Đang tải... (xem toàn văn)
Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 và những ảnh hưởng tới kinh tế, thương mại các nước Châu Âu
MỤC LỤC Danh mục viết tắt iii Danh mục bảng hình v LỜI NÓI ĐẦU .vi Chương Khái quát khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới .1 1.1 Một số vấn đề khủng hoảng tài 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại khủng hoảng tài 1.1.2 Khủng hoảng tài góc nhìn học thuyết kinh tế Keynes J.M 1.2 Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu 2008 .11 1.2.1 Nguyên nhân khủng hoảng tài tồn cầu .11 1.2.2 Diễn biến khủng hoảng tài tồn cầu 2008 16 1.3 Những tác động khủng hoảng tài tồn cầu 2008 đến kinh tế giới 22 1.3.1 Tác động tới thị trường chứng khoán hệ thống ngân hàng .22 1.3.2 Tác động tới thương mại quốc tế 24 1.3.3 Tác động tới đầu tư quốc tế 26 1.3.4 Tác động tới tăng trưởng 27 1.3.5 Tác động tới cấu ngành 29 1.3.6 Tác động tới khoản nợ quốc gia .36 Chương Nền kinh tế nước Châu Âu tác động khủng hoảng tài tồn cầu 2008 38 2.1 Bối cảnh kinh tế nước Liên minh Châu Âu - EU trước khủng hoảng tài tồn cầu 2008 38 2.1.1 Khái quát chung lịch sử hình thành nước thành viên 38 2.1.2 Tình hình kinh tế EU trước khủng hoảng 2008 39 2.2 Tác động khủng hoảng tài tồn cầu tới kinh tế, thương mại nước EU 41 2.2.1 Tác động tới thị trường chứng khoán hệ thống ngân hàng .41 -i- 2.2.2 Tác động tới thương mại quốc tế 45 2.2.3 Tác động tới đầu tư quốc tế 47 2.2.4 Tác động tới tăng trưởng kinh tế 50 2.2.5 Tác động tới cấu ngành 54 2.2.6 Tác động tới vấn đề việc làm thất nghiệp 62 2.2.7 Tác động tới khoản nợ quốc gia .67 Chương Các sách đối phó với khủng hoảng tài tồn cầu nước Châu Âu học kinh nghiệm cho Việt Nam .73 3.1 Các biện pháp nước EU đối phó với khủng hoảng tài toàn cầu 73 3.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 83 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO .92 - ii - Danh mục viết tắt AUD Australian Dollar Đô la Úc CDS Credit Default Swap Tín phiếu trao đổi nợ xấu CIS Commonwealth of Independent States Cộng đồng quốc gia độc lập CNY Chinese Yuan Đồng Nhân Dân Tệ CSTK Fiscal Policy Chính Sách Tài Khóa CSTT Monetary Policy Chính Sách Tiền Tệ EA-16 Eurozone/ Euro area Khu vực đồng tiền chung Châu Âu EC European Commission Ủy ban Châu Âu ECB European Central Bank Ngân hàng Trung ương Châu Âu ECSC European Coal & Steel Community Cộng đồng than thép Châu Âu EDA European Debt Agency Cơ quan nợ Châu Âu EIB European Investment Bank Ngân hàng đầu tư Châu Âu EU/EU-27 European Union Liên minh Châu Âu EU-15 European Union Liên minh Châu Âu gồm 15 thành viên, trước ngày 01/04/2004 EU-25 European Union Liên minh Châu Âu gồm 25 thành viên, trước ngày 01/01/2007 EUR Euro Đồng Euro Eurostat Statistical Office of the European Communities Cơ quan thống kê Châu Âu Euratom European community of atomic energy Cộng đồng Năng lượng nguyên tử Châu Âu FAO Food and Agriculture Organization Tổ chức Lương thực Nông nghiệp Liên Hợp Quốc FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước FED Federal Reserve System Cục dự trữ liên bang Mỹ JPY Japanese Yen Đồng Yên Nhật GBP British Pound Đồng Bảng Anh GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội - iii - ILO International Labor Organization Văn phòng lao động quốc tế IMF Internation Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế MBS Mortgage-Backed Security Khoản vay chấp/Chứng khoán đảm bảo tài sản chấp NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương OECD Organization for Economic Cooperation and Development TTCK Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế Thị Trường Chứng Khoán UNCTAD United Nations Conference on Trade and Development Hội nghị Liên Hiệp Quốc Thương mại Phát triển USD United States Dollar Đô la Mỹ VND Việt Nam Đồng WB World Bank Ngân hàng Thế giới WTO World Trade Organization Tổ chức Thương mại Thế giới - iv - Danh mục bảng hình Bảng Diễn biến thị trường chứng khốn toàn cầu 23 Bảng Tốc độ tăng trưởng toàn giới khu vực 27 Bảng Xuất thương mại dịch vụ toàn giới năm 2008 32 Bảng Thương mại dịch vụ toàn giới theo khu vực 33 Bảng Tốc độ tăng trưởng hàng năm EU, Mỹ Nhật Bản .40 Bảng Sự thay đổi số chứng khoán Châu Âu 43 Bảng Xuất nhập EU tháng đầu năm 2009 46 Bảng Chỉ số thu nhập từ ngành nông nghiệp EU-27 EU-15 59 Bảng Nợ phủ EU-27 EA-16 67 Hình Sự suy giảm thương mại giới khủng hoảng 2008-2009 25 Hình Sự tăng trưởng sản xuất công nghiệp 29 Hình Lượt khách du lịch quốc tế 31 Hình Thương mại quốc tế hàng hóa năm 2005 41 Hình Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế EU, EA-16, Mỹ Nhật Bản .51 Hình Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế nước EU từ 2007 đến 2010 53 Hình Chỉ số tổng sản phẩm công nghiệp EU-27 EA-16 54 Hình Sự thay đổi doanh thu lĩnh vực dịch vụ tháng 9-10/2008 60 Hình Sự thay đổi doanh thu ngành dịch vụ số nước thành viên EU, tháng 11/2008 .61 Hình 10 Sự thay đổi việc làm EU 63 Hình 11 Nợ cơng nước thành viên EU 68 -v- LỜI NÓI ĐẦU Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu 2008 bắt nguồn từ khủng hoảng tài Mỹ từ cuối năm 2007, lan rộng nước Châu Âu ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế toàn giới Năm 2008 trôi qua với nhiều kiện kinh tế đáng ý, tiêu biểu kinh tế giới trải qua cú sốc liên tiếp: khủng hoảng lương thực, khủng hoảng dầu mỏ bật khủng hoảng tài tồn cầu Tình hình phát triển kinh tế giới gặp nhiều khó khăn thử thách diễn biến phức tạp tác động tiêu cực khủng hoảng Bước sang năm 2009, khủng hoảng tài kéo theo suy thoái kinh tế làm cho kinh tế nước trở nên trầm trọng Vì vấn đề khủng hoảng tài tồn cầu đề tài thu hút nhiều quan tâm, ý không chuyên gia kinh tế mà cá nhân toàn giới người phải gánh chịu hậu khủng hoảng tài tồn cầu gây Châu Âu khu vực quan trọng đồ kinh tế giới với kinh tế lớn Đức, Anh, Pháp, đặc biệt Liên minh Châu Âu Năm 2007, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) toàn Châu Âu đạt 20.103 tỷ USD, chiếm 36% GDP toàn giới Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu xảy tác động mạnh mẽ đến khía cạnh kinh tế Châu Âu từ thị trường chứng khoán, hệ thống ngân hàng đến vấn đề tăng trưởng kinh tế Để đối phó với tình hình Chính phủ, Ngân hàng Thương mại nước tổ chức khác phải khẩn trương thực biện pháp can thiệp, giải cứu thị trường liên tục giảm lãi suất, tung gói giải pháp kích thích tăng trưởng kinh tế hỗ trợ tài nhằm đảm bảo lịng tin công chúng, thị trường đạt kết khả quan Do đó, việc tìm hiểu tác động khủng hoảng tài tồn cầu đến kinh tế nước Châu Âu quan trọng Bên cạnh giải pháp đối phó với khủng hoảng kinh tế nước Châu Âu học quý báu cho kinh tế Việt Nam - vi - Nắm bắt tầm quan trọng vấn đề, chọn đề tài khóa luận mang tên “Khủng hoảng tài tồn cầu 2008 ảnh hưởng tới kinh tế, thương mại nước Châu Âu” Mục đích nghiên cứu đề tài phân tích nguyên nhân, diễn biến khủng hoảng tài tồn cầu; từ đưa tranh toàn cảnh tác động khủng hoảng tới kinh tế, thương mại nước Châu Âu Bên cạnh đó, khóa luận giới thiệu giải pháp kinh nghiệm nước Châu Âu áp dụng để đối phó với đại khủng hoảng này, từ rút học kinh nghiệm cho Việt Nam Đối tượng nghiên cứu tác động khủng hoảng tài tồn cầu đến kinh tế, thương mại nước thuộc liên minh Châu Âu biện pháp mà nước áp dụng để khắc phục hậu từ đại khủng hoảng kinh tế Phạm vi nghiên cứu đề tài mặt thời gian giai đoạn từ năm 2007, thời điểm bắt đầu khủng hoảng tài Mỹ sau lan sang quốc gia khác nay; mặt khơng gian, khóa luận tập trung nghiên cứu tác động khủng hoảng tài tồn cầu tới nước thành viên Liên minh Châu Âu – EU (27 nước) Phương pháp nghiên cứu khóa luận thu thập, tổng hợp sử dụng tài liệu số liệu thứ cấp, sau phân tích, đáng giá, so sánh số liệu thống kê Bên cạnh khóa luận sử dụng phương pháp phân tích từ chung đến riêng, nghiên cứu lý luận kết hợp tổng hợp từ thực tiễn Bố cục khóa luận gồm chương: Chương 1: Khái quát khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới Chương 2: Nền kinh tế nước Châu Âu tác động khủng hoảng tài tồn cầu 2008 - vii - Chương 3: Các sách đối phó với khủng hoảng tài toàn cầu nước Châu Âu học kinh nghiệm cho Việt Nam Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáo TS Vũ Hoàng Nam – Trưởng khoa Hợp tác quốc tế trường đại học Ngoại Thương, hướng dẫn bảo tận tình để tơi hồn thành khóa luận Đồng thời, xin cảm ơn bảo dạy dỗ tất thầy cô giáo trường đại học Ngoại Thương Tuy nhiên, cố gắng tìm tịi khai thác tài liệu kiến thức chun mơn cịn hạn chế thời gian viết khóa luận ngắn nên chắn khóa luận khó tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận góp ý, phê bình thầy bạn để khóa luận tốt nghiệp hồn chỉnh Tơi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 12 tháng năm 2010 Sinh viên thực Trần Việt Anh - viii - Chương Khái qt khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới Chương Khái quát khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới 1.1 Một số vấn đề khủng hoảng tài 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại khủng hoảng tài 1.1.1.1 Khái niệm khủng hoảng tài chính: Đầu tiên cần làm rõ khái niệm tài chính, tài hiểu theo nghĩa rộng tập hợp quỹ tiền tệ gọi nguồn tài chính, mối quan hệ chúng trình phân phối nguồn tài nhằm đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế Trong kinh tế thị trường ln có luân chuyển luồng vốn tiền tệ tất chủ thể xã hội mà chúng có mối quan hệ chặt chẽ, phụ thuộc hỗ trợ lẫn tạo nên hệ thống tài (Kindleberger, CP & Aliber, R 2005) Từ tìm hiểu khái niệm khủng hoảng tài Khủng hoảng khủng hoảng tài khơng phải vấn đề kinh tế học, mà vấn đề quan tâm lớn nhà nghiên cứu kinh tế từ trước đến Các nhà nghiên cứu kinh tế đưa nhiều lý thuyết khác nhau, cách hiểu lý giải khác khủng hoảng tài Từ đưa nhiều quan điểm khác việc điều tiết thị trường, nhận biết khủng hoảng hạn chế tác động Do vậy, có nhiều cách định nghĩa khác khủng hoảng tài Theo Concise Oxford Dictionary, 2006, Khủng hoảng thời kỳ khó khăn nguy hiểm Từ gốc Hilap Krisis Khủng hoảng tài khủng hoảng lĩnh vực tài thị trường tài Theo trang web BusinessDictionary.com, khủng hoảng tài tình trạng cầu tiền vượt cung tiền Tức tính khoản bị giảm nhanh chóng, tiền bị rút ạt khỏi ngân hàng (tháo chạy), buộc ngân hàng phải bán tài sản đầu tư khác để bù đắp khoản thiếu hụt phá sản, kéo theo suy thoái -1- Chương Khái qt khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới Theo nhà kinh tế học người Mỹ Federic Mishkin khủng hoảng tài đổ vỡ thị trường tài mà lựa chọn nghịch rủi ro đạo đức trở nên tồi tệ hơn, làm cho thị trường khơng có khả hướng cách hiệu quỹ đến người có hội đầu tư hiệu Tóm lại, khủng hoảng tài chính hiểu thất bại hay số nhân tố kinh tế việc đáp ứng đầy đủ bổn phận, nghĩa vụ tài Hay nói cách khác khủng hoảng tài tình trạng tài (quỹ) cân đối nghiêm trọng dẫn đến sụp đổ quỹ Khủng hoảng tài xảy nhu cầu tiền vượt so với nguồn cung Nhu cầu tiền mặt người dân hay nhà đầu tư nước gây sức ép cho hệ thống ngân hàng thị trường tài khiến cho hệ thống ngân hàng thị trường tài sụp đổ Trong kinh tế tại, lan rộng khủng hoảng tài thời gian dài kéo theo tình trạng suy thối kinh tế (Laeven, L & Valencia, F 2008) 1.1.1.2 Đặc điểm Khủng hoảng tài thường có biểu sau: Thứ nhất, có tượng khan tín dụng, cầu dự trữ lớn khiến cho ngân hàng lúc đáp ứng nhu cầu tất người Giá trị tài sản ngân hàng giảm mạnh dẫn đến khả trả nợ Điều dẫn đến số ngân hàng sụp đổ xuất tình trạng đổ xơ đến ngân hàng, “bong bóng” giá tài sản nổ tung, sụt giá ban đầu giá trị tài sản buộc ngân hàng phải bán tiếp tài sản làm giá tài sản giảm mạnh Các khoản tín dụng hình thành thời điểm bùng nổ mang bán tháo Thứ hai, ngân hàng đầu tư nước ạt rút vốn Thứ ba, toàn bộ máy tài – tín dụng quốc gia lâm vào tình trạng tồi tệ: phá vỡ hệ thống tốn, tài nhà nước; phá sản định chế tài trung gian; phá giá đồng nội tệ, áp lực lạm phát Thứ tư, cán cân toán, cán cân mậu dịch, ngân sách nhà nước bị cân nghiêm trọng -2- ... hoảng kinh tế nước Châu Âu học quý báu cho kinh tế Việt Nam - vi - Nắm bắt tầm quan trọng vấn đề, chọn đề tài khóa luận mang tên ? ?Khủng hoảng tài toàn cầu 2008 ảnh hưởng tới kinh tế, thương mại. .. quát khủng hoảng tài tồn cầu 2008 tác động đến kinh tế giới Chương 2: Nền kinh tế nước Châu Âu tác động khủng hoảng tài tồn cầu 2008 - vii - Chương 3: Các sách đối phó với khủng hoảng tài tồn cầu. .. thương mại nước Châu Âu” Mục đích nghiên cứu đề tài phân tích nguyên nhân, diễn biến khủng hoảng tài tồn cầu; từ đưa tranh toàn cảnh tác động khủng hoảng tới kinh tế, thương mại nước Châu Âu Bên
