BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN THÁNG 02-2018 01 THỨ NĂM Chỉ số VN-Index (1110.36) Xu hướng ngắn hạn: Giảm Hỗ trợ ngắn hạn: 1088 Kháng cự ngắn hạn: 1150 NHẬN ĐỊNH CHUNG  Sàn HOSE giảm 0.02% HNX giảm 1.15% Tổng giá trị giao dịch sàn HOSE mức cao, tương đương 8.300 tỷ khơng tính giao dịch thỏa thuận  VN30-Index giảm 0.3% VNMID-Index giảm 1.03% VNSML-Index giảm 0.63% cho thấy midcap chịu áp lực bán nhiều so với large cap penny  Sàn HOSE mở cửa tăng nhẹ sắc xanh lan rộng dần Khi đạt mức cao nhất, VN Index tăng 16 điểm so với thời điêm mở cửa Các mã FPT, BVH nhóm ngân hàng tăng Nhóm dầu khí trì tốt mã PVD, PLX GAS  Đến phiên giao dịch chiều, lực bán bất ngờ gia tăng Các cổ phiếu dầu khí chịu áp lực mạnh khiến PVD giảm sàn PLX trở lại vùng giá thấp ngày Chỉ có GAS trụ vững kết thúc phiên mức giá trần Nhóm ngân hàng chịu áp lực bán mạnh phiên chiều Nhiều cổ phiếu có mức giảm đáng kể STB, BID CTG  Khối ngoại mua ròng 234.92 tỷ đồng phiên giao dịch vừa qua Cổ phiếu có lực bán nhiều VNM, KBC SBT Các cổ phiếu mua vào nhiều VRE, HDB MSN Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng phiên thứ liên tiếp với giá trị 33.12 tỷ đồng Cổ phiếu mua vào nhiều VPI với giá trị 7.6 tỷ đồng Cổ phiếu có giá trị bán cao SHB với 24.23 tỷ đồng Khuyến nghị: Một lần VN Index vượt mức 1130 điểm giảm trở lại Tín hiệu đảo chiều trở nên rõ ràng với mức hỗ trợ gần 1095 Tuy nhiên với bước điều chỉnh lần này, sóng giảm dài hướng đến vùng 1080 Thị trường có phân hóa cần thận trọng mua nhóm cổ phiếu trụ Xu hướng trung hạn: Tăng Hỗ trợ trung hạn: 1066 BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TIN TỨC THỊ TRƯỜNG BH N 154 2.22% CTI 38.15 3.11% QN S 47.538 7.35% HOSE Largecap EPS (ttm): 2.61 P/E: 59 HOSE Midcap EPS (ttm): 2.68 P/E: 14.24 UPCOM Midcap EPS (ttm): 5.26 P/E: 9.04 BHN: Theo BCTC hợp quý IV/2017, doanh thu Tổng CTCP Bia Rượu - Nước giải khát Hà Nội đạt 2,597 tỷ đồng, giảm 30% so kỳ Lợi nhuận sau thuế công ty đạt 127 tỷ đồng, năm ngoái ghi nhận khoản lỗ gần 19 tỷ Cả năm 2017, doanh thu BHN đạt 9,800 tỷ đồng, giảm 2% so với kết năm 2016; lợi nhuận sau thuế công ty đạt 751 tỷ đồng, giảm 4% so với năm trước CTI: CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO vừa công bố báo cáo tài quý IV/2017 Cụ thể, doanh thu quý IV/2017 CTI đạt gần 237 tỷ đồng, tăng 12% so kỳ; lợi nhuận gộp tăng 22%, đạt 138 tỷ đồng Kết quả, công ty báo lãi trước thuế tăng 85% lên 48.5 tỷ; lợi nhuận sau thuế đạt gần 48 tỷ đồng, tăng 87% Tổng kết năm 2017, doanh thu CTI đạt gần 1,100 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng trưởng xấp xỉ 40%, đạt 150 tỷ đồng QNS: Quý IV/2017, doanh thu CTCP Đường Quảng Ngãi khơng biến động, chi phí giá vốn tăng nhẹ khiến cho biên lãi gộp giảm mạnh so với kỳ năm 2016 Lợi nhuận sau thuế công ty đạt 333.4 tỷ đồng, giảm nửa so với kỳ năm trước Cả năm 2017, lũy kế doanh thu QNS đạt 7,683 tỷ đồng, tăng gần 10% so với kết năm trước; lợi BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN nhuận sau thuế công ty đạt 1,017 tỷ đồng, giảm gần 30% so với năm 2016 SSI 34.1 6.58% EVE 16.75 3.18% AS A 3.2 OG C 1.97 6.19% HOSE Largecap EPS (ttm): 1.86 P/E: 18.33 HOSE Smallcap EPS (ttm): 1.06 P/E: 15.8 HNX Smallcap EPS (ttm): 0.04 P/E: 80 HOSE Smallcap EPS (ttm): -1.71 SSI: CTCP Chứng khoán Sài Gòn cơng bố kết kinh doanh năm 2017 Cụ thể, doanh thu riêng quý IV đạt 1,026 tỷ đồng, tăng 63% so với kỳ Trong đó, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn tăng 264%, đạt 310 tỷ đồng Lũy kế năm 2017, tổng doanh thu mức 3,043 tỷ đồng, tăng 20% vượt 44% kế hoạch Kết quả, lợi nhuận hợp trước thuế năm 2017 đạt 1,405 tỷ đồng, tăng 23% so với năm 2016 vượt 33% kế hoạch năm Lợi nhuận ròng SSI năm 2017 đạt 1,162 tỷ đồng, tăng 23% EVE: Theo báo cáo tài hợp quý IV/2017, CTCP Everpia ghi nhận doanh thu đạt mức 345.8 tỷ đồng tăng 36% so với kỳ năm 2016 Kết quả, công ty ghi nhận lãi 18.8 tỷ đồng, tăng gần 25% so với năm trước Lũy kế năm, doanh thu công ty tăng 15% so với năm 2016, đạt mức 995 tỷ đồng Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế năm 2017 giảm 43%, đạt 51 tỷ đồng ASA: Doanh thu CTCP Hàng tiêu dùng ASA quý IV/2017 đạt mức 16.7 tỷ đồng, giảm gần nửa so với kết kỳ năm trước Kết lợi nhuận kỳ, ASA ghi nhận lỗ 70 triệu đồng, kỳ năm trước lãi 100 triệu đồng Lũy kế năm 2017, tổng doanh thu ASA đạt mức 70.5 tỷ đồng, giảm nửa so với năm 2016; lợi nhuận sau thuế ghi nhận 400 triệu đồng, giảm 70% so với kết năm trước OGC: Theo BCTC hợp quý IV năm 2017, Tập đoàn Đại Dương đạt doanh thu 235 tỷ đồng, giảm 34% so kỳ năm trước; lãi gộp tăng 74%, đạt 189 tỷ đồng Tuy nhiên, kỳ, OGC phải tiếp tục trích lập thêm khoản cơng nợ q hạn dẫn đến chi phí quản lý doanh nghiệp tăng thêm 294 tỷ đồng, lên mức gần 599 tỷ đồng Kết OGC chịu lỗ 212 tỷ đồng quý IV/2017 Cả năm 2017, OGC đạt doanh thu gần 1,134 tỷ đồng; lỗ thêm gần 466 tỷ đồng năm 2017 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU CHỌN LỌC Mã CP Giá Tín hiệu kỹ thuật Khuyến nghị ASP 8.4 Giảm 7.7 Bán GIL 41 Target 46 Mua BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN HBC 44.2 Mức hỗ trợ mạnh 41.5 Mua NCT 100 Mức