Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU HÀ NỘI I. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU HÀ NỘI Trong thời gian qua, hoạt động của ngành ngân hàng nói chung và công tác tín dụng nói riêng chịu nhiều tác động tiêu cực. Do vậy, hoạt động của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội không tránh khỏi những khó khăn. Tuy nhiên, do bán sát diễn biến tình hình thực tế, cùng với sự chỉ đạo tháo gỡ khó khăn kịp thời của Ban Tổng giám đốc, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội đã khẩn trương khắc phục những khó khăn, tồn tại để thực hiện nhiều giải pháp phù hợp với tình hình thực tế. Vì vậy, hoạt động của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội đã hạn chế được phần nào những ảnh hưởng tiêu cực của cuộc khủng hoảng, mở rộng thị trường, giữ vững tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, nâng cao chất lượng và mở rộng tín dụng. Phát huy những thành quả đạt được và với mục tiêu phát triển hơn nữa, trong thời gian tới hoạt động của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội hướng tới những mục tiêu sau đây: - Với phương trâm “An toàn-Hiệu quả-Phát triển”, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội tận dụng mọi thời cơ để mở rộng đầu tư, nâng dần tỷ trọng cho vay trung và dài hạn, nâng cao chất lượng tín dụng, phấn đấu giảm tỷ lệ nợ quá hạn xuống dưới 2%. - Chủ động bố trí vốn, trực tiếp tham gia hoặc đồng tài trợ với các ngân hàng thương mại khác để phát huy mạnh mẽ sức mạnh về vốn, kinh nghiệm hoạt động ngân hàng. - Tạo điều kiện thuận lợi cho người vay vốn với các chính sách và chất lượng dịch vụ hấp dẫn khách hàng. - Mở rộng tín dụng gắn liền với việc củng cố, nâng cao hiệu quả, chất lượng tín dụng, bảo đảm khả năng thu hồi vốn, giảm tỷ lệ nợ quá hạn, nợ khó 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 đòi. II. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU HÀ NỘI Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay, đáp ứng nhu cầu đòi hỏi trong việc đảm bảo chất lượng tín dụng, việc đầu tiên và rất cần thiết là phải có nhận thức và định hướng đúng đắn. 1. Một số định hướng cho công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội Trong thời gian tới, công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội dựa trên những định hướng sau: - Công tác thẩm định dự án phải xuất phát từ tình hình thực tiễn của từng ngành và nhằm phục vụ cho hoạt động cho vay của Ngân hàng trong từng giai đoạn. - Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được lãnh đạo và các nhân viên tín dụng của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội quan tâm hơn nữa. Tất cả các nhân viên tín dụng trong toàn hệ thống ACB sẽ được đào tạo những kỹ năng, kiến thức của công tác thẩm định dự án để phát huy hơn nữa hiệu quả của công tác tín dụng. Việc làm này sẽ được tiến hành thường xuyên, liên tục, toàn diện đối với tất cả các dự án cho vay. - Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được xây dựng theo hướng mang tính đặc thù riêng của Ngân hàng. 2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội Qua thời gian thực tập tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội, tôi đã được xem xét hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng. Nhận thức được những kết quả đã đạt được cũng như các mặt còn 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 tồn tại, hạn chế trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội, thông qua việc tìm hiểu và nghiên cứu các nguyên nhân chủ quan và khách quan, tôi xin đề ra một số giải pháp nhằm góp một phần nhỏ bé vào việc nghiên cứu các biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội: 2.1.Giải pháp về nhân tố con người Con người là nhân tố trung tâm chi phối, ảnh hưởng và quyết định đến hoạt động thẩm định dự án đầu tư. Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư thì điều đầu tiên và quan trọng nhất là Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội phải xây dựng một chiến lược dài hạn về phát triển nguồn nhân lực. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần phải có những cán bộ có năng lực hội đủ ba điều kiện: trình độ, kinh nghiệm và sở trường( năng khiếu cá nhân). Để đáp ứng được yêu cầu này, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần tập trung vào các vấn đề sau: • Vấn đề tuyển dụng cán bộ. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần có một chính sách hợp lý trong việc tuyển dụng nguồn nhân lực, thu hút được những sinh viên có trình độ, năng lực chuyên môn về chuyên ngành tài chính ngân hàng ở các trường Đại học chứ không nên chỉ quan tâm đến sinh viên của một số trường Đại học có uy tín, bởi như vậy chưa chắc đã thu hút được nhân tài. Mặt khác, Ngân hàng chỉ nên tuyển dụng những người có năng lực thực sự, có năng khiếu, có tinh thần học hỏi để vươn lên chứ không nên tuyển dụng những người có bằng tốt nghiệp Đại học loại giỏi, khá nhưng lại không có năng lực, không làm được việc. Bên cạnh đó, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nên có chính sách “Chiêu hiền, đãi sỹ”, để thu hút được đội ngũ chuyên gia giỏi phục vụ, hoặc cộng tác với Ngân hàng. • Vấn đề bồi dưỡng cán bộ. Các cán bộ phải thường xuyên được bồi dưỡng nâng cao kiến thức về chuyên môn nghiệp vụ. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần thường xuyên 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 phối hợp với Hội sở để giúp các cán bộ có điều kiện tiếp thu những kiến thức chuyên môn, nghiệp vụ mới để họ có thể làm tốt công việc được giao. • Vấn đề đãi ngộ. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nên có chính sách ưu đãi, động viên khuyến khích kịp thời đối với cán bộ để họ năng cao tinh thần trách nhiệm đối với Ngân hàng. Nếu Ngân hàng làm tốt công tác đãi ngộ đối với cán bộ nhân viên thì họ sẽ tận tâm, tận lực hoạt động vì mục tiêu chung của Ngân hàng. 2.2. Giải pháp về phương pháp thẩm định. • Vấn đề giá trị thời gian của tiền. Đây là vấn đề mấu chốt của thẩm định tài chính dự án đầu tư nhưng lại chưa được Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội quan tâm đúng mức. Một trong những đặc thù của hoạt động đầu tư là lợi ích và chi phí phát sinh ở các giai đoạn khác nhau nhưng giá trị đồng tiền ở các thời điểm khác nhau là khác nhau. Vì vậy, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần có một phương pháp quy đổi dòng tiền xuất hiện ở các giai đoạn khác nhau. Trong thời gian tới, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần quan tâm đến việc đánh giá giá trị thời gian của tiền trong việc đánh giá, phân tích tài chính dự án xin vay. Có làm như vậy thì kết quả thẩm định tài chính dự án đầu tư mới chính xác, góp phần quan trọng trong việc nâng cao chất lượng tín dụng của Ngân hàng. • Áp dụng các phương pháp thẩm định hiện đại. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần phổ cập và tăng cường áp dụng những phương pháp, chỉ tiêu thẩm định trên cơ sở tham khảo học hỏi kinh nghiệm của các ngân hàng hiện đại, có nhiều kinh nghiệm trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong nước, thế giới. Qua đó, áp dụng một cách khoa học, sáng tạo vào tình hình thực tế của Ngân hàng. Mặt khác, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần áp dụng nhiều hơn nữa việc tính toán các chỉ tiêu đánh giá dự án đầu tư như : giá trị hiện tại ròng NPV, tỷ suất sinh lời nội bộ IRR, chỉ số doanh lợi PI, sử dụng các chỉ tiêu này làm tiêu chuẩn trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động, lựa chọn dự án đầu tư trong hoạt 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 động cho vay. Ba chỉ tiêu này có ý nghĩa quan trọng trong việc phản ánh chính xác hiệu qủa hoạt động tài chính của dự án. Bởi ba chỉ tiêu này cực kỳ quan trọng, nó phản ánh chính xác hiệu quả tài chính của dự án. • Tính dòng tiền. Phần lớn các dự án đầu tư đều có giá trị thu hồi. Tài sản cố định, các máy móc, trang thiết bị, nhà xưởng khi dự án kết thúc còn có một giá trị nhất định: Khi chúng được bán, thanh lý, sẽ thu hồi được một dòng tiền cuối dự án. Một điều chú ý là dòng tiền này phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp vì nó là luồng tiền hoạt động trước thuế. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cũng cần tính khoản thu hồi vốn lưu động ròng, khoản thu hồi này sẽ được cộng vào luồng tiền ở năm cuối cùng của dự án. • Tính doanh thu và chi phí. Doanh thu và chi phí là hai yếu tố quan trọng của dự án. Nó có ảnh hưởng đến việc tính toán các chỉ tiêu còn lại trong thẩm định dự án. Đây là bước quan trọng nhưng cũng rất khó khăn trong quá trình phân tích. Việc dự báo doanh thu bán hàng liên quan đến các nhân tố như khuynh hướng tăng trưởng kinh tế, giá cả, . • Tính khấu hao. Khi tính khấu hao, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần chú ý tới cơ cấu của chi phí đầu tư cho dự án để áp dụng các tỷ lệ khấu hao phù hợp. Đối với phần chi phí trước vận hành, Ngân hàng cần tính tách riêng ra để thu hồi trong một số năm đầu khi dự án đi vào hoạt động chứ không nên tính gộp cùng với chi phí xây lắp. • Tính lãi suất và chiết khấu. Trong thời gian tới Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội có thể áp dụng hai phương pháp tính lãi suất chiết khấu sau: + Tính chi phí bình