CHƯƠNG PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG Phân tích tỷ số lợi nhuận rủi ro Phương pháp đo lường bổ sung hoạt động ngân hàng II TĂNG CƯỜNG KỸ NĂNG TRONG QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO Phương pháp phân tích ROE Cải tiến phương pháp đo lường rủi ro Sự đánh đổi thích hợp lợi nhuận rủi ro Báo cáo hoạt động ngân hàng(UBPR) Những dẫn thất bại Chương tổng hợp lại tăng cường thêm thông tin tổng quát ngân hàng phương pháp đo lường lợi nhuận rủi ro Nội dung mở đầu đánh giá 10 tiêu đo lường kết rủi ro ngân hàng điển hình I ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TOP Trước tiên cần hệ thống lại tiêu đo lường lợi nhuận rủi ro ngân hàng có điều chỉnh Chương hai trình bay tiêu phân tích lợi nhuận rủi ro phù hợp với số liệu đưa ví dụ chương này, cách tính hai tỷ số rủi ro khoản rủi ro tín dụng khơng thể sử dụng phổ biến cho tất ngân hàng Vì vậy, hai tỷ số rủi ro khoản rủi ro tín dụng cần thống laih tính tốn dùng cho ngân hàng theo hệ thống tỷ số sau đây: Tiếp theo ta dùng số liệu ngân hàng CN (chương 1) để làm ví dụ phân tích theo 10 tỷ số đo lường lợi nhuận rủi ro Bảng 1: Tỉ số đo lường rủi ro lợi nhuận ngân hàng CN Các tỉ số Lãi suất cận biên 2000 2001 2002 Hệ số sinh lợi (LN biên tế) Hệ số sử dụng tài sản Thu nhập tài sản ( ROA) Hệ số vốn CSH Thu nhập vốn CSH (ROE) Rủi ro khoản Rủi ro lãi suất Rủi ro tín dụng Rủi ro vốn Phân tích tỷ số lợi nhuận rủi ro TOP Tiếp theo ta cần quan tâm phân tích tỷ số lợi nhuận rủi ro ngân hàng theo trình tự sau: - Thứ nhất: Xu hướng tỷ số lợi nhuận rủi ro ngân hàng qua năm - Thứ hai: So sánh tỷ số với ngân hàng khác tương tự rút điểm mạnh điểm yếu ngân hàng - Cuối cùng: So sánh tỷ số thực với mục tiêu đề ngân hàng (so với hế hoạch) Phương pháp đo lường bổ sung hoạt động ngân hàng TOP Trong tỉ số lợi nhuận - rủi ro ngân hàng sử dung để đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng lãnh vực quan tâm lớn phương pháp đo lường bổ sung hoạt động ngân hàng sử dụng để làm rõ điểm mạnh - yếu ngân hàng Điều bao hàm thời điểm phân tích loại đo lường bổ sung ngân hàng sử dụng Xu hướng, mục đích số liệu ngân hàng nhóm sở cho đánh tỉ số bổ sung - Bốn loại đo lường bổ sung hữu ích cụ thể cho việc hiểu cách chi tiết yếu tố thuộc tỉ suất lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận tài sản + Thứ lợi nhuận (thu nhập) loại tài sản sinh lợi + Thứ hai xem xét nguồn thu nhập lãi suất để xác định hiệu hoạt động ngân hàng từ nguồn thu nhập ngòai lãi suất + Hai loại khác chi phí lãi suất ngân hàng nguồn vốn huy động chi phí khác để thực hoạt động ngân hàng chi phí lương, chi phí quản lý - Cơ cấu nguồn vốn tài sản ngân hàng thường cung cấp thông tin bổ sung cho tỷ số lợi nhuận rủi ro Phân tích cấu liên hệ với lợi tức tài sản chi phí nguồn vốn thường chứng minh có ích - Xác định tỷ lệ tăng trưởng hàng năm số khoản mục chọn cung cấp hữu ích cho lợi nhuận rủi ro - Cuối cùng, bốn loại tỷ số rủi ro tài giúp ta hiểu sâu rủi ro mà ngân hàng chấp