hỗ trợ mạnh 93 Mua RAL 147.5 Kháng cự 152.45 Bán VDS 13.4 Target 16 Mua BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TỔNG HỢP KHUYẾN NGHỊ RỒNG VIỆT RESEARCH 0 HTI QNS VSC NTC PME HUT DQC LTG IDC VSH STK PGI CHP ACV IMP BFC DIG CTD NKG VNR VGC KDF NT2 TCM VIC SHP DHG PPC NLG DRC BMP HAX PC1 ACB FPT PNJ REE PHR HDG PVT VRE HSG MBB VJC PVD DPM HPG VCB DNP VNM CTI PVS GAS PGS 0 50 10 0 150 61.7% 74.2 56.1% 60 48.5% 127.0 47.5% 12043.4% 15.1 42.5% 48.4 39.5% 57.1 38.7% 33.5 34.5% 22.1 30.4% 23.7 27.4% 24.9 25.8% 31.9 25.1% 127.0 24.4% 80 24.0% 40 23.9% 28.0 23.6% 22.2% 49.4 19.3% 27.3 19.2% 30 16.2% 68.0 14.5% 37.6 13.6% 30 13.0% 96.0 11.6% 25.4 10.4% 10 7.5 8.0% 22.0 7.3% 37.2 6.6% 28.2 5.6% 89.0 4.7% 42.3 4.4% 37.0 1.4% 42.0 0.7% 62.9 0.0% 147.2 -1.2% 41.7 -2.2% 46.0 -2.7% 39.7 -5.5% 18.1 -6.9% 51.2 -7.6% 24.1 -7.7% 28.7 -10.0% -11.4% 24.2 -11.8% 21.1 -13.5% 53.6 -14.0% 55.9 -16.1% 20 -16.4% -16.8% 31.5 -17.4% 21.9 -20.7% 93.5 -25.0% 20 -43.5% 0.0% 20 0 26.2 250 30 0 Mục tiêu Thị giá %/thị giá 245.7 171.0 169.3 Biểu đồ tương quan thị giá giá mục tiêu Rồng Việt BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TỔNG HỢP KHUYẾN NGHỊ CÁC CTCK KHÁC 0 50 10 0 150 20 0 250 Biểu đồ tương quan thị giá giá mục tiêu công ty chứng BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Báo cáo phân tích gần CTCK khác: St t CK PNJ CTD HBC PLX PNJ SCS NLG STB BMI 1 1 GAS CTD _PVOil VPB GAS MBB PNJ Ngà y B/c 26/0 26/0 26/0 26/0 26/0 26/0 26/0 149 201 44 88 149 161 34 25/0 16 25/0 24/0 24/0 24/0 24/0 34 124 201 53 58.0 24/0 124 98.5 23/0 23/0 31 149 Thị giá EPS 2018 P/E 201 Giá mục tiêu +/-thị giá Khuyến nghị 7.3 20.5 138.0 -7.4% Nắm giữ 22.9 8.8 213.0 6.0% Nắm giữ 7.3 6.0 56.2 27.2 % Khả quan HSC 2.7 33.1 Khả quan HSC 8.0 18.6 160.6 Khả quan HSC 8.0 20.2 188.5 3.9 8.9 41.9 12.0 46.5 22.7 8.9 235.0 16.9 % Khả quan HSC K khuyến nghị K khuyến nghị VND S VCS C K khuyến nghị VCS C Mua HSC Nắm giữ VND S K khuyến nghị VCS C K khuyến nghị VCS C K khuyến nghị K khuyến nghị K khuyến nghị VCS C VCS C 0.6 21.2 2.6 12.5 39.0 10.4 14.3 143.7 STB 23/0 16 5.2 DHG CTD 1.1 62 99 201 VCS C HSC HPG K khuyến nghị Khả quan 30.2 PVPow er HSC Mua VCS C VCS C -1.3% 66 GEN3 Nắm giữ Mua 123.0 23/0 23/0 23/0 22/0 22/0 22/0 22/0 16.8 % 20.1 % 26.2 % 36.6 % 24.9 VCB VRG ACB S ACB S 5.0 2 2 7.8% CTC K 8.8% 20.9 % 22.3 % -3.6% 54.7 % 67.8 % 19.8 HSC 5.9 10.5 72.0 15.6 % Mua HSC 4.8 20.8 105.4 5.9% Nắm giữ HSC 245.0 21.9 % K khuyến nghị VCS C BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN DHG DXG PVOil PNJ MSN PNJ 22/0 19/0 