Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích và cải thiện tình hình tài chính của Công ty 3.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Qua quá trình phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của Công ty trong 2 năm qua Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu đã thực hiện tổ chức việc phân tích tài chính chủ yếu trên kết quả của việc tạo nguồn và kết quả của hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua phân tích tài chính của Công ty đã xác định đợc những nguyên nhân và các yếu tố chủ quan cũng nh khách quan có ảnh hởng đến tình hình tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Từ đó Công ty đã có các giải pháp hữu hiệu hơn để thực hiện tốt mục tiêu nhiệm vụ đã đề ra theo kế hoạch những năm tiếp theo. Với t cách là một sinh viên chuyên ngành tài chính thông qua quá trình tiếp cận với tình hình tài chính của Công ty, thông qua báo cáo ta cá nhân em có một số đánh giá về tình hình tài chính của Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu nh sau: Trong 2 năm qua Công ty đã đạt đợc một số mặt nh sau: - Về sản xuất kinh doanh; Với sự kiên trì phấn đấu tạo dựng từ sự bất ổn định Công ty đã đứng lên từng bớc mặc dù cha toàn diện so với yêu cầu phát triển nhng đó là cái để Công ty có thể tiếp tục phát triển vững vàng hơn trong những năm tiếp theo. Công ty đã nâng cao đợc hiệu quả sản xuất kinh doanh , tăng lợi nhuận. Nhờ đó Công ty đã củng cố đợc lòng tin đối với cán bộ, các chức năng với bạn hàng cụ thể trong 2 năm gần đây năm 2005 so với năm 2004 lợi nhuận tăng lên là 149.407.025đ. Mặc dù con số này cha phải là cao nh- ng cũng là dấu hiệu đáng mừng. Song song với việc cố gắng tăng lợi nhuận Công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động của mình, không ngừng nâng cao thu nhập tạo thêm việc làm cho CBCNV. 1 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 1 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD - Về thị trờng: Công ty đang từng bớc tìm lại đợc thị trờng xuất khẩu hàng hoá, đó là thế mạnh của Công ty vì các mặt hàng xuất khẩu hầu hết là mặt hàng truyền thống của Công ty. Đồng thời Công ty bớc đầu thực hiện việc đa dạng hoá sản phẩm mở rộng thêm các thị trờng xuất khẩu. Với khả năng vốn có cùng với sự cố gắng Công ty có thể phát triển theo h - ớng hoà nhập thơng mại hoá toàn cầu. - Về tình hình tài chính và khả năng thanh toán: Vốn sản xuất của Công ty tuy cha đợc thông thoáng nhng Công ty đã khắc phục đợc một phần và bớc đầu ngân hàng đã chấp nhận cho vay. Trên cơ sở có phơng án khả thi. Đây là cơ sở để Công ty từng bớc lành mạnh nền tài chính và tạo lên sức vơn mới cho đơn vị. Công ty đã biết lợi dụng lợi thế là một doanh nghiệp nhà nớc để vay vốn ngắn hạn và dài hạn nên khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty hiện nay có những bớc chuyển mới. + Bên cạnh những mặt tích cực nêu trên tình hình tài chính của Công ty cũng còn nhiều điểm cha đợc. Do đó Công ty còn nhiều tồn tại cần phải tháo gỡ để phát triển. - Về sản xuất kinh doanh : Công ty là một doanh nghiệp sản xuất hàng lâm sản vì vậy nguyên vật liệu sản xuất của Công ty chủ yếu là gỗ. Đây là nguồn nguyên liệu kém ổn định hơn nữa giá cớc vận chuyển về tới Công ty rất cao dẫn đến giá thành sản phẩm sản xuất ra cao. Mặt khác so của Công ty ch a đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng về mẫu mã cũng nh về chất lợng. Chính vì vậy giá bán và sản lợng tiêu thụ không đợc cao dẫn tới lợi nhuận thu về thấp. Thêm vào đó tồn tại của quá khứ cả về con ngời lẫn tiền vốn là sức cản lớn đối với sự phát triển của Công ty. Lợi nhuận mang lại thấp, nợ ngân hàng nhiều dẫn đến Công ty thiếu vốn sản xuất kinh doanh. Tất cả những điều đó đã làm cho hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong những năm qua không cao. 2 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 2 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD - Về tình hình tài chính và khả năng thanh toán. Trong cả 2 năm nghiên cứu tình hình nhìn vào bức tranh toàn cảnh của Công ty, ta nhận thấy sự mất cân đối giữa các loại tài sản và trong mỗi loại tài sản cha có sự phân bố hợp lý giữa các khoản mục. Phần tài sản cố định năm 2004 chiếm 38,4% nhng đến năm 2005 chỉ còn 26,92%. Đối với đơn vị vừa sản xuất mặt hàng cơ cấu vừa kinh doanh thì tỷ lệ này là rất thấp điều này sẽ gây khó khăn cho việc sản xuất kinh doanh của Công ty. - Lợng tiền hàng tăng lên nhiều nhng vẫn nhỏ cha đáp ứng đợc nhu cầu thanh toán của Công ty. Biểu hiện ở thời điểm năm 2004 và năm 2005 trị số chỉ trên tỷ suất thanh toán nhanh < 0,5 nhỏ hơn rất nhiều so với năm 2004 vấn đề thanh toán của Công ty cũng nh các hoạt động đầu t nhanh và lĩnh vực kinh doanh có chu kỳ ngắn bị hạn chế. Vay ngắn hạn tăng nhiều cụ thể năm 2000: 13.432.850.907 và năm 2005 tăng lên tới 17.741.468.269đ. Điều này gay phản ảnh hởng trực tiếp đến kết quả hoạt động của Công ty. Do hàng năm phải trả chi phí lãi vay cho ngân hàng dẫn tới lợi nhuận của Công ty bị giảm đi một phần. Việc trích lập các quỹ rất khó khăn, nguồn vón chủ sở hữu năm 2004 chỉ tăng lên đợc 55.062.205đ tơng ứng tỷ lệ tăng là 0,02% mức tăng không đáng kể. Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng nguồn vốn. Năm 2004 chiếm 13,67% năm 2005 còn 9,9% có xu hớng giảm . Điều này chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của Công ty cha cao. Với nguồn vốn tự có của Công ty không đủ trang trải cho TSCĐ. Trong khi đó Công ty huy động vốn vay dài hạn cũng không đủ bù đắp cho TSCĐ và TSCĐ của Công ty phải bù đắp rất nhiều bằng nguồn vốn ngắn hạn. Đây là một điều rất xấu đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh ch Công ty. - Một điều đáng quan tâm là mức sinh lợi của vốn lu động không ca mặc dù ở thời điểm cuối năm 2005 đã tăng lên so với năm 2004 nhng mức 3 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 3 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD tăng không đáng kể. Có nhiều nguyên nhân để lý giải vấn đề này song nguyên nhân đầu tiên phải kể đến là lợng tiền của Công ty để dới hình thức các khoản phải thu phải trả là tơng đối nhiều. Công ty vừa tăng cờng cho vay lại vừa tăng cờng đi vay chiếm dụng vốn, điều này cho thấy mặc dù trớc mắt Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn nhng nếu tình trạng này không đợc cải thiện thì trong thời gian tới Công ty sẽ mất khả năng thanh toán và điều này sẽ không tránh khỏi sự phá sản hoặc giải thể của Công ty. Để phần nào khắc phục đợc tình trạng tài chính của Công ty còn nhiều bất cập cần thiết phải có các kiến nghị nhằm cải thiện hơn tình hình tài chính. 