nhận cố gắng để thu lợi nhuận cao Nội dung đo lường bổ sung ngân hàng thiết lập theo bảng sau đây: Bảng 2: Nội dung đo lường bổ sung ngân hàng CN: CHỈ TIÊU 1/ Lợi tức tài sản sinh lợi 2000 2001 2002 - Lợi tức dầu tư chứng khóan 10.25 % 7.32% 3.52% - Lợi tức khỏan cho vay - Lợi tức tổng tài sản sinh lợi 2/ Hiệu thu nhập ngồi lãi suất - Phí, lệ phí dịch vụ / Doanh thu - Thu nhập lãi suất khác / Doanh thu - Tổng thu nhập lãi suất /tổng tài sản sinh lợi 3/ Chi phí cho nguồn quỹ tiền tệ - Chi phí tiền gởi tiết kiệm - Chi phí tài khỏan thị trường tiền tệ - Chi phí chứng tiền gởi - Chi phí hình thức huy động khác - Tổng chi phí tiền gởi hình thức huy động - Chi phí cho khỏan vay ngắn hạn - Chi phí cho nguồn vốn khác - Tổng chi phí phát sinh nguồn vốn - Chi phí lãi suất / Tài sản sinh lợi 13.77 12.87 11.33 10.81 11.12 10.11 5.02% 2.36 0.95 7.00% 2.58 1.12 7.66% 3.51 1.23 5.26% 8.25 8.83 10.74 8.37 4.80% 7.90 8.01 8.31 7.06 4.31% 5.77 7.73 8.05 6.49 11.09 7.85 8.53 7.35 9.93 9.37 7.26 6.45 5.56 7.79 6.54 5.83 4/ Hiệu chi phí - Dự phịng tổn thất tín dung / Doanh thu - Tiền lương trợ cấp / Doanh thu - Tiền lương trợ cấp / lao động ($ ) - Tổng tài sản / lao động (1000$) - Chi phí họat động / Doanh thu - Chi phí họat động / Tổng tài sản - Chi phí khác / Doanh thu - Chi phí ngịai lãi suất / Tổng tài sản sinh lợi - Tổng chi phí / Tổng tài sản sinh lợi - Thuế / Thu nhập trước thuế 5/ Cấu trúc tài sản - Tài sản sinh lợi / Tổng tài sản ( chi tiết cho lọai tài sản sinh lợi bảng cân đối kế tóan ) 6/ Cấu trúc nguồn vốn - Nguồn vốn huy động/ Tổng nguồn vốn (Lấy số liệu chi tiết tứng lọai nguồn vốn bảng cân đối kế tóan ) 7/ Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm - Tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản - Tỷ lệ tăng trưởng cho vay - Tỷ lệ tăng trưởng tiền gởi - Tỷ lệ tăng trưởng vố chủ sở hữu 8/ Các tỷ số khỏan bổ sung - Tài sản khỏan / Tổng tài sản - Tổng nợ vay / Vốn chủ sở hữu - Tiền gởi dễ biến động/ Tổng số tiền gởi 9/ Các tỷ số nhạy cảm với lãi suất bổ sung - Tài sản nhạy cảm lãi suất / Tổng tài sản - Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất / Tổng tài sản 10/ Chỉ tiêu đánh giá tổng tài sản tín dung bổ sung - Tài sản rủi ro / Tổng tài sản - Dự phịng tổn thất tín dung / Tổng dư nợ 11/ Các tỷ số vốn bổ sung - Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản - Vốn chủ sở hữu / Tổng dư nợ 2.27% 19.13 19,881.00 920.00 6.16% 0.70 4.36 3.83 11.47 9.56 2.98% 20.13 20,613.00 1,008.00 6.53% 0.66 4.65 3.65 12.61 3.15 3.73% 21.69 22,074.00 1,074.00 7.00% 0.66 4.96 3.69 11.91 7.82 87.52% 87.04% 86.40% 14.84% 27.54 14.24 15.27 9.77% 11.73 10.74 7.25 7.56% 35.63 34.20 5.75% 40.79 28.21 4.95% 32.88 33.47 43.69% 40.31 44.88% 49.70 48.12% 55.93 79.95% 0.45 81.29% 0.59 81.45% 0.56 7.55% 13.46 7.58% 12.17 7.40% 11.68 Bảng cho thấy tiêu đo lường bổ sung cho lợi nhuận rủi ro ngân hàng cần phải tính qua năm để phân tích xu hướng tiêu, từ rút kết luận xác II TĂNG CƯỜNG KỸ NĂNG TRONG QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TOP Phương pháp phân tích áp dụng Ngân hàng CN (chương 1) nhà NH, nhà phân tích nhà làm qui chế áp dụng rộng rãi Tăng cường kỹ phân tích phương pháp tiếp cận truyền thống đo lường lợi nhuận rủi ro đề cập hai nội dung sau đây: TOP Phương pháp phân tích ROE Mục đích phần trình bày giải thích lựa chọn phương pháp phân tích ROE Phương pháp cho ROE ngân hàng tổng hợp thành phần: - Thành phần thứ nhất: thu nhập NH đầu tư vốn cho vay, đầu tư chứng khoán, khoản đầu tư khác (Return on invested fund đựoc viết tắt ROIF) - Thành phần thứ hai: thu nhập ngân hàng địn bẩy tài (Return on Financial Leverage viết tắt ROFL) phản ánh mức độ mà ngân hàng lợi dụng vốn chủ sở hữu trao đổi vốn chủ sở hữu nợ phải trả để có thu nhập tối ưu Từ hai thành phần ta có: ROE = ROIF + ROFL Sau chúng tơi giải thích phương pháp phân tích ROE dùng để phân tích thay đổi ROE ngân hàng qua năm Cũng hầu hết doanh nghiệp, ngân hàng thương mại thu hút nguồn quỹ tiền tệ (bao gồm khỏan nợ vốn chủ sở hữu ) đem đầu tư vào tài sản tài phi tài với lãi suất cụ thể ROIF Thu nhập khái niệm đơn giản tỉ số thu nhập họat động chia cho tài sản sinh lợi Công thức 1: Thu nhập hoạt động = Doanh thu - Chi phí hoạt động sau thuế - Doanh thu tổng cộng tất khoản thu nhập lãi suất cho vay đầu tư chứng khóan thu phí dịch vụ khoản thu nhập ngòai lãi suất khác - Chi phí hoạt động tổng số dự trữ cho tổn thất cho vay, chi phí nhân viên khoản chi phí ngịai lãi suất khác Cơng thức 2: ROIF = Tỷ suất sử dụng tài sản - Tỉ suất chi phí hoạt động t : thuế suất thuế thu nhập ngân hàng Ví dụ: Lấy số liệu từ bảng cân đối kế tóan báo cáo thu nhập Ngân hàng CN (chương 1) năm 2000 với doanh thu chịu thuế 11.996 ngàn USD, doanh thu miễn trừ thuế 1.098 ngàn USD thuế suất 39%, tỷ suất sử dung tài sản tính sau: - Chi phí hoạt động (chi phí ngồi lãi suất) khoản chi phí chi cho họat động ngân hàng giảm trừ thuế, chi phí nầy phải tính thuế suất ( t ) ROIF = 5,06% + Thành phần thứ phương pháp phân tích ROE ROFL Đo lường ảnh hưởng ROE ngân hàng gia tăng nợ phải trả với tỷ suất chi phí cụ thể đầu tư khoản vào tài sản sinh lợi để thu ROIF Cụ thể hơn, tài sản ngân hàng thể theo tính chất cân đối kế tốn sau: Tài sản = Nguồn quỹ đầu tư = Nợ + Vốn chủ sở hữu ROFL ngân hàng kết chênh lệch ROIF chi phí vốn sau thuế Kd (1 - t) nhân với tỷ số nơ ütrên vốn chủ sở hữu ( L ) ROFL = [ ROIF - Kd (1 - t) ]x [ L ] Trong đó: L = Tổng nợ / Vốn chủ sở hữu Một lần nữa, sử dụng ví dụ Ngân hàng CN năm 2000 - Tỉ số nợ/vốn chủ sở hữu chi phí nợ (vốn) sau thuế sau: Khoảng cách đòn bẩy ngân hàng CN 0,81% ( ROIF trừ chi phí vốn sau thuế 5,06% - 4,25% = 0,81%) vậy, ngân hàng đầu tư $ 107,195 vốn với chi phí 4,25% sau thuế để thu ROIF 5,06%, ROFL 2000 ngân hàng CN tính sau: ROFL = [5.06 - 4,25%] [12,24] = 9,92% Và công thức phân tích ROE năm 2000 là: ROE = ROIF + ROFL = 5,06% + 9,92% = 14,98% Từ phân tích rút kết luận rằng: ROIF nhỏ chi phí vốn sau thuế ROE thấp dễ dàng trở thành số âm Ví