19/0 19/0 19/0 19/0 99 30 98.7 -0.8% 16.4 149 92 149 K khuyến nghị K khuyến nghị K khuyến nghị VCS C SSI HSC 8.0 18.6 160.6 7.8% Khả quan HSC 2.7 33.5 90.0 -2.3% Mua HSC 140.0 -6.0% K khuyến nghị VCS C DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN TRÊN CÁC SÀN CHỨNG KHOÁN HOSE Largecap Midcap HNX 00.0 1, 00 ,0 -1 Largecap Midcap 2018-01-24 2018-01-25 2018-01-26 2018-01-29 2018-01-30 2018-01-31 Smallcap 2018-01-24 2018-01-25 2018-01-26 2018-01-29 2018-01-30 2018-01-31 Smallcap BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Upcom 0 00.0 -5 Largecap Midcap 2018-01-24 2018-01-25 2018-01-26 2018-01-29 2018-01-30 2018-01-31 Smallcap BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Bản báo cáo chuẩn bị cho mục đích cung cấp thông tin không nhằm đưa đề nghị hay hướng dẫn mua bán chứng khoán cụ thể Các quan điểm khuyến cáo trình bày báo cáo khơng tính đến khác biệt mục tiêu, nhu cầu, chiến lược hoàn cảnh cụ thể nhà đầu tư Ngồi ra, nhà đầu tư ý thức có xung đột lợi ích ảnh hưởng đến tính khách quan báo cáo Nhà đầu tư nên xem báo cáo nguồn tham khảo đưa định đầu tư phải chịu toàn trách nhiệm định đầu tư Rong Viet Securities tuyệt đối khơng chịu trách nhiệm toàn hay thiệt hại nào, hay kiện bị coi thiệt hại, việc sử dụng toàn phần thông tin hay ý kiến báo cáo Toàn quan điểm thể báo cáo quan điểm cá nhân người phân tích Khơng có phần thu nhập người phân tích liên quan trực tiếp gián tiếp đến khuyến cáo hay quan điểm cụ thể cáo cáo Thông tin sử dụng báo cáo Rong Viet Securities thu thập từ nguồn mà cho đáng tin cậy Tuy nhiên, không đảm bảo thơng tin hồn chỉnh xác Các quan điểm ước tính đánh giá chúng tơi có giá trị đến ngày báo cáo thay đối mà khơng cần báo cáo trước Bản báo cáo giữ quyền tài sản Rong Viet Securities Mọi chép, chuyển giao sửa đổi trường hợp mà khơng có đồng ý Rong Viet Securities trái luật Bản quyền thuộc Rong Viet Securities, 2017  ... Target 46 Mua BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN HBC 44.2 Mức hỗ trợ mạnh 41.5 Mua NCT 100 Mức hỗ trợ mạnh 93 Mua RAL 147.5 Kháng cự 152.45 Bán VDS 13.4 Target 16 Mua BẢN TIN SÁNG TƯ... tiêu Rồng Việt BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TỔNG HỢP KHUYẾN NGHỊ CÁC CTCK KHÁC 0 50 10 0 150 20 0 250 Biểu đồ tương quan thị giá giá mục tiêu công ty chứng BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN... 2018-01-31 Smallcap BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Upcom 0 00.0 -5 Largecap Midcap 2018-01-24 2018-01-25 2018-01-26 2018-01-29 2018-01-30 2018-01-31 Smallcap BẢN TIN SÁNG TƯ VẤN ĐẦU