Những nguyên lý vốn,hiệu việc thu xếp huy động vốn doanh nghiệp I VAI TRÒ VÀ PHÂN LOẠI VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm vốn Trong kinh tế thị trường ,doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập,có tên riêng,có địa rõ ràng,có tài sản,có trụ sở giao dịch ổn định ,được đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật Đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải giải vấn đề là: Sản xuất Sản xuất Sản xuất cho Nhưng trước tiên để bắt tay vào trình sản xuất nêu doanh nghiệp phải cần khoản đầu tư ban đầu vốn Vậy vốn gì? Theo nhà kinh tế học họ đưa quan điểm sau vốn Theo kinh tế học D.Begg đưa định nghĩa sau vốn Thứ vốn vật: Đó dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác Thứ hai vốn tài chính:Đó tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp Theo quan điểm K.Marx thì: Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư,là đầu vào trình sản xuất Các nhà kinh tế học thống là: Vốn đầu vào trình sản xuất,kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích tối đa hố giá trịchủ sở hữu 2 Vốn - quyền sở hữu quyền sử dụng Khó khăn lớn chế quản lý DNNN vấn đề sử lý quan hệ quyền sở hữu vốn nhà nước quyền sử dụng vốn tài sản doanh nghiệp Bên cạnh lợi so với doanh nghiệp tư nhân mặt hoạt động, DNNN có điểm hạn chế phát sinh từ vấn đề sở hữu sử dụng vốn doanh nghiệp tư nhân, người sở hữu vốn người quản lý vốn luôn đặt mối quan hệ phụ thuộc sống cịn Do đó, chế quản lý loại doanh nghiệp hình thành cách tự nhiên chặt chẽ Nói cách khác, doanh nghiệp tư nhân, quyền sở hữu quyền sử dụng ln được" nhân cách hố", tức có người cụ thể gắn bó với người Cịn DNNN quyền sở hữu nhà nước mơ hồ, khơng có người cụ thể đảm nhận đại diện với gắn bó trách nhiệm quyền lợi Do chưa xác định quyền sở hữu, nên quyền sử dụng doanh nghiệp bị vi phạm chưa có danh giới cụ thể Sự lúng túng lý luận thực tế quản lý dẫn đến tình trạng Nhà nước can thiệp tuỳ ý vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tình trạng doanh nghiệp bừa bãi vốn tài sản Nhà nước Tình trạng lộn xộn khơng có nước ta mà nhiều nước khác Liên Xô( cũ), Trung Quốc v.v… Liên Xơ trước đây, giới khoa học phủ đề nhiều giải pháp xử lý nhằm tháo gỡ tình hình Một giải pháp họ tiến hành thực chế hạch tốn kinh tế cấp Nhà nước( nước cộng hồ) Nghĩa là, Nhà nước vừa đảm nhận chức người sở hữu vừa làm nhiệm vụ người kinh doanh Cách làm thực chất tước đoạt quyền kinh doanh, có quyền tự chủ tài DNNN để tập trung vào tay phủ nước cộng hồ, biến phủ thành đại doanh nghiệp nhà nước, cịn DNNN đơn vị thừa hành, khơng có khả chiếm giữ sử dụng vốn, tài sản, thu nhập Thực tế chứng minh mơ hình q phiêu lưu có khả mang lại hiệu Tiếp theo mơ hình hạch tốn kinh tế cấp Nhà nước, Liên Xơ cịn cho triển khai dạnh thí điểm hàng loạt mơ hình khác, hạch tốn kinh tế cấp Nhà nước- Tập thể nhằm lôi kéo người lao động tham gia vào quản lý; khoán cho tạp thể sản xuất; cho thuê xí nghiệp, nhà máy hình thức thuê thầu ( kết hợp cho thuê khốn); Tuy nhiên, tất mơ hình chưa thể ưu với tan rả cường quốc này, người ta tập trung vào giải pháp khác- tư nhân hố Trung Quốc, phủ ý tới giải pháp cho thuê thầu, song cách giải cụ thể có khác so với Liên