dụ: Giả sử ROIF = 4,75% Kd (1 - t) = 5,25% L = 13.00 ROE = 4,75% + [- 0,50%] [13.00] = 4,75% - 6,50% = - 1,75% với chênh lệch âm, ROE giảm (L) tăng Chúng ta tóm tắt phương pháp phân tích sơ đồ, qua sơ đồ cho thấy yếu tố tác động làm tăng giảm ROE cách rõ ràng hơn, từ có cách điều chỉnh để tăng ROE Sơ đồ 1: Cơng thức phân tích ROE Nếu ta ứng dụng sơ đồ nầy vào ví dụ Ngân hàng CN - ROE ngân hàng năm 2000, 2001, 2002 theo phương pháp phân tích cho thấy yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số: Bảng số : Bảng phân tích ROE ngân hàng CN qua năm Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản 2000 (%) 7,26 2001 (%) 6,60 2002 (%) 6,22 Tỷ số chi phí hoạt động 2,20 2,12 2,23 ROIF 5,06 4,38 3,99 ROIF 5,06 4,38 3,99 Kd (1 - t) 4,25 3,77 3,43 Khoảng cách đòn bẩy 0,81 0,61 0,56 Tỉ số L ( Nợ/VCSH) 12,24 lần 12,19 lần 12,50 lần ROFL 9,92 7,44 7,00 ROE = ROIF + ROFL 14,98 11,72 10,99 Sử dụng phương pháp phân tích nói lên điều cho quản trị nguyên nhân làm giảm ROE xuống 11,72% năm 2001 Nội dung phân tích cho thấy kết ROE giảm xuống năm 2001 hiệu suất sử dụng tài sản giảm, khoảng cách đòn bẩy giảm tỷ số nợ vốn chủ sở hữu giảm TOP Cải tiến phương pháp đo lường rủi ro Trong môi trường hoạt động nhiều thử thách, NH phải gánh chịu rủi ro đáng kể để kiếm lợi nhuậnï Đo lường quản trị rủi ro khía cạnh quan trọng quản trị tài ngân hàng Bảng số : Các loại rủi ro họat động ngân hàng thương mại Đặc trưng Ngân hàng thương mại -Môi trường Phân lọai rủi ro Rủi ro môi trường Các loại rủi ro Rủi ro luật pháp Rủi ro kinh tế Rủi ro cạnh tranh Rủi ro định chế - Nguồn nhân lực Rủi ro quản trị Rủi ro (tham ô) biển thủ Rủi ro tổ chức Rủi ro lực, ngân hàng Rủi ro bù đắp, đền bù - Dịch vụ tài Rủi ro phân phối Rủi ro hoạt động Rủi ro kỹ thuật Rủi ro sản phẩm Rủi ro chiến lược - Bảng cân đối kế toán Rủi ro tài Rủi ro tín dụng Rủi ro khoản Rủi ro lãi suất Rủi ro vốn CSH 2.1 Rủi ro môi trường Các ngân hàng thương mại phải hoạt động vượt qua tác động từ môi trương bên ngòai cách tốt kiểm soát hạn chế để đạt kết mong muốm với rủi ro chấp nhận Trong môi trường hoạt động rủi ro ngân hàng cần quan tâm như: Thứ rủi ro luật pháp thay đổi pháp luật ảnh hưởng đến họat động kết ngân hàng thương mại, làm cho kết bị giảm sút, bị hạn chế lãnh vực họat động Thứ hai rủi ro kinh tế, rủi ro gắn với yếu tố kinh tế vùng hay quốc gia ảnh hưởng đến tình hình hoạt động ngân hàng, kinh tế thịnh vượng chắn họat động ngân hàng phát triển mạnh ngược lại kinh tế bị suy thối, họat động ngân hàng cần phải thu hẹp lại để tránh phá sản Kế đến rủi ro cạnh tranh, cạnh tranh ngày gia tăng hầu hết dịch vụ sản phẩm ngân hàng cung cấp ngày nhiều doanh nghiệp tài phi tài chính, cuối rủi ro định chế: chế đô, qui tắcü qui định, mà ngân hàng phải hoạt động sống với qui tắc đó, chế độ qui tắc đặt ngân hàng vào bất lợi cạnh tranh 2.2 Rủi ro quản trị gây người quản trị ngân hàng + Rủi ro biển thủ tiền bạc rủi ro tính khơng trung thực nhân viên cán bô gây ra, làm mát tiền bạc, sử