F. Extra reading (Page 71) A (/B) => Có thể dùng từ A hoặc từ B. Evaluating a loan request Xác định nhu cầu xin vay (Định giá khoản cho vay) Translate into Vietnamese The bank must evaluate the loan request and determine if a loan will be granted. This evaluation involves the 6 C’s of credit as follows: 1. Character (personal characteristics of the borrower; honesty and attitudes about willingness and commitment to pay debts) 2. Capacity (the success of business) 3. Capital (financial condition) 4. Collateral (pledged assets) 5. Conditions (economic conditions) 6. Compliance (laws and regulations) • Character Bank must “know their customers” before they make loans, and knowing their character is the place to start. To some extent, the words character and reputation overlap in meaning. We use the term character to refer to a borrower’s honesty, responsibility, integrity, and consistency on which we can determine their willingness to repay loans. Character is the most important of the 6 C’s. Good character is a necessary, but not sufficient condition on which to base a loan. If a borrower is dishonesty, do not lend to that person or firm. The dishonest person will find a way to cheat you. Evidence of character traits can be found in a firm’s credit record, which reveals if they pay bills on time. Credit records may be obtained from other banks, from credit bureaus, and from credit agencies… • Capacity Capacity refers to the success of the borrower’s business as reflected in its financial condition and ability to meet financial obligations. Bank credit analysts evaluate a prospective borrower’s financial condition before the loans are granted. In the case of a small business, capacity depends on the borrower’s managerial experience, knowledge, and past accomplishments running a business. Dịch sang tiếng Việt Ngân hàng phải xác định nhu cầu xin vay và ước lượng liệu khoản vay có được chấp nhận. Việc xác định này bao gồm 6 C, gồm các điều khoản tín dụng như sau: 1. Uy tín khách hàng (Đặc điểm cá nhân của người đi vay, tính trung thực, thái độ sẵn sàng và tận tình trả nợ) 2. Khả năng tài chính (/khả năng trả nợ) (sự thành công của hoạt động kinh doanh) 3. Vốn (Điều kiện tài chính) 4. Vật thế chấp (Những tài sản cầm cố) 5. Các điều khoản (Các điều kiện kinh tế) 6. Điều khoản thực hiện (Luật và các quy định) • Đặc điểm khách hàng Ngân hàng phải “biết về khách hàng của họ” trước khi họ cấp các khoản vay, và biết về đặc điểm khách hàng là bước đầu để ngân hàng tiến hành cho vay. Trong chừng mực nào đó, từ uy tín khách hàng và uy tín được hiểu như nhau. Chúng ta thường dùng thuật ngữ đặc điểm khách hàng để chỉ tới một sự trung thực, có trách nhiệm, chính trực, và kiên định của người đi vay qua đó ta có thể ước lượng sự tận tình của họ để hoàn trả các khoản nợ. Uy tín khách hàng là quan trọng nhất trong tiêu chuẩn 6C. Uy tín khách hàng tốt là điều cần thiết, nhưng chưa đủ điều kiện để dựa vào đó làm cơ sở cho một khoản vay. Nếu một khách hàng không trung thực, không nên cho vay dù là cá nhân hay công ty. Khách hàng không trung thực sẽ luôn tìm cách để lừa đảo bạn. Bằng chứng khách hàng có uy tín tiêu biểu trong một báo cáo tín dụng của một ngân hàng cho thấy liệu khách hàng có chi trả hoá đơn đúng hẹn hay không. Các bản báo cáo tín dụng này có thể có được từ những ngân hàng khác, từ các công ty thẩm định tín dụng, và từ các văn phòng tín dụng… • Khả năng tài chính Khả năng tài chính ám chỉ sự thành công trong hoạt động kinh doanh của người đi vay, phản ánh trên các điều kiện và năng lực tài chính dẫn đến các trách nhiệm tài chính. Những nhân viên phân tích tín dụng ngân hàng xác định tình trạng tài chính tương lai của người đi vay trước khi cấp khoản vay. Trong trường hợp với một doanh nghiệp nhỏ, khả năng tài chính phụ thuộc vào kinh nghiệm quản lý của người đi vay, sự hiểu biết và những thành tựu trong quá khứ khi kinh doanh của người đi vay. Capacity also refers to one’s legal capacity to borrow funds. That is, a borrower representing a corporation or partnership must have their written authorization to make a loan on their behalf. • Capital Capital represents the amount of equity capital that a firm has which can be liquidated for payment if all other means of collection of the debt fail. Equity capital is equal to total assets less total liabilities. It is also referred to as net worth or book value. There may be considerable differences between the book value of assets, the market value and the liquidation value. Book value is used to represent the value of an asset in financial reporting and is usually based on historical cost. The book value of certain assets may be overvalued or undervalued. Market value is the price on which willing buyers and sellers of an assets can agree. Liquidation value is the amount that one would receive in a forced sale. In spite of the problems of valuing the book value, bankers consider it as a cushion of assets in the event of a loan default. • Collateral Collateral refers to assets that are pledged for security in a credit transaction. Borrowers want