3.2. Một số kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu. Qua những phân tích tài chính ở trên cũng chỉ dừng lại ở những đánh giá chung nhất và những nét cơ bản nhất về tình hình tài chính của Công ty mà thôi. Do vậy những kiến nghị mang tính đề xuất dới đây cũng chỉ có ý nghĩa trong một giới hạn nhất định nào đó. Qua quá trình thực tập và nghiên cứu số liệu tại Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu sau khi phân tích đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty, tôi xin đa ra một số ý kiến đề xuất cũng nh quản lý tài chính hiệu quả hơn trong sản xuất kinh doanh. Thứ nhất: Hiện nay về TSCĐ đơn vị chỉ có TSCĐ hữu hình chứ không có loại tài sản nào khác, hơn nữa tỷ trọng TSCĐ chỉ chiếm một phần nhỏ. Nh đã phân tích ở trên với loại hình vừa hoạt động sản xuất vừa kinh doanh thì TSCĐ đóng một vai trò hết sức quan trọng. Để có thể phát triển mở rộng phạm vi hoạt động trong tơng lai đòi hỏi đơn vị phải đầu t hơn nữa vào loại tài sản này. Nhng trong điều kiện nguồn vốn chủ sở hữu còn hạn chế đơn vị có thể cải thiện tình hình bằng cách sử dụng TSCĐ thuê tài chính hoặc thuê dài hạn. 4 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 4 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD Hiện nay vốn lu động thờng xuyên của Công ty < 0 xảy ra tình trạng mất cân đối trong nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn (vốn ngắn hạn nhiều hơn vốn dài hạn ít ) do đó giải pháp của Công ty lúc này là: + Tăng cờng vay vốn dài hạn + Giải phóng hàng tồn kho tăng thu từ khách hàng để trả nợ ngắn hạn. + Giảm đầu t dài hạn Có nh vậy Công ty mới đảm bảo nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh đảm bảo đợc sự lành mạnh về tài chính trớc trên kinh doanh phải có vốn lu động thờng xuyên > nghĩa là đảm bảo tài trợ TSCĐ bằng nguồn vốn dài hạn để vay ngắn hạn từ bên ngoài. Thứ hai: Hiện nay Công ty cha tiến hành lập các khoản dự phòng đặc biệt là dự phòng phải thu khó đòi vì trong thực tế nếu các khoản phải thu của Công ty phụ thuộc thì khoản phải thu này quá lớn. Vì vậy tr ớc tiên đơn vị phải tiến hành trích lập các khoản thu khó đòi. Trong khi đó dự phòng chỉ làm tăng thêm tính thận trọng trong sản xuất kinh doanh, giúp đơn vị tránh những rủi ro đáng tiếc. Thứ ba: Công ty phải tăng cờng huy động các nguồn vốn kinh doanh. Nguồn vốn kinh doanh trong đó vốn chủ sở hữu có vai trò hết sức quan trọng nó là nguồn hình thành chính lên TSCĐ và TSLĐ của Công ty. Việc tăng cờng hơn của nguồn vốn kinh doanh thể hiện thêm năng lực vốn của đơn vị, Công ty có thể huy động bằng các hình thức nh: - Công ty nên làm đơn xin nhà nớc để tăng cờng vốn cho sản xuất kinh doanh - Thực hiện cổ phần hoá doanh nghiệp và việc cổ phần hoá doanh nghiệp là hình thức chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp nhà nớc. Nghị quyết, Ban chấp hành Trung ơng Đảng đã nêu: " Đối với các doanh nghiệp nhà n- ớc không cần nắm 100% vốn cần lập kế hoạch cổ phần hoá để tạo động lực 5 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 5 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD phát triển, thúc đẩy làm ăn có hiệu qủa sửa đổi bổ sung kiện toàn tổ chức chỉ đạo cổ phần hoá các cấp". Mặc dù cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc là một vấn đề mới mẻ song những kết quả đã đạt đợc trong thời gian qua đã cho thấy hớng đi này là hoàn toàn phù hợp. Về kết quả hoạt động của các doanh nghiệp nhà nớc thực hiện cổ phần hoá cho thấy hầu hết các doanh nghiệp nhà nớc đã có lãi ròng hàng năm. Doanh thu, lợi nhuận, nộp ngân sách và thu nhập của ngời lao động đều tăng so với trớc khi cổ phần hoá. Để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Công ty cần phải nghiên cứu để giảm giá thành sản phẩm, tăng giá bán cũng nh tăng sản lợng hàng hoá. - Công ty nên nghiên cứu thị trờng để tìm ra cơ cấu sản phẩm hợp lý tăng sản lợng