dụng tiền vào hoạt động cá nhân + Rủi ro tổ chức rủi ro mà ngân hàng khơng có hiệu tổ chức, máy tổ chức q nặng nề, chưa có tính thống định, sử dụng nhân chưa viên thích hợp, chưa lực + Rủi ro khả (năng lực) rủi ro mà kế hoạch bù đắp ngân hàng khơng thể cung cấp thích hợp Sử dụng người lực phải bù đắp phù hợp với lực mà người lao động tham gia vào họat động 2.3 Rủi ro phân phối, xảy ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính, có loại rủi ro sau: + Rủi ro hoạt động, đơi cịn gọi rủi ro quản lý, lực ngân hàng để phân phối dịch vụ tài cách có lãi + Rủi ro kỹ thuật rủi ro hệ thống phân phối trở nên không hiệu phát triển phân phối sản phẩm dịch vu ûmới + Rủi ro sản phẩm nguy có liên quan với đưa sản phẩm dịch vụ Thiếu lực quản trị thị trường dẫn đến vấn đề căng thẳng cho sản phẩm mới, không thu hút khách hàng, không chiếm lĩnh thị trường, chi phí đầu tư cao + Rủi ro lực (tài năng) ngân hàng chọn vùng địa lý, lãnh vực sản phẩm đem lại lợi nhuận cho ngân hàng môi trường tương lai phức tạp 2.3 Rủi ro tài chính, đề cập đến quản trị bảng cân đối kế toán + Rủi ro tín dụng, gọi khơng hòan thành rủi ro chất lượng tài sản, khả việc nhận số tiền từ tài sản hứïa + Rủi ro khoản: rủi ro cung cấp tiền lực tiềm tàng ngân hàng cung cấp tiền cho nhu cầu tài ngân hàng + Rủi ro lãi suất: ảnh hưởng tiêu cực (ngược lại) đến số tiền giá trị tài sản hay nợ phải trả lãi suất thay đổi + Rủi ro hệ số vốn CSH thể vốn ngân hàng phải bảo vệ chủ tiền gởi người cho vay từ giảm xuống giá trị tài sản Sau loại rủi ro tài đo lường phương pháp truyền thống: - Rủi ro tín dụng, theo phương pháp đo lường truyền thống cần xem xét tiêu như: + Cho vay bao gồm doanh số cho vay dư nợ cho vay, tiêu cho biết qui mơ họat động tín dung ngân hàng, đồng thời cho thấy mức độ đầu tư vào lãnh vực, lãnh vực rủi ro cao hay thấp + Tổn thất cho vay/cho vay, tiêu đánh giá mức độ tổn thất họat động tín dụng phần trăm ( % ) so với tổng số cho vay, tiêu ngân hàng nên so với tiêu trung bình ngành + Dự trữ tổn thất/cho vay, tiêu cho thấy tình hình dự trữ cho tổn thất tín dụng ngân hàng chiếm phần trăm ( % ) tổng số cho vay, tiêu cho biết chất lượng họat động tín dụng, mức dự trữ tổn thất dựa vào khỏan cho vay chất lượng thấp tức rủi ro cao Những tiêu đo lường có khuynh hướng chịu thiệt hại làm sút giảm lợi nhuận thu được, chấp nhận rủi ro tín dụng cao - Rủi ro khoản, phương pháp đo lường truyền thống bao gồm tiêu sau: + Dư nợ cho vay/tiền gởi (huy động), tiêu cho thấy mức độ sử dụng nguồn tiền huy động vay, tiêu cao khả tóan giảm, tập trung vào cho vay trung dài hạn + Tài sản khoản/tiền gởi, tiêu cho thấy tài sản dùng để tóan cho khỏan tiền gởi rút kỳ hạn nào, tiêu cao rủi ro Cách phân tích có khuynh hướng trọng đến khoản tài sản bảng cân đối kết toán - Rủi ro lãi suất: + Tài sản nhạy cảm lãi suất/nguồn vốn nhạy cảmlãi suất + Số chênh lệch tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất Vấn đề gặp phải phương pháp đo lường truyền thống bao gồm khó khăn