A LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO kinh tế nước ta chuyển sang mơ hình phát triển theo thể chế thị trường,nhiều lĩnh vực xuất hiện,trong có lĩnh vực chứng khốn mẻ Được coi mơi trường đầu tư kinh doanh phức tạp nhạy cảm, số lượng người tham gia đông đảo, giá trị đầu tư lớn độ rủi ro cao, kéo theo tính cạnh tranh gay gắt mối quan hệ lợi ích thiết lập thị trường; vậy, tranh chấp lĩnh vực chứng khốn điều khó tránh khỏi Trong q trình thực có số vướng mắc cần xử lý, đòi hỏi liệt từ phía nhà nước.Sau thực trạng giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán,các ý kiến pháp lý đưa để hạn chế giải tốt tranh chấp B NỘI DUNG Khái quát chung: Như biết,thị trường chứng khoán phương thức huy động vốn đầu tư trung dài hạn có hiệu có ảnh hưởng lớn đến tình hình kinh tế xã hội quốc gia giới Thị trường chứng khốn đòi hỏi trình độ tổ chức cao, có quản lý chặt chẽ sở hệ thống pháp lý hoàn chỉnh Trong lịch sử, thị trường chứng khoán nhiều lần bị khủng hoảng tác động đầu cơ, lừa đảo, thông tin thất thiệt…và suy cho cùng, công chúng đầu tư bị thiệt hại lớn Vào năm cuối kỷ 20, mơi trường quản lý thị trường chứng khốn quốc gia nhân tố định việc đầu tư vào thị trường Quản lý nghiêm túc điều kiện tiên để có thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu quả, trung thực đáng tin cậy Một thị trường chứng khoán quản lý tốt tác động đến việc nâng cao mạnh mẽ hiệu độ an tồn thị trường, làm tăng tính hấp dẫn nhà đầu tư nước việc thực mục tiêu họ tăng lợi nhuận, giảm chi phí giao dịch quản lý rủi ro I Khái niệm quy định,phương thức giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán Khái niệm: Tranh chấp thị trường chứng khốn xung đột quyền lợi ích phát sinh chủ thể tham gia thị trường chứng khốn thể bên ngồi dạng nhu cầu cần giải thơng qua hình thức định theo quy định pháp luật Tranh chấp thường thể bên ngồi thơng qua hành vi thực tế chủ thể tham gia quan hệ pháp luật chứng khoán, chẳng hạn hành vi khiếu nại lợi ích khơng đạt quan hệ bảo lãnh phát hành, hành vi khởi kiện quan hệ toán khách hàng với cơng ty chứng khốn, hành vi xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán Quy định giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán Để bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp bên có tranh chấp, đảm bảo hoạt động ổn định toàn thị trường, tranh chấp cần giải cách kịp thời, đắn Giải tranh chấp thị trường chứng khoán tổng hợp cách thức, biện pháp bên tranh chấp áp dụng sở quy định pháp luật nhằm loại bỏ xung đột quyền lợi ích phát sinh thị trường chứng khốn Vì giao dịch chứng khoán giao dịch thương mại đặc thù, nên lĩnh vực chứng khoán phần điều chỉnh luật thương mại luật chuyên ngành chứng khốn Tuy nhiên, luật chứng khốn có quy định chung giải tranh chấp nên sử dụng luật thương mại luật trọng tài để giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán Theo quy định luật chứng khoán 2006 (sửa đổi bổ sung năm 2010) có quy định phương thức giải tranh chấp sau: Điều 131 Giải tranh chấp Tranh chấp phát sinh hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn Việt Nam giải thơng qua thương lượng, hồ giải u cầu Trọng tài Toà án giải theo quy định pháp luật 2 Thẩm quyền, thủ tục giải