BÀI PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ - SẢN LƯỢNG - LỢI NHUẬN Giảng viên: Th.S Hồ Phan Minh Đức Mục tiêu ♦ Xác định sản lượng hòa vốn, doanh thu hòa vốn ♦ Xác định sản lượng bán doanh thu để đạt mức lợi nhuận mong muốn ♦ Sử dụng đồ thị phân tích hồ vốn ♦ Có khả ứng dụng phân tích CVP để xác định ảnh hưởng thay đổi định phí, biến phí, giá bán, sản lượng lên lợi nhuận doanh nghiệp ♦ Soạn thảo báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí ♦ Hiểu tầm quan trọng cấu trúc chi phí phân tích CVP ♦ Nắm giả thiết sử dụng phân tích CVP Khái niệm phân tích CVP Cơng ty bia Huda Huế phải bán lít bia năm để cơng ty hồ vốn? Lợi nhuận Việt Nam Airlines bị ảnh hưởng hãng mở thêm chuyến bay từ Thành phố Hồ Chí Minh Los Angles Mỹ? Khi Khách sạn Century giảm giá phịng ngủ doanh thu lợi nhuận công ty nào? Nổ lực cắt giảm chi phí sản xuất Procter & Gamble Việt nam ảnh hưởng đến giá bán, doanh thu lợi nhuận Công ty? Các nhân viên kế tốn quản trị sử dụng “phân tích mối quan hệ chi phí - sản lượng - lợi nhuận” để trả lời câu hỏi Phân tích gọi tắt phân tích CVP (Cost – Volumn – Profit Analysis) Phân tích CVP nghiên cứu ảnh hưởng thay đổi mức hoạt động doanh nghiệp lên chi phí, doanh thu, lợi nhuận Phân tích cịn xem xét sử thay đổi giá bán, chi phí, thuế thu nhập doanh nghiệp, cấu sản phẩm lên lợi nhuận doanh nghiệp (Hilton, 1991).Phân tích CVP cơng cụ phân tích nhà quản lý sử dụng việc lập kế hoạch tình định (Horngren et al., 1999) Các khái niệm, thuật ngữ sử dụng phân tích CVP 2.1 Doanh thu Doanh thu dòng tài sản thu (hiện tương lai) từ việc tiêu thụ (cung cấp sản phẩm dich vụ cho khách hàng) (Horngren et al., 1999) Về bản, doanh thu xác định tích số giá bán sản lượng tiêu thụ (là điều khiển phát sinh doanh thu) Căn điều khiển phát sinh doanh thu: nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu tạo Ví dụ bao gồm: số lượng sản phẩm bán ra, giá bán, chi phí tiếp thị 2.2 Chi phí Trong 2, định nghĩa chi phí “chi phí nguồn lực hy sinh để đạt mục đích cụ thể” (Horngren et al., 1999) Chi phí phân loại theo nhiều cách khác Trong phân tích CVP, chi phí phân loại theo cách ứng xử, tức phân loại thành chi phí cố định chi phí biến đổi Tổng chi phí = Chi phí biến đổi + Chi phí cố định 2.3 Lợi nhuận Lợi nhuận hoạt động (operating profit): tính tổng doanh thu trừ cho tổng chi phí (khơng kể thuế thu nhập doanh nghiệp) hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận rịng (net profit): tính lợi nhuận hoạt động, cộng cho doanh thu tài chính, doanh thu khác trừ cho chi phí tài chi phí khác Để đơn giãn cho việc nghiên cứu phân tích CVP, giả thiết rằng, doanh thu tài chính, doanh thu khác chi phí tài chi phí khác Như vậy, lợi nhuận rịng tính sau: Lợi nhuận rịng = Lợi nhuận hoạt động - Thuế thu nhập doanh nghiệp 2.4 Các thuật ngữ chữ viết tắt P = Giá bán đơn vị (price) UVC = Chi phí biến đổi đơn vị (unit variable cost) UCM = Số dư đảm phí đơn vị (unit contribution margin) CMR = Tỷ lệ số dư đảm phí (contribution margin ratio) FC = Chi phí cố định (fixed costs) Q = Sản lượng (quantity) TR = Tổng doanh thu (total revenue) TC = Tổng chi phí (toal cost) NTP = Lợi nhuận mục tiêu (target profit) Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí 3.1 Mẫu báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí Báo cáo thu nhập sử dụng phân tích CVP thiết lập sở phân loại chi phí theo biến phí định phí Chúng ta tạm gọi, báo cáo thu nhập báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí Để thuận lợi cho việc nghiên cứu, xem xét số liệu tình hình sản xuất kinh doanh Công ty H tháng năm 2005 sau: Giá bán đơn vị (P) $250 Sản lượng (Q) 400 đơn vị/tháng Biến phí đơn vị (UVC) $ 150 Định phí (FC) $35.000/tháng Với thơng tin trên, thiết lập báo cáo thu nhập Công ty H theo mẫu sau: Công ty H Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí Tháng năm 2005 LÃI LỖ Tổng số ($) Tính cho Tỷ lệ (%) đơn vị Doanh số 100.000 250 100 Trừ: Các chi phí khả biến 60.000 150 60 Tổng số dư đảm phí 40.000 100 40 Trừ: Các chi phí bất biến 35.000 Lãi 5.000 Hãy để ý công ty biểu doanh số, chi phí khả biến số dư đảm phí tổng số tính cho đơn vị sản phẩm Điều làm phổ biến báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí cho việc sử dụng nội nhà quản lý Mẫu báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí khác báo cáo thu nhập truyền thống chổ báo cáo phân biệt rõ chi phí kỳ thành chi phí biến đổi chi phí cố định Các nhà quản lý thích sử dụng báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí báo cáo thu nhập truyền thống dạng báo cáo hữu ích cho việc lập kế hoạch, thể rõ mối quan hệ chi phí, sản lượng lợi nhuận Dựa vào báo cáo này, nhà quản lý dể dàng dự báo thay đổi lợi nhuận doanh số biến động 3.2 Số dư đảm phí - Số dư đảm phí hay cịn gọi giá trị đóng góp (contribution margin - CM) chênh lệch tổng doanh thu tổng chi phí khả biến Nó tiêu đo lường khả trang trải chi phí cố định tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp (Edmonds et al., 2002) CM = TR - VC Nếu số dư đảm phí khơng trang trải đủ chi phí cố định công ty bị lỗ, trang trải vừa đủ chi phí cố định cơng ty hồ vốn Khi số dư đảm phí lớn tổng chi phí cố định, có nghĩa cơng ty hoạt động có lợi nhuận Lợi nhuận tính cách lấy số dư đảm phí trừ cho chi phí cố định Trong ví dụ cơng ty H, tổng doanh thu tháng $100.000, tổng chi phí biến đổi $60.000, đó cơng ty đạt số dư đảm phí $40.000 Vì chi phí cố định công ty $35.000, nên công ty đat lợi nhuận $5.000 (40.000 – 35.000) - Số dư đảm phí đơn vị (unit contribution margin) số dư đảm phí tính cho đơn vị, tính giá bán trừ cho chi phí biến đổi đơn vị tổng số dư đảm phí chia cho số lượng đơn vị sản phẩm UCM = P - UVC Với công ty H, công ty bán sản phẩm với giá $250/đơn vị chi phí biến đổi đơn vị $150, công ty đat số dư đảm phí đơn vị $150 Trong tháng, cơng ty bán 400 đơn vị sản phẩm, tổng số dư đảm phí cơng ty đat $40.000 ($100 x 400) - Tỷ lệ ố dư đảm phí (contribution margin ratio) tỷ số số dư đảm phí doanh thu, tỷ số số dư đảm phí đơn vị giá bán CMR = CM / TR = UCM / P Cơng ty H có số dư đảm phí $40.000 doanh thu $100.000, tỷ lệ số dư đảm phí 0.4 (40.000 : 100.000) Con số đươc tính cách lấy số dư đảm phí đơn vị ($100) chi cho giá bán đơn vị ($250) Phân tích điểm hồ vốn (break-even analysis) 4.1 Khái niệm điểm hồ vốn Điểm khởi đầu phân tích CVP xác định điểm hoà vốn cho doanh nghiệp Điểm hoà vốn (break-even point) khối lượng hoạt động (đo lường sản lượng doanh thu) doanh thu chi phí doanh nghiệp cân Tại điểm hồ vốn, doanh nghiệp khơng lãi, khơng lỗ hay nói cách ngắn gọn doanh nghiệp hồ vốn 4.2 Xác định điểm hoà vốn Việc xác định điểm hoà vốn quan trọng nhà quản lý Hai phương pháp sử dụng để xác định điểm hoà vốn phương pháp số dư đảm phí (contribution margin approach) phương pháp sử dụng phương trình lợi nhuận (equation approach) 4.2.1 Phương pháp số dư đảm phí Nếu doanh nghiệp bán sản phẩm với giá P chi phí biến đổi đơn vị UVC, sản phẩm bán doanh nghiệp thu số dư đảm phí đơn vị “P-UVC”, nghĩa doanh nghiệp có “PUVC” đồng để trang trải phần chi phí cố định (FC) Doanh nghiệp phải bán sản phẩm (Q) để trang trải tồn chi phí cố định FC, tức đạt hồ vốn? Ta có: Cơng ty H bán sản phẩm với giá $250, chi phí biến đổi đơn vị $150 chi phí cố định cơng ty $35.000 Sản lượng hồ vốn cơng ty 350 sản phẩm: Sản lượng hoà vốn = Tổng chi phí cố định $35.000 = = 350 Đơi nhà quản lý muốn xác định doanh thu để doanh nghiệp đạt hịa vốn Doanh thu hồ vốn tính sản lượng hồ vốn nhân với giá bán Với giá bán đơn vị $250 sản lượng hố vốn 350, cơng ty H đạt hồ với mức doanh thu $87.500 (350 x 250) Chúng ta xác định trực tiếp doanh thu hồ vốn mà khơng cần phải xác định sản lượng hồ vốn cách sử dụng tỷ lệ số dư đảm phí (CMR) 4.2.2 Phương pháp phương trình (equation approach) Một phương pháp khác để xac định sản lượng hoà vốn dựa theo phương trình lợi nhuận Lợi nhuận chênh lệch tổng doanh thu tổng chi phí: Lợi nhuận = Tổng doanh thu – Tổng chi phí NP = TR – TC (1) Phương trình (1) viết lại sau: NP = P x Q – VC – FC NP = P x Q – UVC – FC NP = Q(P – UVC) – FC (2) Tại điểm hồ vốn, lợi nhuận khơng (0), từ phương trình (2) xác định sản lượng hoà vốn sau: Q(P – UVC) – FC = Sử dụng phương pháp phương trình, có cơng thức xác định sản lượng hồ vốn phương pháp số dư đảm phí Thực ra, hai phương pháp tương tự 4.3 Đồ thị hoà vốn Việc xác định điểm hoà vốn cơng thức hữu ích nhà quản lý Tuy nhiên, khơng cho thấy lợi nhuận thay đổi theo mức hoạt động Để thấy điều này, nhà quản lý thường sử dụng đồ thị biểu diễn mối quan hệ chi phí - sản lượng - lợi nhuận (CVP graph), gọi đồ thị hoà vốn Cách vẽ đồ thị hoà vốn sau: Hai trục đồ thị: Trục hoàng (ox) biểu thị cho sản lượng, trục tung (oy) biểu thị cho doanh thu chi phí Vẽ đường biểu diễn chi phí cố định: Đường thẳng song song với trục hồnh cắt trục tung điểm có tung độ độ lớn tổng chi phí cố định Tính tốn vẽ đường biểu diễn tổng chi phí Tính tốn tổng chi phí theo nhiều mức hoạt động khác Ứng với mức hoạt động, xác định tổng chi phí tương ứng với mực hoạt động Tính tốn vẽ đường biểu diễn doanh thu Tính toán tổng doanh thu theo mức hoạt động khác Ứng với mức hoạt động, xác định tổng doanh thu tương ứng với mực hoạt động Số liệu chi phí, doanh thu, lợi nhuận cơng ty H tính tốn theo mức hoạt động từ đến 1.000 sản phẩm thể bảng 4.1 sau: Bảng 4.1 Doanh thu, chi phí, lợi nhuận Cơng ty H Sản lượng 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 Chi phí cố định Chi phí biến đổi Tổng chi phí (Q) (VC) (TC) 35000 35000 35000 7500 42500 35000 15000 50000 35000 22500 57500 35000 30000 65000 35000 37500 72500 35000 45000 80000 35000 52500 87500 35000 60000 95000 35000 67500 102500 35000 75000 110000 35000 82500 117500 35000 90000 125000 35000 97500 132500 35000 105000 140000 35000 112500 147500 35000 120000 155000 35000 127500 162500 35000 135000 170000 35000 142500 177500 35000 150000 185000 Doanh thu Lợi nhuận (TR) (NP) -35000 12500 -30000 25000 -25000 37500 -20000 50000 -15000 62500 -10000 75000 -5000 87500 