Xô trước Thuê thầu Trung quốc thực rộng rãi với nhiều hình thức: cá nhân thuê, tập thể thuê, toàn tập thể thuê chung, thuê liên doanh hình thành thị trường thuê thầu Kết thu từ sóng bước đầu có khả quan, song đây, hàng chục năm nay, tranh luận quyền sở hữu quyền sử dụng chưa ngã ngũ Người ta chưa thể "nhân cách hoá" quyền sở hữu quyền sử dụng chí, ranh giới hoạt động hai loại quyền chưa rỏ ràng nước ta, ý kiến tranh luận vấn đề sôi đa dạng Có người cho rằng, khơng có vấn đề phân biệt quyền sở hữu quyền sử dụng, mà hai quyền phải hợp vào cá nhân - giám đốc doanh nghiệp ý kiến khác nhấn mạnh tới vai trò nguời lao động, coi tập thể lao động người đại diện cho quyền sở hữu Nhà nước doanh nghiệp Lại có người cho rằng, người đại diện cho quyền sở hữu Nhà nước quan chủ quản Mổi ý kiến vừa nêu chứa đựng luận có sức thuyết phục định Song bên cạnh đó, có thiếu sót sai lầm.Thực vậy, người giám đốc DNNN doanh nghiệp cổ phần người có quyền đại diện cho quyền sở hữu Nhà nước hay cá cổ đơng Chỉ có doanh nghiệp tư tư nhân, nhà tư tự bỏ vốn kinh doanh hai quyền sở hữu sử dụng nhập vào cá nhân Cịn người lao động doanh nghiệp, nghĩa vụ lớn làm việc có hiệu để thu nhập cao cho gia đình thân Thêm vào đó, vị trí mình, người lao động khơng thể có đủ điều kiện, trình độ khả để đảm nhận chức người chủ sở hữu Cuối cùng, ý kiến hợp lí qua chủ quản thực quyền sở hữu vốn tài sản Nhà nước doanh nghiệp Cơ qua chủ quản ai? Phải UBND huyện, tỉnh, liên hiệp? đây, cần phân biệt hai chức quản lý chức quản lý kinh tế - kĩ thuật chức quản lí vốn Xu hướng phát triển kinh tế nước ta đòi hỏi phải tập trung chức quản lý kinh tế- kĩ thuật vào quan ngang bộ, hạn chế tiến tới xố bỏ mơ hình phân cấp quản lý kinh tế cho quyền địa phương Như vậy, UBND cấp khơng có lí để thực vai trị người chủ sở hữu vốn tài sản DNNN Còn chủ quản, chức quản lí mặt kinh tế kĩ thuật, khơng có chức quản lí vốn Rõ ràng, phải có lời giải đáp khác cho vấn đề Để tham khảo, lấy kinh nghiệm nước giới Pháp, Malayxia nhiều nước khác, người thực quyền sở hữu vốn tài sản Nhà nước DNNN Bộ trưởng Bộ Tài vậy, DNNN, đại diện án, cịn có người kiểm tra Nhà nước Bộ Tài cử đến Việc huy động thêm vốn DNNN thị trường vốn quốc tế phải dược phép Bộ Tài ( Cục kho bạc Nhà nước ) ý, Tây Ban Nha số nước khác, quyền sở hữu Nhà nước vốn tài sản DNNN Bộ Tài thực thơng qua tổ chức trung gian cơng ty Tài Với kinh nghiệm đây, kết luận rằng, giải pháp đắn hợp lý giao cho Bộ tài thực quyền sở hữu DNNN Lý có tính thuyết phục Bộ tài quan chịu trách nhiệm tất khâu hoạt động tài doanh nghiệp từ việc cấp vốn, trợ cấp tài trợ tới khâu quản lý vốn tất DNNN Bên cạnh đó, nghĩa vụ mặt tài doanh nghiệp đói với Nhà nước thực qua Bộ tài chính( thơng qua hệ thống thuế, hệ thống kho bạc Nhà nước số quan khác trực thuộc Bộ này) Tất nhiên, để làm việc này, cần thiết phải có quan quản lý vốn tài sản Nhà nước Bộ tài chính, quan có nhiệm vụ giúp Bộ trưởng Bộ tài đảm nhận việc xem xét cấp vốn cho DNNN thành lập, quản lý vốn mặt giá trị bảo toàn, phát triển, xem xét để tài chợ cấp phát vốn bổ sung cho doanh nghiệp trường hợp cần thiết theo luật định Vấn đề quyền sử dụng Trong vấ đề này, ý kiến thống cho người chịu trách nhiệm sử