việc chọn kỳ hạn để sử dụng tiêu chuẩn cho nhạy cảm ý đến tái đầu tư lãi suất thay đổi ảnh hưởng đến nhạy cảm lãi suất cách nhanh chóng đặn, thất bại để xem xét nhạy cảm giá trị thay đổi lãi suất - Rủi ro vốn, phương pháp truyền thống như: + Vốn chủ sở hữu/tiền gởi + Tỷ số vốn/tài sản Những điểm yếu đo lường bao gồm nhấn mạnh giá trị bảng cân đối kế tốn, khơng nhận thấy rõ khác rủi ro tài sản khác nhau, không thấy rõ khoản ngồi bảng cân đối kế tốn, sử dụng giá trị sổ sách giá trị thị trường cho tài sản vốn chủ sở hữu 1) Rủi ro tín dụng - Cho vay/tài sản - Sự tập trung cho vay - Phân tích tín dụng -Tổn thất cho vay/cho vay - Tăng trưởng cho vay - Cách chứng minh = tín dụng - Lãi suất cho vay cao - Dự trữ tổn thất/cho vay - Kiểm tra tín dụng - Đánh giá rủi ro đặc biệt - Dự trữ khoản 2) Rủi ro khoản - Cho vay/tiền gởi - Nguồn quỹ mua - Tài sản khoản/tiền gởi - Chi phí/ mơ hình định giá - Chi phí vay mượn - Tài sản khoản - Phát triển nguồn quỹ - Vay mượn /tiền gởi 3) Rủi ro lãi suất - Tài sản nhạy cảm LS/nợ phải trả nhạy cảm LS - Số lượng cách biệt - Quản trị cách biệt chuyển động - Sự cách biệt - Kỳ hạn - Phân tích kỳ hạn loại - Sự cách biệt chuyển động LS 4) Rủi ro vốn - Hoạch định vốn - Vốn cổ đông/tiền gởi - Rủi ro tài sản điều chỉnh/vốn cổ đông - Vốn cổ đông/tổng tài sản - Tăng trưởng tài sản - Vốn chủ sở hữu/tổng tài - Tăng trưởng vốn cổ phần sản Sự đánh đổi thích hợp lợi nhuận rủi ro - Phân tích tăng trưởng bền vững - Chính sách chia cổ phần - Rủi ro điều chỉnh vốn TOP Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro thảo luận không câu hỏi rủi ro phải chấp nhận để có lợi nhuận cách thích đáng, mà rủi ro lợi nhuận Vấn đề quản trị ngân hàng nên cố gắng tối đa hóa giá trị vốn đầu tư chủ đầu tư ngân hàng Tối đa hóa giá trị bao gồm hai, lợi nhuận rủi ro cân hai Sơ đồ 2: Thành phần mục tiêu tối đa hóa giá trị chủ đầu tư Các tiêu đo lường lợi nhuận khác không bao gồm ROA ROE, mà định thời gian lợi nhuận viễn cảnh lợi nhuận tương lai - Chất lượng rủi ro lợi nhuận có liên quan đến số lượng - Thời gian lợi nhuận tương lai Lợi nhuận tăng nhanh cách chấp nhận rủi ro hoạt động tài nhiều + Thời gian lợi nhuận viễn tưởng lại bị ảnh hưởng rủi ro hoạt động rủi rủi ro tài + Rủi ro mơi trường khơng làm gia tăng lợi nhuận cách cụ thể cung cấp hạn chế chu kỳ định rủi ro - Sự quản trị ngân hàng lớn ngân hàng có nắm giữ nhiều công ty, cổ phần chúng bán thị trường cao giá trị nên dùng giá thị trường chi phí thơng thường ngân hàng hướng dẫn để cân lợi nhuận rủi ro + Ngân hàng nên chấp nhận thêm rủi ro giá trị thị trường tăng Bởi tăng lợi nhuận lớn bù đắp phần giảm lợi nhuận nhiều lần kết từ chấp nhận rủi ro cao + Nếu giá thị trường giảm, lợi nhuận giảm trước tiên rủi ro thấp nhiều lần chọn tốt - Đối với ngân hàng mà cố phiếu bán giá cao thị trường cơng thức sau hướng dẫn Tối đa hóa giá trị chủ đầu tư tính tốn tính giảm khoản thu nhập cổ đông Báo cáo hoạt động ngân hàng thống (UBPR) TOP Báo cáo hoạt động ngân hàng bao gồm nội