100000 5000 112500 10000 125000 15000 137500 20000 150000 25000 162500 30000 175000 35000 187500 40000 200000 45000 212500 50000 225000 55000 237500 60000 250000 65000 Đồ thị CVP Cơng ty H thể Hình 4.2 Đồ thị vẽ từ số liệu tính tốn bảng 4.1 Hình 4.2 Đồ thị CVP: Cơng ty H Cách đọc đồ thị CVP: Điểm hoà vốn: Giao điểm đường tổng doanh thu tổng chi phí Hồnh độ giao điểm sản lượng hoà vốn (350 sản phẩm), tung độ giao điểm doanh thu hoà vốn ($87.599) Vùng lãi, vùng lỗ: Trên đồ thị CVP, nhà quản lý dễ dàng thấy ảnh hưởng thay đổi mức hoạt động lên lợi nhuận Khoảng cách từ đường tổng doanh thu đến đường chi phí mức sản lượng mức lãi lỗ mức sản lượng Trên hình 4.2 chúngta dễ dàng nhận thấy, công ty H bán 350 sản phẩm tháng, công ty bị lỗ Ngược lại, sản lượng bán 350 sản phẩm hàng tháng, cơng ty có lãi Điều cần lưu ý đồ thị CVP không giúp nhà quản lý giải vấn đề phát sinh tương (ví dụ lợi nhuận bị giảm, làm để tăng lợi nhuận) Tuy nhiên, công cụ để định hướng việc giải vấn đề cho nhà quản lý Một dạng đồ thị CVP khác mà nhà quản lý dụng để phân tích CVP đồ thị lợi nhuận (profit-volume graph) Hình 4.3 đồ thị lợi nhuận cơng ty H Đồ thị thể rõ nét mức lãi lỗ công ty theo mức hoạt động tương ứng Đồ thi cắt trục tung điểm có tung độ tổng chi phí cố định cắt trục hồnh điểm có hồnh độ sản lượng hòa vốn Khoảng cách từ đồ thị lợi nhuận đến trục hoành mức sản lượng lãi lỗ mức sản lượng Hình 4.3 Đồ thị lợi nhuận: Cơng ty H Dựa vào đồ thị này, nhà quản lý công ty H dễ dàng thấy rõ lợi nhuận công ty bị ảnh hưởng sản lượng bán thay đổi Ví dụ, thàng cơng ty bán 350 sản phẩm hồ vốn, bán 600 sản phẩm công ty đat mức lợi nhuận $25.000, tháng công ty bán 200 sản phẩm, công ty bị lỗ $15.000 Phân tích lợi nhuận mục tiêu Một định quan trọng thường xuyên nhà quản lý “cần sản xuất tiêu thụ sản phẩm để đạt mức lợi nhuận mong muốn (target net profit-NTP)” Giả sử rằng, ban giám đốc công ty H muốn đạt lợi nhuận rịng hàng tháng $40.000 cơng ty phải sản xuất bán sản phẩm? Bài tốn giải hai phương pháp thảo luận 5.1 Phương pháp số dư đảm phí Mỗi sản phẩm bán công ty H kiếm $100 để trang trải phần định phí cơng ty Ở mục 4, tính tốn cơng ty cần phải bán 350 sản phẩm để trang trải đủ $35.000 chi phí cố định Mỗi sản phẩm bán thêm tính từ mức sản lượng hòa vốn đưa cho cơng ty thêm $100 số dư đảm phí, $100 lợi nhuận Như vậy, công ty phải bán sản phẩm đề đạt lợi nhuận mục tiêu $40.000? Công thức xác định sản lượng cần bán là: Với mức lợi nhuận mục tiêu mà công ty H cần đạt NTP = $40.000 hàng tháng, công ty cần phải bán 750 sản phẩm tháng Doanh thu mà công ty H cần thực để đạt mức lợi nhuận mục tiêu $40.000 xác định sản lượng yêu cầu nhân cho giá bán Với giá bán đơn vị $250 sản lượng yêu cầu 750, công ty H đạt hoà với mức doanh thu $187.500 (750 x 250) Chúng ta xác định mức doanh thu cách trực tiếp sử dụng tiêu tỷ lệ số dư đảm phí cơng thức sau: 5.2 Phương pháp phương trình Phương pháp xác định sản lượng để đạt lợi nhuận mục tiêu từ phương trình CVP: Lợi nhuận = Tổng doanh thu - Tổng chi phí NTP = TR – TC (3) Phương trình (3) viết lại sau: NTP = P x Q – VC – FC NTP = P x Q – UVC – FC NTP = Q(P – UVC) – FC (4) Từ phương trình (2) xác định sản lượng để đạt lợi nhuận mục tiêu sau: (5) l Như vậy, có cơng thức xác định sản lượng để đạt lợi nhuận mục tiêu giống với phương pháp số dư đảm phí cách giải phương trình CVP 5.3 Phương pháp đố thị Một cách khác để xác định sản lượng doanh thu để đạt mức lợi nhuận mục tiêu sử dụng đồ thị CVP đồ thị lợi nhuận Ví dụ, từ đồ thị lợi nhuận hình 4.3 trên, nhà quản lý công ty H dễ xác định sản lượng để đạt lợi nhuận mục tiêu $40.000 sau: Xác định “điểm” ứng với mức lợi nhuận mục tiêu $40.000 trụng tung (oy) Từ điểm này, gióng đường thẳng song song với trục hoành gặp đường lợi nhuận Sau đó, gióng xuống trục hồnh để xác định mức sản lượng yêu cầu (số lượng sản phẩm cần bán để đạt lợi nhuận mục tiêu Trên đồ thị lợi nhuận hình 4.3, dẽ dàng xác định mức sản lượng cần tiêu thụ 750 sản phẩm để cơng ty H đat lợi nhuận $40.000 5.4 Phân tích ảnh hưởng thuế thu nhập doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động mục tiêu lợi nhuận phải đóng th thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế (after-tax net income) doanh nghiệp xác định lợi nhuận trước thuế (beforetax income) trừ cho thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ròng sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ròng sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - t x Lợi nhuận trước thuế đó, t thuế suất thuế nhu nhập doanh nghiệp Cơng thức viết lại sau: Lợi nhuận ròng sau thuế = Lợi nhuận trước thuế (1 – t) (6) AT Câu hỏi đạt “muốn đạt mức lợi nhuận sau thuế mong muốn - NTP BT mức lợi nhuận trước thuế - NTP E E phải đat ?” Từ phương trình (6), rút công thức xác định lợi nhuận trước thuế từ lợi nhuận ròng sau thuế mục tiêu sau: BT (7) NTP E = NTP E AT Nếu công ty H muốn đạt mức lợi nhuận sau thuế mục tiêu NTP E = $36.000, công ty cần phải bán sản phẩm? Công ty chịu mức