1 CHƯƠNG 8 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2 Trong Excel, các hàm tài chính được chia làm 3 nhóm cơ bản: - Các hàm khấu hao tài sản cố định - Các hàm đánh giá hiệu quả vốn đầu tư - Các hàm tính giá trị đầu tư chứng khoán 3 I. KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1. Định nghĩa: Tài sản cố định (TSCĐ) là những tài sản có giá trị lớn và dự tính đem lại lợi ích kinh tế lâu dài cho doanh nghiệp 2. Phương pháp tính khấu hao TSCĐ: - Phương pháp khấu hao tuyến tính - Phương pháp khấu hao nhanh 4 3. CÁC HÀM THÔNG DỤNG  3.1 Hàm SLN (Straight Line) - Chức năng: Tính khấu hao TSCĐ với tỷ lệ khấu hao trải đều trong một khoảng thời gian xác định - Cú pháp: = SLN(cost, salvage, life) 5 3.1 Hàm SLN (Straight Line)  Cost: giá trị ban đầu của TSCĐ  Salvage: giá trị tại thời điểm kết thúc khấu hao hay còn gọi là giá trị còn lại ước tính của tài sản sau khi đã khấu hao  Life: số kỳ tính khấu hao của tài sản, hay còn gọi là thời gian hữu ích của tài sản  Chú ý: Mức khấu hao hằng năm tính theo công thức: SLN = (cost – salvage)/life 6 3.1 Hàm SLN (Straight Line) Bài toán ví dụ 1: Một tài sản có nguyên giá $10,000 và thời gian sử dụng hữu ích 5 năm. Giá trị thanh lý ước tính khi hết thời gian sử dụng là $500. Tài sản khấu hao theo phương pháp tuyến tính. Mức khấu hao mỗi năm là bao nhiêu? 7 Bài toán ví dụ 2: Một tài sản có nguyên giá $100,000 được khấu hao trong 5 năm theo phương pháp SLN. Hãy tính khấu hao tích luỹ qua các năm và biểu diễn trên đồ thị. 3.1 Hàm SLN (Straight Line) 8 3.2 Hàm SYD (Sum of Year’Digits) - Chức năng: Tính tổng khấu hao hằng năm của một TSCĐ trong một khoảng thời gian xác định. - Cú pháp: = SYD(cost, salvage, life, per) 9  Các tham số cost, salvage, life như ở hàm SLN  Per: số thứ tự năm khấu hao.  Hàm SYD được tính theo công thức sau: 3.2 Hàm SYD (Sum of Year’Digits) )1( 2)1()(cos +× ×+−×− = lifelife perlifesalvaget SLN 10 3.2 Hàm SYD (Sum of Year’Digits) Bài toán ví dụ 1: Tài sản có nguyên giá 108 triệu đồng có tuổi đời hữu ích là 6 năm. Giá trị thanh lý ước tính khi hết hạn khấu hao là 8 triệu đồng. Hãy tính khấu hao cho năm thứ 4 và thử lại kết quả theo công thức. [...]... (tháng) 13 3.3 Hàm DB (Declining Balance) Bài toán ví dụ: Đầu tháng 06/2002, doanh nghiệp mua một tài sản cố định có nguyên giá $10,000 được khấu hao trong 6 năm với giá trị thanh lý ước tính 500 Hãy tính mức khấu hao hằng năm cho tài sản này 14 3.4 Hàm DDB (Double Declining Balance) - Chức năng: Tinh khấu hao tài sản cố định theo phương pháp số dư giảm dần (số dư giảm gấp đôi hay một tỷ lệ giảm khác do...3.2 Hàm SYD (Sum of Year’Digits) Bài toán ví dụ 2: Một tài sản cố định có nguyên giá $120,000 ước sử dụng trong 5 năm Giả sử giá trị thanh lý bằng 0 Hãy tính mức khấu hao trong các năm và tổng chi phí khấu hao sau 5 năm 11 3.3 Hàm DB (Declining Balance) - Chức năng: Tính khấu hao cho một tài sản sử dụng phương pháp số dư giảm dần theo một mức cố định trong một khoảng thời... suất không đổi - Cú pháp: = NPER(rate, pmt, pv, fv, type) 34 2.5.Hàm NPER:  Bài toán ví dụ 1: Để Tuấn vào đại học, mẹ của Tuấn dự kiến Tuấn cần một khoản tiền là 50 triệu đồng Tuy nhiên, với khả năng tài chính của gia đình chỉ có thể tiết kiệm mỗi tháng 2 triệu đồng, với lãi suất 1%/tháng Hãy xác định mẹ của Tuấn phải tiết kiệm bao nhiêu tháng để có được số tiền cho Tuấn đi học? 35 2.5.Hàm NPV: - Chức . 1 CHƯƠNG 8 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2 Trong Excel, các hàm tài chính được chia làm 3 nhóm cơ bản: - Các hàm khấu hao tài sản cố định - Các. tính giá trị đầu tư chứng khoán 3 I. KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1. Định nghĩa: Tài sản cố định (TSCĐ) là những tài sản có giá trị lớn và dự tính đem lại lợi