Đang tải... (xem toàn văn)
Học cách làm giàu
Học cách làm giàu. Phần 8: Những nhà đầu tư khôn ngoanPhần 8 của Bộ tài liệu cẩm nang "Học cách làm giàu" giới thiệu đến độc giả GSO-Media những tên tuổi lỗi lạc nhất trong lĩnh vực đầu tư và những bí quyết đã giúp họ trở thành những người giàu nhất thế giới. Phần 8: Những nhà đầu tư khôn ngoan1. Bí quyết của Getty2. Sam Walton3. Warren Buffett4. Thầy giáo của Buffett5. Những nhà triệu phú bình thường6. Câu hỏi kiểm tra1. Bí quyết của Getty16/05/2006 J. Paul Getty là một trong những người giàu nhất thế giới. Ông kiếm tiền bằng nhiều cách, cả từ việc kinh doanh dầu mỏ và chứng khoán. Cha ông, một luật sư, đem cả gia đình đến Oklahoma năm 1904 và dạy con trai tìm cơ hội kiếm lời ở bất cứ đâu. Khi Getty mới 11 tuổi, ông đã bắt đầu viết nhật ký để ghi lại suy nghĩ của mình về thế giới tài chính. Lúc đó, có rất nhiều dàn khoan dầu mọc lên ở Oklahoma, Getty đoán rằng đây là một cơ hội kiếm tiền. Ông đã bắt đầu đi theo cha khắp các mỏ dầu và dần dần hiểu được ngành kinh doanh dầu mỏ. Ông cũng nhận thấy đây là cơ hội học tập tốt nhất. Sau này, ông đã viết những năm học tại đại học Berkely và Oxford là vô ích nếu so với những kinh nghiệm thu lượm được tại các mỏ dầu. 1. Bí quyết gây dựng tài sản J. Paul Getty là một trong những nhà đầu tư đầu tiên nhận thức được tầm quan trọng của việc coi kế hoạch thuế là một phần trong kế hoạch tài chính chung. Thời Getty, thuế thu nhập cá nhân bắt đầu được áp dụng. Ông nhận thấy tài sản mình làm ra không quan trọng bằng tài sản còn lại sau khi đóng thuế. Cần phải tìm những con đường hợp pháp để giảm thuế bất cứ khi nào có cơ hội. Ví dụ, Getty chỉ đóng 500 USD thuế thu nhập mỗi năm, trong khi ông kiếm được hàng triệu USD. Getty cũng đã sống qua thời Đại suy thoái. Ông hiểu được tầm quan trọng của việc tập trung vào những kế hoạch dài hạn và không nên lo lắng về những dao động hàng ngày, cả trên thị trường chứng khoán cũng như trong bất kỳ lĩnh vực đầu tư nào. Ông từng nói: “hãy đầu tư có định hướng, đừng dao động”. Getty cũng biết để làm giàu cần chăm chỉ và kiên nhẫn. Theo ông “những kế hoạch làm giàu nhanh không có ích gì. Nếu không, mọi người trên trái đất đều đã là triệu phú. Đây là sự thực, dù trên thị trường chứng khoán hay trong bất cứ ngành kinh doanh nào khác.” Ông lạc quan về bản thân mình, về mọi người, về khả năng kiếm tiền và trở thành triệu phú, tuy vậy, điều này không phải có được trong một sớm một chiều và bằng việc mua bán vô tổ chức. Ông nói: “Lợi nhuận lớn sẽ đến với nhà đầu tư thông minh, cẩn thận và kiên nhẫn chứ không đến với những người đầu cơ hấp tấp và liều lĩnh. Nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm sẽ mua chứng khoán khi giá thấp, giữ chúng cho đến khi tăng giá lâu dài và kiếm tiền giữa các thời kỳ dao động”. 2. 10 câu hỏi của Getty Năm 1962, Getty đã viết ra 10 bí quyết trong đầu tư chứng khoán. Chúng đều liên quan đến tầm quan trọng của việc nghiên cứu kỹ một công ty trước khi đổ tiền mua chứng khoán của nó. “Giấy chứng nhận cổ phần là giấy chứng nhận quyền sở hữu trong một doanh nghiệp. Chúng không phải là trò cá cược”- Getty phát biểu. Vì vậy, nhà đầu tư khôn ngoan phải nghiên cứu kỹ trước khi đầu tư vào một công ty, để có thể trả lời được những câu hỏi sau đây: 1. Lịch sử phát triển của công ty ra sao - nó có vững vàng không và có được quản lý tốt không? 2. Những sản phẩm và dịch vụ của công ty có còn tiếp tục cần thiết trong tương lai nữa không? 3. Công ty có nằm trong lĩnh vực quá đông đối thủ cạnh tranh không? 4. Công ty có phát triển mạnh mà không bành trướng một cách nguy hiểm và thiếu lý do chính đáng không? (Chẳng hạn McDonald đã buộc phải tuyên bố đóng cửa nhiều chi nhánh khắp thế giới sau thời kỳ mở rộng). 5. Quyết toán sổ sách của công ty có được kiểm toán hay không? (một công ty như Enron sẽ chẳng bao giờ trở thành mục tiêu đầu tư của Getty). 6. Hồ sơ thu nhập của công ty có tốt không? 7. Cổ tức của công ty có được trả đều đặn cho cổ đông không? 8. Công ty có vay quá nhiều tiền không? 9. Giá chứng khoán của công ty có tăng giảm liên tục mà không có lý do trong những năm gần đây không? (Chẳng hạn sự dao động thất thường của chứng khoán Internet trước khi sụp đổ). 10. Chứng khoán của công ty có giá trị không nếu so với các chứng khoán khác trên thị trường? Getty cho rằng nhiều người mua chứng khoán đã không chú ý đến những câu hỏi đó trong khi chúng lại giúp nhà đầu tư tránh được thua lỗ. Có nên chọn lựa chứng khoán không? Câu trả lời là có, và kết quả thu được sẽ rất đáng giá. Getty nói: “Tôi nhắc lại: cá nhận tôi tin vào sự lựa chọn và tôi muốn nhấn mạnh lần nữa rằng chứng khoán là một loại hình đầu tư tuyệt vời”. Điều Getty nói nhiều thế kỷ trước rất đúng và cho đến nay vẫn đúng.2. Sam Walton16/05/2006 Sam Walton là người sáng lập Wal-Mart, tập đoàn phát triển từ vùng nông thôn bụi bặm của bang Missouri trong thời kỳ Đại suy thoái. Sau khi gia nhập quân đội trong Chiến tranh Thế giới thứ II, ông đã mua cửa hàng tạp hóa đầu tiên của mình (tên là Ben Franklin) bằng 5000 USD tiền túi của mình và 20 000 USD vay của cha vợ. Năm năm sau, ông bán nó và mở cửa hàng Walton’s 5&10 ở Bentonville, bang Arkansas. Sam mở cửa hàng 5&10 thứ hai năm 1952 và đưa khái niệm tự phục vụ vào ngành bán lẻ để giảm giá hàng. Năm 1962, Sam mở cửa hàng Wal-Mart đầu tiên và 8 năm sau công ty của ông cổ phần hóa. Năm 1985, tạp chí Forbes chọn Walton là người giàu nhất nước Mỹ. Bạn có thể áp dụng những nguyên tắc xây dựng doanh nghiệp khổng lồ của Sam cho chính doanh vụ của mình, vận may của chính bạn sẽ đến thông qua những công ty mà bạn đầu tư. Nguyên tắc 1. Tâm huyết với doanh vụ của mình. Tin vào nó hơn bất kỳ người nào khác. Tôi nghĩ tôi đã vượt qua được mọi thiếu sót cá nhân bằng lòng nhiệt tình cháy bỏng. Tôi mang điều đó vào công việc. Tôi không biết bạn có lòng nhiệt tình bẩm sinh như vậy hay có thể rèn luyện để có được không. Nhưng tôi biết bạn cần nó. Nếu bạn yêu công việc của mình, ngày nào bạn cũng sẽ cố gắng để làm tốt hết sức mình và mọi người quanh bạn sẽ mau chóng lây nhiệt tình đó của bạn. Nguyên tắc 2. Chia sẻ lợi nhuận với tất cả những người cộng tác với bạn và đối xử với họ như những đồng minh. Họ cũng sẽ đối xử lại với bạn như đồng minh và sự đoàn kết đó sẽ đem lại cho các bạn những thành quả rực rỡ không ngờ. Hãy thành lập tập đoàn và nắm quyền kiểm soát nếu bạn muốn, nhưng hãy cư xử như một “công bộc” trong các mối quan hệ với đối tác. Khuyến khích cộng sự của bạn góp vốn vào công ty. Trao cho họ những chứng khoán ưu đãi và chứng khoán để dành khi về hưu. Đó là điều tốt nhất mà chúng tôi đã làm được. Nguyên tắc 3. Tạo động lực cho cộng sự. Tiền bạc và quyền sở hữu không thôi chưa đủ. Hàng ngày, luôn luôn nghĩ ra cách mới và hấp dẫn hơn để thúc đẩy và thử thách họ. Đặt ra những mục tiêu cao hơn, khuyến khích thi đua và duy trì không khí đó. Thưởng phạt nghiêm minh. Nếu mọi thứ bắt đầu nhạt nhẽo, luân chuyển các vị