dung sau đây: - Tóm tắt tỷ số: Các tỷ số sau phân tích lợi nhuận rủi ro ngân hàng năm báo cáo - Thông tin thu nhập: Căn báo cáo tài ngân hàng - Báo cáo thu nhập - Doanh thu chi phí - Thu nhập ngồi lãi suất chi phí kết mang lại * Thơng tin bảng cân đối kế tốn - Tài sản, nợ phải trả, vốn - Tỷ lệ cấu tạo nên tài sản nguồn vốn bảng cân đối kế tốn - Phân tích khoản cho vay, dự trữ tổn thất loại cho vay - Phân tích nợ q hạn, khơng tích lũy, cấu trúc lại khoản cho vay, cho thuê - Phân phối kỳ hạn định giá lại - Thanh khoản danh mục đầu tư - Phân tích vốn Tóm tắt tỉ số chia thành loại với phương pháp đo lường báo cáo cho tỉ số - loại tỷ số: + Thu nhập khả sinh lợi + Phân tích cho vay, cho thuê + Thanh khoản + Sự tư hóa + Tỷ lệ tăng trưởng - phương pháp đo lường báo cáo + Các tỷ số ngân hàng chọn + Tỷ số trung bình cho nhóm ngân hàng + Tỷ lệ phần trăm giới hạn tỷ số ngân hàng địi hỏi nhóm ngân hàng Sự sử dụng có hiệu báo cáo có lẽ có từ nghiên cứu phần tóm tắt tỷ số làm rõ điểm mạnh điểm yếu tiềm tàng, theo phân tích chi tiết cụ thể phần lại Người sử dụng báo cáo nên nhận thức 3điểm yếu báo cáo sau đây: - Thứ nhất: báo cáo chuẩn bị từ quan điểm định chế Bất giá thị trường có liệu cố phiếu, ROE quan trọng mong ước cổ đông bị bỏ qua - Thứ 2: Dữ liệu số liệu sổ sách, dựa chi phí lịch sử cách tổng quát bỏ qua giá trị quan trọng để định Thứ 3: Số liệu thường tính theo bình qn q, khơng tính theo bình qn ngày khơng số cuối năm Xuất nhiều báo cáo ngân hàng thường nhà phấn tích ngân hàng kết thúc với số liệu: dựa số liệu bình quân ngày, dựa số liệu bình quân qui, dựa số liệu cuối năm Mặc dù có điểm yếu báo cáo nguồn chủ yếu cho việc phân tích hoạt động ngân hàng Những dẫn thất bại Những NH đến thất bại thường không đo lường đến quản trị rủi ro tín, kỹ mà NHTM sử dụng để thực tốt Những NH thiếu kỹ quản trị rủi ro tín dụng hoạt động thị trường liên kết kinh đến thất bại Một dự án nghiên cứu gần nhà kinh tế giáo dục cho thấy tiêu tài thất bại Những nhà nghiên cứu xem xét tỷ số NH nhiều năm trước đưa đến thất bại Họ cố gắng khám phá đưa đến thất bại đưa vài hướng dẫn quan trọng thất bại NH Bảng 5: Xu hướng tiêu đưa đến thất bại Tỷ số ROA Cho vay / Tài sản Vốn / Tài sản Nguồn vốn huy động / Tài sản Thu nhập / Cho vay Cho vay Thương mại, Công nghiệp/ Tài sản Ảnh hưởng (-) (+) (-) (+) (+) (+) Dấu cộng trừ cột ảnh hưởng cho biết mối quan hệ tỷ số thất bại ... bổ sung hoạt động ngân hàng sử dụng để làm rõ điểm mạnh - yếu ngân hàng Điều bao hàm thời điểm phân tích loại đo lường bổ sung ngân hàng sử dụng Xu hướng, mục đích số liệu ngân hàng nhóm sở cho... để kiếm lợi nhuậnï Đo lường quản trị rủi ro khía cạnh quan trọng quản trị tài ngân hàng Bảng số : Các loại rủi ro họat động ngân hàng thương mại Đặc trưng Ngân hàng thương mại -Môi trường Phân... quản trị ngân hàng lớn ngân hàng có nắm giữ nhiều cơng ty, cổ phần chúng bán thị trường cao giá trị nên dùng giá thị trường chi phí thơng thường ngân hàng hướng dẫn để cân lợi nhuận rủi ro + Ngân