to get as much credit as possible without giving any more collateral than it necessary. In contrast, banks want as much collateral as possible to protect their interests. Banks also take personal guarantees and guarantees from a third party, such as a government agency. Bankers prefer collateral that is tangible, durable, and easily identifiable, such as shopping center. A/cs receivable and inventories are also widely used as collateral. • Conditions Conditions refers to external factors that are beyond the control of a film, but may affect their ability to repay debts. • Compliance Compliance with laws, regulations, and court decisions is an increasingly important consideration in lending. Under some circumstances, lenders may be liable for borrower’s acts of pollution. Therefore, lender Khả năng tài chính cũng chỉ tới một phần khả năng tài chính pháp định để vay vốn. Nghĩa là, một người đi vay đang đại diện cho một công ty hay quan hệ đối tác phải có sự cho phép được xác nhận của công ty, để cấp khoản vay trên sự đại diện của công ty đó. • Vốn Vốn thể hiện dưới phần vốn góp cổ phần mà một công ty sở hữu và phần vốn đó sẵn sang thực hiện thanh toán nếu các khoản đảm bảo khác của khoản nợ không còn. Vốn góp cổ phần bằng Tổng tài sản trừ đi Tổng các khoản nợ. Nó cũng có nghĩa tương tự như giá trị tài sản ròng hay giá trị sổ sách. Có sự khác nhau tương đối giữa giá trị sổ sách của tài sản, giá trị thị trường và giá trị thanh lý của tài sản. Giá trị sổ sách thường được dùng để chỉ giá trị của một tài sản ghi trong báo cáo tài chính và nó thường dựa trên các phát sinh trong quá khứ. Giá trị sổ sách của những tài sản nhất định có thể được xác định cao hơn giá trị thực hoặc thấp hơn giá trị thực. Giá trị thị trường là mức giá mà tại đó người mua sẵn sàng mua tài sản và người bán chấp nhận bán. Giá trị thanh lý tài sản là khoản tiền nhận được nếu như tài sản đó được bán đấu giá bắt buộc. Mặc dù có nhiều rắc rối để xác định giá trị sổ sách, các chủ ngân hàng thường xem nó như một tấm đệm tài sản đảm bảo trong trường hợp của một khoản cho vay theo tiêu chuẩn. • Vật thế chấp Vật thế chấp chỉ các tài sản được dùng dể cầm cố bảo đảm trong một giao dịch tín dụng. Người đi vay luôn muốn vay được nhiều nhất có thể mà không phải cầm cố thêm bất kỳ tài sản liên quan nào. Ngược lại, các ngân hàng muốn nhiều nhất các vật thế chấp để bảo toàn lợi nhuận của họ. Các ngân hàng cũng sử dụng các bảo đảm cá nhân và giấy bảo lãnh từ một bên thứ ba, ví dụ như một cơ quan chính phủ. Các chủ ngân hàng thích vật thế chấp là các tài sản hữu hình, bền và dễ nhận biết, ví dụ một trung tâm mua sắm. Các khoản phải thu và hàng tồn kho cũng được sử dụng rộng ra như một tài sản thế chấp. • Các điều khoản Các điều khoản chỉ các nhân tố khách quan không kiểm soát được, nhưng có thể ảnh hưởng đến khả năng trả các khoản nợ của khách hàng. • Điều khoản thực hiện Điều khoản thực hiện quy định bởi các điều luật, các quy định và các quyết định của toà án (/cơ quan có thẩm quyền) nhằm tăng thêm sự quan trọng (/tính pháp lý) trong cho vay. Trong một số hoàn cảnh (/trường hợp), người cho vay có thể phải có trách nhiệm tới các hoạt must encourage borrower to comply with environmental laws. Lenders must monitor borrowers to ensure compliance with such laws. động ảnh hưởng tới môi trường của người đi vay. Vì vậy, người cho vay buộc phải khuyến khích người đi vay tuân theo các điều luật bảo vệ môi trường. Người cho vay phải giám sát người đi vay để chắc chắn các điều khoản được thực hiện đúng như cam kết. Balance sheet (Bảng cân đối kế toán) Tớ vẽ bảng cân đối kế toán và các khoản mục ra, các bạn nhìn vào có thể thấy rõ hơn bài đọc trên: Bài đọc nói là: Vốn góp cổ phần bằng Tổng tài sản trừ đi Tổng các khoản nợ Vốn góp cổ phần = Tổng TS (Total Assets) - Tổng các khoản nợ (Liabilities) . Như vậy cái Vốn góp cổ phần ở đây cũng chính là Owner equity (khoản mục B2) A. Total assets (= Current assets + Non-current assets) B. Total resources (= Owner equity + Liabilities) 1. Current assets a) Cash and cash equivalents b) Short-term financial investments c) Short-term receivables - Accounts Receivable - Advances to suppliers - Inter-company receivables - Other receivables - Provision for doubtful debts d) Inventories - Inventories - Provision for devaluation in inventories e) Other short-term assets 2. Long-term assets (Non-current assets) a) Long-term receivables b) Fixed assets c) Investment property 1. Liabilities (<= Họ muốn vay khoản này) a) Current liabilities b) Long-term liabilities 2. Owner equity (Nguồn vốn chủ sử hữu <= khách hàng đã tự tài trợ được bằng khoản này) a) Owner’s equity b) Other resources and other funds A = B 2 cái có thể được dùng để làm TS thế chấp d) Long-term financial investments e) Other none-current assets . Dịch sang tiếng Việt Ngân hàng phải xác định nhu cầu xin vay và ước lượng liệu khoản vay có được chấp nhận. Việc xác định này bao gồm 6 C, gồm các điều. Có thể dùng từ A hoặc từ B. Evaluating a loan request Xác định nhu cầu xin vay (Định giá khoản cho vay) Translate into Vietnamese The bank must evaluate