thuế thu nhập doanh nghiệp t = 28% AT Với lợi nhuận sau thuế mục tiêu NTP E = $36.000, công ty cần phải đạt mức lợi nhuận trước thuế: Thay giá trị $50.000 vào công thức xác định sản lượng để đạt lợi nhuận mục tiêu (công thức số 5), xác định mức sản lượng tiêu thụ để công ty đạt lợi nhuận sau thuế mong muốn $36.000: Vậy, công thức tổng quát để xác định sản lượng cần tiêu thụ để công ty đat mức lợi nhuận sau thuế mục tiêu là: (8) Phân CVP trường hợp doanh nghiệp sản xuất tiêu thụ nhiều loại sản phẩm khác (multiple products) Trong phần trên, thảo thuận tốn phân tích hồ vốn trường hợp công ty sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp kinh doanh kinh doanh đa sản phẩm Việc phân tích hồ vốn trường hợp phức tạp nhiều Chúng ta phải hiệu chỉnh lại cơng thức tính tốn thảo luận phần để áp dụng phân tích CVP doanh nghiệp kinh doanh đa sản phẩm Các phương trình cơng thức xác định sản lượng hoà vốn sử dụng, nhiên tiêu số dư đảm phí đơn vị cần tính tốn lại theo cấu bán hàng (sales mix) doanh nghiệp “Cơ cấu bán hàng” tỷ lệ tương đối số lượng loại sản phẩm bán (trong tổng số sản phẩm công ty) tỷ lệ tương đối doanh số loại sản phẩm Cơ cấu bán hàng sử dụng để xác định số dư đảm phí đơn vị bình qn có trọng số (weighted-average unit contribution margin) Số dư đảm phí đơn vị bình qn có trọng số số trung bình có trọng số số dư đảm phí đơn vị loại sản phẩm Chỉ tiêu xác định cách tổng quát sau: Giả sử doanh nghiệp sản xuất tiêu thụ N loại sản phẩm khác nhau, với giá bán, chi phí biến đổi đơn vị loại sản phẩm cấu bán hàng thể bảng đây: Loại sản phẩm Cơ cấu bán hàng Chi phí biến đổi đơn vị UVC Giá bán đơn vị -P Số dư đảm phí đơn vị UCM Số lượng Q t Q t … … N Q Tỷ trọng (%) N P UVC P … … … t UVC … UVC P P – UVC 1 N N N P - UVC 1 P – UVC 2 N N Số dư đảm phí đơn vị bình qn có trọng số (WAUCM) doanh nghiệp xác định sau: WAUCM = t (P - UVC ) + t (P – UVC ) + … + t (P – UVC ) (9) 1 2 N N N đó, t , t , …, t tỷ trọng loại sản phẩm, tính sản lượng loại sản N phẩm chia cho tổng số lượng sản phẩm doanh nghiệp Cơng thức (9) viết lại cách gọn sau: (10) Giả dử rằng, sản phẩm với chi phí khả biến đơn vị $150 giá bán $250, Công ty H sản xuất thêm loại sản phẩm cao cấp, với biến phí đơn vị $200 giá bán dự kiến $350 Công ty hy vọng rằng, sản lượng tiêu thụ loại sản phẩm đạt 200 sản phẩm tháng Vậy, công ty H phải bán sản phẩm để hoà vốn? Sản lượng loại sản phẩm bao nhiêu? Giả sử rằng, công ty bán 400 sản phẩm tháng chi phí cố định hàng tháng cơng ty $35.000 Số dư đảm phí đơn vị trung bình = 1/3(350-200) + 2/3(250-150) = $116.67 có trọng số Sản lượng hồ vốn cơng ty xác định cơng thức sau: Sản lượng hồ vốn 300 sản phẩm phải phân bổ cho loại sản phẩm theo cấu bán hàng công ty Cơng ty H hồ vốn cơng ty bán tháng 300 sản phẩm sau: - Sản phẩm bình thường = 300 x 2/3 = 200 - Sản phẩm cao cấp = 300 x 1/3 = 100 Chúng ta thiết lập báo cáo thu nhập cơng ty H để kiểm chứng việc tính tốn thực trên: Sản phẩm thường Sản phẩm cao cấp Doanh thu $50.000 Tổng $35.000 $85.000 Trừ: Chi phí biến đổi 30.000 20.000 50.000 Số dư đảm phí 20.000 15.000 35.000 Trừ: Chi phí cố định Lợi nhuận 35.000 Một điều cần lưu ý là, sản lượng hoà vốn công ty H 300 sản phẩm với cấu bán hàng thiết lập (sản lượng sản phẩm cao cấp chiếm tỷ trọng 1/3 sản phẩm bình thường chiếm tỷ trọng 2/3) Điều có nghĩa rằng, 300 sản phẩm bán theo cấu bán hàng khác cơng ty khơng đat hịa vốn Kết cấu chi phí địn bẩy kinh doanh 7.1 Kết cấu chi phí Kết cấu chi phí tổ chức tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ tỷ lệ chi phí khả biến chi phí bất biến tổ chức, doanh nghiệp Kết cấu chi phí doanh nghiệp, ngành cơng nghiệp khác Kết cấu chi phí tổ chức có ảnh hưởng lớn đến mức độ nhạy cảm lợi nhuận sản lượng thay đổi Nếu doanh nghiệp có cấu chi phí chi phí cố định chiếm tỷ trọng lớn lợi nhuận công ty thay đổi nhiều sản lượng/doanh thu doanh nghiệp, nghĩa lợi nhuận nhạy cảm với biến động sản lượng/doanh thu Chúng ta xem xét thí dụ kết cấu chi phí hai doanh nghiệp X Y có doanh số tổng chi phí, với kết cấu chi phí khác nhau: Doanh nghiệp X Tổng số Doanh thu $100.000 100 Trừ: chi phí khả 60.000 60 biến 40.000 40 Số dư đảm phí 30.000 Trừ: chi phí bất 10.000 biến Lãi Doanh nghiệp Y % Tổng số % $100.000 100 20.000 20 80.000 80 70.000 10.000 Mặc dù hai doanh nghiệp có doanh thu lợi nhuận, cấu chi phí chúng khác Doanh nghiệp X có cấu chi phí chi phí biến đổi chiếm tỷ trọng lớn, tỷ lệ số dư đảm phí cơng ty thấp (chỉ 40%) Ngược lại, cấu chi phí doanh nghiệp Y, chi phí cố định chiếm tỷ trọng lớn cơng ty có tỷ lệ số dư đảm phí cao (80%) Khi doanh số hai công ty biến động (tăng giảm) mức, lợi nhuận doanh nghiệp Y bị ảnh hưởng nhiều doanh nghiệp X Điều thể rõ nét qua số liệu tính tốn bảng 4.4 Bảng 4.4 Ảnh hưởng lên lợi nhuận doanh thu biến động Đơn vị tính: $ Biến động doanh số Doanh nghiệp X Số dư đảm phí + 10% + 20% +50% -10% -20% -50% Doanh nghiệp Y Số dư đảm phí Số Số Chênh Số cũ lệch cũ 44.000 10.000 14.000 4.000 88.000 10.000 18.000 48.000 10.000 