trí lãnh đạo để tạo thêm thách thức cho họ. Luôn khiến cho mọi người phải đoán những điều bạn sẽ làm. Đừng tỏ ra quá dễ hiểu. Nguyên tắc 4. Nói mọi thứ có thể nói với các cộng sự. Càng biết nhiều họ sẽ càng hiểu bạn hơn. Càng hiểu hơn, họ càng quan tâm hơn. Khi đã quan tâm, sẽ không có gì khiến họ thôi quan tâm. Nếu bạn không cởi mở thông tin với họ, họ sẽ biết bạn không thực sự coi họ là đồng minh. Thông tin là sức mạnh, và những gì bạn thu được từ việc trao sức mạnh đó cho đồng sự lớn hơn nhiều so với nguy cơ rò rỉ thông tin cho đối thủ. Nguyên tắc 5. Đánh giá cao mọi điều đồng sự làm cho doanh nghiệp. Chế độ lương hậu hĩ và quyền mua chứng khoán ưu đãi sẽ hấp dẫn một số người. Nhưng tất cả chúng ta đều thích được nghe người khác nói rằng họ biết ơn chúng ta về những điều ta làm cho họ. Chúng ta thích thường xuyên nghe điều đó, đặc biệt khi làm điều gì mà chúng ta thực sự tự hào. Không gì có thể thay thế được những lời khen ngợi trung thực, đúng lúc và chính xác. Chúng hoàn toàn miễn phí nhưng lại có giá trị bằng cả một gia tài. Nguyên tắc 6. Kỷ niệm thành công của bạn và tìm ra những khía cạnh hài hước trong những thất bại. Đừng quá nghiêm túc với bản thân mình. Hãy thư giãn, những người xung quanh bạn cũng sẽ thư giãn. Hãy vui vẻ và luôn luôn tỏ ra hăng hái. Khi công việc không trôi chảy, hãy hát một bài ngộ nghĩnh và động viên người khác cùng hát với bạn. Tất cả những điều này quan trọng hơn, hài hước hơn bạn nghĩ và thực sự đánh lừa được các đối thủ cạnh tranh. Họ sẽ nghĩ “Tại sao lại phải đề phòng những người thật thà như vậy ở Wal-Mart?” Nguyên tắc 7. Hãy lắng nghe mọi người trong công ty và tìm cách khuyến khích họ nói. Những nhân viên tuyến dưới- những người trực tiếp tiếp xúc với khách hàng- là những người duy nhất thực sự biết những gì đang xảy ra. Bạn nên tìm hiểu những gì họ biết. Tất cả chất lượng nằm ở đó. Trao trách nhiệm cho các cấp thấp trong công ty, buộc họ nghĩ ra những ý tưởng hay, bạn phải lắng nghe những gì các cộng sự muốn nói với bạn. Nguyên tắc 8. Hãy thể hiện là Bạn còn tốt hơn cả mong đợi của khách hàng. Nếu làm được như vậy, khách hàng sẽ luôn quay lại. Cung cấp cho họ những gì họ muốn - và hơn thế nữa. Làm cho họ hiểu bạn đánh giá cao họ. Sửa chữa mọi thiếu sót - đừng bào chữa, hãy xin lỗi khách hàng. Hai từ quan trọng nhất tôi đã từng viết trên biển hiệu đầu tiên của Wal-Mart là “Đảm bảo Thỏa mãn”. Những từ đó tạo nên mọi sự khác biệt. Nguyên tắc 9. Kiểm soát chi phí của bạn tốt hơn các đối thủ cạnh tranh. Điều này luôn đem lại cho bạn lợi thế cạnh tranh. Rất lâu trước khi Wal- Mart được coi là nhà bán lẻ lớn nhất thế giới, chúng tôi đã đứng đầu trong ngành bán lẻ về tỷ lệ Chi phí/Doanh số thấp. Bạn có thể phạm nhiều sai lầm nhưng vẫn vươn lên được nếu bạn điều hành một doanh nghiệp có hiệu quả cao. Ngược lại, cho dù bạn thông minh nhưng doanh nghiệp chi phí không hiệu quả thì bạn vẫn có thể bật ra khỏi ngành. Nguyên tắc 10. Bơi ngược dòng. Tìm một cách mới. Bỏ qua những lý lẽ thông thường. Nếu người khác sử dụng một phương pháp thì đó sẽ là cơ hội tốt để bạn tìm ra lợi thế đặc biệt của mình bằng cách làm ngược lại. Nhưng bạn phải có những người sẵn sàng can ngăn nếu thấy bạn đi con đường sai lầm. 3. Warren Buffett16/05/2006 Kỹ năng kiếm tiền của Warren Buffett được thể hiện từ khi còn rất trẻ. Khi còn là một cậu bé, Warren đã đi bán báo, rồi nhặt bóng ở sân gôn để bán lại và sau đó chuyển sang điều khiển máy bắn đạn (một loại trò chơi) trong một tiệm cắt tóc ở địa phương. Warren Buffett sinh ra, lớn lên và sống tại Omaha. Chính vì sống ở Omaha, Buffett luôn cách xa cái ồn ào sôi động của Wall Street, vì vậy ông có thể thấy rõ điều gì là quan trọng để kiếm được tiền chứ không chạy theo mốt. Thông qua các khoản đầu tư của mình, Buffett trở thành một trong những người giàu nhất nước Mỹ, cùng với Bill Gates. Ông biến một công ty dệt may kiệt quệ với giá cổ phiếu chỉ có 8 USD năm 1962 thành Bertshire Hathaway ngày nay với giá cổ phiếu hơn 70 000 USD. Để đầu tư như Warren Buffett, bạn có thể mua cổ phiếu công ty của ông (ký hiệu là BRK) hoặc theo những gợi ý sau: 1. Tránh phạm sai lầm. Buffett nói “Nếu việc của tôi là chọn 10 loại cổ phiếu hoạt động vượt trội, tôi sẽ không bắt đầu chọn 10 loại hoạt động tốt nhất mà chọn 10-15 loại kém hiệu quả nhất và tránh chúng bằng mọi giá”. 2. Tránh những gì mà số đông làm. 3. Bộ máy quản lý của công ty mà bạn mua cổ phiếu có ý nghĩa tối quan trọng. “Chúng tôi cố gắng tìm những công ty mà chúng tôi thực sự cảm thấy nên mua. Giá cổ phần của một công ty hôm nay, ngày mai, tuần tới, hoặc năm tới không có nghĩa gì cả. Vấn đề là công ty đã hoạt động như thế nào trong quá trình 5- 10 năm”. Bí mật của Buffett rất đơn giản: tránh những xu hướng và những khoản đầu tư bất lợi và kiên nhẫn với những khoản đầu tư hợp lý của mình.4. Thầy giáo của Buffett16/05/2006 Tìm hiểu những nhà đầu tư thành công làm gì luôn luôn là việc làm hữu ích. Tuy nhiên, tìm hiểu những người ảnh hưởng đến những nhà đầu tư hàng đầu hiện nay còn sáng suốt hơn. Chẳng hạn, tìm hiểu những người đã có ảnh hưởng lớn đến chính Warren Buffett mà nhiều người vẫn xếp vào hàng ngũ “nhà đầu tư giá trị”- người tìm kiếm những công ty bị đánh giá thấp hơn tiềm năng thực hoặc ít được chú ý. Nhà đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực này là Ben Graham. Còn một người khác nữa mà Buffettt phải học hỏi. Chính con người bị quên lãng này đã dạy cho Buffett biết giá trị của một nhà đầu tư thận trọng và tầm quan trọng của việc bảo toàn vốn. Đó là Philip Fisher. Năm 1958, Philip Fisher đã viết cuốn sách nhan đề Chứng khoán phổ thông và những khoản lợi nhuận phi thường và đến năm 1975 lại sửa đổi bổ sung thêm. Buffett đã thừa nhận phong cách đầu tư của ông là “85% ảnh hưởng của Ben Graham và 15% của Philip Fisher”. Trong khi rất chú trọng đến những nguyên tắc cơ bản của chứng khoán, Fisher cũng nghiên cứu các vấn đề về cổ tức và vai trò của nó trong quyết định đầu tư. Dưới đây là những bí quyết của ông: 1. Đảm bảo sao cho tiền lãi không phải trả cổ tức được sử dụng một cách khôn ngoan. Fisher lưu ý, thường thì một công ty không trả cổ tức trong một thời gian sẽ tuyên bố bắt đầu một chính sách cổ tức mới bằng cách nói “đã đến lúc làm “một cái gì đó” cho cổ đông”. Nhưng các công ty trả cổ tức chưa chắc đã là một lựa chọn tốt hơn nếu cổ tức đó được dùng vào một việc hữu ích hơn. Ngược lại, tiền lãi giữ lại không được sử dụng hợp lý là khi công ty tích lũy tiền mặt và các tài sản dễ thanh tiêu vượt quá nhu cầu trong tương lai, hoặc khi chúng được dùng chỉ để mở rộng công ty về mặt quy mô mà không tính đến tính hiệu quả. 2. Thế nào là tỷ lệ cổ tức “thích hợp” của một công ty? Điều này phụ thuộc vào phương án sử dụng tiền lãi hoặc cổ tức. Ví dụ, một công ty có tốc độ tăng trưởng vững vàng trong vài năm gần đây sẽ có mức cổ tức không đổi. Kết quả là, 5 năm trước đây cổ tức chiếm 50% tiền lãi, nhưng tiền lãi tăng lên nhanh đến mức giờ đây việc trả số cổ tức như vậy chỉ chiếm 25% tiền lãi của năm. Công ty sẽ tăng tiền cổ tức chứ? Theo Fisher trong trường hợp này, mọi người (cả cổ đông và công ty) sẽ có lợi hơn nếu tiền lãi được giữ lại để tái đầu tư theo cách hiệu quả hơn trả cổ tức để cổ đông tự tái đầu tư. 3. Mức cổ tức rất cao chưa chắc đã là “giới hạn an toàn” như một số nhà đầu tư nghĩ. Cổ phần trả lợi tức cao tức là trả lợi tức cao hơn mức trung bình, vì vậy không được định giá cao và có thể bị giảm giá. Công ty trả cổ tức cao sẽ mất những cơ hội quan trọng để tái đầu tư nguồn tiền lãi, những công ty đó, vì thế, không phải là “khoản đầu tư thận trọng”. 4. Một đặc điểm then chốt nhưng lại thường bị bỏ qua của cổ tức là tính đều đặn và đáng tin cậy. Điều này rất quan trọng đối với những nhà đầu tư định lập kế hoạch với thu nhập từ cổ tức và muốn đảm bảo khoản tiền này không bị ngừng hoặc giảm sút. Vì vậy, một dấu hiệu khác cho thấy công ty hoạt động tốt là đội ngũ quản lý hiểu được nên rất thận trọng khi tăng cổ tức và chỉ nên tăng khi công ty hoàn toàn đủ khả năng duy trì mức cổ tức đó. Tương tự như vậy, công ty chỉ nên giảm cổ tức khi điều kiện vô cùng cấp bách. Chính sách cổ tức (cho dù lãnh đạo công ty nghĩ rằng nó cao hay thấp) phải ổn định để kế hoạch của nhà đầu tư ít nhiều được bảo đảm. Công ty nào có chính sách trả cổ tức không ổn định sẽ không thu hút được cổ đông gắn bó lâu dài với công ty. Cổ phiếu của nó sẽ không phải là khoản đầu tư hấp dẫn về lâu dài. Tóm lại, cổ tức rất quan trọng và công ty trả cổ tức cũng quan trọng không kém. Đừng bị cám dỗ bởi những khoản lợi tức lớn một cách siêu thực. Hãy tìm kiếm lợi tức lớn nhưng từ những công ty hoạt động tốt và được điều hành tốt.5. Những nhà triệu phú bình thường16/05/2006 Nhà phân tích Charles Carlson đã nghiên cứu câu chuyện của 170 người bình thường thuộc tầng lớp trung lưu nhưng đã kiếm được hàng triệu USD nhờ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Ông muốn biết làm cách nào mà những người bình thường như bạn và tôi có thể kiếm được những khoản tiền lớn đến vậy. Dưới đây là 8 bước đơn giản mà Charles Carlson đã đúc kết được: 1. Bắt đầu đầu tư ngay! “Thời gian là đồng minh lớn nhất mà cũng là kẻ thù nguy hiểm nhất của nhà đầu tư”. Để hiểu được tác động của thời gian, Carlson dùng những giai thoại để giúp chúng ta đánh giá - thực sự đánh giá - được sức mạnh của thời gian. Lấy Robert Cole làm ví dụ. Robert chỉ là một nhân viên kiểm lâm đã nghỉ hưu ở Mỹ. Ông bắt đầu đầu tư ở tuổi 28. Khi 56 tuổi, ông có một danh mục đầu tư trị giá hơn 1,2 triệu USD. Ông ta đã làm như thế nào? “Bất kỳ một người 20 tuổi nào cũng có thể đạt được một danh mục đầu tư 1 triệu USD khi về hưu nếu chỉ cần đầu tư 70 USD/ tháng với tỷ lệ lãi trung bình. Nhưng nếu đợi đến khi 30 tuổi, bạn cần 200 USD/ tháng để đạt được danh mục đầu tư trị giá 7 chữ số vào tuổi 65. Đến 40 tuổi, con số là 600 USD”. Bài học đơn giản: những đồng tiền quan trọng nhất là những đồng tiền bạn đầu tư ngay từ bây giờ. Không thể trở thành nhà đầu tư triệu phú đôla nếu bạn không bắt đầu ngay. 2. Xây dựng mục tiêu . bất kỳ mục tiêu nào Trước đây, Charles Carlson đã từng tham gia bán chuyên nghiệp các cuộc thi thể thao 3 môn phối hợp. Khi đó, ông nhận thấy đi đến phòng tập để luyện tập thật vô cùng dễ dàng. Ông đã có một mục tiêu là cải thiện thành tích của mình. Ông cũng có một nỗi sợ: nếu không sẵn sàng, nếu thiếu chuẩn bị, hậu quả sẽ rất ghê gớm. Hiện nay, Carlson không còn tham gia môn thể thao này nữa, ông thấy rất khó buộc mình đi tới phòng tập thể dục. Thiếu mục đích phấn đấu, việc luyện tập hàng ngày trở nên khó duy trì. Carlson viết: “không xác lập được mục tiêu rõ ràng, việc duy trì chương trình đầu tư đều đặn cũng khó không kém việc duy trì chương trình tập luyện thể thao - bắt đầu thì dễ, duy trì mới khó”. Mục tiêu của bạn là gì không quan trọng, miễn là có mục tiêu. Đó có thể là để dành tiền để về già đến Italy sinh sống và vẽ tranh hay du lịch đến một nơi nào đó thế giới khi về hưu chẳng hạn. Mục tiêu sẽ là một cái neo neo giữ chương trình đầu tư. Bạn cần cái neo đó để xây dựng kỷ luật đầu tư ổn định trong một thời gian dài. Kế hoạch điển hình của những “nhà triệu phú bình thường” là gì? Gil Palmer, 48 tuổi, sống với vợ và 2 con ở Upper Midwest. Ông là một thầy giáo dạy cao đẳng, bắt đầu đầu tư khi 24 tuổi. Hiện nay, danh mục đầu tư của ông có giá trị 1,5 triệu USD. Mục tiêu của ông là gì? Là mua được nhà nghỉ ven biển ở 3 nước khác nhau. Nếu không được như thế thì có một nhà nghỉ ven biển và đầu bếp của 3 nước khác nhau. Mục tiêu là bất cứ điều gì có thể làm bạn khởi động. 3. Chỉ mua chứng khoán và quĩ tương hỗ “Nếu bạn muốn tiền của mình tăng dần lên theo thời gian thì chứng khoán là cuộc chơi duy nhất”. Theo Carlson, thật phí thời gian đầu tư vào những đối tượng như vàng, quyền chọn, hợp đồng tương lai (hàng giao sau), trái phiếu hoặc tiền tệ. Chỉ mua chứng khoán thôi. Miễn là có đủ thời gian, chứng khoán sẽ đem lại những khoản tiền lãi khổng lồ cho nhà đầu tư. Từ năm 1926, tiền lãi trung bình của chứng khoán là 11,2%/năm. Trong cùng thời gian đó, lãi suất trái phiếu chỉ tăng trung bình 5%/năm. Khoảng cách 6% là một con số lớn. Ví dụ, 1 USD đầu tư vào cổ phiếu nhóm S&P 500 năm 1925 sẽ tăng thành 2350 USD vào năm 2000. 1 USD đầu tư vào trái khoán cũng trong thời gian đó chỉ thành 44 USD. Đấy, bây giờ bạn thích đằng nào hơn? Tuy nhiên, một số người không cùng quan điểm với Carlson có thể hỏi: “Chứng khoán không nhiều rủi ro hơn trái khoán sao?” Câu trả lời của Carlson là một câu hỏi: “Theo bạn rủi ro nghĩa là gì?” Có một rủi ro là mặt trời sẽ không mọc sáng mai, nhưng chẳng ai vì thế mà không mua tạp phẩm. Nếu thời gian đầu tư của bạn là 30- 40 năm và bạn mua cổ phiếu của những công ty tương đối ổn định thì bạn sẽ phát triển. Còn đối với Carlson, rủi ro nghĩa là không đạt được mục tiêu tài chính của mình. Nếu rủi ro khiến bạn thao thức hàng đêm thì Carlson khuyên cách tốt nhất giảm rủi ro là kéo dài thời hạn đầu tư. Rất khó để đạt được một danh mục đầu tư 7 chữ số nếu bạn không có thời hạn đầu tư dài vừa phải. Đó là lý do vì sao Bước 1 Bắt đầu đầu tư ngay của Carlson lại quan trọng như vậy. 4. Lựa chọn vài công ty Charles Carlson biết rằng chọn chứng khoán có thể là một công việc vô cùng khó khăn. Cũng như nhiều người khác, ông đã từng thua lỗ. Nhưng Carlson vẫn khẳng định “bản thân việc đầu tư quan trọng hơn đối tượng đầu tư”. Nói một cách khác, bạn trở thành một nhà đầu tư triệu phú không phải vì những chứng khoán bạn đã chọn mà vì bạn chọn đầu tư vào chứng khoán. Đối với Carlson, cách chọn chứng khoán với khái niệm này sẽ giúp quá trình lựa chọn đi theo hướng ít nguy hiểm nhất. “Bạn không cần mua chứng khoán của nhiều công ty mới đạt được số tiền đó. Chỉ cần một vài công ty là đủ. Một vài công ty và thời gian”. Các nhà triệu phú bình thường của Carlson đã làm thế nào? - Tim Campbell thích những công ty phát triển ổn định, “doanh số tăng hàng năm và tiền lãi cũng tăng hàng năm”. Tim, 52 tuổi, có gần 2 triệu USD trong danh mục đầu tư. Những công ty lớn nhất mà ông mua cổ phiếu là Merck và Hewlett-Packard. - Sonya Reich thích những công ty có sản phẩm “hữu ích cho xã hội”. Bà cũng thích những công ty có tiền lãi và cổ tức tăng. Danh mục đầu tư gần 1,1 triệu USD bao gồm những công ty công nghệ chắc chắn như AT&T, Microsoft và Intel.- Alex Vick ưa những công ty có lợi thế cạnh tranh, chẳng hạn bằng sáng chế. Ông cũng thích những công ty ít hoặc không nợ và giới lãnh đạo công ty sở hữu phần lớn cổ phiếu. Những công ty lớn nhất trong danh mục của ông là GE và IBM. 5. Đầu tư hàng tháng cho dù khoản tiền đầu tư nhỏ đến mức nào. Theo Carlson và 170 nhà triệu phú mà ông nghiên cứu, bí quyết để trở thành nhà đầu tư thành công là giữ cho tiền của bạn luôn hoạt động. Tiền không tham gia vào thị trường sẽ không đem lại lợi nhuận. Tệ hơn, tiền không tham gia thị trường chứng khoán rốt cuộc sẽ bị tiêu mất, mà thường tiêu vào những việc phù phiếm. Thực tế, tiền bị tiêu thường gây tốn kém thêm. “Mỗi thứ bạn mua thường có giá còn nhiều hơn giá ghi trên nhãn hàng. Ngôi nhà còn cần thêm tiền bảo hiểm, bảo trì và mua đồ nội thất. Xe cần tiền bảo hiểm, tiền mua xăng và sửa chữa. Máy tính cần tiền để kết nối Internet, mua phần mềm, mua mực in”. Đây chính là quy luật hàng hóa của Carlson - hàng hóa sinh ra hàng hóa, sinh ra thêm nhiều hàng hóa. Nếu bạn đầu tư hàng tháng, dù cho chỉ vài đôla, bạn sẽ thoát khỏi số tiền mà về lâu dài, nếu đem tiêu, sẽ lấy thêm của bạn nhiều tiền nữa. Nếu bạn đợi cho đến khi tích lũy được một số tiền tương đối lớn mới đầu tư, bạn có thể lại tiêu nó vào một thứ vớ vẩn nào đó. Khi tiền đã bị cột chặt vào thị trường chứng khoán, bạn sẽ dễ dàng kiểm soát sức cám dỗ tiêu tiền hơn. 6. Mua …và giữ … và giữ … và giữ Joan Alison, một quả phụ 80 tuổi ở bang Ohio (Mỹ), có danh mục đầu tư trị giá hơn 6 triệu USD không bao giờ bán các cổ phần của mình. Bán cổ phần chỉ khiến các nhà môi giới giàu hơn thôi. “Bán một khoản đầu tư là phần nguy hiểm nhất trong quá trình đầu tư. Khi bạn bán, một số vấn đề có thể xảy ra và hầu hết các vấn đề đều bất lợi”. Một trong những vấn đề đó là sinh ra chi phí giao dịch. Dù chi phí chỉ là 10 hay 20 USD mỗi giao dịch thì tổng chi phí cộng lại vẫn lớn nếu bạn tiến hành 3- 4 giao dịch/ tháng. Nhưng điều xấu nhất khi bán cổ phần là “nguy cơ tái đầu tư”. Bán và thu tiền về vì lo lắng về thị trường nghĩa là bạn đã không tối đa hóa sức mạnh của thời gian. Bán đi để đầu tư vào một thương vụ khác có vẻ tốt hơn có thể khiến bạn mắc sai lầm. Đắm mình trong lợi nhuận khi bán cổ phần để thu lời nhanh là điều vô cùng tai hại. Bán một cổ phần để thu lời 50 hoặc thậm chí 100% khiến bạn không còn được sở hữu cổ phần đó mà giá trị có thể tăng tới 500 hoặc thậm chí 1000%. Các nhà đầu tư triệu phú biết rằng những ý tưởng đầu tư lớn thường kéo dài trên 6 tháng và tiền lời có thể hơn 50- 100%. Nói cách khác, họ suy nghĩ như sau: “Nếu không nên bán thì mua vào có lẽ tốt hơn”. Đó là lý do khiến cần phải theo bước 4 và Lựa chọn vài công ty. Sẽ có những cơ hội không tồi khiến bạn phải bán non cổ phiếu. Và luôn có khả năng cổ phiếu của một trong số các công ty sẽ đem lại thắng lợi lớn cho bạn một ngày nào đó. 7. Sử dụng những gì Nhà nước ưu đãi Dù muốn hay không, Nhà nước cũng là một đối tác đầu tư của bạn. Bạn càng đầu tư nhiều nghĩa là Nhà nước càng đầu tư nhiều. Có nhiều cách trả phần của Nhà nước trong thương vụ đầu tư thông qua thuế trả hàng năm hoặc hoãn nhận một phần tiền lời thu được, v.v, tuỳ bạn chọn. Nghĩa là, sử dụng sự trợ giúp đó của Nhà nước, bạn sẽ có nhiều điều kiện hơn bao giờ hết để làm giàu. 8. Hạn chế những cú sốc tài chính Theo tiêu chuẩn của xã hội hiện nay, những nhà đầu tư triệu phú mà Charles Carlson nghiên cứu là những con người tẻ nhạt. Họ không đổi việc liên tục. Họ chỉ kết hôn một lần, chỉ có hai con chứ không phải 5 hay 6. Họ ít khi chuyển nhà. Họ mua và giữ những khoản đầu tư 5 năm hoặc còn lâu hơn. Tẻ nhạt, tẻ nhạt và tẻ nhạt. Vậy ta rút ra được điều gì từ họ? Theo cách nói của Carlson, “cuộc sống của những nhà triệu phú bình thường được nói trên đây có thể thiếu một chút biến động. Tuy nhiên, biến động có thể là gia vị của cuộc sống nhưng nó lại là thuốc độc đối với tài sản”. 170 nhà đầu tư triệu phú của Carlson đã đạt được tài sản ngày hôm nay nhờ biết hạn chế đến mức tối thiểu những cú sốc đối với tiền bạc của họ. Họ không đổi ô tô mới 3 năm một lần, không đổi nhà mới 5 năm một lần. Họ cũng không làm phình quá cỡ dân số thế giới vì họ biết trung bình chi phí cho mỗi đứa con sẽ là hàng trăm nghìn USD (kể cả chi phí học đại học và tiền cưới xin) nên họ không sinh quá nhiều con. Nếu li hôn, áp lực tài chính còn lớn hơn nhiều, nhất là với phụ nữ. Theo một nghiên cứu của Hội đồng Nghiên cứu Khoa học Xã hội, một năm sau khi li hôn, mức sống của phụ nữ giảm trung bình 30%. Như vậy nếu li hôn, bạn sẽ rất chật vật để sống chứ đừng nói đến tiền đầu tư. Vì hiện nay ngày càng nhiều cuộc hôn nhân kết thúc bằng li hôn nên không có gì ngạc nhiên nếu nhiều người, nhất là phụ nữ, khó đạt được mục tiêu tài chính của mình. Ngay cả trong 170 người mà Carlson nghiên cứu, vẫn có 1/5 đã li hôn. Nhiều người trong số đó có trên 2 con. Một số người còn đã có lần bị vỡ nợ. Tuy nhiên, theo Carlson, không có luật lệ nào nói rằng vì bạn đã li hôn và có nhiều con (4 con chẳng hạn) thì bạn không thể trở thành triệu phú. Vấn đề chỉ là bạn sẽ phải làm việc vất vả hơn người khác để đạt được điều đó. [...]... mục tiêu lâu dài 2 Đúng hay Sai Bạn cần một nền tảng vững chắc để tự mình trở nên giàu có 3 Đầu tư mỗi………… cho dù số tiền nhỏ đến đâu 4 Đúng hay Sai Cổ tức là thứ duy nhất mà các nhà đầu tư cần quan tâm 5 Đúng hay Sai Bạn phải sống gần những trung tâm lớn để nắm được mọi xu hướng 6 Theo Getty, những chương trình làm giàu nhanh thường có/không có hiệu quả 7 Đúng hay Sai Bạn nên giới hạn các thay đổi... tiết kiệm, kiến thức đầu tư sơ sài và kế hoạch nghỉ hưu nghèo nàn Nhưng vào một thời điểm nào đó, họ quyết định đã đến lúc phải hành động Họ vạch ra mục tiêu Họ đầu tư để phát triển Họ giảm rủi ro bằng cách theo đuổi những mục tiêu dài hạn Họ tập trung vào sức mạnh bản thân mình và tận dụng những điều kiện ưu đãi của Nhà nước Họ giới hạn những cú sốc tài chính Cuối cùng, họ đã được như ngày hôm nay Tám ... Học cách làm giàu. Phần 8: Những nhà đầu tư khôn ngoanPhần 8 của Bộ tài liệu cẩm nang " ;Học cách làm giàu& quot; giới thiệu đến độc giả GSO-Media những tên tuổi lỗi ... nói: “hãy đầu tư có định hướng, đừng dao động”. Getty cũng biết để làm giàu cần chăm chỉ và kiên nhẫn. Theo ông “những kế hoạch làm giàu nhanh không có ích gì. Nếu không, mọi người trên trái đất ... như vậy ở Wal-Mart?” Nguyên tắc 7. Hãy lắng nghe mọi người trong công ty và tìm cách khuyến khích họ nói. Những nhân viên tuyến dưới- những người trực tiếp tiếp xúc với khách hàng- là những người