quân gia quyền của vốn đầu tư làm giảm lãi suất chiết khấu. Tuy nhiên, trong điều kiện hiện nay, việc tính chi phí của vốn tự có là một 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 việc rất khó. + Lấy lãi suất trái phiếu kho bạc Nhà nước làm tỷ lệ chiết khấu cộng thêm một mức độ rủi ro tương ứng của lĩnh vực, ngành nghề sản xuất kinh doanh mà dự án hoạt động. • Phân tích tài chính. Công tác phân tích tài chính của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần tập trung vào việc xem xét kế hoạch tài chính ngắn hạn và các chỉ tiêu phân tích tài chính ở từng năm. Đặc biệt Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần chú trọng tới hình thức thanh toán của dự án thông qua việc xem xét nhu cầu về vốn lưu động, tính hợp lý của các chính sách tiền mặt, chính sách dự trữ, tín dụng thương mại. Những chính sách này phải được bảo đảm cân đối các luồng tiền mặt ra và luồng tiền mặt vào của dự án. Ngân hàng cũng cần phải lập thêm các bảng dự trù cân đối tài sản, cân đối thu chi, kế hoạch Ngân quỹ để thuận tiện trong việc phân tích tài chính. • Các bảng tính. Trong bảng tính hiệu quả kinh tế và khả năng trả nợ của dự án Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần sửa đổi một số chỉ tiêu như : thuế VAT không nằm trong kế hoạch chi phí vì nó không phải là chi phí của doanh nghiệp. Ngân hàng cũng cần lập thêm bảng phân tích dòng tiền để thấy rõ các dòng tiền ra, vào của dự án và thuận lợi cho việc tính toán các chỉ tiêu NPV, IRR. • Phân tích về độ nhạy. Một dự án đầu tư thường tồn tại trong một thời gian dài, các dòng tiền đi vào và đi ra khỏi dự án trong thời gian đó. Luồng tiền ròng của dự án phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố mà mỗi yếu tố ở mỗi mức độ khác nhau đều có tính không chắc chắn nhất định, hay còn gọi là rủi ro. Bằng việc phân tích độ nhạy, Ngân hàng sẽ thu được mức độ chắc chắn của các yếu tố cần xác định và kết quả hoạt động của dự án. Vì vậy, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội có thể loại bớt được các dự án có mức độ rủi ro cao. 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cũng cần nên xem xét sự biến động của tỷ lệ chiết khấu tới các chỉ tiêu NPV, PI đối với tất cả dự án đầu tư vì những chỉ tiêu này rất nhạy cảm với tỷ lệ chiết khấu. 2.3.Giải pháp về thông tin. Chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư phụ thuộc rất nhiều vào số lượng cũng như chất lượng thông tin thu thập được. Chính vì thế, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội phải nhanh chóng hoàn thiện, xây dựng một hệ thống thu thập thông tin và xử lý thông tin, nâng cao chất lượng thông tin phục vụ cho hoạt động thẩm định dự án đầu tư. Để đạt được mục tiêu đó, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cần phải làm những việc sau: • Tăng cường hệ thống thông tin nội bộ. Những thông tin cần thiết liên quan đến dự án, thẩm định dự án phải được cung cấp một cách kịp thời, nhanh chóng, đầy đủ, chính xác nhất và thông suốt trong toàn hệ thống. Việc trao đổi thông tin giữa các Phòng và Chi nhánh được thực hiện thông qua mạng máy tính nội bộ. Mặt khác, thông tin cũng được tổng hợp theo hướng bao gồm ba nội dung: Thông tin kinh tế xã hội, Thông tin về tài chính ngân hàng và Thông tin về giá cả thị trường. • Thu thập thông tin từ bên ngoài. Tiếp tục phát huy lợi thế về cơ sở vật chất sẵn có, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nên phát triển hệ thống thu thập thông tin từ bên ngoài thông qua việc kết nối với mạng máy tính của Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng thương mại khác, trung tâm thông tin trong nước và quốc tế. Và đặc biệt là Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nên kết nối với mạng thông tin toàn cầu Internet. Đây sẽ là một việc làm rất có ý nghĩa đối với việc tiếp cận thông tin của Ngân hàng. Internet là mạng thông tin toàn cầu nên Ngân hàng có thể thu thập được một lượng thông tin khổng lồ về các mặt của đời sống kinh tế xã hội, giúp Ngân hàng có nhiều thông tin hơn về thị trường, các cơ hội đầu tư, khách hàng, . 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Bên cạnh đó, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nên tham khảo nhiều hơn các ý kiến của các nhà tư vấn kỹ thuật, cũng như các chuyên gia trong lĩnh vực này để trợ giúp cho việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật công nghệ của dự án đầu tư. 2.4. Giải pháp về tổ chức điều hành. Các dự án đưa đến Ngân hàng thông thường có quy mô, lĩnh vực rất đa dạng. Việc sắp xếp, phân công dự án cần phải căn cứ vào năng lực, sở trường của từng cán bộ thẩm định để phát huy được thế mạnh của từng người. Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội cũng nên phát động phong trào nghiên cứu khoa học, qua đó tập hợp các đề xuất, sáng kiến, đề án nghiên cứu có giá trị thực tiễn để phổ cập và áp dụng vào hoạt động trong toàn hệ thống. III. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Để đảm bảo nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng, cần có sự phối hợp đồng bộ, chặt chẽ giữa các ngành các cấp. Xuất phát từ những yêu cầu phát triển của hệ thống ngân hàng nói chung, Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội nói riêng, tôi xin đề xuất một số kiến nghị sau: 1. Đối với Nhà nước, các Bộ, Ngành - Đề nghị Nhà nước, các Bộ, Ngành sớm ban hành chi tiết cho từng ngành, lĩnh vực cụ thể, tạo điều kiện thuân lợi cho việc xác định tổng vốn đầu tư và chi phí sản xuất hàng năm. - Đề nghị Ngân hàng Nhà nước phối hợp với các Bộ, Ngành xây dựng đề án xác định hệ thống chỉ tiêu thẩm định mang tính chuẩn mực. - Đề nghị các Bộ, Ngành cần phối hợp chặt chẽ trong việc thẩm định và phê duyệt các dự án đầu tư, nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định dự án đầu tư nhất là về các mặt: kỹ thuật, công nghệ, thị trường, kinh tế xã hội . Nhà nước chỉ đạo các doanh nghiệp thực hiện nghiêm túc các chế độ kiểm toán, thống kê và thông tin báo cáo theo đúng quy định. Ngoài ra, Chính phủ cần 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ban hành quy chế bắt buộc và công khai công tác kiểm toán của các doanh nghiệp giúp ngân hàng trong việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và tài chính của dự án đầu tư. 2. Đối với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước cần hệ thống hoá những kiến thức cơ bản về thẩm định dự án hỗ trợ các ngân hàng thương mại trong việc nâng cao nghiệp vụ thẩm định và phát triển đội ngũ nhân viên. Ngân hàng Nhà nước cần mở rộng phạm vi, nội dung và tăng tính cập nhật của Trung tâm phòng ngừa rủi ro tín dụng(CIC). 3. Đối với chủ đầu tư Đề nghị các Chủ đầu tư nâng cao năng lực lập và thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm túc việc xây dựng và lập dự án theo đúng nội dung quy định của Nhà nước về xây dựng và thẩm định dự án. 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 KẾT LUẬN Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư là một trong những vấn đề cấp bách và cần thiết để nâng cao chất lượng và mở rộng các hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại. Tuy nhiên, đây là một vấn đề rất phức tạp và rộng lớn, liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp trong và ngoài ngành ngân hàng. Vì vậy, nó đòi hỏi một sự nghiên cứu sâu sắc và những giải pháp đồng bộ với sự quan tâm, nỗ lực thực hiện từ nhiều phía. Trong nội dung nghiên cứu của đề tài này, tôi chỉ tập trung vào việc nghiên cứu, xem xét được một số vấn đề nhỏ và đạt được các kết quả nghiên cứu sau : -Hệ thống hoá những lý luận cơ bản về ngân hàng thương mại, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại, nêu lên được sự cần thiết phải thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại và đưa ra một số phương pháp, chỉ tiêu tài chính quan trọng sử dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư. - Xem xét công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội, rút ra được một số vấn đề cốt lõi, tổng kết những kết quả đạt được, những mặt còn hạn chế và nguyên nhân dẫn đến các mặt còn hạn chế đó. - Đưa ra một số giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội và đề 10 [...]... lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 xuất một số kiến nghị với các cấp để thực hiện Như ở trên đã nói, thẩm định dự án đầu tư là những nội dung rất rộng và phức tạp, do vậy, đề tài này chỉ xin đóng góp thêm một cách tiếp cận, đánh giá mới Những giải pháp và kiến nghị đưa ra chỉ là những đóng góp nhỏ nhằm góp phần vào việc hoàn thiện các hoạt động nghiệp vụ tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội Tôi rất mong nhận được sự... đóng góp nhỏ nhằm góp phần vào việc hoàn thiện các hoạt động nghiệp vụ tại Ngân hàng TMCP Á Châu Hà Nội Tôi rất mong nhận được sự chỉ bảo, đóng góp ý kiến của thầy cô, các cán bộ ngân hàng và bạn bè để các giải pháp tôi đưa ra trong Khoá luận Tốt nghiệp này có ý nghĩa thực tiễn hơn nữa MỤC LỤC 11 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 12 Website: http://www.docs.vn Email . CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU HÀ NỘI Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay, . 0918.775.368 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU HÀ NỘI I. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG