BẢN TIN TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG VIP Thứ ngày 23 tháng 09 năm 2016 “Dòng tiền trở lại sắc xanh lan tỏa dòng cổ phiếu” Nhóm phân tích thực  Trần Văn Giàu | 0969886234  Cao Văn Cường | 01698253198  Bạch Trung Kiên | 0975775512  Nguyễn Hữu Hùng | 0978710865 Tổng quan thị trường ngày 22/09 Cuối phiên ngày 22/09, có chốt lời nhẹ nhà đầu tư sau ba phiên liên tiếp tăng điểm Các nhà đầu tư có thái độ cẩn trọng tình hình Bản đồ thị trường NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 23/09  Nhận định chung Kể từ phiên giao dịch ngày thứ hai, khối lượng giá trị giao dịch tăng đột biến khẳng định dòng tiền rút từ tháng ngâu quay trở lại với thị trường Với liên tục phiên tăng điểm, giao dịch lớn nhà đầu tư nước Dòng tiền liên tục vào tâm lý nhà đầu lạc quan trở lại sau ngày dài chờ đợi kết thúc tháng ngâu khoảng trống thông tin Thời điểm cuối tháng đầu tháng 10 lúc thị trường dự báo kết kinh doanh quý doanh nghiệp  Phân tích kỹ thuật VNIndex vượt lên ngưỡng kháng cự quan trọng 660 cho thấy xu hướng tăng xuất Các báo RSI MFI cho thấy lưỡng lự trước xu hướng tăng Tuy nhiên, đường ADX(+) 14 cắt đường ADX(-) 14 từ lên cho tín hiệu tăng yếu sớm để khẳng định xu hướng tăng bền vững Sẽ cần khoảng thời gian thị trường tích lũy thêm để VNIndex kiểm định lại ngưỡng kháng cự quan trọng 680 trước đưa kết luận quan trọng xu hướng tăng  Khuyến nghị Xu hướng tăng xuất hiện, cho thấy tâm lý nhà đầu tư lạc quan so với thị trường Tuy báo kỹ thuật báo xu hướng tăng ngắn hạn tín hiệu yếu cần kiểm định lại ngưỡng kháng cự quan trọng 680 Tuần cuối tháng đầu tháng 10 thời điểm dự báo kết hoạt động kinh doanh quý nên nhà đầu tư hay chủ động mua vào mã rơi vào vùng giá mục tiêu nắm thông tin kết kinh doanh quý www.mbs.com.vn Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP TIN TỨC CẬP NHẬT CÓ SỨC ẢNH HƯỞNG Cập nhật tin tức vĩ mô Đánh giá ảnh hưởng FED định giữ nguyên lãi suất Rạng sáng ngày 22/09 FED công bố giữ nguyên lãi suất Nguyên nhân, theo FED, kinh tế Mỹ số yếu FED cần nhận thấy nhiều tín hiệu tích cực chứng tỏ kinh tế phục hồi hoàn toàn, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,9% tỷ lệ lạm phạt tăng dần tới ngưỡng mục tiêu 2% Với việc giữ nguyên lãi suất góp phần giữ dòng tiền lại thị trường chứng khoán Quyết định giữ nguyên lãi suất NHTW Nhật Bản Sau định NHTW Nhật Bản giữ nguyên lãi suất, thị trường chứng khoán toàn cầu tràn ngập sắc xanh Thị trường chứng khốn Việt Nam khơng ngoại lệ liên tục phiên có khối lượng giá trị giao dịch tăng đáng kể, phá ngưỡng kháng cự quan trọng 660 Các quỹ đầu tư ngoại nắn lại dòng tiền Sau có thơng tin số quỹ đến thời điểm phải đóng quỹ chuyển tài sản nước có nhiều quỹ ngoại mở rộng quy mô Việt Nam Điều cho thấy hấp dẫn thị trường chứng khoán Việt Nam bị định giá thấp so với khu vực Tiềm phát triển hội sinh lời thời gian tới Tỷ giá VND/USD tiếp tục tăng mạnh Tỷ giá giao dịch VND/USD NHTM Việt Nam tăng mạnh nhu cầu ngoại tệ toán tăng cao Tỷ giá VND/USD tăng gây tác động xấu cho doanh nghiệp có nhiều nợ vay ngoại tệ kết kinh doanh quý Cập nhật doanh nghiệp Nội dung MWG CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG - HOSE) công bố tóm tắt kết hoạt động kinh doanh tháng đầu năm với tổng doanh thu đạt 27.028 tỷ đồng, hoàn thành 79% kế hoạch năm tăng trưởng 78% so với kỳ năm trước Lợi nhuận sau thuế đạt 1.120 tỷ đồng, hoàn thành 81% so với kế hoạch tăng 74% so với kỳ Trong đó, doanh thu mảng kinh doanh online đạt 1.877 tỷ đồng, hoàn thành 57% so với kế hoạch tăng 102% so với kỳ Tính đến cuối tháng 8, MWG có 1.017 siêu thị, chuỗi Thegioididong có 880 siêu thị chuỗi Điện máy Xanh 137 siêu thị VNM Công ty TNHH MTV Đầu tư SICI mua vào 500.000 cổ phiếu CTCP Sữa Việt Nam – Vinamilk (VNM – HOSE) từ ngày 07/9 đến 20/9 theo phương thức khớp lệnh Được biết trước giao dịch, tổ chức nắm giữ cổ phiếu VNM FLC CTCP Tập đoàn FLC (FLC – HOSE) định bổ nhiệm ơng Trần Quang Huy giữ chức vụ Phó Tổng Giám đốc Công ty kể từ ngày 22/9 GIL CTCP Chứng khốn Sài Gòn, cổ đơng lớn CTCP Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh (GIL – HOSE), mua 221.000 cổ phiếu bán 34.880 cổ phiếu GIL ngày 16/9 Qua đó, nâng sở hữu GIL từ 1,3 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 9,36% lên 1,48 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 10,69% DANH MỤC CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ VÀ HÀNH ĐỘNG Cổ phiếu PVD SSI VCB VNM CSV Tỷ trọng khuyến nghị 10% 10% 5% 15% 25% www.mbs.com.vn Giá đóng cửa ngày 22/09/2016 25.9 21.85 37.5 137.2 29.8 Giá TB mua 24 20 36 138.5 27 Giá trị nội Giá TB chốt lời mục tiêu 28 22.7 45.09 168.5 32 Giá TB cut loss 23 18 34 125 25 Hành động T+5 Hành động T+15 MUA MUA MUA MUA THEO DÕI Tỷ suất sinh lời dự phóng Tỷ suất lỗ dự phóng 16.67% 13.50% 25.25% 21.66% 18.52% -4.17% -10.00% -5.56% -9.75% -7.41% Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP NHẬN ĐỊNH NGẮN PHÂN TÍCH CƠ BẢN DOANH NGHIỆP MÃ CỔ PHIẾU LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Blue-chips vốn hóa lớn dẫn dắt thị trường Cổ phiếu đầu ngành thực phẩm tiêu dùng; Beta < 1, có biến động chậm biến động thị trường Cơ cấu cổ đông cô đặc chất lượng VNM Nới room 100% cho NDTNN câu chuyện thoái vốn từ SCIC EPS 6.9K; P/E 22.56; BV 12.56; Vốn hóa 12.09 nghìn tỷ; KLGD trung bình 10 phiên 2457446 cp Cổ phiếu đơn giá trị, khả tăng trưởng CSV phụ thuộc vào việc cướp miếng bánh thị phần từ tay doanh nghiệp khác CSV Cơ cấu cổ đông cô đặc gồm Vinacapital Vinachem; Các tỷ số tài tốt EPS 3.63K; P/E 7.79; P/B 1.99; Vốn hóa thị trường 1250 tỷ; KLGD bình qn 10 phiên 249558 cp Cổ phiếu đầu ngành thi công xây dựng, lớn nhanh thổi nhờ xây dựng cơng trình VIC CTD Trúng thầu thi cơng nhiều dự án lớn EPS 18.86K, P/E 11.4, BV 74.44, Vốn hóa thị trường 12675.65 tỷ Cổ phiếu giá trị mạnh lõi hai sản phẩm thiên nhiên có khả ngừa chữa ung thư NAF Cơ cấu cổ đơng đặc gồm có Mr Hùng hai cổ đơng lớn nước ngồi Vietnam Holdings Indochina Capital Vietnam Holdings Ltd EPS 1.39; P/E 24.59; P/B 2.87; Vốn hóa thị trường 1023 tỷ Cổ phiếu đầu ngành thép xây dựng, chiếm thị phần lớn miền Bắc HPG Hưởng lợi trực tiếp từ sách thuế tự vệ nhập thép EPS 5.2K; P/E 7.8; P/B 2.1, Vốn hóa 7329 tỷ FPT www.mbs.com.vn Cổ phiếu đầu ngành công nghệ thông tin Lợi nhuận mảng dịch vụ viễn thông tăng nửa cuổi năm 2016, ghi nhận hết chi phí đầu cuối dự án quang hóa Tp HCM Tp Hà Nội Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP Tăng trưởng mảng xuất phần mềm (SO) mức cao Lợi nhuận dịch vụ viễn thông tăng nửa cuối năm 2016, ghi nhận hết chi phí đầu cuối dự án quang hóa Tp HCM Tp Hà Nội Tiềm lớn từ thị trường Nhật Bản EPS 4.65K, P/E 10.78 Cổ phiếu dẫn đầu ngành ngân hàng, blue-chips vốn hóa lớn dẫn dắt thị trường Có độ nhạy lớn với biến động thị trường tài VCB Chất lượng tài sản có tốt hệ thống ngân hàng, cấu cổ đông chất lượng Là ngân hàng Việt Nam vận hành hệ thống toán ngoại hối liên ngân hàng, cho phép tiếp cận nhiều đến vốn huy động không kỳ hạn EPS 2.2K; P/E 20; BV 17.58; Vốn hóa 26650 tỷ, cổ tức 15% tiền mặt gần Thị phần dẫn đầu khu vực phía Nam, có chiến lược kinh doanh đột biến mua sắm thêm đội xe (2016) triển khai ứng dụng đặt xe thông minh VNS Nhu cầu taxi lớn tiềm mở rộng khu vực phía Bắc EPS 4.69K; P/E 7.2; P/B 1.49 Cổ phiếu có độ nhạy cao với giá dầu PVD EPS 2.04; P/E 18.9; P/B 0.7; Vốn hóa thị trường 8979 tỷ Cổ phiếu có độ nhạy cao số VNIndex SSI Dẫn đầu ngành chứng khốn, tài EPS 1.73; P/E 12.34; P/B 1.47 Vốn hóa 10200 tỷ HCM www.mbs.com.vn EPS 2.05; P/E 14.35; BV 17.93; Vốn hóa thị trường 1270 tỷ Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP ĐIỀU KHOẢN SỬ DỤNG Những thông tin đưa báo cáo dựa nhận định từ đội ngũ chun mơn giàu kinh nghiệm Trong đó, có thu thập từ nguồn tin nội đáng tin cậy Chúng không đảm bảo cho diễn giải lại từ bên thứ ba, tự thân nhà đầu tư sử dụng thông tin báo cáo để đưa định đầu tư Hãy liên hệ cho nhóm tư vấn đầu tư để biết cụ thể thông tin nhằm đưa định đầu tư xác Chúng nghiêm cấm việc sử dụng, in ấn hay chép phần hay tồn báo cáo mục đích mà khơng cho phép www.mbs.com.vn Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP ... thập từ nguồn tin nội đáng tin cậy Chúng không đảm bảo cho diễn giải lại từ bên thứ ba, tự thân nhà đầu tư sử dụng thông tin báo cáo để đưa định đầu tư Hãy liên hệ cho nhóm tư vấn đầu tư chúng tơi... biết cụ thể thông tin nhằm đưa định đầu tư xác Chúng tơi nghiêm cấm việc sử dụng, in ấn hay chép phần hay tồn báo cáo mục đích mà khơng cho phép www .mbs. com.vn Bản tin tư vấn đầu tư khách hàng VIP... www .mbs. com.vn Cổ phiếu đầu ngành công nghệ thông tin Lợi nhuận mảng dịch vụ viễn thông tăng nửa cuổi năm 2016, ghi nhận hết chi phí đầu cuối dự án quang hóa Tp HCM Tp Hà Nội Bản tin tư vấn đầu tư