dụng có quyền bố trí, sử dụng vốn tài sản Nhà nước doanh nghiệp phải Giám đốc doanh nghiệp Giám đốc Nhà nước (cơ quan chủ quản cấp trên) bổ nhiệm thuê quyền hạn trách nhiệm Giám đốc luật pháp hoá sở luật doanh nghiệp Nhà nước văn phấp luật khác có liên quan Điều chưa rõ ràng nội dung quyền sử dụng vốn Trong chế bao cấp, Giám đốc doanh nghiệp thực chức quản lý diều hành hoạt động doanh nghiệp Song quyền sử dụng vốn cần phân biệt quyền điều hành sản xuất ( bố trí nhân lực, đạo thực kế hoạch v.v…) với quyền sử dụng vốn ( bố trí sử dụng nguồn vốn) Quyền sử dụng vốn giai đoạn tập trung vào tay nhà nước Chỉ từ sau nghị 217- HĐBT, quyền sử dụng vốn Giám đốc doanh nghiệp xem xét Tuy nhiên, giai đoạn chưa có tách bạch rach rịi quyền sở hữu quyền sử dụng Có xác định hai quyền sau: Thứ nhất, quyền sở hữu vốn quyền người có vốn doanh nghiệp Nội dụng quyền định mặt hàng sản xuất phương hướng sản xuất tiêu kế hoạch doanh lợi sử dụng vốn mang lại Đồng thời quyền sở hữu vốn cho phép tham dự định phân phối thu nhập, có thu nhập mà người sở hữu hưởng từ nguồn vốn Thứ hai, quyền sử dụng vốn Người sử dụng vốn có quyền dùng vốn để hoạt đọng kinh doanh Anh ta phải chịu chi phối người sở hữu vấn đề thuộc quyền người sở hữu vừa nêu Đồng thời, hoàn toàn tư sử dụng nguồn vốn tài sản vấn đề khác thuộc chức kinh doanh khn khỏ pháp luật Nghĩa vụ người sử dụng vốn phải bảo toàn phát triển vốn, phải nộp phần lợi nhuận nguồn vốn mang lại cho người sở hữu vốn Thực tế năm gần cho thấy hoạt động doanh nghiệp khơng giống nhau, có nơi giám đốc doanh nghiệp bị tước quyền sử dụng Có nơi ngược lại hoạt động Giám đốc doanh nghiệp xâm phạm vào quyền người sở hữu vốn Việc sử lý tình trạng đòi hỏi cấp thiết kinh tế đòi hỏi phải thực văn pháp luật mà trước hết quan trọng luật doanh nghiệp Nhà nước Các loại vốn giao bao gồm: a/Vốn cố định Tức nguyên giá tồn tài sản cố định (TSCĐ) có doanh nghiệp trừ hao mòn TSCĐ theo giá hành sổ sách kế toán thời điểm giao vốn bao gồm TSCĐ dùng, chưa dùng cần điều chờ lý,vốn giữ hộ ngân sách,thuộc nguồn vốn ngân sách cấp nguồn vốn xí nghiệp tự bổ sung b.Vốn lưu động Bao gồm vốn giữ hộ ngân sách chênh lệch giá bổ sung tăng vốn theo quy định hành c.Các loại vốn khác Thuộc nguồn vốn ngân sách cấp nguồn vốn xí nghiệp tự bổ sung chưa tính vào vốn cố định vốn lưu động nêu bao gồm: Vốn đầu tư xây dựng cấp chưa thành TSCĐ,kể vốn đầu tư XDCB dỡ dang Khấu hao để lại xí nghiệp phần TSCĐ thuộc nguồn ngân sách nhà nước nguồn vốn xí nghiệp tự bổ sung Quỹ khuyến khích phát triển sản xuất Lợi nhuận chưa phân phối Các quỹ dự trữ tài chính,quỹ dự phịng,quỹ rủi ro Các loại vốn trích vào giá thành vốn sữa chữa lớn,chi phí trích trước… Phạm vi loại vốn giao Bảng TT Nguồn hình thành Nguồn vốn cố định -Ngân sách cấp -Xí nghiệp tự bổ sung Nguồn vốn lưu động -Ngân sách cấp -Xí nghiệp tự bổ sung Nguồn vốn đầu tư xây dựng -Ngân sách cấp -xí nghiệp tự bổ sung Các quỹ xí nghiệp -Quỹ khuyến khích PTSX -Quỹ dự trữ tài -Quỹ dự phịng -Quỹ rủi ro -Quỹ bảo tồn vốn Lợi nhận chưa phân phối Vốn trích vào giá thành -Nguồn vốn sữa chữa lớn -Chi phí trích trước Nguồn vốn nhận liên doanh liên kết,nhận cổ phần -Vốn cố định -Vốn lưu động -Vốn đầu tư XDCB Các