18.000 8.000 96.000 10.000 26.000 60.000 10.000 30.000 20.000 120.000 10.000 50.000 36.000 10.000 32.000 10.000 20.000 10.000 6.000 -4.000 2.000 -8.000 10.000 20.000 Lãi 72.000 10.000 64.000 10.000 40.000 10.000 2.000 -6.000 30.000 Lãi Số Chênh lệch 8.000 16.000 40.000 -8.000 -16.000 -40.000 (Nguồn: Phạm Văn Dược, 1995) Bảng cho thấy doanh thu hai công ty tăng mức 50%, lợi nhuận doanh nghiệp X tăng $20.000, tức tăng 200% lợi nhuận doanh nghiệp Y tăng $40.000, tương ứng mức tăng 400% so với tình hình Ngược lại, doanh thu hai doanh nghiệp biến động giảm 50%, lợi nhuận X giảm $20.000, lợi nhuận Y giảm đến $40.000 7.2 Đòn bẩy kinh doanh Đòn bẩy kinh doanh (operating leverage) khái niệm đề cập đến mức độ sử dụng chi phí cố định doanh nghiệp Ở doanh nghiệp có tỷ trọng chi phí cố định lớn tỷ trọng chi phí biến đổi thấp địn bẩy kinh doanh lớn, dẫn đến tỷ lệ số dư đảm phí doanh nghiệp cao Đối với nhân viên kế toán quản trị nhà quản lý, đòn bẩy kinh doanh đề cập đến khả doanh nghiệp tạo gia tăng lợi nhuận doanh thu tăng Nhân viên kế tốn quản trị đo lường địn bẩy kinh doanh việc tính tốn hệ số đòn bẩy kinh doanh mức doanh thu định: Từ số liệu hai doanh nghiệp X Y trên, độ lớn đòn bẩy kinh doanh hai doanh nghiệp mức doanh số $100.000 xác định sau: Các số cho thấy, doanh số tăng lên 1% lãi cơng ty X tăng lên 4% lãi công ty Y tăng lên 8% Như vậy, doanh số tăng lên 50% dự kiến lãi công ty X tăng lên 200% (50% x 4) công ty Y 400% (50% x 8) Điều giải thích doanh thu tăng lên 50% lãi doanh nghiệp X tăng từ $10.000 lên $30.000 lãi doanh nghiệp Y tăng từ $10.000 lên $ 50.000 (bảng 4.4) Một cách tổng quát, dựa vào hệ số đòn bẩy kinh doanh, biến động lợi nhuận theo biến động doanh thu xác định công thức: % thay đổi lợi nhuận = % thay đổi doanh thu x hệ số đòn bẩy kinh doanh Số dư an toàn Số dư an toàn (safety margin) doanh nghiệp chênh lệch doanh thu dự toán (budgeted sales) doanh thu hoà vốn (Hilton, 1991) Giả sủ rằng, doanh thu dự kiến Cơng ty H $100.000 Vì Cơng ty H đạt hoà vốn mức doanh thu $87.500, số dư an tồn cơng ty $12.500 (100.000 – 87.500) Số dư an toàn cung cấp cho nhà quản lý đại lượng đo lường mức độ doanh thu thực tế giảm xuống thấp doanh thu dự tốn trước cơng ty đạt hồ vốn Số dư an tồn doanh nghiệp lớn doanh nghiệp an toàn kinh doanh 9 Ứng dụng phân tích CVP tình định quản lý Phân tích CVP có nhiều ứng dụng quản lý việc lập kế hoạch định Chúng ta sử dụng số liệu công ty H để minh hoạ cho tình ứng dụng thảo luận Công ty H Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí Doanh số Trừ: Các chi phí khả biến Tổng số dư đảm phí Trừ: Các chi phí bất biến Lãi Tổng số Tính cho đơn vị $ 100.000 $ 250 60.000 150 40.000 100 35.000 5.000 Chúng ta nghiên cứu ảnh hưởng biến động chi phí khả biến, chi phí bất biến, đơn giá bán doanh số đến q trình sinh lợi cơng ty 9.1 Chi phí bất biến doanh số biến động Nhà quản lý hy vọng tăng chi phí quảng cáo hàng tháng lên thêm $10.000 doanh số bán tăng 30% Hỏi cơng ty có nên đầu tư thêm vào chi phí quảng cáo hay khơng? Giải: Doanh số tăng 30% tương đương tăng 30%x$100.000 = $30.000 Ứng dụng khái niệm tỷ lệ số dư đảm phí ta có: Số dư đảm phí tăng thêm: $12.000 (40%*$30.000) Trừ: Chi phí bất biến tăng thêm 10.000 Lãi tăng thêm 2.000 Kết luận: Theo tính tốn ta nhận thấy, việc đầu tư thêm vào chi phí quảng cáo hàng tháng $10.000 làm cho lợi nhuận dự kiến công ty tăng lên $2.000 Do vậy, công ty nên xem xét để thực phương án 9.2 Chi phí khả biến doanh số biến động Vẫn giả sử công ty H bán 400 sản phẩm/tháng Nhà quản lý dự tính sử dụng phận cấu thành rẻ việc sản xuất sản phẩm điều tiết kiệm $25/sản phẩm Tuy vậy, thay nguyên liệu sản xuất nên chất lượng sản phẩm bị giảm xuống chút điều làm cho mức tiêu thụ hàng tháng giảm xuống cịn 350 sản phẩm Quyết định có thực hay khơng? Giải: Do chi phí khả biến đơn vị giảm $25 số dư đảm phí tính cho đơn vị sản phẩm tăng lên $ 25, từ $100 thành $125 Số dư đảm phí mới: $43.750 ($ 125 x 350 ) Trừ: Số dư đảm phí cũ: $40.000 Số dư đảm phí tăng thêm $3.750 Phần số dư đảm phí tăng thêm $3.750 phần tăng thêm lãi chi phí bất biến khơng có thay đổi Do nên sử dụng phận cấu thành rẻ để sản xuất sản phẩm 9.3 Chi phí bất biến, giá bán sản lượng tiêu thụ biến động Để tăng doanh số, nhà quản lý dự định giảm giá bán $20/sản phẩm đồng thời tăng chi phí quảng cáo lên thêm $15.000/tháng Nhà quản lý hy vọng thực điều sản lượng tiêu thụ hàng tháng tăng lên 50% Có nên thực phương án hay khơng? Giải: Sản lượng dự kiến tiêu thụ hàng tháng 400(1+50%) = 600 sản phẩm Do giá bán giảm $20/sản phẩm nên số dư đảm phí đơn vị giảm tương ứng $20, giảm từ $100 xuống $80 Số dư đảm phí mới: $48.000 ($80x600) Trừ: Số dư đảm phí cũ: $40.000 Số dư đảm phí tăng lên: $8.000 Trừ: Chi phí bất biến tăng: $15.000 Lãi giảm: $(7.000) Kết luận: Việc thực định làm cho lãi công ty giảm xuống lượng $7.000, lúc lãi công ty $(2000) Do vậy, công ty không nên thực phương án 9.4 Chi phí khả biến, chi phí bất biến doanh số biến động Nhà quản lý muốn