Đang tải... (xem toàn văn)
đây là bài giảng luật chứng khoán dành cho sinh viên khối chuyên ngành thị trường chứng khoán, giúp bạn hiểu hơn luật áp dụng cho đầu tư chứng khoán và là tài liệu để các bạn thi lấy chứng chỉ hành nghề.
1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK 1.1. Khái niệm CK CK là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của TCPH. CK được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại: CP, TP, CCQ; Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm CK hoặc chỉ số CK; Hợp đồng góp vốn đầu tư; Các loại CK khác do BTC quy định. (K1 Đ6 LCK2006) 1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK(tt) 1.2. Đặc điểm của CK Tính sinh lợi: Người phát hành phải trả cho người sở hữu CK lợi tức trong tương lai hoặc có thể giao dịch để kiếm lời. Tính thanh khoản: Tạo cho người sở hữu CK chuyển đổi CK sang tiền và ngược lại. Tính rủi ro: Thể hiện ngay ở bản chất của hoạt động đầu tư vốn. 1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK(tt) 1.3. Bản chất của CK Theo phương diện kinh tế: CK được coi là loại “tư bản giả”, lượng vốn (tư bản thật) đã được NĐT chuyển cho các TCPH và họ chỉ nắm giữ những ph.tiện thể hiện có lượng tư bản đó. Theo phương diện pháp lý: CK là loại tài sản (hàng hóa) với đầy đủ các đặc tính, đặc điểm của “giấy tờ có giá”. 1.Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK(tt) 1.4. Phân loại CK a. Căn cứ vào quyền sở hữu CK đối với CTPH: CK vốn: là loại CK xác nhận sự góp vốn và quyền liên quan đến phần vốn góp của chủ sở hữu đối với CTPH. CP CCQĐT Chứng quyền CK nợ: là ph.tiện vay nợ, theo đó CTPH cam kết sẽ trả lại cả gốc và lãi vào thời gian nhất định trong tương lai. TP Chính phủ. TP DN. Tín phiếu kho bạc Chứng chỉ tiền gửi,… 1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK(tt) 1.4. Phân loại CK(tt) b. Căn cứ vào khả năng xác định người sở hữu CK: CK ghi danh: người SH là người được ghi tên trên CK và việc chuyển nhượng CK cần phải thực hiện theo những trình tự nhất định. CK vô danh: không ghi tên người sở hữu, những ai đang nắm giữ CK một cách hợp pháp chính là người sở hữu. 1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại CK(tt) 1.4. Phân loại CK(tt) c. Căn cứ vào hình thái biểu hiện: CK chứng chỉ: được thể hiện bằng các chứng từ với đầy đủ các thông tin về TCPH, mệnh giá, thời gian phát hành và các thông tin khác. CK ghi sổ: có đặc điểm trên đó tổng hợp CK (theo từng TK) của người sở hữu. 2. Khái niệm, đặc điểm của TTCK 2.1. Khái niệm TTCK 2.2. Chủ thể hoạt động trên TTCK 2.3. Các n.tắc của TTCK 2.4. Phân loại TTCK 2.1. Khái niệm TTCK a. Khái niệm TTCK là nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi CK. 2.1. Khái niệm TTCK(tt) b. Đặc điểm của TTCK Hàng hóa trên TTCK thường là các loại CK dài hạn và trung hạn. TTCK có sự tham gia của các chủ thể trung gian. Không tồn tại độc lập: có tính nhạy cảm đối với KT-XH; tính quốc tế,… 2.2. Chủ thể hoạt động trên TTCK NĐT NĐT chuyên nghiệp: CTCK, CTĐTCK, QĐTCK, CTTC, CTCTTC, NHTM, CTBH, các định chế tài chính khác,… NĐT không chuyên nghiệp: đa phần là cá nhân TCPHCK Nhà nước, các tổ chức kinh tế Tổ chức trung gian là những chủ thể liên kết NĐT với TCPH và giữa các NĐT với nhau CTCK, CTQLQ, CTĐTCK, SGDCK, TTLK, NHGS, NHTT, Cơ quan QLNN CP, BTC, UBCKNN và các tổ chức khác . sơ cấp TTCK thứ cấp II. Khái quát về luật CK 1. Định nghĩa luật CK 2. Quan hệ PL CK 1. Định nghĩa luật CK Luật CK tổng hợp những n.tắc, định hướng. 1.4. Phân loại CK(tt) c. Căn cứ vào hình thái biểu hiện: CK chứng chỉ: được thể hiện bằng các chứng từ với đầy đủ các thông tin về TCPH, mệnh giá, thời gian