quỹ phúc lợi ,khen thưởng Kinh phí chuyên dùng 10 Nguồn vốn tín dụng -Vay ngắn hạn,dài hạn ngân hàng -Vay đối tượng khác Nguồn vốn toán -Các khoản phải trả người bán -Các khoản người mua ứng trước 11 Phạm vi Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp (Nguồn lấy từ tài liệu công ty) II NGUYÊN LÝ VÀ SỰ CẦN THIẾT PHÁT TRIỂN VÀ BẢO TOÀN VỐN Sự cần thiết bảo toàn phát triển vốn a Khái niệm: Bảo toàn phát triển vốn Sản xất kinh doanh dối với doanh nghiệp quốc doanh nội dung cốt lõi quy chế giao vốn.Giao vốn tạo chủ động cho doanh nghiệp trình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh,đồng thời gắn trách nhiệm doanh nghiệp việc bảo toàn phát triển vốn nhà nước giao 1.1 Bảo toàn phát triển vốn hiểu: Bảo toàn vốn doanh nghiệp quốc doanh thực q trình sử dụng vốn vào mục đích sản xuất-kinh doanh đảm bảo cho loại tài sản khong bị hư hỏng trước thời hạn,không bị mát ăn chia vào vốn.Đồng thời người sử dụng vốn phải thường xuyên trì giá trị đồng vốn củ mình,thể lực sản xuất TSCĐ, khả mua sắm vật tư cho khâu dự chữ tài sản lưu động nói chung,duy trì khả tốn xí nghiệp 1.2 Sự cần thiết chế độ bảo toàn phát triển vốn: Trước hết xuất phát từ đổi chế quản lý kinh tế,tài doanh nghiệp quốc doanh.Chuyển sang kinh tế thị trường,các doanh nghiệp quốc doanh hoạt động theo phương thức hạch tốn kinh doanh,nhà nước khơng tiếp tục bao cấp vốn cho xí nghiệp trước đây.Để trì phát triển sản xất kinh doanh doanh nghiệp phải bảo toàn ,giữ gìn số vốn nhà nước đầu tư,tức kinh doanh phải đảm bảo hồ vốn,bù đắp số vốn bỏ để sản xuất giản đơn 1.3 Thực tiễn Bảo toàn phát triển vốn : Xuất phát từ điều kiện thực tiễn kinh tế lạm phát,giá biến động lớn,sức mua đồng tiền Việt Nam biến động nhiều nhìn chung suy giảm,nếu tiếp tục trì chế giá thấp nhiều năm trước đây,thì số vốn sản xuất kinh doanh doanh nhiệp thể đồng tiền Việt Nam bị giảm dần giá trị thực tế,sức mua vốn bị thu hẹp,hậu không tránh khỏi lãi giả cịn lỗ thật,kinh tế quốc doanh ăn vào vốn Nguyên lý bảo toàn phát triển vốn 2.1 Bảo toàn phát triển vốn cố định Trong trình sử dụng TSCĐ sản xuất -kinh doanh ,doanh nghiệp phải quản lý trặt chẽ,không để bị mát TSCĐ ,thực quy chế sử dụng,bảo dưỡng ,sữa chữa,mua sắm nhằm bảo đảm cho TSCĐ khơng bị hư hỏng trước thời hạn ,duy trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ Doanh nghiệp quyền chủ động đổi thay TSCĐ ,kể tài sản chưa hết thời hạn khấu hao theo yêu cầu đổi kỷ thuật công nghệ,phát triển nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh.Nhưng việc thay TSCĐ phải báo cáo với quan cấp Số tiền nhượng bán ,thu hồi lý TSCĐ phải gửi vào ngân hàng đầu tư phát triển sử dụng để tái đầu tư TSCĐ Các cơng trình đầu tư XDCB đình thi cơng thuộc nguồn vốn Ngân Sách Nhà Nước cấp vay nợ nhà nước xử lý theo quy định riêng trường hợp cụ thể Trường hợp doang nghiệp cần chuyển bán phần tài sản,vật tư ứ đọng không cần dùng thuộc diện phải nộp NSNN ,thì phải báo cáo quan tài quan chủ quản xem xét định bổ sung vốn lưu động cho doanh nghiệp 2.2 Nội dung bảo toàn phát triển vốn cố định Các doanh nghiệp phải xác định ngun giá TSCĐ để sở tính ,tính đủ khấu hao bản,khấu hao sữa chữa lớn để tạo nguồn thay trì lực sản xuất TSCĐ,bảo toàn vốn cố định Hàng năm ,cơ quan nhà nước có thẩm quyền cơng bố hệ số tính lại giá trị TSCĐ Ngồi việc bảo toàn vốn cố định sở hệ số trượt giá,số phải bảo tồn vốn cố định cịn bao gồm số vốn ngân sách cấp thêm doanh nghiệp bổ sung kỳ Vốn cố định phải bảo toàn đến cuối kỳ doanh nghiệp xác định theo công thức : Số vốn Cố định Phải bảo = Toàn đến Cuối kỳ Hệ số Số vốn Khấu hao điều chỉnh giao -  giá trị đầu kỳ trích TSCĐ kỳ Tăng,giảm vốn  kỳ Trong công thức trên: Số vốn giao đầu kỳ(hoặc số vốn phải bảo toàn đến đầu kỳ) số vốn cố định giao lần đầu (không bao gồm số dư khấu hao để lại xí nghiệp) số vốn cố định điều chỉnh theo hệ số phải bảo toàn đến đầu kỳ sau Khấu hao trích kỳ bao gồm khấu hao TSCĐ có đến đầu kỳ(khơng bao gồm khấu hao TSCĐ tăng kỳ) Hệ số điều chỉnh giá trị TSCĐ quan có thẩm quyền công bố áp dụng cho nghành kinh tế kỹ thuật cho nguồn hình thành TSCĐ(nhập ,đầu tư,mua sắm nước) Đối với vốn cố định tăng,giảm kỳ,hệ số điều chỉnh giá trị TSCĐ xác định cho trường hợp cụ thể sở giá thực tế TSCĐ tăng,giảm thời điểm giảm,tăng vốn kỳ Căn vào kết xác định số vốn phải bảo tồn theo cơng thức nêu trên,các doanh nghiệp phải tiến hành điều chỉnh tăng giá trị TSCĐ vốn cố định theo hệ số điều chỉnh tương ứng với loại TSCĐ Phần chênh lệch thiếu hay số vốn cố định chưa bảo toàn đủ( số vốn cố định bảo toàn phải nhỏ số vốn cố định phải bảo toàn) Phải sử lý nguồn sau đây: Nếu vốn cố định khơng bảo tồn giá trị TSCĐ chưa tính đủ doanh nghiệp phải điều chỉnh tăng giá trị TSCĐ nguồn trích khấu hao giá thành tăng lên tương ứng Trường hợp TSCĐ mát,hư hỏng làm giảm vốn trách nhiệm sử lý theo pháp luật.Nếu nguyên nhân chủ quan khác sử dụng nguồn vốn tự bổ sung đầu tư xây dựng quỹ phát triển sản xuất để bù đắp Trường hợp tổn thất TSCĐ nguyên nhân khách quan thiên tai,dịch hoạ,rủi ro trình sản xuất,kinh doanh Ngồi trách nhiệm bảo tồn vốn ,các doanh nghiệp có trách nhiệm phát triển phát triển vốn cố định sở quỹ khuyến khích phát triển sản xuất trích từ lợi nhuận để lại xí nghiệp phần vốn khấu hao để lại xí nghiệp để đầu tư XDCB cho xí nghiệp 2.3 Chế độ bảo tồn phát triển vốn lưu động Bảo toàn vốn lưu động vè mặt già trị ,thực chất giử giá trị thực tế hay sức mua vốn,thể hịên khả mua sắm vật tư cho khâu dự trữ tài sản lưu động định mức nói chung,duy trì khả tốn doanh nghiệp.Trong q trình sản suất kinh doanh doanh nghiệp phải thường xuyên thực hạch toán giá trị thực tế vật tư ,hàng hoá theo mức diễn biến tăng giảm giá thị trường nhằm tính đúng,tính đủ chi phí vật tư vào giá thành sản phẩm,giá vốn hàng hố phí lưu thơng để thực bảo tồn vốn lưu động 2.3.1 Nội dung chế độ bảo toàn phát triển vốn lưu động: Các doanh nghiệp phải tự bảo toàn vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh sở mức tăng ,giảm giá tài sản lưu động thực tế tồn kho doanh nghiệp thời điểm có thay đổi giá Định kỳ tháng,quý ,năm doanh nghiệp phải xác định khoản chênh lệch giá tài sản lưu động thực tế tồn kho doanh nghiệp bao gồm khâu:Vật tư dự trữ,bán thành phẩm,sản phẩm dỡ dang thành phẩm để bổ sung vốn lưu động Tổng số chênh lệch giá(sau bù trừ khoản chênh lệch tăng giảm) hạch toán bổ sung nguồn vốn lưu động ngân sách cấp doanh nghiệp tự bổ sung.Việc phân định khoản chênh lệch giá để bổ sung nguồn vốn lưu động ngân sách cấp xí nghiệp tự bổ sung vào doanh nghiệp vào tỷ trọng nguồn tổng số vốn lưu động nhà nước giao cho doanh nghiệp Số vốn lưu động sau điều chỉnh giá tài sản lưuđộng thực tế tồn nghi tăng nguồn vốn lưu động thời điểm cuối nămlà số vốn thực tế đă bảo toàn doanh nghiệp Cơ quan quản lý cấp doanh nghiệp quan tài chỉnh phải xác định hệ số bảo toàn vốn lưu động hàng năm cho nghành , doanh nghiệp.Hệ số trượt giá bình quân vốn lưu động tính phù hợp với đặc điểm cấu tài sản lưu động nghành,từng doanh nghiệp sở mức tăng giảm giá thực tế cuối năm so với đầu năm số vật tư chủ yếu tính theo cấu kế hoạch doanh nghiệp Số phải bảo toàn hàng năm vốn lưu động doanh nghiệp tính theo cơng thức sau: Số vốn lưu động Phải bảo tồn Số vốn = đến cuối năm giao(hoặc phải bảo toàn hàng báo cáo Hệ số trượt giá vốn  lưu động doanh nghiệp năm năm ) Trong công thức trên: Số vốn giao số vốn lưu động giao lần đầu cho doanh nghiệp xác định biên giao nhận vón; số vốn phải bảo toàn đến đầu năm số vốn giao nhận điều chỉnh theo hệ số bảo toàn vốn đén đầu năm sau Hệ số trượt giá vốn lưu động doang nghiệp năm xác định theo nguyên tắc nêu,do quan chủ quản quan tài xác định cho doanh nghiệp Ngoài hệ số trượt giá,số phải bảo toàn vốn lưu động doanh nghiệp bao gồm số vốn ngân sách cấp thêm coi ngân sách cấp,hoặc doanh nghiệp tự bổ sung năm Phần chênh lệch thiếu hay chưa bảo toàn đủ vốn lưu động bảo toàn số vốn thấp số vốn lưu động phải bảo toàn phải đựơc sử lý nguồn bù đắp sau đây: Trường hợp không bảo tồn vốn lưu động khơng có vật tư dự trữ khơng có phần chênh lệch giá vào thời điểm tăng giá doanh nghiệp có trách nhiệm tự bổ sung nguồn quỹ khuyến khích phát triển sản suất Nếu quỹ phát triển sản xuất khơng đủ nguồn quan tài với quan quản lý cấp xem xét cho trích thêm vào giá thành khoản cịn thiếu để đảm bảo mức vốn phải bảo tồn.Khoản trích thêm đựoc tính giá thành để xác định lợi tức chịu thuế Trường hợp mát ,hư hỏng vật tư làm giảm vốn lưu động trách nhiệm cá nhân,do nguyên nhân chủ quan khác nguyên nhân khách quan doanh nghiệp phải sử lý bảo toàn vốn cố định Trường hợp ngược lại,do doanh ghiệp có nhiều vật tư dự trữ vào thời điểm tăng giá,có thể số vốn lưu động thực tế bảo toàn cao số vốn phải bảo tồn doanh nghiệp khơng phải nộp tiền sử dụng vốn số vốn lưu động ngân sách cấp dã bảo toàn cao Ngoài việc bảo toàn vốn lưu động theo hệ số trượt giá doanh nghiệp nhà nước phải có trách nhiệm phát triển vốn từ quỹ khuyến khích phát triển sản xuất trích từ lợi nhuận để lại 2.3.2 Trách nhiệm thực chế độ bảo toàn vốn Giám đốc kế toán trưởng doanh nghiệp, Hội đồng quản trị doanh nghiệp chịu trách nhiệm trực tiếp trước Nhà nước việc lập báo cáo kịp thời toán tài theo định kỳ, đố xác định kết sản xuất kinh doanh việc thực chế độ bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Mọi tổn thất, hao hụt vốn khơng bảo tồn vốn phát sinh nhiệm kỳ giám đốc giám đốc phải chịu trách nhiệm trước pháp luật xư lý xong Bộ tài với chủ quản, sở tham khảo ý kiến Uỷ ban vật giá Nhà nước Tổng cục thống kê, xác định công bố hệ số điều chỉnh giá trị TSCĐ vào thời điểm 01/1 01/7 hàng năm, phù hợp với đặc điểm TSCĐ theo ngành kinh tế kỹ thuật Thủ trưởng quan quan quản lý tài vụ doanh nghiệp quốc doanh Bộ (sở) tài chịu trách nhiệm trực tiếp trước nhà nước việc phê duyệt toán hàng năm doanh nghiệp, xử lý trường hợp khơng bảo tồn vốn theo quy định hành nêu phần Đánh giá doanh nghiệp phương diện sử dụng vốn Kinh doanh hoạt động kiếm lời, lợi nhuận mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp kinh tế thị trường Để đạt tới lợi nhuận tối đa doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý sản xuất- kinh doanh, đố quản lý sử dụng vốn phần quan trọng, cố ý nghĩa định kết hiệu sản xuất, kinh doanh Do , đẫ chuyến sang hạch toán kinh doanh, trao quyền chủ động việc sử dụng vốn, trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn, doanh nghiệp nhà nước phải quan tâm mức đến hiệu sử dụng vốn Muốn doanh nghiệp phải thường xuyên tự đánh giá phương diện sử dụng vốn, qua đó, thấy chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh, khả khai thác tiềm sẵn có, biết cung đoạn trình phát triển ( thịnh vượng hay suy thối), vị trí q trình thi đua, cạnh tranh với xí nghiệp khác… Qua phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn nhằm có biện pháp tăng cường quản lý, sử dụng tiết kiệm yếu tố sản xuất để đạt hiệu cao Các quan quản lý Nhà nước quản lý doanh nghiệp với tư cách chủ sở hữu phải thường xuyên đánh giá kết sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp quốc doanh nhằm có biện pháp tác động, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát huy cao lợi thế, tiềm sản xuất kinh doanh có biện pháp hữu hựu giúp doanh nghiệp hoàn cảnh khó khăn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp sử dụng hệ thống tiêu phân tích 3.1 Hiệu sử dụng vốn sản xuất Chi tiêu hiệu sử dụng vốn phản ánh kết chung doanh nghiệp việc quản lý, sử dụng loại vốn sản xuất, thể quan hệ so sánh kết sản xuất kỳ( doanh thu sản lượng sản phẩm tiêu thụ) số vốn sản xuất bình quân Chỉ tiêu hiệu sử dụng vốn tính theo tiêu tổng hợp chi tiết đây: 3.1.1 Hiệu sử dụng toàn vốn thuộc quyền sử dụng doanh nghiệp, tính theo cơng thức sau đây: D Hv = V Trong đó: Hv- Hệ số hiệu sử dụng toàn vốn D - Doanh thu sản lượng sản phẩm tiêu thu kỳ V - Số dư bình qn tồn vốn 3.1.2 Hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm vốn cố định (kể TSCĐ đầu tư nhuồn vốn khác, không tách TSCĐ không cần dùng, chưa dùng) vốn lưu động thực tế sử dụng( không kể số vốn bị chiếm dụng), tính sau: D Hsx = Vsx Trong đó: Hsx-Hệ sử dụng vốn sản xuất kinh doanh D -Doanh thu sản lượng sản phẩm tiêu thu kỳ Vsx-Số dư bình quân vốn sản xuất kinh doanh 3.1.3 Hiệu sử dụng vốn cố định tính sau: Hvcđ = D Vcd Trong đó: Hvcđ- Hiệu sử dụng vốn cố định D - Doanh thu sản lượng sản phẩm tiêu thụ kỳ Vcđ - Số dư bình quân vốn cố định 3.1.