tranh chấp phát sinh hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn Trọng tài Tòa án tiến hành theo quy định pháp luật” Nhận xét: Pháp luật có quy định cụ thể phương thức giải tranh chấp lĩnh vực chứng khốn,như : phương thức thương lượng, hòa giải, trọng tài tòa án Nếu quy định cũ Nghị định 144/2003 (đã hết hiệu lực) có quy định tranh chấp thị trường chứng khoán phải giải sở thương lượng, hòa giải; quy định không bắt buộc điều Như vậy,quy định mang tính linh hoạt hợp lý hơn, thể quyền tôn trọng tự định đoạt chủ thể tranh chấp chứng khoán Các phương thức giải tranh chấp 2.1 Giải tranh chấp thương lượng Thương lượng phương thức giải tranh chấp mà không cần đến bên thứ ba, bên tự ngồi lại với tìm hướng giải *Ưu điểm:Trên thực tế, viêc giải tranh chấp thương lượng có ưu điểm nhanh chóng, đơn giản, tốn Chính thế, tranh chấp nhỏ thường giải thành công phương thức này, mà thường khuyến khích sử dụng có tranh chấp xảy *Nhược điểm:Tuy nhiên, Đây hình thức giải tranh chấp khơng thức, bên tự nguyện áp dụng,giải thương lượng thường áp dụng tranh chấp đơn giản, giá trị, tranh chấp không lớn 2.2 Giải tranh chấp hòa giải Phương thức hòa giải phương thức giải tranh chấp có xuất bên thứ ba trung gian, bên thứ ba có nhiệm vụ đứng đàm phán giúp tìm hướng giải nhanh hợp lý để giải tranh chấp Trên thực tế, tranh chấp chứng khoán thường tranh chấp phức tạp, đòi hỏi bên tham gia hòa giải phải bên có kiến thức chun mơn kinh nghiệm làm việc đứng để hòa giải Xuất phát từ yêu cầu trên, pháp luật có quy định số chủ thể tham gia hòa giải như: sở giao dịch chứng khốn, trung tâm giao dịch chứng khoán Theo quy định khoản điều 37 Luật chứng khoán quy định sở giao dịch chứng khoán trung tâm giao dịch chứng khốn làm trung gian hòa giải thành viên yêu cầu tranh chấp phát sinh từ giao dịch chứng khoán Như vậy, chủ thể khác tham gia vào hoạt động hòa giải Ban hòa giải gồm có trưởng ban hòa giải giám đốc phó giám đốc trung tâm giao dịch chứng khốn, đại diện phòng giám sát thị trường, phòng chức có liên quan đại diện cơng ti chứng khốn thành viên số thành viên khác theo đề nghị trưởng ban hòa giải Hiện nay, chưa có quy định cụ thể trình tự, thủ tục hòa giải lĩnh vực chứng khốn, mà đơn vị hòa giải thường tự đặt trình tự để tiện việc thực hoạt động *Nhận xét:Việc thực kết hòa giải hồn tồn phụ thuộc vào ý chí tự nguyện bên Các quy định hòa giải có tính kế thừa thành tựu lập pháp nước, hầu có thị trường chứng khốn phát triển lâu đời có quy định hòa giải 2.3 Giải tranh chấp thị trường chứng khốn hình thức trọng tài: Giải tranh chấp trọng tài hình thức giải tranh chấp thơng qua hoạt động trọng tài viên (với tư cách bên thứ ba độc lập), nhằm chấm dứt xung đột việc đưa phán có hiệu lực bắt buộc bên Trọng tài sử dụng phổ biến để giải tranh chấp thị trường chứng khốn nói riêng tranh chấp kinh doanh nói chung, tranh chấp giải tận gốc pháp chung thẩm, có tính bắt buộc chung thời hạn chi phí khơng cao, thủ tục đơn giản, không cứng nhắc Giải tranh chấp thị trường chứng khoán trọng tài thương mại phải tuân theo trình tự thủ tục luật định Do pháp luật chun ngành khơng có quy định riêng nên theo quy định chung pháp luật tố tụng trọng tài, thời hiệu khởi kiện tranh chấp thị trường chứng khốn nói riêng hoạt động thương mại nói chung năm kể từ ngày xảy tranh chấp -Thẩm quyền giải tranh chấp lĩnh vực chứng khốn hình thức trọng tài: Trước tiên, xem xét đến điều kiện để giải tranh chấp hình thức trọng tài Thứ nhất, tranh chấp phát sinh bên phải phát sinh từ hoạt động thương mại Thứ hai, bên tranh chấp có hoạt động thương mại Thứ ba, tranh chấp bên pháp luật cho phép giải trọng tài Thứ tư, phải có thỏa thuận sử dụng biện pháp trọng tài để giải tranh chấp, thỏa thuận trước sau có tranh chấp xảy Ngồi hình thức văn bản, bên sử dụng hình thức khác pháp luật cho phép như: fax, telex Bên cạnh đó, pháp luật quy định rõ tính độc lập thỏa thuận trọng tài, mà hợp đồng vơ hiệu khơng kéo theo vô hiệu thỏa thuận hợp đồng Như vậy, pháp luật không hạn chế chủ thể lựa chọn trọng tài làm phương thức giải tranh chấp, mà phụ thuộc vào chủ thể có lựa chọn trọng tài làm phương thức giải tranh chấp cho hay khơng - Thủ tục giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán trọng tài: Pháp luật cho phép bên lựa chọn hai hình thức trọng tài để giải tranh chấp, trung tâm trọng tài hội đồng trọng tài bên tự thành lập Trường hợp bên lựa chọn trung tâm trọng tài, nguyên đơn phải làm đơn kiện gửi trung tâm, nêu rõ tên trọng tài viên chọn Trung tâm trọng tài gửi đơn kiện kèm theo danh sách trọng tài viên trung tâm cho bị đơn Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được, bị đơn phải gửi cho trung tâm trọng tài tự bảo vệ tên trọng tài viên chọn Hai trọng tài viên chọn thống chọn trọng tài viên thứ ba chủ tịch hội đồng trọng tài Chủ tịch trung tâm trọng tài định trọng tài viên hết hạn mà bị đơn không chọn trọng tài viên không thống chọn trọng tài viên thứ ba Đối với trường hợp chọn trọng tài viên thứ ba Đối với trường hợp hội đống trọng tài bên thành lập, nguyên đơn gửi đơn đến bị đơn quyền định trọng tài viên tòa án nhân dân cấp tỉnh nơi bị đơn cư trú có trụ sở Các trọng tài viên thay đổi q trình giải vụ tranh chấp có yếu tố ảnh hưởng đến tính khách quan cơng việc 2.4 Pháp luật giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán tòa án: Giải tranh chấp tòa án hình thức giải tranh chấp theo bên đơn kiện u cầu tòa án có thẩm quyền giải tranh chấp tòa án theo thủ tục luật định đưa phán có giá trị bắt buộc thi hành bên Lựa chọn hình thức này, bên phải tuân thủ trình tự thủ tục pháp lý phức tạp, thời gian bị kéo dài, cơng sức chi phí cao Do vậy, giải tranh chấp toàn án chủ yếu trường hợp bên khơng đồng ý hòa giải, hòa giải khơng thành khơng thể áp dụng hình thức trọng tài - Về thẩm quyền: Thẩm quyền tòa án giải tranh chấp phát sinh quan hệ dân pháp luật phân định theo vụ việc, theo cấp tòa án, theo lãnh thổ theo lựa chọn nguyên đơn Theo vụ việc, vào điều 29 BLTTDS, xác định tranh chấp thị trường chứng khoán thuộc thẩm quyền tòa kinh tế tòa dân Thẩm quyền theo cấp tòa án để giải tranh chấp thị trường chứng khoán Căn quy định điều 33,34 BLTTDS, tòa án cấp tỉnh có thẩm quyền giải tranh chấp mua bán chứng khốn tổ chức, cá nhân có đăng kí kinh doanh tranh chấp công ti với cổ đông cổ đông với nhau, không phụ thuộc vào dấu hiệu có yếu tố nước ngồi tranh chấp Các tranh chấp lại thuộc thẩm quyền tòa án cấp tỉnh đương hay tài sản nước