những sản phẩm có lợi nhuận cao giảm bớt những sản phẩm có lợi nhuận thấp, nhờ đó tăng đợc tổng lợi nhuận cho Công ty. - Công ty nên tìm thị trờng nguyên liệu ổn định giảm chí phí trong quá trình vận chuyển nhờ đó có thể giảm đợc giá thành sản phẩm. - Cần đổi mới và cải tiến dây chuyền công nghệ tận dụng tối đa nguyên liệu thừa, hạ tỷ lệ tiêu hao sản phẩm, nghiên cứu cải tiến mẫu mã cũng nh nâng cao chất lợng để tăng lợng sản phẩm bán ra. - Sử dụng các chính sách trong tiêu thụ sản phẩm nhất là đẩy mạnh hoạt động Marketing. Thứ t: Về tình hình tài chính và khả năng thanh toán. Để cải thiện tình hình tài chính của Công ty, Công ty cần có sự cân nhắc nghiên cứu kỹ để tìm hớng đi đúng đắn. - Trớc hết Công ty cần phải nghiên cứu cải tiến sản phẩm tồn kho đ a vào tiêu thụ giải phóng ứ đọng vốn. Tạo nguồn vốn lu động bằng tiền đa vào sản xuất kinh doanh , từ đó tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh và nh vậy sẽ tạo ra đợc uy tín thị trờng. 6 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 6 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD - Công ty nên thanh toán ngay các khoản vay đến hạn trả để giữ uy tín đồng thời tăng các khoản vay dài hạn để lấy nguồn vốn để bổ sung cho sản xuất kinh doanh. Các khoản vay đó có thể là nguồn vốn huy động nhàn rỗi của cán bộ công nhân viên. Cũng có thể sử dụng các hình thác hoạt động vốn cố định hỗ trợ của nhà nớc, vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu hay cổ phần hoá các doanh nghiệp bằng các hình thức phát hành cổ phiếu tăng thêm nguồn vốn dài hạn cho Công ty. - Công ty nên nghiên cứu có kế hoạch trớc do các khoản vay đến hạn trả trong mỗi năm để có thể lập kế hoạch thanh toán tốt. Thì công ty sễ tạo đợc cho mình u thế trên thị trờng. Nhờ đó quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty sẽ đợc thuận lợi hơn. Để cải thiện tình hình vốn chủ sở hữu còn thấp. Công ty có thể xin nhà nớc cho bổ xung vốn đồng thời công ty cần nghiên cứu để tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng vốn chủ sở hữu. - Công ty phải thờng xuyên phân tích tình hình tài chính lúc đó sễ giúp cho nhà quản lý có những quyết định tốt hơn. Việc phân tích tài chính của công ty cha đợc thực hiện đây đủ và chi tiết ở một số mặt hoạt động nh tình hình tài chính và khải năng thanh toán tình huy động vốn và hiệu quả sử dụng tình hình thực hiện kế hoạch giảm chi phí . Do đó đã hạn chế phần nào việc cung cấp thông tin đến ng ời quan tâm. Hơn nữa trong khi thực hiện phân tích và so sánh mới chỉ dựa trên kết quả giữa hàng kỳ này và kỳ trớc. Để đánh giá mà cha đi sâu vào so sánh với một số chỉ tiêu quan trọng khác nh so sánh với kế hoạch, so sánh dọc, so sánh ngang. Từng chỉ tiêu báo cáo tài chính để có những đánh giá chính sác và đầy đủ hơn . Thực tế cho thấy khi phân tích tình hình tài chính của mỗi doanh nghiệp ngời ta thờng phân tích theo hai phơng pháp là so sánh và phơng pháp chi tiết hoá chi tiêu phân tích. do đó để có thể phản ánh rõ hơn thực trạng tài chính của mình. Công ty nên tiến hành phân tích báo cáo tài chính dựa trên hai phơng pháp trên để có cái nhìn đầy đủ 7 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 7 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD toàn diện hơn về tình tài chính của công ty. Bởi nếu chỉ so sánh giữa số thực hiện của các năm với nhau. Thì có thể thấy tình hình tài chính là khá quen nhng nếu đem kết quả đó so với chỉ tiêu chung của ngành thì vốn còn thấp vẫn cha phù hợp thì có nghĩa là công ty cần có những giải pháp khác nữa đẻ cải thiện tình hình tài chính của mình . Khi phân tích công ty thiên đầy đủ các chỉ tiêu thì sẽ đa ra đợc nhận xét đánh giá đầy đủ hơn về tình hình tài chính qua đó có những giải pháp cụ thể và chi tiết hơn cho từng hoạt động của mình. Ngoài ra công ty cần thực hiện phân tích để cung cấp thông tin thờng trực cho giám đốc nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý doanh nghiệp. 8 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 8 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD Kết luận Phân tích tình hình tài chính ở các doanh nghiệp nói chung và phân tích tình hình tài chính của công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu nói riêng là vấn đề đáng quan tâm của chủ doanh nghiệp cũng nh nhiều đối tợng liên quan khác. Tình hình tài chính , quy mô tài sản, nguồn vốn, hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh và khả năng sinh lời cũng nh tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu có nhiều mặt tích cực đáng khích lệ. Song bên cạnh đó còn không ít những điểm tồn đọng đòi hỏi cần thiết đợc khắc phục để từng bớc khẳng định vị trí của mình trên thơng trờng. Bằng những kiến thức lý luận đã đợc trang bị kết hợp với thực tiễn nghiên cứu tìm hiểu tại Công ty. Em đã mạnh dạn đa ra một số ý kiến đề xuất với mong muốn tăng cờng hơn nữa nhằm phân tích và hoàn thiện tình hình chính tại Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu nói riêng và các doanh nghiệp nói chung. Song thời gian tiếp xúc với thực tế có hạn, hiểu biết trong lĩnh vực tài chính còn nhiều hạn chế nên những phân tích trong đề tài cũng nh những suy nghĩ ban đầu có tính chất gợi mở sẽ không tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định. Em rất mong các thầy cô giáo, các cô chú cán bộ phòng kế toán - tài chính của Công ty cùng toàn thể các bạn sinh viên quan tâm đến vấn đề phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nói chung đóng góp ý kiến với mục đích hoàn thiện hơn công tác quản lý tài chính doanh nghiệp ở Công ty ngày một tốt hơn, thích hợp hơn trong điều kiện hiện nay. Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo, các cô chú phòng Tài chính kế toán Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề thực tập nghiệp vụ này. Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thu Hà QTKD Văn bằng 2 K4 9 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 9 Báo cáo thực tập nghiệp vụ Khoa Kinh tế và QTKD Tài liệu tham khảo 1. Giáo trình tài chính doanh nghiệp, PTS. Lu Thị Hơng (chủ biên), Nxb giáo dục. 2. Quản trị tài chính doanh nghiệp vừa và nhỏ, PTS. Vũ Duy Hoè, Nxb Thống kê. 3. Giáo trình phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh, PGS, PTS. Phạm Thị Gái (chủ biên), Nxb giáo dục. 4. Đọc phân tích báo cáo tài chính và dự đoán nhu cầu tài chính doanh nghiệp, PTS. Đoàn Xuân Tiên, PTS. Vũ Công Ty, ThS. Nguyễn Viết Lợi, Nxb Tài chính 1996. 5. Phân tích tài chính doanh nghiệp - Đỗ Văn Thận dịch, Nxb Thống kê 1997. 6. Lý thuyết tài chính tiền tệ, Nxb Thống kê 1998. 7. Tài chính doanh nghiệp thực hành, TS. Vũ Công Ty, ThS. Đỗ Thị Phơng, Nxb Nông nghiệp. 10 Nguyễn Thị Thu Hà VB2 K4 10 . tế và QTKD Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích và cải thiện tình hình tài chính của Công ty 3.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty. tình hình tài chính. 3.2. Một số kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu. Qua những phân tích tài chính