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động tính sau: D Hvlđ = Vld Trong đó: Hvlđ- Hệ số hiệu sử dụng vốn lưu động D -Doanh thu sản lượng sản phẩm tiêu thu kỳ Vlđ -Số dư bình quân vốn lưu động Các tiêu hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa chung đồng vốn sản xuất doanh nghiệp làm đồng sản phẩm kỳ Chỉ tiêu lớn, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cao Đồng thời, để đạt hiệu sử dụng vốn cao doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ sử dụng tiết kiệm vốn nhằm tối thiểu hoá số vốn sử dụng tối đa hoá kết sản xuất giới hạn nguồn vốn có Bảng 2: Dưới ví dụ phân tích hiệu sử dụng vốn Số TT Chỉ Tiêu Năm Năm Trước Nay Mức chênh Tỷ lệ % 2600 1200 Lệch +500 +300 +23,8 +33,33 doanh nghiệp Số dư bình quân vốn SXKD 800 Số dư bình quân vốn cố định 300 Số dư bình quân vốn lưu 500 1050 450 600 +250 +150 +100 +31,25 +50,00 +20,00 động Hiệu sử dụng toàn vốn Hiệu sử dụng vốn SXKD Hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu sử dụng vốn lưu 2,16 2,47 5,78 4,33 -0,17 -0,15 -1,22 +0,13 -7,29 -5,72 -17,42 +3,09 Doanh thu 2100 Sốdư bình qn tồn vốn 900 thuộc quyền sử dụng 2,33 2,62 7,00 4,20 động ( Lấy từ giáo trình bảo tồn phát triển vốn) Số liệu tính tiêu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cho thấy tình hình quản lý sử dụng vốn sản xuất- kinh doanh năm có phần sút so với năm trước Hiệu sử dụng toàn vốn giảm(- 7,29%) , hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh giảm(-%,72%), hiệu sử dụng vốn cố định giảm nhiều (-17,42%) Riêng hiệu sử dụng vốn lưu động tăng(+3,09%) Mặc dù doanh thu doanh nghiệp tăng lớn 500 triệu đồng (+23,80%) so với năm trước ảnh hưởng biến động giá trị TSCĐ điều kiện bảo toàn vốn làm tổng số vốn sản xuất kinh doanh tăng lên, hiệu sử dụng vố giảm Trong đó, tỉ trọng vốn cố định tổng số vốn sản xuất - kinh doanh tăng lên so với năm trước làm cho hiệu sử dụng vốn cố định giảm nhiều so với mức giảm hiệu sử dụng vốn sản xuất- kinh doanh Tỷ trọng vốn cố định tổng số vốn sản xuất kinh doanh năm trước 37,5%(300:800) năm 42,85%(450:1050), vạy tỷ trọng vốn cố định năm tăng 5,35%(42,85%-37,5%) 3.2 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Đây tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức ,quản lý sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tốc độ lưu chuyển vốn doanh nghiệp thể hai tiêu: Số vòng quay vốn lưu động kỳ số ngày luân chuyển củamột vòng quay vốn Số vòng quay vốn: Là số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ,được tính sau: D C = Vld Trong đó: C- Số vịng quay vốn D-Doanh thu trừ thuế doanh thu thuế tiêu thụ đặc biệt Vlđ-Số dư bình quân vốn lưu động Vốn lưu động bình qn tháng,q,năm tính sau: Vốn lưu động bình = Vlđ đầu tháng + Vlđ cuối tháng Quân tháng Vốn lưu động bình = Vlđ1 + Vlđ2 + Vlđ3 Quân quý Trong đó: Vlđ1,Vlđ2,Vlđ3 vốn lưu đọng bình quân tháng 1,2,3 Vốn lưu động bình = Tổng cộng vốn bình quân quý Quân năm Số vòng quay vốn lưu động thể vốn lưu động doanh nghiệp chu chuyển lần kỳ.Chỉ tiêu lớn,chứng tỏ vốn lưu động luân chuyển nhanh,hoạt động tài tốt,doanh nghiệp cần vốn tỷ suất lợi nhuận cao  ... Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp Không giao cho doanh nghiệp. .. vốn lưu động kỳ số ngày luân chuyển củamột vòng quay vốn Số vòng quay vốn: Là số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ,được tính sau: D C = Vld Trong đó: C- Số vịng quay vốn D -Doanh thu trừ thu? ?? doanh. .. triển vốn: Trước hết xuất phát từ đổi chế quản lý kinh tế,tài doanh nghiệp quốc doanh. Chuyển sang kinh tế thị trường ,các doanh nghiệp quốc doanh hoạt động theo phương thức hạch toán kinh doanh, nhà