thay việc trả lương cho người bán hàng với mức lương cố định $6.000/tháng cách chi trả lương theo số lượng sản phẩm bán với mức $15/sản phẩm Nhà quản lý cho phươn pháp trả lương thúc đẩy việc bán hàng làm cho doanh số tăng 15% Phương pháp trả lương có nên thực hay không? Giải: Doanh số dự kiến tăng lên 15%, đạt giá trị $115.000 Việc thay đổi phương pháp trả lương làm cho phí phí khả biến tăng lên thành $165/sản phẩm, đồng thời chi phí bất biến giảm xuống lượng $6.000 Số dư đảm phí mới: $39.100 (400x115%x$85) Số dư đảm phí cũ: 40.000 Số dư đảm phí giảm: (900) Cộng: Chi phí bất biến giảm: Lãi tăng (6.000) $5.100 Như vậy, việc thay đổi cách trả lương làm tăng lợi nhuận công ty lên thêm $5.100, công ty nên xem xét thực phương án 9.5 Thay đổi kết cấu giá bán Vẫn giả sử công ty tiêu thụ 400 sản phẩm/tháng Cơng ty có hội bán thêm 150 sản phẩm cho nhà buôn công ty đưa mức nhà buôn chấp nhận Nếu công ty muốn kiếm thêm $3.000 lợi nhuận hàng tháng cơng ty phải định giá bán sản phẩm cho nhà buôn nào? Giải: Chúng ta biết việc công ty sản xuất thêm 150 sản phẩm hàng tháng khơng làm gia tăng chi phí bất biến, chi bất biến $35.000/tháng Để gia tăng lợi nhuận hàng tháng lên thêm $3.000 cơng ty phải kiếm mức lời $20 sản phẩm ($3.000/150) Chi phí khả biến đơn vị: $150 Mức lời đơnvị tăng thêm: Cộng: 20 $170 Mức giá thấp nhiều so với mức giá bán lẻ công ty $250 nên nhà bán bn chấp nhận đăt hàng Tóm tắt nội dung chương Việc am hiểu mối quan hệ chi phí - sản lượng - lợi nhuận (CVP) cần thiết cho việc quản lý thành cơng doanh nghiệp Phân tích CVP cho thấy ảnh hưởng lên lợi nhuận doanh nghiệp thay đổi doanh thu, chi phí, kết cấu bán hàng, giá bán sản phẩm Phân tích CVP công cụ cho nhà quản lý nhận thức rõ q trình thay đổi có lợi cho doanh nghiệp Việc xác định sản lượng doanh thu để doanh nghiệp hoà vốn đạt lợi nhuận mục tiêu cung cấp cho nhà quản lý thơng tin hữu ích cho việc lập kế hoạch định Hai phương pháp sử dụng để xác định sản lượng/doanh thu để doanh nghiệp hoà vốn đạt mức lợi nhuận mục tiêu phương pháp số dư đảm phí (contribution approach) phương pháp phương trình (equation approach) Một số nhà quản lý thích sử dụng đồ thị CVP đồ thị lợi nhuận Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí (contribution income statement) thiết lập sở phân loại chi phí thành chi phí biến đổi chi phí cố định hữu ích cho nhà quản lý phân tích CVP Báo cáo thu nhập cho phép nhà quản lý dự đoán ảnh hưởng biến động doanh thu lên lợi nhuận doanh nghiệp Báo cáo cho thấy rõ cấu trúc chi phí doanh nghiệp, tức tỷ lệ tương đối chi phí cố định chi phí biến đổi Cấu trúc chi phí doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến sử biến động lợi nhuận theo biến động doanh thu Các khái niệm khai triển nêu cách suy nghĩ thủ tục tính tốn máy móc Chính việc nghiên cứu mối quan hệ chi phí - sản lượng - lợi nhuận giúp cho nhà quản lý hướng hoạt động doanh nghiệp theo mục tiêu lợi nhuận đặt Câu hỏi ôn tập tập Câu hỏi ôn tập Trình bày khái niệm ý nghĩa phân tích CVP Ý nghĩa số dư đảm phí gì? Chỉ tiêu số dư đảm phí khác với tiêu lãi gộp nào? Giải thích cách ngắn gọn phương pháp xác định sản lượng hoà vốn: (a) phương pháp số dư đảm phí, (b) phương pháp phương trình, phương pháp đồ thị Trên đồ CVP, ngồi thơng tin điểm hồ vốn doanh nghiệp, đọc thêm thơng tin khác? Đồ thị lợi nhuận sử dụng để xác định sản lượng để công ty đạt mức lợi nhuận mục tiêu nào? Thuật ngữ “số dư an tồn” có nghĩa gì? Giả sử chi phí cố định doanh nghiệp lữ hành gia tăng, điểm hoà vốn doanh nghiệp nào? Tại sao? Nếu doanh nghiệp tìm cách cắt giảm chi phí biến đổi, doanh thu hoà vốn doanh nghiệp bị ảnh hưởng nào? 10 Trong họp bàn thảo chiến lược, vị giám đốc công ty phát biểu rằng, “nếu tăng giá bán sản phẩm, điểm hồ vốn cơng ty giảm xuống.” Trưởng phịng tài chínhkế tốn cho ý kiến rằng, “Như nên tăng giá Như vậy, Công ty khó bị lỗ.” Bạn có đồng ý với vị giám đốc khơng? Bạn có đồng ý với ý kiến Trưởng phịng tài - kế tốn khơng? Tại sao? 11 Điểm hồ vốn cơng ty thay đổi giá bán chi phí biến đổi đơn vị tăng lên lượng? 12 Một viện bảo tàng thu vé vào cửa đủ để trang trải chi phí hoạt động (đây tổ chức phi lợi nhuận, mục tiêu hồ vốn) Một nhà hảo tâm muốn địng góp 500 triệu đồng năm cho viện bảo tàng Khoảng đóng góp ảnh hưởng đến điểm hoà vốn viện bảo tàng? 13 Các nhà quản lý thích sử dụng báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí báo cáo thu nhập truyền thống Tại vậy? 14 X công ty chuyên sản xuất đầu DVD cơng nghệ hồn tồn tự động Y công ty sản xuất đầu DVD lắp ráp thủ công? Cấu trúc chi phí hai cơng ty khác điểm nào? Cơng ty có hệ số địn bẩy kinh doanh cao hơn? Lợi nhuận công ty nhạy cảm doanh thu biến động 15 Kết cấu bán hàng gì? Số dư đảm phí đơn vị bình qn có trọng số tính nào? 16 Ban giám đốc Khách sạn Century - Huế sử dụng phân tích CVP định giá phịng nào? 17 Phân tích CVP sử dụng việc lập dự toán? Trong định chi phí quảng cáo? 18 Hai cơng ty A B có chi phí cố định, chi phí biến đổi đơn vị, lợi nhuận? Giá bán sản phẩm Công ty A thấp nhiều so với giá bán sản phẩm Công ty B Giải thích điều xảy ra? Bài tập Bài tập 1: UP, cửa hàng phân phối pizza Chi phí cố định hàng năm cửa hàng $40.000 Giá bán pizza $10 chi phí biến đổi để sản xuất phân phối pizza $5 Yêu cầu: Xác định sản lượng hoà vốn cửa hàng 2 Tỷ lệ số dư đảm phí cửa hàng bao nhiêu? Dựa vào tỷ lệ số dư đảm phí, tính doanh thu hồ vốn cửa hàng Cửa hàng phải bán pizza năm để đạt mức lợi nhuận mục tiêu $50.000 (lợi nhuận trước thuế) Bài tập 2: Một đoàn văn nghệ Thành phố Hồ Chi Minh trình diễn đêm Nhà văn hoá Thành phố Huế Rạp hát Nhà văn hố có 1.000 chổ ngồi giá vé đêm diễn bán với giá 50.000 đồng Người quản lý đội văn nghệ ước tính chi phí cố định đêm diễn 30.000 đồng chi phí biến đổi tính cho vé bán 5.000 đồng Yêu cầu Hãy vẽ đồ thị CVP Trên đồ thị rõ điểm hoà vốn, vùng lãi, vùng lỗ, đường chi phí cố định, chi phí biến đổi, tổng chi phí, tổng doanh thu Sử dụng phương pháp phương trình, tính tốn xem khán giả đến xem đội văn nghệ hồ vốn cho đêm diễn Bài tập 3: ASC, công ty chuyên sản xuất hệ thống linh kiện sử dụng hệ thống radar máy bay Chi phí cố định hàng năm cơng ty $4.000.000 Chi phí biến đổi tính cho linh kiện $2.000, linh kiệnna2y bán với giá $3.000 Trong năm trước, công ty bán 5.000 linh kiện Yêu cầu Xác định điểm hoà vốn cơng ty Nếu chi phí cố định cơng ty tăng 10% điểm hồ vốn công ty nào? Thu nhập trước thuế năm trước công ty bao nhiêu? Người quản lý bán hàng tin giá bán giảm xuống cịn $2.500/linh kiện cơng ty bán thêm 1.000 năm Nếu giá bán thay đổi điểm hồ vốn cơng ty nào? Theo bạn, định giảm giá có nên thực khơng? Vì sao? Bài tập 4: Hãy điền số liệu thích hợp vào chỗ trống bảng sau (các tình độc lập với nhau): Tình Sản Giá lượng bán 540 ? ? ? 1.200 ? 300 ? Doanh Biến thu phí 16.200 9.720 21.000 ? ? 16.800 9.600 ? Số dư đảm phí đơn vị ? 0,9 3,6 ? Định Lãi phí (Lỗ) 5.400 ? 10.200 2.400 ? 2.100 4.920 (720) Bài tập 5: Công ty M chuyên sản xuất kinh doanh xe đạp, với lực 1500 chiếc/tháng Công ty sản xuất cung cấp ba loại xe với chất lượng khác nhau: Giá bán/chiếc (đồng) Biến phí đơn vị (đồng) Loại I (chất lượng cao) 1.000.000 600.000 Loại xe Loại II (chất lượng trung bình) 700.000 400.000 Loại III (chất lượng thấp) 500.000 300.000 Một phần hai số lượng xe công ty xe chất lượng thấp, phần năm số lượng xe loại xe chất lượng cao Tổng định phí hàng tháng Công ty M 200 triệu đồng Công ty M chịu mức thuế thu nhập doanh nghiệp 25% Yêu cầu Tính số dư đảm phí đơn vị cho loại xe Cơ cấu bán hàng công ty nào? Tính số dư đảm phí đơn vị bình qn có trọng số cơng ty Tính tổng sản lượng sản lượng tiêu thụ loại sản phẩm để Cơng ty hịa vốn Doanh thu hịa vốn Cơng ty bao nhiêu? Để đạt lợi nhuận sau thuế 200 triệu đồng/tháng, Công ty M phải sản xuất tiêu thụ xe đạp tháng? Sản lượng loại xe phải tiêu thụ bao nhiêu? (Giả thiết cấu sản phẩm không đổi) Giả sử sản lượng tiêu thụ thực tế công ty tháng 200, 400 600 tương ứng cho loại xe chất lượng cao, trung bình, chất lượng thấp Hãy lập báo cáo thu nhập Cơng ty tháng Bài tập 6: SP, nhà xuất sách tham khảo khoa học tự nhiên Kết hoạt động kinh doanh năm trước công ty ghi nhận Tất sách in năm trước bán Doanh thu $2.000.000 Chi phí sản xuất: Chi phí cố định 500.000 Chi phí biến đổi 1.000.000 Chi phí bán hàng: Chi phí cố định 50.000 Chi phí biến đổi 100.000 Chi phí quản lý: Chi phí cố định 120.000 Chi phí biến đổi 30.000 Yêu cầu: Hãy thiết lập báo cáo thu nhập công ty theo mẫu báo cáo truyền thống 2 Với doanh thu thực năm trước, hệ số đòn bẩy kinh doanh công ty bao nhiêu? Giả sử rằng,doanh thu công ty tăng 20% Lợi nhuận rịng cơng ty se bị ảnh hưởng nào? Mẫu báo cáo thu nhập nhà quản lý sử dụng để trả lời câu hỏi trên? Tại sao? Bài tập 7: Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí Khách sạn X sau: Doanh thu $500.000 Chi phí biến đổi 300.000 Số dư đảm phí 200.000 Chi phí cố định 150.000 Lợi nhuận $50.000 Yêu cầu: Hãy cho biết cấu trúc chi phí Khách sạn nào? Giả sử rằng, doanh thu Khách sạn giảm 20% Sử dụng tỷ lệ số dư đảm phí để tính tốn thay đổi lợi nhuận Hệ số đòn bẩy kinh doanh khách sạn mức doanh thu $500.000 Sử dụng tiêu để trả lời câu hỏi Khi doanh thu tăng 10% lợi nhuận Khách sạn thay đổi nào? Hãy thiết lập lại báo cáo thu nhập cho Khách sạn trường hợp mức hoạt động Khách sạn tăng 20%, chi phí cố định tăng 30% Bài tập 8: CEA, công ty tư vấn, cung cấp dịch vụ tư vấn thiết kế cho nhà thầu xây dựng Tỷ lệ số dư đảm phí cơng ty 20%, chi phí cố định hàng năm $100.000 Thuế thu nhập doanh nghiệp công ty 28% Yêu cầu Tính doanh thu hồ vốn cơng ty Để đạt mức lợi nhuận sau thuế $50.000 cơng ty phải đạt mức lợi nhuận trước thuế bao nhiêu? Công ty phải đạt doanh thu để đạt mức lợi nhuận sau thuế $50.000? Giả sử rằng, thuế thu nhập doanh nghiệp cơng ty tăng lên thành 32% Doanh thu hồ vốn công ty bị ảnh hưởng nào? Bài tập 9: Công ty PC sản xuất tiêu thụ 60.000 sản phẩm năm 2005 với mức giá đơn vị $20 Chi phí sản xuất biến đổi đơn vị $8/sản phẩm, chi phí biến đổi bán hàng quản lý đơn vị $4/sản phẩm Chi phí cố định sản xuất hàng năm $188.000, chi phí cố định bán hàng quản lý hàng năm $64.000 u cầu: Tính sản lượng hồ vốn công ty Công ty muốn đạt lợi nhuận mục tiêu $180.000 cơng ty phải sản xuất tiêu thụ sản phẩm? Chi phí sản xuất biến đổi cơng ty dự kiến tăng 10% năm tới Trong năm tới, doanh thu hồ vốn cơng ty nào? Nếu chi phí sản xuất biến đổi cơng ty thực tăng 10%, công ty bán sản phẩm với giá để giữ nguyên tỷ lệ số dư đảm phí năm trước Bài tập 10: DC cửa hàng bán lẻ đĩa phim (DVD) Với sản lượng đĩa bán dự kiến năm 200.000 cơng ty đạt mức lợi nhuận dự kiến $200.000 Công ty bán đĩa phim với giá $16/đĩa Chi phí biến đổi bao gồm giá mua đĩa $10 chi phí lưu kho &quản lý $2/đĩa Tổng chi phí cố định hàng năm công ty $600.000 Ban giám đốc công ty lập kế hoạch cho năm tới, dự báo giá mua đĩa tăng 30% Yêu cầu: Xác định điểm hồ vốn cơng ty năm hành Lợi nhuận công ty năm thay đổi số lượng đĩa bán tăng 10% so với dự kiến? Nếu giá bán đĩa năm tới giữ nguyên $16/chiếc, công ty phải bán đĩa để đạt lợi nhuận dự kiến cho năm tại? Để trang trải 30% gia tăng chi phí mua đĩa năm tới, đồng thời trì tỷ lệ số dư đảm phí năm tại, giá bán đĩa năm tới công ty phải bao nhiêu? Bài tập 11: Số liệu dự tốn hàng năm Cơng ty ABC sau: Doanh thu $1.000.000 Chi phí: Định phí Biến phí Nguyên liệu trực tiếp - $300.000 Lao động trực tiếp - 200.000 Sản xuất chung 100.000 150.000 Chi phí bán hàng quản lý 110.000 50.000 Tổng chi phí 210.000 700.000 910.000 Lợi nhuận hoạt động dự kiến $90.000 Yêu cầu: Xác định sản lượng doanh thu hoà vốn Nếu công ty ABC chịu mức thuế thu nhập doanh nghiệp 40%, công ty phải bán sản phẩm để đạt lợi nhuận sau thuế $90.000? Nếu chi phí cố định cơng ty tăng thêm $31.500 mà khơng có thay đổi doanh thu chi phí khác, sản lượng hồ vốn công ty bao nhiêu? Vẽ đồ thi CVP cho công ty Bài tập 12: Công ty XYZ sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm Giá bán sản phẩm $5/chiếc Chi phí cố định dự kiến công ty $60.000/tháng Các chi phí biến đổi sản xuất quản lý hành ước tính $3/chiếc Cơng ty có nhân viên bán hàng, trả lương theo hoa hồng bán hàng, với mức 10% doanh thu bán hàng mà họ thực Yêu cầu: Giả sử rằng, ban giám đốc công ty thay đổi kế hoạch cách chi thêm $5.000 cho quảng cáo tăng giá bán lên thành $6/chiếc Nếu 60.000 bán cơng ty đạt lợi nhuận bao nhiêu? Một khách hàng đàm phán với công ty đơn hàng đặt biệt, với số lượng mua 10.000 Đơn hàng thực nhân viên bán hàng, công ty chi trả hoa hồng bán hàng Công ty XYZ định giá bán cho đơn hàng muốn kiếm thêm $20.000 từ việc thực đơn hàng Bài tập 13: Công ty M có mạng lưới gồm 10 rạp chiếu phim, tọa lạc khắp thành phố Hội đồng quản trị công ty xem xét việc lắp đặt máy rang bắp rạp chiếu phim Những máy trực tiếp rang bắp bán ngày thay rạp chiếu phim phải mua bịch bắp rang sẵn bán Máy rang bắp có nhiều kích cỡ Các thơng tin cơng suất chi phí dự tốn loại máy sau: Cơng suất hàng năm (hộp) Các khoản chi phí dự kiến (đồng): - Chi phí thuê máy/năm - Chi phí bắp hạt/hộp - Chi phí bao bì/hộp - Chi phí khác/hộp Máy nhỏ 50.000 Máy vừa 120.000 Máy lớn 300.000 8.000.000 130 80 220 11.000.000 130 80 140 20.000.000 130 80 50 Yêu cầu: Là nhân viên kế toán quản trị, bạn cố vấn cho Hội đồng quản trị Cơng ty M trường hợp nên chọn loại máy nhỏ/máy vừa/máy lớn để lắp đặt rạp chiếu phim Bài tập 14: RRC, công ty sản xuất loại máy radio bỏ túi Năm trước, công ty bán 25.000 chiếc, với kết đạt sau: Doanh thu $625.000 Chi phí biến đổi 375.000 Chi phí cố định 150.000 Lợi nhuận $100.000 Trong nổ lực nhằm cải tiến chất lượng sản phẩm, công ty xem xét thay linh kiện có giá $2/linh kiện loại linh kiện tốt có giá mua $4.5/linh kiện năm tới Đồng thời công ty phải mua thêm thiết bị sản xuất để gia tăng công suất nhà máy Thiết bị có giá $18.000, có thời gian sử dụng hữu ích năm (giả sử giá trị lý 0), khấu hao theo mơ hình khấu hao Yêu cầu Sản lượng hoà vốn RRC năm trước bao nhiêu? Để đạt mức lợi nhuận trước thuế $140.000 năm ngoái, công ty phải bán radio? Nếu công ty thực thay đổi (thay linh kiện mua thiết bị), giữ ngun giá bán cơng ty phải bán sản phẩm để đạt hoà vốn nam tới Nếu công ty thực thay đổi (thay linh kiện mua thiết bị), giữ ngun giá bán cơng ty phải bán sản phẩm để đạt lợi nhuận năm trước? Nếu cơng ty muốn trì tỷ lệ số dư đảm phí năm trước, cơng ty phải bán sản phẩm với giá để bù đắp chi phí nguyên vật liệu gia tăng? ... 20.000 10.000 6.000 -4 .000 2.000 -8 .000 10.000 20.000 Lãi 72.000 10.000 64. 000 10.000 40 .000 10.000 2.000 -6 .000 30.000 Lãi Số Chênh lệch 8.000 16.000 40 .000 -8 .000 -1 6.000 -4 0.000 (Nguồn: Phạm... nghiệp cao Đối với nhân viên kế toán quản trị nhà quản lý, đòn bẩy kinh doanh đề cập đến khả doanh nghiệp tạo gia tăng lợi nhuận doanh thu tăng Nhân viên kế toán quản trị đo lường địn bẩy kinh doanh... 35000 135000 170000 35000 142 500 177500 35000 150000 185000 Doanh thu Lợi nhuận (TR) (NP) -3 5000 12500 -3 0000 25000 -2 5000 37500 -2 0000 50000 -1 5000 62500 -1 0000 75000 -5 000 87500 100000 5000 112500