cần ủy thác tư pháp cho quan lãnh Việt Nam nước ngồi Việc xác định thẩm quyền tòa án theo lãnh thổ theo lựa chọn nguyên đơn tranh chấp thị trường chứng khoán giống tranh chấp giải theo thủ tục tố tụng dân - Về thời hiệu: Thời hiệu khởi kiện tranh chấp thị trường hai năm, kể từ ngày quyền lợi ích hợp pháp bị xâm phạm - Trình tự, thủ tục: Thủ tục tố tụng thời điểm tòa án thụ lí đơn kiện nguyên đơn kết thúc án hội đồng xét xử tuyên Pháp luật hành quy định rõ, thời hạn chuẩn bị xét xử sơ thẩm, tối đa tháng (kể từ ngày thụ lí) tranh chấp dân tháng tranh chấp kinh doanh thương mại, tòa án tiến hành hòa giải để đương thỏa thuận với việc giải vụ án Trường hợp hòa giải thành, thẩm phán lập biên hòa giải thành Các bên pháp luật dành cho khoảng thời gian cần thiết bảy ngày (kể từ ngày lập biên hòa giải thành) để suy nghĩ cân nhắc nội dung thỏa thuận Hết thời hạn mà khơng có bên thay đổi ý kiến, thẩm phán định công nhận thỏa thuận đương Quyết định có hiệu lực pháp luật sau ban hành không bị kháng cáo kháng nghị theo thủ tục phúc thẩm bị kháng nghị theo thủ tục giám đốc thẩm có cho thỏa thuận nhầm lẫn, lừa dối, đe dọa trái pháp luật, đạo đức xã hội Trường hợp hòa giải không thành, thẩm phán định đưa vụ án xét xử Đương tự tham gia cử người đại diện có quyền tranh luận phiên tòa Hội đồng xét xử làm việc tập thể án giải vụ tranh chấp theo nguyên tắc đa số dựa kết việc hỏi tranh luận phiên tòa Bản án có hiệu lực bắt buộc thi hành nhiên không đồng ý với định phân xử tòa, bên tranh chấp có quyền kháng cáo thời hạn luật định theo thủ tục phúc thẩm, tái thẩm giám đốc thẩm II Thực trạng giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán đưa ý kiến pháp lý để hạn chế giải tốt tranh chấp Ưu điểm hoạt động giải tranh chấp thị trường chứng khoán Thứ nhất, pháp luật có quy định phương thức giải tranh chấp để bên lựa chọn phương thức giải tốt phù hợp cho mình, thể tính kịp thời pháp luật lĩnh vực Thứ hai, quan chức lĩnh vực giải tranh chấp có quan tâm, ý đến lĩnh vực này, góp phần giúp cho tranh chấp giải nhanh hiệu Hạn chế Chưa có quy định cụ thể vấn đề thương lượng, hòa giải Mặc dù hòa giải thương lượng đề cập đến phương thức giải tranh chấp, chưa có văn pháp luật quy định cụ thể trình tự thủ tục hai phương thức này, gây khó khăn cho bên q trình thực hòa giải thương lượng Đối với việc giải tranh chấp thị trường chứng khốn, thương lượng hòa giải có vai trò đặc biệt quan trọng Điều xuất phát từ hai lí sau: Thứ nhất, pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khốn ln khuyến khích bên có xung đột tiến hành thương lượng hòa giải phương thức tiết kiệm thời gian Thậm chí trước ban hành luật chứng khốn, pháp luật coi thương lượng hòa giải phương thức giải mang tính bắt buộc tranh chấp xảy thị trường tập trung Thứ hai, pháp luật ghi nhận vai trò trung gian hòa giải số tổ chức hoạt động thị trường chứng khoán nhằm giải hiệu loại tranh chấp chuyên biệt Mặt khác, quy định hành liên quan đến vấn đề hòa giải tranh chấp thành viên trung tâm giao dịch chứng khoán thị trường chứng khoán chưa thể rõ hòa giải đề cập với tư cách thủ tục bắt buộc hay tự nguyện, gây bối rối cho chủ thể trình áp dụng Hạn chế quy định vai trò trung gian hòa giải số tổ chức hoạt động thị trường chứng khoán Thứ nhất, quy định thẩm quyền hòa giải trung tâm giao dịch chứng khốn khơng thống nhất, mâu thuẫn Thiếu quy định cụ thể hóa trọng tài thương mại việc giải tranh chấp thị trường chứng khoán Một số quy định bất cập pháp lệnh trọng tài thương mại Bên cạnh nội dung đạt được, Pháp lệnh tồn số quy định bất cập, gây khó khăn q trình áp dụng, đặc biệt quy định cần cụ thể hóa để giải hiệu tranh chấp thị trường chứng khốn Có thể số hạn chế sau: Thứ nhất, quyền lựa chọn trọng tài thương mại để giải tranh chấp thị trường chứng khoán bị hạn chế Thứ hai, quy định không rõ ràng cách xác định thời hiệu khởi kiện Thứ ba, số vấn đề liên quan đến trọng tài viên chưa quy định cụ thể, rõ ràng hợp lý Một số bất cập pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khốn tòa án Trong thời gian qua, việc giải tranh chấp đường hòa giải gặp nhiều khó khăn Hạn chế việc thương lượng, hoà giải phương án hồ giải khơng thực bên khơng thiện chí thực khơng có biện pháp cưỡng chế thi hành Ngay phương án hoà giải thực sở hoà giải bắt buộc khơng cưỡng chế thi hành bắt buộc phải sử dụng hoà giải phương pháp khơng có nghĩa định hồ giải bắt buộc Chính vậy, chủ thể phải thực nghĩa vụ nêu phán quyết, họ chấp nhận phương án hồ giải trì hỗn thực nghĩa vụ khơng thực nghĩa vụ Kết tranh chấp không thực đường hoà giải, nguy hết thời hiệu khởi kiện tiềm tàng Với phân tích trên, chúng tơi cho pháp luật cần quy định tồ án có trách nhiệm từ chối thụ lí vụ việc phát sinh từ tranh chấp bắt buộc phải hoà giải; đồng thời thời gian hoà giải tồ án khơng tính vào thời hiệu khởi kiện Một điểm cần xem xét thêm, trường hợpđã có phương án hoà giải thành, vụ việc tiếp tụcđược giải tồ án hội đồng xét xử phải coi phương án hoà giải tài liệu quan trọng để đưa phán cuối Chỉ có quy định vậy, việc hồ giải trước tố tụng có ý nghĩa, hoạt động hồ giải phát huy, uy tín ban hồ giải giữ vững Để thực điều đó, yêu cầu cần phải đạt uy tín thành viên ban hoà giải (điều kiện thành viên), cấu thành phần ban hòa giải phải đáp ứng nhu cầu thị trường Thực tế trình giải tranh chấp chứng khốn Hàn Quốc kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam vấn đề Tuy nhiên, để phán (của trọng tài, ban hồ giải, tồ án) có giá trị cao, phản ánh nguyện vọng bên, yêu cầu thành viên xét xử, trọng tài viên, thành viên ban hồ giải có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Vì vậy, theo ý kiến chúng tơi, thành viên hội đồng xét xử, trọng tài viên phải người (hoặc có thành viên) am hiểu pháp luật chuyên ngành chứng khoán, hiểu biết hoạt động chứng khốn Khơng loại trừ trường hợp có thẩm phán, tài viên chun lĩnh vực Hoặc mơ hình giải tranh chấp thị trường đường tố tụng nêu để tham khảo: Có thể thành lập hội đồng xét xử đặc biệt thành viên hộiđồng có thẩm phán (trọng tài) chun lĩnh vực chứng khốn, có chun gia chứng khốn (có thể chun gia độc lập) Hội đồng xét xử với cấu thành viên có khả đưa phán có giá trị 3.Đưa ý kiến pháp lý để hạn chế giải tốt tranh chấp: * Hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp lĩnh vực chứng khốn Ban hành văn pháp luật hòa giải tranh chấp thị trường chứng khoán Thực tế hầu hết trường hợp có tranh chấp, bên tiến hành thương lượng, hòa giải khơng đạt kết nhờ đến quan tài phán Tuy nhiên pháp luật chưa quy định rõ trình tự, thủ tục tiến hành Theo em, văn hòa giải tranh chấp thị trường chứng khoán với tư cách phương thức giải tranh chấp độc lập bao gồm số nội dung sau đây: - Về phạm vi áp dụng: áp dụng cho tranh chấp xảy thị trường chứng khốn, khơng phân biệt tranh chấp xảy phận thị trường - Về hòa giải viên: phải quy định cụ thể điều kiện trở thành hòa giải viên tranh chấp thị trường chứng khốn Hòa giải viên hoạt động với tư cách độc lập thành viên thuộc trung tâm hòa giải sở giao dịch chứng khốn số tổ chức khác hoạt động thị trường thành lập Bên cạnh điều kiện chung, trung tâm hòa giải ban hành quy định riêng tiêu chuẩn hòa giải viên phù hợp với đặc điểm trung tâm 10 - Về cấu ban hòa giải: Ban hòa giải gồm hòa giải viên, tùy thuộc vào mức độ phức tạp vụ tranh chấp u cầu từ phía bên có tranh chấp Đối với tranh chấp có tính chất phức tạp, ban hòa giải phải từ hai thành viên trở lên Tuy nhiên, thực tế hoạt động chứng khoán, quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam trình độ hiểu biết pháp luật áp dụng pháp luật chuyên gia chứng khoán chưa đủ để giải vấn đề pháp lý phát sinh Do thành phần ban hòa giải phải có hòa giải viên chuyên gia pháp lý lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn - Về trình tự, thủ tục tiến hành hòa giải: quy định cụ thể bước cần tiến hành để hòa giải vụ tranh chấp thị trường, bên đề xuất nguyện vọng giải tranh chấp hòa giải, lựa chọn hòa giải viên, tổ chức phiên hòa giải cuối việc ghi nhận kết hòa giải * Đội ngũ cán chuyên trách giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán có chun mơn hạn chế chưa đáp ứng yêu cầu xử lý vụ việc Vấn đề đặt trình giải tranh chấp thị trường chứng khốn nói riêng hoạt động kinh tế nói riêng việc áp dụng pháp luật để đưa phán xét định Luật áp dụng không đơn pháp luật chứng khốn (mang tính chất chun ngành) mà liên quan đến nhiều văn thuộc ngành luật khác Chẳng hạn, tranh chấp quyền sở hữu chứng khốn quyền có liên quan, luật áp dụng không đơn pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt động chứng khốn mà dựa nhiều văn pháp luật khác Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp Các chủ thể có liên quan khơng dựa luật nội dung mà phải tuân thủ luật tố tụng Pháp lệnh giải vụ án kinh tế, pháp luật trọng tài Nhiều thuật ngữ pháp lí khơng hiểu áp dụng đắn, quyền lợi bên có liên quan khơng đảm bảo, quan trọng hơn, ngun tắc pháp chế bị vi phạm, tính tơn nghiêm pháp luật khơngđược bảo tồn Thực tế hoạt động chứng khốn, quản lí nhà nước chứng khốn thị trường chứng khoán Việt Nam 11 trình độ hiểu biết pháp luật áp dụng pháp luật cách tổng thể chuyên gia chứng khoán chưa đủ để giải vấn đề pháp lí phát sinh (nếu có) Với phân tích này, chúng tơi muốn vai trò cán pháp luật, quan tư vấn pháp luật, phận pháp chế trình giải tranh chấp thị trường chứng khoán Những đối tượng chuyên gia pháp luật, có khả áp dụng pháp luật để giải tranh chấp nhuần nhuyễn Họ đồng thời chuyên gia pháp lí lĩnh vực chứng khốn (trong so sánh với chuyên gia pháp lí thuộc chuyên ngành khác) Các quan có thẩm quyền (mà trước tiên Uỷ ban chứng khoán nhà nước), muốn thực tiêu chí trên, cần phát huy tối đa khả sẵn có lực lượng này; đồng thời đặt chiến lược xác định cụ thể nhiệm vụ, vai trò họ q trình giải tranh chấp chứng khoán Cụ thể thành phần ban hồ giải bắt buộc phải có chun gia pháp lí (tham gia với tư cách thành viên) Chun gia pháp lí có thểđang cơng tác trung tâm (sở) giao dịch chuyên gia pháp lí quan quản lí nhà nước chứng khốn chun gia pháp lí độc lập Mỗi trường hợp có lợi riêng Chẳng hạn như, cán trung tâm (sở) giao dịch, họ làđối tượng cọ sát trực tiếp với hoạt động chứng khoán; nắm bắt nhanh diễn biến thị trường, nguyên nhân phát sinh tranh chấp, vậy, định hướng dẫn họ phản ánh tính thực tế Nếu chuyên gia pháp lí cán Uỷ ban chứng khốn, đối tượng người tham gia vào trình tư vấn, soạn thảo văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán nên họ hiểu hết nội dung văn Việc phán quyết, hướng dẫn, giúp đỡ phản ánh tinh thần văn pháp luật Không vậy, việc tham gia với tư cách thành viên ban hồ giải khơng mang lại lợi ích cho bên có tranh chấp mà mang lại lợi ích cho Uỷ ban chứng khốn nhà nước Sự tham gia họ đồng nghĩa với việc đối tượng nắm vấn đề phát sinh thị trường nhanh nhất, xác nhất, từ Uỷ ban chứng khốn có biện pháp quản lí phù hợp Sự tham gia chun gia pháp lí độc lập có ưu điểm Chuyên giađộc lập đánh giá việc mang tính khách quan Mặt 12 khác, chuyên gia độc lập muốn tham gia vào ban hoà giải thường phải có điều kiện định Chính điều kiện phản ánh tính khoa học (trong việc áp dụng pháp luật) tính thực tế (đánh giá việc cụ thể quan hệ thị trường mà không bị yếu tố quản lý hay lý thuyết chi phối) * Cần mở rộng thẩm quyền hòa giải Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khốn, đồng thời ghi nhận vai trò trung gian hòa giải cho số tổ chức khác hoạt động thị trường chứng khoán Thực tế, tranh chấp xảy thị trường chứng khốn khơng bao gồm tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khốn thành viên mà nhiều dạng tranh chấp khác như: Tranh chấp xảy thị trường sơ cấp q trình cơng ty chứng khốn thực hoạt động kinh doanh chứng khoán tổ chức phát hành nhà đầu tư; tranh chấp cơng ty chứng khốn thành viên Sở không liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán mà liên quan đến hoạt động giao dịch cạnh tranh khách hàng nhằm tăng thị phần… Những tranh chấp nêu khơng thuộc thẩm quyền hòa giải Sở giao dịch chứng khốn Trong tâm lý chung bên có tranh chấp tiến hành hòa giải muốn lựa chọn hòa giải viên có uy tín đáng tin cậy hòa giải viên sở trung tâm giao dịch chứng khoán Việc pháp luật giới hạn phạm vi hòa giải tranh chấp Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khốn hạn chế quyền lựa chọn trung tâm hòa giải bên tranh chấp Chính cần mở rộng thẩm quyền hòa giải Sở giao dịch chứng khoán theo hướng cho phép họ quyền làm trung gian hòa giải tranh chấp xảy thị trường chứng khoán (trừ tranh chấp liên quan đến thân trung tâm), nhằm mặt, tạo điều kiện cho trung tâm thực tốt vai trò hòa giải mở rộng phạm vi tranh chấp nhằm hòa giải tạo hội cho bên tranh chấp lựa chọn tổ chức hòa giải có uy tín, mặt khác nhằm khắc phục mâu thuẫn, chồng chéo quy định hướng dẫn thẩm quyền hòa giải trung tâm Song song với việc mở rộng thẩm quyền hòa giải sở, pháp 13 luật cần ghi nhận quyền bên tranh chấp để sở hòa giải mà khơng bắt buộc phải thành viên sở trung tâm Bên cạnh sở trung tâm giao dịch chứng khoán, số tổ chức hoạt động thị trường chứng khốn có khả điều kiện đảm nhận vai trò trung gian hòa giải số tranh chấp định trung tâm lưu ký chứng khốn, hiệp hội cơng ty chứng khốn, hiệp hội nhà đầu tư chứng khoán Pháp luật hành không quy cấm tổ chức hoạt động hòa giải song khơng quy rõ vai trò trung gian hòa giải chúng Do cần phải quy định rõ vấn đề nhằm tạo sở pháp lý để tổ chức yên tâm tiến hành hoạt động hòa giải * Hồn thiện quy định trọng tài thương mại việc giải tranh chấp thị trường chứng khoán - Sửa đổi số quy định pháp lệnh trọng tài thương mại nhằm tạo sở đắn cho việc xây dựng quy định cụ thể trọng tài giải tranh chấp thị trường chứng khoán: + Cần mở rộng thẩm quyền giải tranh chấp trọng tài thương mại + Cần sửa đổi kịp thời quy định liên quan đến thời hiệu khởi kiện giải vụ tranh chấp trọng tài theo hướng xác định lại thời điểm dùng làm mốc để tính thời hiệu khởi kiện + Pháp luật không nên quy định bắt buộc trọng tài viên phải công dân Việt Nam Pháp luật nên cho phép người nước ngồi trở thành trọng tài viên để giải tranh chấp Việt Nam họ đáp ứng điều kiện pháp luật trung tâm trọng tài đặt + Bổ sung quy định số lượng trọng tài viên hội đồng trọng tài - Cần ban hành quy định cụ thể hóa số vấn đề quan trọng trọng tài trình giải tranh chấp thị trường chứng khoán + Quy định thời hiệu khởi kiện riêng tranh chấp thị trường chứng khoán 14 + Phải cụ thể hóa quy định tiêu chuẩn trọng tài viên lĩnh vực giải tranh chấp thị trường chứng khoán nhằm xây dựng đội ngũ trọng tài viên chuyên biệt, góp phần nâng cao hiệu giải tranh chấp thị trường + Phải quy định rõ thành phần hội đồng trọng tài giải tranh chấp thị trường chứng khoán trường hợp áp dụng thủ tục trọng tài rút gọn Bên cạnh cần phải phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Để có thị trường chứng khốn có hiệu phát triển C.KẾT LUẬN: Việc giải tốt tranh chấp lĩnh vực chứng khoán phát triển, hồn thiện thị trường chứng khốn Việt Nam cần thiết, có ý nghĩa to lớn chiến lược huy động vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho nguồn vốn ngồi nước lưu thơng thơng suốt, phục vụ cho việc đầu tư phát triển kinh tế - xã hội Trên phân tích cá nhân em vấn đề giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán, với đề xuất pháp lý nhằm hạn chế giải tranh chấp giải tốt tranh chấp xảy thực tế Nhằm hướng tới mục trường chứng khốn hoạt động thơng suốt hiệu hơn.Bài viết nhiều hạn chế mong thầy cho ý kiến để hồn thiện hiểu cách đầy đủ vấn đề 15 MỤC LỤC 16 ... thời hạn luật định theo thủ tục phúc thẩm, tái thẩm giám đốc thẩm II Thực trạng giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán đưa ý kiến pháp lý để hạn chế giải tốt tranh chấp Ưu điểm hoạt động giải tranh. .. tích cá nhân em vấn đề giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán, với đề xuất pháp lý nhằm hạn chế giải tranh chấp giải tốt tranh chấp xảy thực tế Nhằm hướng tới mục trường chứng khốn hoạt động thơng... gia chứng khốn (có thể chuyên gia độc lập) Hội đồng xét xử với cấu thành viên có khả đưa phán có giá trị 3 .Đưa ý kiến pháp lý để hạn chế giải tốt tranh chấp: * Hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp