đầu tư Theo nghiên cứu của chúng tôi, 10 triệu đồng là mức phù hợp với khả năng tài chính của rất nhiều người Đồng thời, 10 triệu đồng cũng là mức đầu tư tối thiểu giúp Công ty quản lý quỹ có thể điều . quỹ đầu tư và cơ chế bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Bài 7: QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC TRONG LĨNH VỰC QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ VÀ CƠ CHẾ BẢO VỆ QUYỀN LI NHÀ ĐẦU TƯ. quản lý quỹ phải báo cáo công khai cho các nhà đầu tư về hoạt động đầu tư, danh mục đầu tư, tình hình tài sản quỹ, báo cáo thay đổi giá trò tài sản ròng