Đang tải... (xem toàn văn)
Slide bài giảng tài chính doanh nghiệp 1 chương 3 tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Chương 3: tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp I Quản trị vốn tiền III Quản trị II Quản trị hàng tồn kho khoản phải thu Quyết định Xác định mức tồn quỹ tối thiểu Dự đoán tiêu chuẩn luồng nhập, bán chịu Phương pháp xuất ngân quĩ Quyết định điều khoản bán chịu Vốn tồn kho dự trũ quản trị vốn tồn kho dự trũ Các biện cháp chủ yếu quản lý vốn dự trũ hàng tồn kho I Quản trị vốn tiền Vốn tiền doanh nghiệp phần vốn tài sản lưu động doanh nghiệp Nó phản ánh tồn số tiền doanh nghiệp có ( tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) Một phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp tiền mặt quỹ Các doanh nghiệp ln có nhu cầu dự trữ tiền mặt hay tiền mặt tương đương quy mô định Quản trị vốn tiền Nhiệm vụ Nhân tố ảnh hưởng Nội dung Nhiệm vụ quản trị vốn tiền mặt Phải đảm bảo lượng vốn tiền mặt cần thiết, tối ưu hóa số ngân quỹ có Nếu khơng đảm bảo doanh nghiệp gây rủi ro: Mất chi phí hội số tiền dự trữ thừa Tiền dễ trở thành đối tượng gian lận, tham ô, đặc biệt lạm dụng doanh nghiệp Không đáp ứng nhu cầu giao dịch hàng ngày không đảm bảo cho việc SXKD Nhân tố ảnh hưởng: Lãi suất: lãi suất Nhu cầu sử dụng tiền mặt: Chi phí bán chứng khốn: cao → mức tiền mặt dự trữ nhu cầu lớn → mức tiền chi phí cao → giữ tiền mặt dự trữ nhiều mặt nhiều giảm Nội dung quản trị vốn tiền Nội dung Dự đoán, quản Xác định mức tồn quỹ tối thiểu lý luồng nhập, xuất ngân quỹ a Xác định mức tồn quỹ tối thiểu Mức tồn quỹ tối thiểu mức dự trữ tiền mặt cần thiết thấp để đáp ứng nhu cầu toán tiền mặt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, mà đảm bảo tránh rủi ro nắm bắt hội kinh doanh Các rủi ro kinh doanh Khơng có khả tốn ngay, phải xin Khơng có khả tốn ngay, phải xin hạn toán nên phải trả lãi cao hạn toán nên phải trả lãi cao Mất khả mua chịu Mất khả tận dụng hội kinh doanh tốt III.QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO 1.Vốn tồn kho dự trữ Vốn tồn kho dự trữ vốn mà doanh nghiệp cần phải lưu giữ để đảm bảo cho trình sản xuất trình tiêu thụ sản phẩm DN diễn cách thường xuyên, liên tục Tại phải trì tồn kho làm phát sinh thêm chi phí kho bãi, bảo quản chi phí hội kẹt vốn đầu tư vào hàng tồn kho? VÌ: - Tồn kho ngun vật liệu giúp cho cơng ty chủ động sản xuất động việc mua nguyên vật liệu sản xuất - Tồn kho sản phẩm dở dang - Tồn kho thành phẩm giúp cho trình sản xuất giúp chủ động việc công ty linh hoạt hoạch định sản xuất, tiếp liên tục, giai đoạn sản xuất thị tiêu thụ sản phẩm sau không pải chờ giai đoạn nhằm khai thác thỏa mãn sản xuất trước tối đa nhu cầu thị trường 1.VỐN TỒN KHO DỰ TRỮ VỐN TỒN KHO DỰ TRỮ NGUYÊN LIỆU, SẢN PHẨM DỞ DANG, THÀNH PHẨM CHỜ VẬT LIỆU, NHIÊN LIỆU BÁN THÀNH PHẨM TIÊU THỤ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG Đối với mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu, công cụ phụ thuộc vào: quy mô sản xuất, khả sẵn sàng cung ứng thị trường, khoảng cách doang nghiệp nhà cung ứng Đối với mức tồn kho sản phẩm dở dang: đặc điểm yếu cầu kỹ thuật, cơng nghệ q trình chế tạo sản phẩm, Đối với mức tồn kho sản phẩm dở dang: đặc điểm yếu cầu kỹ thuật, công nghệ trình chế tạo sản phẩm, thời gian hồn thành sản phẩm, trình độ tổ chức q trình sản xuất thời gian hồn thành sản phẩm, trình độ tổ chức trình sản xuất Đối với mức tồn kho thành phẩm, hàng hóa: khối lượng sản phẩm tiêu thụ, khả xâm nhập hay mở rộng thị trường tiêu thu sản phẩm doang nghiệp => Cần có kết hợp chặt chẽ phận quản lý doanh nghiệp: phận cung ứng vật tư, phận sản xuất, phận marketing, phận quản lý tài 2.PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ VỐN TỒN KHO DỰ TRỮ 2.PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ VỐN TỒN KHO DỰ TRỮ Phương pháp tổng chi phí tối thiểu - Chi phí lưu kho: chi phí bảo quản vật tư, hàng hóa, chi phí bảo hiểm, chi phí dự phịng Clk=Q/2*c Clk: Tổng chi phí lưu kho Q: Số lượng vật tư, hàng hóa lần cung cấp C: Chi phí lưu kho cho đơn vị vật tư, hàng hóa -Chi phí thực đơn hàng: chi phí đặt hàng, chi phí ký kết hợp đồng,chi phí giao dịch CĐH=S/Q*f CĐH: Tổng chi phí thực đơn hàng S: nhu cầu tồn kho f: Chi phí thực đơn hàng cho lần cung cấp Tổng chi phí tồn kho dự trữ: CDT=Q/2*c + s/Q*f Tổng chi phí tồn kho tối thiểu d(CDT)/d(Q) =0 Số lượng vật tư, hàng hóa tối đa lần cung cấp: Qmax= Qmax: số lượng vật tư, hàng hóa tối đa chao lần cung cấp .Số lần hợp đồng cung cấp nguyên vật liệu tồn kho dự trữ: Số ngày cách lần cung cấp: n = 360/N Dự trữ bảo hiểm: Q = Qmax/2 + Qbh Q: mức tồn kho trung bình Qbh: mức dự trữ bảo hiểm vật tư, hàng hóa N = S/Qmax Ví dụ Một doanh nghiệp sản xuất năm cung cấp lượng nguyên vật liệu thoe hợp đồng mua hàng 10.000kg Chi phí tồn kho 4.000đ/kg, chi phí thực đơn hàng cho lần cố định 200.000 : Yêu cầu: Xác định lượng hàng hóa tối đa cho lần cung cấp Xác định số lần cung cấp vật tư, hàng hóa Xác định thời gian lần cung cấp Xác định tổng chi phí tồn kho dự trữ Lời giải Số lượng vật tư, hàng hóa tới đa cho lần cung cấp là: Qmax = == 1000kg Số lần cung cấp vật tư, hàng hóa là: N = 10.000/1.000 = 10 (lần) Thời gian cách lần cung cấp là: n = 360/10 = 36(ngày) Tổng chi phí tồn kho dự trữ là: CDT = (1.000/2*4.000) + (10.000/1.000*200.000) = 4.000.000 Phương pháp tổng chi phí khơng Phương pháp giảm thấp chi phí tồn kho dự trữ đến mức tối thiểu với điều kiện nhà cung cấp phải cung ứng kịp thời cho doang nghiệp loại vật tư, hàng hóa cần thiết == giảm chi phí lưu kho chi phí hợp đồng Ưu điểm: Tạo điều kiện cho doanh nghiệp dành khoản ngân quỹ sử dụng cho đầu tư Nhược điểm: Làm tăng chi phí từ việc tổ chức giao hàng nhà cung cấp Xác định đắn nguyên vật liệu, hàng hóa mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý Xác định lựa chọn nguồn cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho doang nghiệp Các biện tất gắn với chất lượng vật tư, hàng hóa phải đảm bảo pháp quản lý vốn dự trữ hàng tồn kho Lựa chọn phương tiện vận chuyển phù hợp để tối đa hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư hàng hóa Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản vật tư, hàng hóa Cần áp dụng thưởng phạt tài để tránh tình trạng bị mát, hao hụt mức, vật tư hàng hóa bị kém, phẩm chất Các biện pháp quản lý vốn dự trữ Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng bị ứ đọng, khơng phù hợp để có biện pháp giải phóng nhanh số vật tư đó, thu hồi vốn hàng tồn kho Thực tốt việc mua bảo hiểm vật tư, hàng hóa, lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho giúp doanh nghiệp chủ động thực bảo toàn ngắn hạn Quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp I Quản trị vốn tiền III Quản trị II Quản trị hàng tồn kho khoản phải thu The end Quyết định Xác định mức tồn quỹ tối thiểu Dự đoán tiêu chuẩn luồng nhập, bán chịu Phương pháp xuất ngân quĩ Quyết định điều khoản bán chịu Vốn tồn kho dự trũ quản trị vốn tồn kho dự trũ Các biện cháp chủ yếu quản lý vốn dự trũ hàng tồn kho The end ... tiền mặt vào tài khoản doanh nghiệp địa điểm doanh nghiệp địa điểm doanh nghiệp định • Bố trí thủ quỹ địa điểm thu tiền doanh nghiệp định để thu tiền mặt trực tiếp từ khách hàng doanh nghiệp Lợi... tiền doanh nghiệp phần vốn tài sản lưu động doanh nghiệp Nó phản ánh tồn số tiền doanh nghiệp có ( tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) Một phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp. .. 10 00kg Số lần cung cấp vật tư, hàng hóa là: N = 10 .000 /1. 000 = 10 (lần) Thời gian cách lần cung cấp là: n = 36 0 /10 = 36 (ngày) Tổng chi phí tồn kho dự trữ là: CDT = (1. 000/2*4.000) + (10 .000 /1. 000*200.000)