PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VIỄN THÔNG - TIN HỌC BƯU ĐIỆN 2.1. Giới thiệu khái quát về công ty cổ phần Viễn Thông - Tin học Bưu điện - Tên công ty: Công ty cổ phần Viễn Thông Tin Học - Bưu Điện - Tên giao dịch quốc tế: Joint Stock Company For Telecoms and Informatics - Tên viết tắt: CT - IN - Vốn điều lệ: 10 tỷ đồng - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0103000678 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 12/02/2001 - Trụ sở chính: 158/2 phố Hồng Mai, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội. - Văn phòng giao dịch: 18 Nguyễn Du, Hà Nội - Website: www.ct-in.com.vn 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty. Công ty cổ phần Viền thông - Ttin học Bưu điện là doanh nghiệp được thành lập dưới hình thức chuyển từ doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần, tổ chức và hoạt động theo quy định của Luật Doanh Nghiệp, được Quốc hội nước Cộng Hoà Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam khoá X, kỳ họp thứ 5 thông qua ngày 12/6/1999. Công ty là đơn vị thành viên hoạch toán độc lập, trực thuộc Tổng công ty Bưu Chính Viễn Thông Việt Nam, được thành lập theo quyết định số 537/QD – TCBĐ ngày 11/7/2001 của Tổng cục truởng Tổng cục Bưu Điện. Tiền thân là Xí nghiệp Khoa học Sữa chữa Thiết bị Thông tin I. Quá trình hình thành và phát triển của công ty trong hơn 30 năm vừa qua có thể chia thành 5 giai đoạn chủ yếu sau: Năm 1972, Xí nghiệp sữa chữa thiết bị thông tin I - trực thuộc Tổng cục Bưu điện được thành lập theo quyết định số 33/QD ngày 13/1/1972 của Tổng cục Bưu điện. Nhiệm vụ của Xí nghiệp trong giai đoạn này là sản xuất và sữa chữa các thiết bị thông tin chuyên dụng vô tuyến, hữu tuyến, các máy đo lường điện tử chuyên dùng phục vụ sự chỉ đạo của Trung Ương và Nghành. Ngay sau khi được thành lập, Xí nghiệp đã nhanh chóng ổn định tổ chức sản xuất, góp phần quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu về thông tin liên lạc trong chiến tranh chống Mỹ cứu nước của dân tộc ta. Trong giai đoạn này Xí nghiệp luôn hoàn thành xuất sắc do Tổng cục giao và nhiều lần được khen thưởng cấp Ngành và Công đoàn Bưu điện. Từ năm 1975 - 1985, Xí nghiệp có thêm nhiệm vụ là tăng thêm trùng tu các thiết bị thông tin với phạm vi trải ra trên mặt bằng rộng hơn, lắp đặt và sữa chữa các thiết bị viễn thông tải ba trên trục đường Bắc Nam. Xí nghiệp cũng đã xây dựng được trạm đo lường kiểm định cấp ngành để đo và kiểm định máy móc thông tin. Trong dịp kỷ niệm 10 năm thành lập Xí nghiệp, Hội đồng nhà nước đã tặng thưởng Xí nghiệp Huân chương Lao động hạng Ba, ghi nhận thành tích đóng góp của Xí nghiệp trong lĩnh vực thông tin liên lạc. Xuất phát từ nhu cầu và đặc thù phát triển của Nghành Bưu điện, Tổng cục trưởng Tổng cục Bưu điện đã ký quyết định số 120/QĐ ngày 9/10/1995 về việc chuyển từ nhiệm vụ sữa chữa sang nhiệm vụ nghiên cứu và sản xuất, và đổi tên lại cho phù hợp với nhiệm vụ chính là Xí nghiệp khoa học Sản xuất Thiết bị thông tin I. Ngày 14 tháng 3 năm 1999, Tổng giám đốc Tổng Công Ty Bưu Chính Viễn Thông Việt Nam đã ra quyết định số 1186/TCCB cho phép Xí nghiệp thành lập thêm chi nhánh ở Miền Nam, với nhiệm vụ tổ chức tiếp nhận hàng hoá, thiết bị lắp đặt cho khu vực phía Nam. Căn cứ vào nghị định số 48/1998/NĐ-CP, thông tư 22/2001/TT-BTC và nghị định 51/1999/NĐ-CP ngày 11/7/2001, Tổng cục trưởng Tổng cục Bưu điện đã ra quyết định số 537/QD-TCBĐ về việc duyệt phương án cổ phần và quyết định chuyển Xí nghiệp khoa học sản xuất thiết bị thông tin I thành Công ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện. Kể từ khi thành lập cho đến nay, công ty đã trải qua bao thăng trầm lịch sử, nhưng với đường lối kinh doanh và các biện pháp quản trị tài chính đúng đắn, công ty đã không ngừng phát triển, hoàn thành xuất sắc mọi nhiệm vụ của Tổng công ty giao, đóng góp một phần không nhỏ vào sự phát triển của nghành, của tổng công ty và của đất nước trong công cuộc công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất nước. 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của công ty Chức năng hoạt động của công ty là sản xuất và kinh doanh các thiết bị, dịch vụ, tư vấn trong các lĩnh vực bưu chính viễn thông bao gồm: Cung cấp dịch vụ trong lĩnh vực viễn thông tin học, sản xuất trong lĩnh vực viên thông tin học, thực hiện tư vấn trong lĩnh vực viễn thông tin học, sản xuất kinh doanh các ngành nghề kỹ thuật, dịch vụ khác mà pháp luật không cấm. a. Cung cấp dich vụ trong lĩnh vực viễn thông và tin học - Lắp đặt, bảo trì và sửa chữa các thiết bị thuộc hệ thống mạng cố định và mạng vô tuyến bao gồm: các thiết bị truyền dẫn vi ba, truyền dẫn quang, các hệ thống chuyển mạch , truy nhập và di động . - Lắp đặt, gài đặt, bảo trì và sửa chữa các phần cứng và phần mềm các thiết bị và hệ thống máy tính như máy chủ, máy tính cá nhân, các thiết bị mạng Internet và Intranet. - Cung cấp các dịch vụ: Thiết kế, lắp đặt thiết bị bảo vệ ( không bao gồm thiết kế công trình ). - Cung cấp các thiết bị đồng bộ mạng lưới. - Thực hiện các dự án viễn thông – tin học theo phương thức chìa khoá trao tay về xây lắp mạng viễn thông và tin học trên lãnh thổ Việt Nam và nước ngoài. b. Sản xuất trong lĩnh vực viễn thông và tin học. - Nghiên cứu công nghệ, thiết kế hệ thống và tổ chức sản xuất từng phần hoặc đồng bộ các thiết bị thuộc hệ thống mạng cố định và vô tuyến. - Sản xuất và lắp ráp các thiết bị điện tử và các thiết bị đầu cuối. - Sản xuất các thiết bị phụ trợ phục vụ việc thi công xây lắp các dự án viễn thông, tin học. - Đầu tư sản xuất thiết bị viễn thông, phát triển phần mềm ứng dụng trong lĩnh vực quản lý khai thác và dịch vụ giá trị gia tăng trên mạng viễn thông và mạng Internet. - Sản xuất và gia công phần mềm ứng dụng xuất khẩu. c. Kinh doanh trong lĩnh vực viễn thông và tin học - Xuất nhập khẩu nguyên vật liệu, vật tư, thiết bị và hệ thống đồng bộ trong lĩnh vực viễn thông. - Xuất khẩu và kinh doanh phần cứng và phần mềm tiêu chuẩn. - Cung cấp linh kiện và vật tư dự phòng phục vụ việc thay thế và sữa chữa các thiết bị thuộc hệ thống mạng cố định và mạng vô tuyến bao gồm: các thiết bị truyền dẫn viba, truyền dẫn quang, các hệ thống chuyển mạch, truy nhập và di động. Phó giám đốc Đại hội cổ đông Hội đồng quản trị Giám đốc Phòng kinh doanh Phòng tài chính Phòng tổng hợp Chi nhánh miền Nam Ban kiểm soát Phó giám đốc Trung tâm công nghệ viễn thông Bộ phận viba Truyền dẫn quang Bộ phận mạng di động Bộ phận sữa chữa Xưởng điện tử cơ khí Bộ phận tích hợp hệ thống Bộ phận lắp ráp điện tử Trung tâm tin học Bộ phận sản xuất cơ khí Bộ phận PT phần mềm Phòng viễn thông tin học Bộ phận mạng di động d. Thực hiện dịch vụ tư vấn trong lĩnh vực viễn thông tin học - Lập dự án, thiết kế mạng viễn thông và tin học, mở rộng đề tài ở các chuyên ngành mới. - Cung cấp các dịch vụ: công nghệ thông tin, đào tạo nguồn nhân lực công nghệ thông tin. - Cung cấp các giải pháp tích hợp ứng dụng công nghệ thông tin và truyền số liệu. e. Sản xuất và kinh doanh các ngành nghề kỹ thuật, dịch vụ khác mà pháp luật không cấm. 2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý và hoạt động kinh doanh của công ty 2.1.3.1 Tổ chức bộ máy quản lý Hiện nay toàn Công ty có 360 cán bộ công nhân viên, trong đó số nhân viên quản lý phục vụ là 51 người, số công nhân trực tiếp sản xuất là 309. Đội ngũ nhân viên của Công ty là những người giàu kinh nghiệm trong kĩnh vực viễn thông và tin học, đã từng tham gia nhiều dự án viễn thông tin học tại 61 tỉnh thành. Đội ngũ cán bộ bao gồm 10% trên đại học, 60% là kĩ sư thiết kế lắp đặt, cấu hình, nghiên cứu, phát triển phần mềm. Để đáp ứng yêu cầu chuyên môn hoá sản xuất và quản lý và điều hành tốt hoạt động kinh doanh của Công ty thì cần phải có sự phân chia sắp xếp thành các bộ phận phòng ban phân xưởng. Công ty đã tổ chức sắp xếp một bộ máy quản lý gọn nhẹ, hợp lý và hoạt động thực sự có hiệu quả, đảm bảo phát huy năng lực tối đa của mỗi nhân viên trong toàn Công ty. Sơ đồ 2.1 : Tổ chức bộ máy công ty cổ phần viễn thông tin học – Bưu Điện Bộ máy quản lý của Công ty được chia thành 2 cấp: Hội đồng quản trị và ban giám đốc. + Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị và Đại hội cổ đông về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao. Khối quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty gồm có 5 bộ phận phòng ban như sau: Phòng kinh doanh, phòng tài chính, phòng tổng hợp, phòng viễn thông tin học, chi nhánh miền Nam. + Phòng kinh doanh: Chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh bao gồm: lập kế hoạch, tổ chức theo dõi thực hiện các kế hoạch phát triển thị trường, thực hiện các thủ tục xuất nhập khẩu vật tư, thiết bị, bán hàng và điều tiết sản xuất của Công ty. + Phòng Tài chính: chịu trách nhiệm về tổ chức các nguồn vốn, công tác kế toán, thống kê, quản lý tài chính, quản lý vật tư và tài sản của công ty. + Phòng tổng hợp: có chức năng theo dõi chung về công tác quản lý nhân sự, tiền lương và quản lý hành chính. + Phòng Viễn thông tin học: chịu trách nhiệm trước đại hội cổ đông về hoạt động kinh doanh của Công ty, có quyền nhân danh Công ty để giải quyết mọi vấn đề liên quan tới mục đích, quyền lợi của công ty, quyết định đến chiến lược phát triển của Công ty, các giải pháp phát triển thị trường và phát triển công nghệ. + Ban giám đốc: là đại diện pháp nhân của Công ty, quyết định các vấn đề liên quan đến mọi hoạt động hàng ngày và chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trước về công tác tổ chức nghiên cứu và ứng dụng khoa học công nghệ viễn thông tin học, tư vấn công nghệ, quản lý công nghệ các công trình lắp đặt, bảo trì, bảo dưỡng, chịu trách nhiệm trước Công ty về chất lượng sản phẩm, quy trình sản xuất. + Chi nhánh miền Nam: chịu trách nhiệm triển khai các công việc của Công ty khu vực phía Nam theo sự điều hành của Ban giám đốc. 2.1.3.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh Khối trực tiếp sản xuất và làm dịch vụ của Công ty được chia thành 3 bộ phận: + Trung tâm công nghệ viễn thông: nghiên cứu và ứng dụng và cung cấp các dịch vụ và lắp đặt, đo thử, thi công, bảo dưỡng và sửa chữa các thiết bị về hệ thống viễn thông. + Trung tâm tin học: thực hiện việc phát triển các phần mềm ứng dụng cho thị trường trong nước. Gia công phần mềm xuất khẩu, nghiên cứu nhu cầu của khách hàng, đưa ra giải pháp, thi công và thực hiện các dịch vụ có liên quan. Xây dựng mạng intranet, internet phục vụ cho các nhà khai thác dịch vụ và các doanh nghiệp theo đơn đặt hàng. + Xưởng điện tử cơ khí: thực hiện việc chế tạo gia công và lắp ráp các sản phẩm điện tử chuyên dụng như thiết bị đầu cuối, điện thoại, các thiết bị nguồn điện và các sản phẩm điện tử dân dụng khác. Sản xuất các sản phẩm cơ khí như hộp, vỏ, các phụ trợ phục vụ công trình viễn thông. Nhìn chung, bộ máy tổ chức bộ máy quản lý và hoạt động kinh doanh của Công ty được sắp xếp khá hợp lý, đảm bảo tính thống nhất trong quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, nhờ đó đã giúp Công ty có điều kiện chủ động phát huy sáng tạo thích ứng với điều kiện biến động của thị trường cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh trong môi trường mới, hội nhập vào khu vực thế giới. 2.1.4. Đánh giá chung về tình hình công ty và sự cần thiết của đề tài 2.1.4.1.Đánh giá chung về tình hình công ty Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty các năm 2004 - 2006 TT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 1 Tổng nguồn vốn Tr.đồng 153,739 144,535 353,148 2 Tổng số lao động Người 237 324 352 3 Doanh thu thuần Tr.đồng 135,819 122,545 157,700 5 Lợi nhuận trước thuế Tr.đồng 10,427 11,009 11,876 6 Lợi nhuận sau thuế Tr.đồng 8,967 9,468 10,195 7 Lợi nhuận/ Doanh thu % 6.6 7.7 6.5 (Nguồn: Phòng TCKT công ty CT- IN) Qua bảng số liệu trên cho thấy công ty CT - IN là một doanh nghiệp cổ phần có quy mô vừa và nhỏ, đời sống của cán bộ công nhân viên ngày càng được nâng cao. Doanh thu của năm 2005 giảm 9,77% so với năm 2004 nhưng năm 2006 tăng 28,69% so với năm 2005. Do năm 2006, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế thấp hơn tốc độ tăng doanh thu nên lợi nhuận giảm dẫn đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần giảm so với năm 2005. Điều này cho thấy công tác kiểm soát chi phí của công ty chưa tốt, công ty cần phải phân tích, tìm hiểu rõ nguyên nhân để tìm cách khắc phục và cải thiện tình hình tài chính của mình. 2.1.4.2.Sự cần thiết của đề tài Quản lý tài chính là một trong các chức năng cơ bản của quản lý doanh nghiệp và nó giữ vị trí quan trọng hàng đầu trong quản lý doanh nghiệp. Hầu hết mọi quyết định đều dựa trên những kết luận rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp. Vì vậy mà việc tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là rất cần thiết. Phân tích tình hình tài chính có ý nghĩa và vai trò rất lớn. Nó không chỉ có ý nghĩa với chủ doanh nghiệp mà còn quan trọng đối với nhiều đối tượng có liên quan khác. Qua phân tích tình hình tài chính các đối tượng khác nhau có thể thấy được thực trạng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng quản lý tài sản, khả năng quản lý vốn vay cũng như điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn, tiềm năng và rủi ro trong tương lai mà doanh nghiệp có thể gặp. Từ đó, họ có thể đưa ra các quyết định cần thiết và đúng đắn. Do tính quan trọng của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và qua thời gian thực tập, nghiên cứu và tìm hiểu ở công ty Cổ phần Viễn thông -Tin học Bưu điện, em quyết định chọn đề tài: Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện 2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty 2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính 2.2.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của tài sản Từ bảng cân đối kế toán ta có tỷ trọng của các loại tài sản trong tổng tài sản tại ngày 31 tháng 12 các năm như sau: Bảng 2.2: Bảng tỷ trọng của các loại tài sản (ĐVT: 1000đ) Chỉ tiêu 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ Trọng (%) Số tiền Tỷ Trọng (%) 1 2 3 4 5 6 7 A- TSLĐ& ĐTNH 134.407.588 87,43 121.923.521 84,36 316.669.323 89,67 I. Tiền 21.782.010 14,17 6.128.507 4,24 8.027.454 2,27 III. Các KPT 41.547.862 27,02 56.377.408 39,01 67.133.910 19,01 IV. Hàng tồn kho 69.221.759 45,03 57.132.227 39,53 240.342.531 68,06 V. TSLĐ khác 1.850.957 1,20 2.280.379 1,58 1.160.419 0,33 VI. Chi sự nghiệp 5.000 0,004 5.000 0,41 5.000 0,001 B- TSCĐ & ĐTDH 19.331.680 12,57 22.611.762 15,64 36.479.006 10,33 I. Tài sản cố định 17.755.564 11,55 21.986.762 15,21 35.031.970 9,92 II. ĐTTC dài hạn 625.000 0,41 625.000 0,43 625.000 0,18 III. Chi phí XDCB DD 951.116 0,62 V. CP trả trước dài hạn 822.036 0,23 Tổng tài sản 153.739.268 100 144.535.283 100 353.148.329 100 (Nguồn số liệu: Phòng TCKT công ty CT- IN ) Bảng trên cho thấy, trong cơ cấu tài sản của công ty không có đầu tư tài chính ngắn hạn. Tài sản lưu động tăng giảm liên tục qua các năm, năm 2004 chiếm 87,43% trong tổng tài sản và năm 2005 tỷ trọng của tài sản lưu động giảm xuống 84,67% nhưng sang năm 2006 tài sản lưu động tăng mạnh và chiếm tỷ trọng 89,67% trong tổng tài sản. Chính vì vậy, hầu hết tỷ trọng của các tiểu khoản tài sản lưu động đều giảm ở năm 2005 và lại tăng lên ở năm 2006 trừ các khoản phải thu. Tỷ trọng của tiền có sự biến động mạnh: Năm 2004 đang ở 14,17% giảm xuống chỉ còn 4,24% vào cuối năm 2005 và có xu hướng giảm xuống 2,27% ở cuối năm 2006. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng 45,03% trong tổng tài sản ở năm 2004 rồi giảm xuống còn 39,53% vào năm 2005, sau đó đột biến tăng vọt lên 68,06% vào năm 2006. Tài sản lưu động khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản nhưng cũng có sự biến động khá rõ rệt. Tài sản lưu động khác chiếm 1,2% ở năm 2004, năm 2005 tăng lên 1,58% trong tổng tài sản, nhưng năm 2006 lại giảm xuống còn 0,33%. Chi sự nghiệp cũng chiếm một phần nhỏ trong tổng tài sản và không thay đổi về mặt giá trị trong ba năm qua, tuy nhiên tỷ trọng khoản này vẫn có sự thay đổi nhỏ trong tổng tài sản và chiếm tỷ trọng 0,41% vào năm 2005, các năm khác tỷ trọng không đáng kể. Ngược lại với hàng tồn kho, các khoản phải thu có tỷ trọng tăng lên rồi giảm xuống từ 27,02% ở năm 2004, tăng lên 39,01% vào năm 2005 sau đó lại giảm xuống còn 19,01% ở năm 2006. Tuy tổng tài sản có nhiều biến động nhưng ở cả ba liên tục năm tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đều chiếm tỷ trọng lớn hơn tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Năm 2004 tài sản cố định và đầu tư dài hạn chiếm 12,57%, năm 2005 tỷ trọng này tăng lên 15,64% và rồi lại giảm xuống còn 10,33% vào năm 2006. Tỷ trọng tài sản cố định năm 2004 là 11,55%, năm 2005 tỷ trọng này tăng lên 15,21% và đến năm 2006 tỷ trọng tài sản cố định lại giảm xuống còn 9,92%. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang chỉ có ở năm 2004 và chiếm tỷ trọng 0,62%, năm 2005 và năm 2006 không phát sinh khoản mục này. Năm 2006 chi phí trả trước dài hạn chiếm 0,23% trong tổng tài sản, hai năm trước đó không phát sinh khoản mục này. Tuy có nhiều biến động nhưng hàng tồn kho vẫn luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản, tiếp đến là khoản phải thu, tài sản cố định, tiền và tài sản lưu động khác. Như vậy, qua phân tích tỷ trọng các loại tài sản ta thấy tất cả các tài sản đều biến động, trong đó: hàng tồn kho, các khoản phải thu và tiền và tài sản lưu động khác có sự thay đổi nhiều nhất. Để biết các loại tài sản biến động như thế nào, tăng giảm bao nhiêu và những nhân tố đó thay đổi do nguyên nhân gì ta sẽ xét bảng sau: Bảng 2.3: Tình hình tăng giảm tài sản (ĐVT: 1000đ) Chỉ tiêu Cuối năm 2005/2004 Cuối năm 2006/2005 Số tiền Tỷ lệ % Tỷ trọng % Số tiền Tỷ lệ % Tỷ trọng % 1 8=2-4 8*100/4 10=5-3 11= 4-6 12*100/6 13=7-5 A- TSLĐ & ĐTNH -12.484.067 -9,29 -3,07 194.745.802 159,73 5,31 I. Tiền -15.653.503 -71,86 -9,93 1.898.947 30,99 -1,97 III. Các KPT 14.829.546 35,69 11,99 10.756.502 19,08 -20,00 IV. Hàng tồn kho -12.089.532 -17,46 -5,50 183.210.304 320,68 28,53 V. TSLĐ khác 429.422 23,20 0,38 -1.119.960 -49,11 -1,25 VI. Chi sự nghiệp 0 0,00 0,406 0 0,00 B- TSCĐ & ĐTDH 3.280.082 16,97 3,07 13.867.244 61,33 -5,31 I. Tài sản cố định 4.231.198 23,83 3,66 13.045.208 59,33 -5,29 II. ĐTTC dài hạn 0 0,00 0,02 0 0,00 -0,25 III. Chi phí XDCB DD -951.116 -100 -0,62 0 0 V. CP trả trước dài hạn 0 822.036 0,23 Tổng tài sản -9.203.985 -5,99 0,00 208.613.046 144,33 0,00 (Nguồn số liệu: Phòng TCKT công ty CT - IN) [...]... tự chủ của công ty về mặt tài chính thấp - Doanh thu và giá vốn hàng bán tăng nhưng tỷ lệ tăng giá vốn nhanh hơn doanh thu dẫn đến tốc độ tăng lợi nhuận của công ty sau thuế thấp 2.2.2 Phân tích hiệu quả tài chính 2.2.2.1 Phân tích khả năng quản lý tài sản Bảng 2.12: Một số chỉ tiêu phân tích khả năng quản lý tài sản Chỉ tiêu 1 Doanh thu thuần 2 Giá vốn hàng bán 3 Tổng tài sản bình quân 3a Tài sản... -0 ,36 0,06 0,03 -0 ,03 0,6 0,25 -0 ,35 12,23 6,65 -5 ,58 0,74 0,88 0,14 (Nguồn: phòng TCKTcông ty CT - IN) 2.2.3.1 Phân tích tình hình công nợ và khoản phải thu Qua bảng trên ta thấy hệ số công nợ của công ty năm 2005 là 0,6 và năm 2006 là 0,25 Hệ số công nợ nhỏ hơn 1 phản ánh các khoản phải trả lớn hơn các khoản phải thu, công ty đang chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác Tuy nhiên hệ số công nợ đã giảm... trước một phần tiền mua hàng cho Công ty FPT và Công ty Nera Nguyên nhân thứ hai làm tài sản lưu động giảm vào cuối năm 2005 là hàng tồn kho giảm 17,46% tương ứng 12.089.546.000đ, việc giảm hàng tồn kho là do cuối năm 2005 công ty thực hiện hợp đồng cung cấp thiết bị truyền dẫn cho Công ty HUAWEI - EVN, SIEMENS AG -VNPT, Thiết bị mạng thông tin số liệu cho Công ty Truyền Tải Điện 4, Bưu điện tỉnh Đồng... tổng tài sản nói chung rất nhiều Công ty nên tìm biện pháp khắc phục để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản Bảng 2.14: Ảnh hưởng của các nhân tố tới các vòng quay tài sản Nhân tố Vq Vq KPT 0,72 DT thuần KPT bình quân Vq HTK 0,56 TSLĐ 0,27 Vq Vq TSCĐ 1,67 TTS 0,23 -0 ,67 HTK bình quân -1 ,44 TSLĐ bình quân -0 ,51 TSCĐ bình quân -1 ,99 TTS bình quân Tổng -0 ,42 0,05 -0 ,88 -0 ,24 -0 ,32 -0 ,19 2.2.2.2 Phân tích. .. 2006 công ty chưa thu được các khoản phải thu của khách hàng: LG/VCX - SPhone, công ty GPC, Công ty VDC, Học Viện Bưu chính Viễn Thông, SIEMENS – AG, Trung tâm điều độ hệ thống điện Miền Nam… Dùng phương pháp thay thế liên hoàn ta xác định được mức độ ảnh hưởng của hai nhân tố trên tới vòng quay khoản phải thu như sau: - Do doanh thu thuần: 157.700.509/48.962.635 – 122.545.336/48.962.635 = 0.72 - Do... vốn, quỹ và nguồn kinh phí, quỹ khác của năm 2006 đều giảm lên so với các năm trước Đây là dấu hiệu cho thấy mức độ tự chủ, độc lập về mặt tài chính của công ty cho đến nay là rất thấp so với các năm trước Bảng 2.6: Hệ số tự tài trợ của công ty năm 2004 - 2006 Chỉ tiêu Hệ số tự tài trợ Năm 2004 21,22% Năm 2005 26,29% Năm 2006 12,42% Như vậy, hệ số tự tài trợ của công ty trong ba năm đều nhỏ hơn 50% và... vốn dài hạn không những tài trợ cho tài sản cố định và đầu tư dài hạn mà còn tài trợ một phần cho tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Nếu công ty sử dụng vốn vay dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn thì vừa sai mục địch vừa lãng phí chi phí vốn Và điều đó đã xảy ra ở công ty bởi công ty đã dùng một phần nhỏ nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản lưu động và đầu... 5.748.924 -2 4.721.489 1.335.000 -2 26.986 514.915 334.575 -9 ,77 76,43 10,46 -2 7,36 -1 3,28 93,26 23,48 -3 0,96 5,17 -5 8,18 75,91 51,79 -9 21.929 1.032.305 482.723 78.520 -7 2.846 18.151 582.282 81.520 500.762 0,00 4,68 7,41 -1 2,09 -3 ,15 4,35 6,64 -1 3,80 3,15 -0 ,15 0,47 0,32 2006/2005 Số tiền Tỷ lệ % 12= 6-4 Tỷ trọng 12*100/4 13= 7-5 35.155.173 -8 .463.820 3.859.888 39.777.104 27.817.538 -7 .349.328 7.042.404 28.139.450... 5.085 1.357.874 1.120.566 28,69 -7 2,10 7,78 64,98 29,16 -7 3,46 23,29 51,03 27,03 3,12 113,80 114,27 0,00 -7 ,50 -6 ,57 14,09 0,29 -6 ,48 -1 ,03 7,81 -0 ,29 -0 ,03 0,64 0,53 -3 0,94 8,55 -0 ,51 749.179 1,81 4.176.261 36,41 31,85 0,10 0,26 4,61 42,31 -2 8,01 44,59 5,58 5,58 5,58 1,23 0,08 -0 ,04 0,02 1,31 0,18 1,12 9,67 185,43 374,13 127,68 7,87 9,07 7,68 -1 ,32 0,26 0,41 0,04 -1 ,45 -0 ,19 -1 ,26 1.059.405 489.765 700.620... KROE = K1 x K2 x K3 Trong đó: - KROE: là hệ số sinh lợi của vốn chủ sở hữu - K1: là hệ số doanh lợi của doanh thu thuần - K2: là hệ số doanh thu trên tài sản - K3: là hệ số nợ Hệ số nợ năm 2005 là 0,763 và năm 2006 là 0,836 Xét sự biến động của KROE: - Chọn năm gốc là năm 2005 - Năm phân tích là năm 2006 - Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu năm gốc là K 0ROE , năm phân tích là K1ROE K0ROE = 0,0773 x . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VIỄN THÔNG - TIN HỌC BƯU ĐIỆN 2.1. Giới thiệu khái quát về công ty cổ phần Viễn Thông - Tin học Bưu điện. đề tài: Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện 2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài