Đang tải... (xem toàn văn)
Căng thẳng thương mại Mỹ Trung, tác động tới hoạt động thương mại toàn cầu và những vấn đề gợi ý cho Việt Nam Diễn biến căng thẳng thương mại Mỹ Trung Căng thẳng Mỹ Trung Quốc khởi nguồn từ việc tổng thống Mỹ ông Donald Trump chỉ trích các chính sách thương mại không công bằng của Bắc Kinh, khiến cán cân thương mại của Mỹ rơi vào tình trạng thâm hụt nghiêm trọng. Để giải quyết vấn đề này, Ông Trump khởi động bằng một chiến lược đi ngược lại với tự do hóa thương mại của chính quyền tiền nhiệm khi đưa ra yêu cầu rà soát nâng thuế với hầu hết các đối tác thương mại lớn, bất chấp các cảnh báo trả đũa. Tuy nhiên, đến lúc này trong khi quan hệ thương mại giữa Mỹ và nhiều đối tác khác như khu vực EU, Canada, Mexico,… đã có sự cải thiện thì căng thẳng thương mại với Trung Quốc lại đang có xu hướng gia tăng mạnh mẽ hơn. Cuộc chiến tranh thương mại với Trung Quốc chính thức khởi động vào giữa tháng 6 khi ông Trump đã đưa ra quyết định đánh thuế 25% đối với 50 tỷ USD hàng hóa từ Trung Quốc. Tiếp đó, vào ngày 179 vừa qua, chính quyền Tổng thống Trump thông báo tiếp tục đánh thuế 10% lên 200 tỷ USD hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và mức thuế dự kiến tăng lên tới 25% vào cuối năm. Hiện tại, nhiều mặt hàng xuất khẩu chiến lược quan trọng của Trung Quốc sang Mỹ, đặc biệt là các mặt hàng thuộc nhóm chế biến, chế tạo đang nằm trong danh sách áp thuế này. Như vậy, tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị hàng hóa Mỹ áp thuế đối với Trung Quốc là 250 tỷ USD, chiếm khoảng 50% giá trị hàng hóa xuất khẩu của Trung Quốc sang Mỹ. Đáp trả lại những chính sách của nước Mỹ, Trung Quốc cũng đã kịp thời thực hiện những biện pháp trả đũa thông qua chính sách thuế. Để đáp lại lệnh trừng phạt đầu tiên từ phía Mỹ, Trung Quốc đầu tiên đã tiến hành áp thuế 25% đối với 50 tỷ USD hàng hóa từ Mỹ. Mức thuế này bao gồm 659 mặt hàng, bao gồm nhiều mặt hàng truyền thống của Mỹ thường xuất khẩu sang Trung Quốc như đậu nành, bắp, bột, bò, heo, hải sản, ô tô, dầu, khí, than, thiết bị y tế…Tiếp đó, Trung Quốc áp thuế theo kế hoạch 60 tỷ USD gồm 5.207 sản phẩm, với mức thuế bổ sung dao động từ 510%. Mức thuế 10% áp dụng với các mặt hàng khí thiên nhiên hóa lỏng, quặng kim loại, cà phê và nhiều loại dầu ăn. Mức 5% dành cho các nhóm sản phẩm như rau đông lạnh, bột cacao và một số hóa phẩm.Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị hàng hóa mà Trung Quốc áp thuế đối với Mỹ đã lên 110 tỷ USD, cũng chiếm khoảng 50% giá trị hàng hóa xuất khẩu từ Mỹ sang Trung Quốc.
Căng thẳng thương mại Mỹ -Trung, tác động tới hoạt động thương mại toàn cầu vấn đề gợi ý cho Việt Nam Diễn biến căng thẳng thương mại Mỹ - Trung Căng thẳng Mỹ - Trung Quốc khởi nguồn từ việc tổng thống Mỹ ông Donald Trump trích sách thương mại khơng cơng Bắc Kinh, khiến cán cân thương mại Mỹ rơi vào tình trạng thâm hụt nghiêm trọng Để giải vấn đề này, Ông Trump khởi động chiến lược ngược lại với tự hóa thương mại quyền tiền nhiệm đưa yêu cầu rà soát nâng thuế với hầu hết đối tác thương mại lớn, bất chấp cảnh báo trả đũa Tuy nhiên, đến lúc quan hệ thương mại Mỹ nhiều đối tác khác khu vực EU, Canada, Mexico,… có cải thiện căng thẳng thương mại với Trung Quốc lại có xu hướng gia tăng mạnh mẽ Cuộc chiến tranh thương mại với Trung Quốc thức khởi động vào tháng ông Trump đưa định đánh thuế 25% 50 tỷ USD hàng hóa từ Trung Quốc Tiếp đó, vào ngày 17/9 vừa qua, quyền Tổng thống Trump thơng báo tiếp tục đánh thuế 10% lên 200 tỷ USD hàng nhập từ Trung Quốc mức thuế dự kiến tăng lên tới 25% vào cuối năm Hiện tại, nhiều mặt hàng xuất chiến lược quan trọng Trung Quốc sang Mỹ, đặc biệt mặt hàng thuộc nhóm chế biến, chế tạo nằm danh sách áp thuế Như vậy, tính đến thời điểm tại, tổng giá trị hàng hóa Mỹ áp thuế Trung Quốc 250 tỷ USD, chiếm khoảng 50% giá trị hàng hóa xuất Trung Quốc sang Mỹ Đáp trả lại sách nước Mỹ, Trung Quốc kịp thời thực biện pháp trả đũa thơng qua sách thuế Để đáp lại lệnh trừng phạt từ phía Mỹ, Trung Quốc tiến hành áp thuế 25% 50 tỷ USD hàng hóa từ Mỹ Mức thuế bao gồm 659 mặt hàng, bao gồm nhiều mặt hàng truyền thống Mỹ thường xuất sang Trung Quốc đậu nành, bắp, bột, bị, heo, hải sản, tơ, dầu, khí, than, thiết bị y tế…Tiếp đó, Trung Quốc áp thuế theo kế hoạch 60 tỷ USD gồm 5.207 sản phẩm, với mức thuế bổ sung dao động từ 5-10% Mức thuế 10% áp dụng với mặt hàng khí thiên nhiên hóa lỏng, quặng kim loại, cà phê nhiều loại dầu ăn Mức 5% dành cho nhóm sản phẩm rau đơng lạnh, bột cacao số hóa phẩm.Tính đến thời điểm tại, tổng giá trị hàng hóa mà Trung Quốc áp thuế Mỹ lên 110 tỷ USD, chiếm khoảng 50% giá trị hàng hóa xuất từ Mỹ sang Trung Quốc Những tác động hoạt động thương mại toàn cầu Căng thẳng thương mại leo thang có ảnh hưởng bất lợi đến mặt kinh tế toàn cầu từ tăng trưởng kinh tế, tăng trưởng thương mại, xu hướng vận động luồng vốn đầu tư diễn biến thị trường tài tiền tệ Tuy nhiên, tác động trực tiếp dễ dàng quan sát diễn biến hoạt động thương mại điều khơng ghi nhận Mỹ hay Trung Quốc mà cịn diễn mang tính hệ thống toàn cầu Đặc biệt, khu vực châu Á đánh giá thuộc nhóm chịu tác động mạnh nhiều nước châu Á phần chuỗi mắt xích dây chuyền sản xuất chuyên cung cấp linh kiện cho mặt hàng Trung Quốc xuất sang Mỹ Những hiệu ứng tích cực xảy số nhóm nước Xét mặt lý thuyết, việc Mỹ Trung Quốc gia tăng áp thuế mặt hàng đem lại lợi xuất quốc gia có nhóm hàng xuất thuộc danh mục mặt hàng chịu thuế Các mặt hàng Trung Quốc thuộc diện áp thuế Mỹ chủ yếu loại hàng hóa trung gian đầu vào cho sản xuất thiết bị, linh kiện điện tử, phụ tùng ô tô,… mặt hàng tiêu dùng bao gồm điện thoại, máy vi tính, hàng may mặc, da giày, đồ thể thao, đồ chơi trẻ em,… Đây mặt hàng chuyển hướng đầu tư sản xuất sang thị trường khác Trung Quốc, đặc biệt khu vực ASEAN Cụ thể, theo báo cáo nghiên cứu HSBC (9/2018) cho thấy Thái Lan, Malaysia Phillipines quốc gia có lợi việc gia tăng sản xuất, lắp ráp xuất thiết bị ổ cứng sang Mỹ (đây nhóm mặt hàng Trung Quốc phải chịu thuế suất mức 25% từ vòng áp thuế đầu tiên); Việt Nam Indonesia lại có lợi mặt hàng tiểu thủ công nghiệp nhẹ dệt may, da giày, đồ gỗ nội thất,… 10 dòng hàng xuất nước ASEAN hưởng lợi sau Mỹ gia tăng áp thêm thuế với 200 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc Nguồn: HSBC Report (9/2018) Trong đó, phía Mỹ, mặt hàng thuộc đối tượng áp thuế chủ yếu nhóm hàng có hàm lượng cơng nghệ cao máy bay dân dụng, ô tô, loại chip chất bán dẫn; nhóm sản phẩm khai khống dầu thơ, khí tự nhiên, than nhóm hàng nơng nghiệp Đối với mặt hàng cơng nghiệp có hàm lượng cơng nghệ cao, lợi xuất dành cho nhóm kinh tế phát triển khu vực EU, Nhật Bản, Hàn Quốc Trong đó, nhóm hàng sản phẩm khai khống nơng nghiệp, lợi xuất dành cho nhóm kinh tế phát triển đến từ châu Phi, Nam Mỹ khu vực châu Á Bên cạnh việc hưởng lợi xuất khẩu, việc Mỹ gia tăng áp thuế lên hàng hóa sản xuất Trung Quốc tạo dịch chuyển dịng vốn đầu tư FDI từ Trung Quốc sang thị trường nước phát triển khác khu vực để đa dạng hóa hoạt động đầu tư Xu hướng chuyển dịch đặc biệt rõ lĩnh vực công nghiệp chế biến chế tạo – ngành mà chi phí sản xuất kinh tế khác rẻ rõ rệt so với Trung Quốc Những hiệu ứng tiêu cực có mức độ tác động mạnh mẽ diện rộng Trong tác động tích cực chưa rõ ràng giới hạn nhóm nước định, hiệu ứng tiêu cực tình trạng gia tăng căng thẳng thương mại lại diễn rộng khắp, ảnh hưởng đến nhiều khía cạnh lĩnh vực thương mại Thứ nhất, phân tích mặt lý thuyết cho thấy, việc gia tăng căng thẳng thương mại tạo hội cho kinh tế phát triển bù đắp vào chuỗi cung ứng hàng hóa xuất thay cho hai quốc gia, đặc biệt từ chiều thay Trung Quốc xuất sang thị trường Mỹ Tuy nhiên, diễn biến thực tế phức tạp nhiều nhiều quốc gia phát triển nổi, đặc biệt khu vực châu Á Hàn Quốc, Singapore, Malaysia, … nằm chuỗi mắt xích dây chuyền sản xuất khu vực thương mại tự do, chuyên cung cấp linh kiện cho mặt hàng Trung Quốc xuất sang Mỹ Do đó, mặt hàng xuất Trung Quốc bị áp thuế suất cao khiến nhiều công ty hoạt động lĩnh vực cung cấp linh kiện quốc gia phải tăng chi phí, chí phải giảm vốn đầu tư phải đóng cửa khơng hoạt động Đồng thời điều khiến chuỗi cung ứng châu Á bị gián đoạn tổn thương Theo đánh giá Ngân hàng phát triển Singapore (DBS) nghiên cứu tổ chức Societe Generale thì, Hàn Quốc, Malaysia, Đài Loan Singapore kinh tế gặp rủi ro cao châu Á trước chiến thương mại Mỹ - Trung nước có độ mở thương mại cao tham gia nhiều vào chuỗi cung ứng linh kiện cho Trung Quốc Theo thống kê WTO, khoảng 60 - 70% giá trị xuất nước châu Á sử dụng chuỗi cung ứng toàn cầu, quốc gia bị ảnh hưởng mạnh xảy tình trạng gián đoạn thương mại tồn cầu Trong đó, Ấn Độ có kết nối thương mại với Trung Quốc nên chịu tác động thấp Nhật Bản Việt Nam chịu tác động từ chiến thương mại quốc gia có phụ thuộc vào xuất Nguyên nhân Việt Nam nằm cuối chuỗi cung ứng giá trị Nhật Bản có đa dạng hóa sản xuất khắp khu vực châu Á Tác động lên GDP Mỹ thông qua xuất Trung Quốc (% GDP) 1% hàm ý 1% giá trị gia tăng quốc gia châu Á thể thông qua việc quốc gia xuất vào Trung quốc hàng hóa trung gian sử dụng để sản xuất thành phẩm cuối xuất sang Mỹ Thống kê xuất vào Trung Quốc quốc gia châu Á Nguồn: Societe General Report (9/2018) Thứ hai, bên cạnh việc chịu tác động gián tiếp tham gia vào chuỗi cung ứng hàng hóa tồn cầu, thân kinh tế phát triển chịu tác động trực tiếp từ việc xuất hàng hóa chậm lại ảnh hưởng đến tình trạng sản xuất hàng hóa nước Trung quốc Mỹ tìm kiếm thị trường xuất hàng hóa mà hai bên gia tăng thuế Ngoài ra, việc gia tăng cẳng thương mại tác động tiêu cực đến sức tăng trưởng mức thu nhập hai kinh tế Mỹ Trung Quốc, từ làm giảm nhu cầu nhập quốc gia Trong đó, Mỹ Trung Quốc coi thị trường tiêu thụ hàng hóa hàng đầu giới, việc sụt giảm nhu cầu nhập quốc gia ảnh hưởng đáng kể đến kim ngạch xuất kinh tế phát triển Thứ ba, việc gián đoạn chuỗi cung ứng hàng hóa có ảnh hưởng liên đới đến hoạt động đầu tư sản xuất toàn cầu Hiện nay, hai phần ba số hàng hóa trao đổi Mỹ Trung Quốc nằm chuỗi giá trị toàn cầu phần lớn số hàng Mỹ nhập từ Trung Quốc đến từ cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi, vậy, thuế nhập Mỹ, dù nhằm vào Trung Quốc, có tác động đến nước khác, số đó, ảnh hưởng Nhật Bản Hàn Quốc Khi đó, cơng ty phải phải cân nhắc việc chuyển nhà máy sản xuất đến quốc gia khác, dẫn đến dịch chuyển dịng vốn đầu tư tồn cầu ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư Về phía khu vực sản xuất, việc Mỹ tăng thuế hàng hóa Trung Quốc gánh nặng tài vai tập đồn quốc tế cung ứng hàng hóa, sản phẩm có giá trị cao, có cơng ty Mỹ toàn giới doanh nghiệp nước hoạt động Trung Quốc Ví dụ như, mức thuế cao thép nhôm nhập từ Trung Quốc tạo điều kiện cho ngành công nghiệp luyện kim nhôm Mỹ phát triển, đồng thời tạo nguy ngành công nghiệp ô tô nhiều ngành khác có sử dụng nguồn ngun liệu nhơm thép giá rẻ từ nước ngồi Hoạt động khó khăn nhiều nhóm ngành quan trọng dẫn đến kết hoạt động sản xuất công nghiệp tồn cầu có diễn biến chậm lại Theo thống kê JP Morgan, số PMI sản xuất tồn cầu có chiều hướng bị thu hẹp liên tục qua tháng quý III Cụ thể, số PMI giảm từ mức 53 điểm vào thời điểm cuối quý II xuống 52,7 điểm tháng 7, tiếp tục giảm xuống 52,6 điểm tháng kết thúc tháng mức 52,2 điểm – mức mở rộng chậm vòng 22 tháng qua Như PMI ghi nhận chuỗi giảm dài lên đến tháng liên tục kể từ số đạt mức mở rộng 50 điểm vào từ tháng 3/2016 Hầu hết số PMI thành phần có chiều hướng xuống thống kê sản lượng đầu ra, số lượng đơn đặt hàng mới, tuyển dụng lao động giá đầu vào Đặc biệt số đơn đặt hàng xuất có tháng giảm liên tục, kết thúc quý III rơi vào ngưỡng thu hẹp 49,7 điểm cho thấy biến động thương mại toàn cầu có ảnh hưởng đến tăng trưởng xuất Chỉ số PMI sản xuất tồn cầu Phân tích cấu phần số PMI Nguồn: JP Morgan report (10/2018) Chỉ số mua hàng nhà sản xuất lĩnh vực điện tử có chiều hướng xuống nằm vùng mở rộng Nguồn: HSBC report (9/2018) Thứ tư, tác động tiêu cực khác đến lĩnh vực thương mại xuất phát từ leo thang căng thẳng Mỹ Trung Quốc gia tăng tình trạng chuyển tải (transhipment), tức hàng Trung Quốc xuất sang số quốc gia láng giềng dán nhãn quốc gia xuất sang Mỹ để tránh thuế Một quan thương mại Mỹ phát thân doanh nghiệp, nhóm sản phẩm quốc gia thực hoạt động chuyển tải nằm tầm ngắm Mỹ diện mở rộng đối tượng trừng phạt thương mại Điều khiến căng thẳng thương mại leo thang diện rộng hơn, không giới hạn hai quốc gia Mỹ - Trung mà mở rộng phạm vi toàn cầu Với tác động tiêu cực diễn lĩnh vực thương mại vậy, nhiều tổ chức quốc tế đưa dự báo tăng trưởng kinh tế thương mại toàn cầu chậm lại Theo số liệu thống kê Tổ chức Thương mại giới (WTO), 100 tỷ USD hàng hóa bị ảnh hưởng thuế nhập khẩu, thương mại toàn cầu giảm 0,5%, kéo theo tăng trưởng toàn cầu 0,1%, lạm phát tăng 0,1% - 0,3%, chưa tính biến động tỷ giá Như vậy, theo thống kê tổ chức quốc tế, tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2018 giao động khoảng từ – 3,7%, thấp mức tăng trưởng đưa hồi đầu năm từ 0,1 – 0,2% Trong đó, theo dự báo WTO, thương mại toàn cầu năm 2018 ước đạt mức tăng 3,9%, thấp mức tăng 4,4% đưa hồi tháng Trên thực tế, số triển vọng thương mại toàn cầu (WTOI) WTO thống kê có sụt giảm quý vừa qua căng thẳng thương mại Trung Mỹ gia tăng, từ mức 101,8 điểm quý II xuống mức 100,3 điểm quý III Trong đáng ý số lượng đơn hàng xuất liên tục sụt giảm từ đầu năm đến nay, mức 97,2 điểm thấp nhiều so với mức 102,8 điểm hồi đầu năm Bên cạnh đó, số đo lường thương mại lĩnh vực vận chuyển hàng hóa đường hàng khơng quốc tế, vận chuyển container qua cảng, sản xuất kinh doanh ô tô, sản xuất sản phẩm điện tử chiều hướng ngang suy giảm cho thấy nhiều lĩnh vực chịu tác động mạnh từ suy thoái thương mại toàn cầu Giá trị giao dịch thương mại toàn cầu Thống kê số WTOI quý III Nguồn: CBP Statistics Nguồn: WTO Hoạt động thương mại Việt Nam bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang Hiện căng thẳng thương mại Mỹ Trung chưa đến giải pháp thống nhất, rủi ro thương mại gia tăng tồn cầu, tín hiệu khơng khả quan bắt đầu xuất nhiều kinh tế lớn, đặc biệt Trung Quốc Tuy nhiên, Việt Nam việc dường lại thuận lợi Cụ thể, tăng trưởng kinh tế hình thành đà tăng vững qua quý Trong đó, tất khu vực kinh tế quan trọng đóng góp vào tăng trưởng phía cung phía cầu có diễn biến tốt Nổi bật diễn biến tăng trưởng hoạt động xuất nhập bối cảnh thương mại toàn cầu suy giảm bất ổn gia tăng Kim ngạch xuất tăng khu vực Kim ngạch xuất có đà tăng tốt kể từ đầu năm, xuất quý III ước đạt 64,661 tỷ USD, tăng 10,4% so với quý II tăng 13,9% so với kỳ năm 2017 Kim ngạch xuất qua tháng quý III mức cao 20 tỷ USD, tháng đạt số 23,481 tỷ USD – mức cao từ trước đến Tính chung tháng, kim ngạch xuất ước đạt 178,91 tỷ USD, tăng 15,4% so với kỳ năm 2017 Trong vào quý III, hoạt động xuất có mức tăng trưởng cao hai khu vực có vốn đầu tư nước ngồi doanh nghiệp nước với mức tăng trưởng tháng khu vực đạt 14,6% 17,5% so với kỳ Trong diễn biến tăng kim ngạch xuất khẩu, mặt hàng chế biến chế tạo trì tốc độ tăng trưởng khả quan1 nhiều mặt hàng đạt tốc độ tăng trưởng cao tốc độ tăng xuất chung Trong đó, xuất mặt hàng nông thủy sản tiếp tục đạt mức tăng trưởng cao2 Tốc độ tăng trưởng kim ngạch XK số mặt hàng chủ lực 9T/2018 Nguồn: TCTK Về thị trường hàng hóa xuất khẩu, kim ngạch xuất vào thị trường lớn đạt tốc độ tăng trưởng cao cấu xuất sang thị trường Qua tháng năm 2018, điện thoại linh kiện đạt 36,1 tỷ USD, tăng 14,6%; hàng dệt may đạt 22,6 tỷ USD, tăng 17,1%; điện tử, máy tính linh kiện đạt 21,6 tỷ USD, tăng 16,7%; máy móc thiết bị, dụng cụ phụ tùng đạt 12,1 tỷ USD, tăng 28,7%; giày dép đạt 11,8 tỷ USD, tăng 10,5%; gỗ sản phẩm gỗ đạt 6,3 tỷ USD, tăng 13,9%; phương tiện vận tải phụ tùng đạt 5,9 tỷ USD, tăng 15,8% Qua tháng năm 2018, thủy sản đạt 6,4 tỷ USD, tăng 6,9%; rau đạt tỷ USD, tăng 15,2%; gạo đạt 2,5 tỷ USD, tăng 22,1% khơng có nhiều thay đổi với Mỹ EU thị trường xuất lớn Việt Nam3 Tỷ trọng XK vào thị trường 9T/2017 Tỷ trọng XK vào thị trường 9T/2018 Nguồn: TCTK Nhập tháng đầu năm tăng trưởng cao Tương tự xuất khẩu, hoạt động nhập có đà tăng tốt, quý III giữ đà tăng trưởng cao, ước đạt 62,039 tỷ USD, tăng 8,8% so với quý trước tăng 15,2% so với kỳ năm 2017 Tính chung tháng, nhập ước đạt 173,52 tỷ USD, tăng 11,8% so với kỳ năm 2017 Trong đó, tốc độ tăng nhập khối doanh nghiệp nước đạt 11,7%, khu vực có vốn đầu tư nước đạt 11,9% Sự gia tăng nhập tháng qua chủ yếu nhập tư liệu sản xuất tăng 12,2% so với kỳ năm 2017 Trong đó, nhiều mặt hàng có tốc độ tăng cao tốc độ tăng kim ngạch nhập chung, ví dụ như: Điện tử, máy tính linh kiện, vải, sắt thép, chất dẻo, xăng dầu, kim loại thường, hóa chất Bên cạnh đó, nhập hàng tiêu dùng tăng 8,3% so với kỳ năm 2017 Tốc độ tăng trưởng kim ngạch NK số mặt hàng tư liệu sản xuất 9T/2018 Qua tháng năm 2018, kim ngạch xuất sang Hoa Kỳ đạt 34,9 tỷ USD, tăng mạnh 12,5%, cao 2,9 điểm phần trăm so với kỳ năm trước, EU đạt 31,1 tỷ USD, tăng 9,6%, Trung Quốc đạt 28,1 tỷ USD, tăng 26,6%,Thị trường ASEAN đạt 18,7 tỷ USD, tăng 16%, Nhật Bản đạt 13,8 tỷ USD, tăng 12,2; Hàn Quốc đạt 13,5 tỷ USD, tăng 26,5% Nguồn: TCTK Nhập từ tất thị trường có gia tăng mạnh mẽ Cụ thể, nhập từ Trung Quốc, Asean, Hàn Quốc, Nhật Bản, EU, Mỹ gia tăng mạnh mức hai số so với kỳ năm 20174 Cơ cấu thị trường nhập khơng có nhiều thay đổi so với kỳ năm ngoái, với Trung Quốc thị trường nhập lớn Việt Nam, theo sau Hàn Quốc, Asean Tỷ trọng NK từ thị trường 9T/2017 Tỷ trọng NK vào thị trường 9T/2018 Nguồn: TCTK Cán cân thương mại quý III ước xuất siêu 2,622 tỷ USD, quý đạt mức xuất siêu cao kể từ đầu năm đến Như cán cân thương mại tính đến hết quý III có tổng mức xuất siêu 5,39 tỷ USD, khu vực kinh tế nước nhập siêu 18,26 tỷ USD; khu vực có vốn đầu tư nước ngồi (kể dầu thơ) xuất siêu 23,65 tỷ USD Diễn biến XNK, cán cân thương mại giai đoạn 1/2017 – 9/2018 (triệu USD) Nguồn: TCTK Như nhận thấy diễn biến hoạt động xuất nhập Việt Nam từ đầu năm đến tốt so với năm ngối có số tăng trưởng lạc quan vào Quý II, Quý III căng thẳng thương mại leo thang Mặc dù vậy, dịch chuyển cán cân thương mại Việt Nam với Mỹ Trung Quốc chưa đủ lớn để khẳng định Việt Nam hưởng lợi bối cảnh căng thương mại Tuy nhiên, nhìn xa hơn,Việt Nam tháng năm 2018, nhập từ Trung Quốc tăng 15,6% so với kỳ năm 2016, Hàn Quốc tăng 46,5%, ASEAN tăng 19,7%, Nhật Bản tăng 8,2%, EU tăng 13,3%, Hoa Kỳ tăng 16,3% có hội thách thức chung khu vực, riêng mình, đáng ý vấn đề sau: - Rủi ro từ căng thẳng thương mại Mỹ - Trung dẫn đến bất ổn địa trị an ninh quốc gia Điều ảnh hưởng mạnh tới định đầu tư công ty đa quốc gia hai nước lớn toàn cầu Để có lợi so với Mỹ, sách thu hút đầu tư nước có nhiều điểm mới,… làm gia tăng áp lực cạnh tranh môi trường thu hút đầu tư Điều ảnh hưởng bất lợi đến nước Việt Nam – chưa nhìn nhận kinh tế thị trường đầy đủ - Đông Nam Á lựa chọn hàng đầu doanh nghiệp Mỹ Trung Quốc việc cân nhắc muốn chuyển khu vực sản xuất nước khác Trong đó, dựa tỷ lệ hàng xuất số nước Đông Nam Á tham gia vào chuỗi giá trị Trung Quốc cho thấy Việt Nam5 nước chịu tác động nhất, phần lớn tác động gián tiếp căng thẳng thương mại Mỹ Trung Đây điểm cộng cho Việt Nam biết tận dụng hội để thu hút dòng vốn đầu tư gia tăng đơn hàng xuất sang Mỹ Trung Quốc Kết khảo sát doanh nghiệp Mỹ việc cân nhắc chuyển khu vực sản xuất Tỷ trọng hàng hóa tham gia vào chuỗi giá trị Trung Quốc Nguồn: RHB Bank Berhad Nguồn: Bloomberg - Trên thực tế, phân tích cấu hàng hóa xuất Việt Nam sang hai thị trường Mỹ Trung Quốc thấy Việt Nam có lợi lớn việc gia tăng kim ngạch xuất sang hai thị trường Trong cấu hàng xuất Việt Nam sang Trung Quốc chủ yếu hàng hóa thơ (như dầu thơ, sản phẩm nông nghiệp) mặt hàng điện tử tiêu dùng cuối Đây mặt hàng Trung Quốc không tiếp tục gia công chế biến để xuất lại sang Mỹ Do đó, căng thẳng thương mại Mỹ Trung gia tăng kim ngạch xuất hàng hóa Trung Quốc sang Mỹ có suy giảm không ảnh hưởng đến kim ngạch xuất hàng hóa Việt Nam sang Trung Quốc Khơng thế, Việt Nam cịn có khả chiếm lĩnh Theo số liệu từ RHB Bank (Malaysia), khoảng 2,2% hàng xuất Việt Nam đóng góp vào chuỗi giá trị Trung Quốc đó, Malaysia 11,4% Philippines 16,9% 10 thị phần xuất Mỹ thị trường Trung Quốc số nhóm hàng hóa, ngun liệu thơ nhiều mặt hàng thuộc lĩnh vực Mỹ xuất sang Trung Quốc nằm diện bị đánh thuế 10% Trong đó, xuất sang Mỹ có khả gia tăng cấu xuất nhiều mặt hàng chủ lực Việt Nam sang Mỹ trùng với nhóm mặt hàng Trung Quốc bị đánh thuế Do đó, căng thẳng thương mại Mỹ Trung gia tăng, Mỹ giảm bớt nhập mặt hàng từ Trung Quốc tăng nhập từ số thị trường thay Việt Nam Theo phân tích HSBC, hai ngành Việt Nam hưởng lợi lớn ngành công nghiệp nhẹ (gồm lĩnh vực nội thất, đồ gỗ, dệt may) chế biến thủy sản Hiện nay, theo thống kê Cơ quan thương mại Mỹ kim ngạch xuất mặt hàng Việt Nam sang Mỹ chiếm lĩnh thị phần lớn thứ hai, đứng sau Trung Quốc Do đó, tác động biện pháp áp thuế bắt đầu phát huy, nhiều khả kim ngạch xuất số mặt hàng Việt Nam thị trường Mỹ vượt Trung Quốc Sự gia tăng kim ngạch xuất mặt hàng giúp Việt Nam bù đắp thiệt hại từ việc Mỹ áp thuế mọt số mặt hàng thép, máy giặt pin mặt trời Cơ cấu xuất mặt hàng Việt Nam vào thị trường Mỹ Trung Quốc Một số mặt hàng xuất chủ lực Việt Nam vượt Trung Quốc Nguồn: HSBC Report (9/2018) - Quá trình gia tăng căng thẳng thương mại Mỹ Việt Nam làm phát sinh số vấn đề Trước hết, Trung Quốc khơng xuất sang Mỹ họ giảm giá mạnh đồng CNY để tạo lợi cạnh tranh cộng thêm giảm giá bán hàng hóa để xuất vào thị trường khác, có thị trường Việt Nam Sự tràn ngập hàng hóa Trung Quốc giá rẻ khiến hàng hóa Việt Nam khó cạnh tranh thị trường nội địa Ngồi ra, việc hàng hóa Trung Quốc gặp khó khăn tiếp cận thị trường Mỹ chuyển tải qua thị trường Việt Nam (đóng nhãn mác từ Việt Nam) hàng hóa Việt Nam gặp phải biện pháp trừng phạt từ phía Mỹ Một ví dụ cụ thể vừa qua thép Việt Nam có xuất xứ từ Trung Quốc bị Mỹ đánh thuế lên đến 450% (gồm 199,76% thuế chống phá giá 256,44% thuế đối kháng) 11 Tổng hợp từ phân tích nhận định trên, nhận thấy căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tác động hai chiều mang lại hội thách thức cho Việt Nam Theo chúng tơi hướng tích cực cho Việt Nam dường nhiều biết nắm bắt tận dụng, khả gia tăng xuất hàng hóa Việt Nam vào Mỹ chiếm lĩnh phần hàng hóa Trung Quốc bị gia tăng thuế; hội tiếp quản chuyển dịch vốn FDI điều tra RHB Bank Berhad; hội tiếp tục gia tăng kim ngạch xuất khẩu, cải thiện cán cân thương mại cán cân toán gia tăng dự trữ ngoại hối củng cố tiềm lực kinh tế để đối phó cú sốc từ bên thương mại tài Tuy nhiên, thách thức khơng phép xem nhẹ như: phá giá CNY PBoC tạo sức cạnh tranh hàng hóa Trung Quốc tràn ngập sang Việt Nam gây tổn hại cho sản xuất nước; phá giá CNY tạo hiệu ứng dây truyền cho nước Asean giảm giá đồng nội tệ, giá trị VND chịu sức ép lớn phải giảm giá; dịch chuyển nhà máy doanh nghiệp Trung Quốc sang Việt Nam với công nghệ lạc hậu để tranh xuất sứ hàng hóa, gây nhiễm mơi trường; trung chuyển hàng hóa qua Việt Nam để dán nhãn mác gia tăng kiểm sốt khơng tốt Việt Nam đối mặt trừng phạt Mỹ có học thép…Vì vậy, theo Việt Nam cần: 1.Tập trung thực giải pháp để tăng cường tính minh bạch khả thu hút đầu tư từ môi trường kinh doanh thơng thống phù hợp thơng lệ quốc tế; Tiếp tục đẩy mạnh cải cách hành chính, đảm bảo tạo điều kiện cho doanh nghiệp nước gia tăng đầu tư chiếm lĩnh thị trường; Tập trung phát triển ngành, nghề có lợi lực hoạt động, thị trường Tăng cường lực công nghệ, trọng đổi sáng tạo công nghệ cao, tranh thủ hội cách mạng cơng nghiệp 4.0 để gia tăng giá trị hàng hóa có hàm lượng cơng nghệ cao để tham gia vào chuỗi giá trị sản xuất cơng nghiệp tồn cầu mà Việt Nam khuyết thiếu Bài học ổn định kinh tế vĩ mô 2011 -2015 rõ, kiên định tốn ổn định kinh tế vĩ mơ điều hành ln quan tâm hàng đầu Trong đặc biệt lưu ý biến số lạm phát tỷ giá; cần xây dựng kịch bàn kỹ điều hành kinh tế năm 2019, 2020 với giả định chiến thương mại căng thẳng hơn, cú sốc CNY mạnh Và cuối thiếu nỗ lực, linh hoạt doanh nghiệp việc nắm bắt hội để đưa lợi trở thành thực bối cảnh căng thẳng thương mại chưa có điểm dừng hai kinh tế lớn giới Tài liệu tham khảo Asean Perspectives, trade wars: much pain, some gain, HSBC Global Research, 9/2018; 12 Asia: growth jeopardised by the trade war, Societe Generale Economic and Sectoral Research Department, 9/2018; US – China trade conflict: Causes and impacts, Ha Ziming, 6/2018; Các trang web thông tin số liệu: www.bloomberg.com; www.reuters.com; https://dataweb.usitc.gov; www.gso.gov.vn; www.customs.gov.vn; … 13 ... chịu tác động mạnh từ suy thối thương mại tồn cầu Giá trị giao dịch thương mại toàn cầu Thống kê số WTOI quý III Nguồn: CBP Statistics Nguồn: WTO Hoạt động thương mại Việt Nam bối cảnh căng thẳng. .. gia vào chuỗi giá trị Trung Quốc cho thấy Việt Nam5 nước chịu tác động nhất, phần lớn tác động gián tiếp căng thẳng thương mại Mỹ Trung Đây điểm cộng cho Việt Nam biết tận dụng hội để thu hút... II, Quý III căng thẳng thương mại leo thang Mặc dù vậy, dịch chuyển cán cân thương mại Việt Nam với Mỹ Trung Quốc chưa đủ lớn để khẳng định Việt Nam hưởng lợi bối cảnh căng thương mại Tuy nhiên,