BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI - BÀI TẬP LỚN MƠN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Phương Anh Sinh viên thực hiên: Hà Nội, 02/2019 Danh sách thành viên nhóm MỤC LỤC TRANG LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam thời gian qua đạt tốc độ tăng trưởng GDP bình quân 8%/năm Để đạt tốc độ tăng trưởng vậy, yếu tố nguồn vốn phục vụ cho việc phát triển kinh tế chiếm giữ vai trò quan trọng Việc huy động nguồn vốn nước Việt Nam đạt khả quan Nếu nguồn vốn nước, gồm nguồn vốn huy động từ dân cư, cá nhâ, tổ chức kinh tế… giữ vai trò chủ đạo nguồn vốn nước ngoài, gồm vốn FDI, ODA, FPI,…là động lực sở để thay đổi công nghệ Điều thể sách, thể chế pháp luật Đảng Nhà nước ta có đổi kịp thời nhằm phù hợp với xu quốc tế hóa Tuy nhiên, việc huy động nguồn vốn nước chưa thật mạnh, đặc biệt nguồn vốn dài hạn Do đó, để đẩy mạnh việc huy động dài hạn việc phát triển thị trường vốn thời gian tới cần thiết Để xây dựng thị trường vốn tốt khơng thể kể đến cơng ty chứng khốn Bài tiểu luận chúng em nhằm mục đích tăng hiểu biết cho sinh viên vấn đề cơng ty chứng khốn tìm giải pháp giúp cơng ty chứng khốn phát triển Việt Nam Xin chân thành cảm ơn!!!! PHẦN 1: CƠ SỞ PHÁP LÝ I/ Các điều kiện thành lập Cơng ty chứng khốn Theo quy định Thông tư số 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn thì: "Cơng ty chứng khoán doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khốn, thực một, số tồn nghiệp vụ: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.” Căn Điều 62 Luật chứng khoán năm 2006 ( Được sửa đổi bổ sung năm 2010); Điều 71 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012; Điều 3, Điều 34 Thông tư số 210/2012/TT-BTC điều kiện để thành lập cơng ty chứng khoán sau: Điều kiện sở vật chất Cơng ty chứng khốn có trụ sở làm việc, sở vật chất phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán theo hướng dẫn Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sau Bộ Tài chấp thuận: Có trụ sở; có trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khốn khơng phải đáp ứng điều kiện trang bị, thiết bị Điều kiện vốn Cơng ty chứng khốn phải có vốn điều lệ vốn thực góp, tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn Việt Nam là: – Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam – Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam – Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam – Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam Điều kiện Giám Đốc (Tổng Giám đốc) công ty chứng khốn Giám đốc (Tổng Giám đốc) cơng ty chứng khốn phải đáp ứng quy định khoản Điều 34 Thông tư 210/2012/TT-BTC sau: – Không phải người bị truy cứu trách nhiệm hình sự, bị phạt tù bị tòa án tước quyền hành nghề theo quy định pháp luật – Có kinh nghiệm chun mơn lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khốn ba (03) năm có kinh nghiệm quản lý điều hành tối thiểu ba (03) năm – Có Chứng hành nghề phân tích tài Chứng hành nghề quản lý quỹ – Khơng bị Ủy ban Chứng khốn Nhà nước xử phạt theo pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn vòng hai (02) năm gần Điều kiện cấu cổ đơng, thành viên góp vốn sở hữu cơng ty chứng khốn – Cơng ty chứng khốn thành lập theo hình thức cơng ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên phải có tối thiểu hai (02) cổ đông sáng lập, thành viên sáng lập tổ chức đáp ứng quy định khoản Điều này, phải có (01) tổ chức ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm tổ chức nước theo quy định khoản Điều – Cơng ty chứng khốn thành lập theo hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, chủ sở hữu phải ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm theo quy định khoản Điều tổ chức nước theo quy định khoản Điều – Tỷ lệ sở hữu cổ phần, phần vốn góp cổ đơng sáng lập, thành viên sáng lập tổ chức tối thiểu 65% vốn điều lệ, tổ chức ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm tổ chức nước theo quy định khoản Điều sở hữu tối thiểu 30% vốn điều lệ cơng ty chứng khốn – Cổ đơng, thành viên sở hữu từ 10% trở lên vốn cổ phần phần vốn góp cơng ty chứng khốn người có liên quan cổ đơng, thành viên góp vốn khơng góp vốn 5% số cổ phần phần vốn góp cơng ty chứng khốn khác – Cơng ty chứng khốn thành lập hoạt động Việt Nam khơng góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn khác Việt Nam – Có tối thiểu ba (03) người hành nghề chứng khốn cho nghiệp vụ kinh doanh đề nghị cấp phép hoạt động Điều kiện cá nhân tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn – Là cá nhân không thuộc trường hợp không quyền thành lập quản lý doanh nghiệp Việt Nam theo quy định pháp luật có đủ lực tài để tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn – Chỉ sử dụng vốn để góp vốn, khơng sử dụng vốn vay, vốn ủy thác đầu tư tổ chức, cá nhân khác – Cá nhân tham gia góp vốn phải chứng minh khả góp vốn tiền đồng Việt Nam ngoại tệ tự chuyển đổi có tài khoản ngân hàng Giá trị tiền tối thiểu phải số vốn dự kiến góp vào cơng ty chứng khoán thời điểm xác nhận ngân hàng tối đa khơng q ba mươi (30) ngày tính đến ngày hồ sơ đề nghị thành lập công ty chứng khoán đầy đủ hợp lệ Điều kiện tổ chức tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn – Có tư cách pháp nhân; khơng tình trạng hợp nhất, sáp nhập, chia, tách, giải thể, phá sản không thuộc trường hợp không quyền thành lập quản lý doanh nghiệp theo quy định pháp luật – Hoạt động kinh doanh phải có lãi hai (02) năm liền trước năm góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn khơng có lỗ luỹ thời điểm góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn – Trường hợp ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm, công ty chứng khốn tham gia góp vốn: + Khơng tình trạng kiểm sốt hoạt động, kiểm sốt đặc biệt tình trạng cảnh báo khác + Đáp ứng đầy đủ điều kiện để tham gia góp vốn, đầu tư theo quy định pháp luật chuyên ngành – Trường hợp tổ chức kinh tế khác tham gia góp vốn: + Có thời gian hoạt động tối thiểu năm (05) năm liên tục liền trước năm tham gia góp vốn thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán + Vốn chủ sở hữu sau trừ tài sản dài hạn tối thiểu số vốn dự kiến góp + Vốn lưu động tối thiểu phải số vốn dự kiến góp – Chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu nguồn vốn hợp lệ khác theo quy định pháp luật chuyên ngành, không sử dụng vốn ủy thác tổ chức, cá nhân khác để góp vốn Điều kiện tổ chức nước tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn – Là tổ chức hoạt động lĩnh vực ngân hàng, chứng khốn, bảo hiểm có thời gian hoạt động tối thiểu hai (02) năm liền trước năm tham gia góp vốn thành lập – Chịu giám sát thường xuyên, liên tục quan quản lý, giám sát chuyên ngành nước lĩnh vực chứng khoán quan chấp thuận văn việc góp vốn thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán Việt Nam – Cơ quan quản lý, giám sát chuyên ngành nước lĩnh vực chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ký kết thỏa thuận hợp tác song phương đa phương trao đổi thông tin, hợp tác quản lý, tra, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán – Đáp ứng quy định có liên quan khoản Điều Thơng tư 210/2012/TT-BTC – Tỷ lệ tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn tổ chức nước ngồi thực theo quy định pháp luật II/ THỦ TỤC THÀNH LẬP Người muốn thành lập CTCK phải làm hồ sơ gửi UBCKNN, hồ sơ gồm nội dung:     Đơn xin cấp giấy phép thành lập hoạt động: Tên công ty; vốn ĐL; danh sách dự kiến HĐQT, Ban điều hành, chuyên viên kinh tế; trụ sở chi nhánh, VPĐD có Phương án hoạt động:  Thời gian phương thức hoạt động  Phương thức góp vốn ĐLCT có đính kèm hồ sơ, lý lịch văn thành viên HĐQT BGĐ điều hành Các tài liệu khác theo yêu cầu UBCKNN Phần 2: Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khốn SSI Cơng ty chứng khốn SSI (SSI - HOSE) thành lập vào tháng 12/1999 công ty hoạt động lâu đời thị trường chứng khoán Việt Nam Với ưu vượt trội nhân lực, mạng lưới đối tác tiềm lực tài chính, nay, SSI vững vàng vị trí cơng ty chứng khốn số với giá trị thương hiệu uy tín hấp dẫn thị trường SSI cơng ty chứng khốn ln tiên phong việc đổi mới, sáng tạo sản phẩm, dịch vụ nhằm cung cấp giá trị tốt nhất, cạnh tranh cho khách hàng, mảng kinh doanh SSI hoạt động hiệu quả, mang đến cho khách hàng giải pháp tài chính, tồn diện, hồn hảo sáng tạo Nhờ đó, SSI khơng ngừng thu hút quan tâm nhà đầu tư nước, mà nhiều nhà đầu tư nước danh tiếng Một số khách hàng tiêu biểu SSI Morgan Stanley, HSBC, Vinamilk, Vietinbank, Hồng Anh Gia Lai, Tổng Cơng ty xăng dầu Việt Nam Petrolimex, Credit Suisse, BIDV, ANZ, Tập đoàn C.T Group, Prudential VN, Deutsche Bank, Tập đồn Hòa Phát, VietjetAir, Vincom Retail, Vinhomes, HDBank, Home Credit, TP Bank, VIB… I/ Lịch sử hình thành SSI doanh nghiệp hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần, thành lập với vốn điều lệ ban đầu tỷ đồng, đặt trụ sở thành phố Hồ Chí Minh, hoạt động với nghiệp vụ : Mơi giới Chứng khoán Tư vấn Đầu tư Chứng khoán • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Ngày 05/04/2000: SSI UBCKNN cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán với hai nghiệp vụ Mơi giới Tư vấn đầu tư chứng khốn Tháng 02/2001: SSI tăng vốn điều lệ lên tỷ đồng Tháng 07/2001: SSI tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng với nghiệp vụ chính: Tư vấn Đầu tư, Mơi giới chứng khốn, Tự doanh Lưu ký chứng khoán Ngày 09/07/2002: Mở chi nhánh Hà Nội Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Đánh dấu mở rộng hoạt động kinh doanh tỉnh phía Bắc Tháng 4/2004: SSI tăng vốn điều lệ lên 23 tỷ đồng Tháng 2/2005: SSI tăng vốn điều lệ lên 26 tỷ đồng, với nghiệp vụ chính: Tư vấn đầu tư, Mơi giới chứng khốn, Tự doanh, Lưu ký chứng khốn Quản lý danh mục đầu tư Tháng 6/2005: SSI tăng vốn điều lệ lên 52 tỷ đồng, bổ sung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Tháng 02/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng Tháng 05/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng, trở thành cơng ty chứng khốn có quy mơ vốn lớn TTCK Việt Nam thời điểm Tháng 09/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng Tháng 11/2006: Hoàn thành đợt phát hành 500 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu chuyển đổi Thị trường chứng khốn Việt Nam cho SSI Ngày 15/12/2006: Cổ phiếu cơng ty thức giao dịch Trung tâm GDCK Hà Nội( Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội) 04/2007: Thành lập chi nhánh Nguyễn Cơng Trứ Quận 1, TP.Hồ Chí Minh Thành lập chi nhánh Hải Phòng, Quận Hồng Bàng, TP Hải Phòng Tháng 07/2007:SSI tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 đồng Ngân hàng ANZ trở thành cổ đông chiến lược Của SSI Tháng 08/2007: Công ty Quản lý quỹ SSI ( SSIAM ) nhận giấy phép hoạt động UBCKNN, công ty TNHH thành viên SSI Tháng 09/2007: SSI phát hành thêm 555.600 trái phiếu chuyển đổi (55,560 tỷ đồng mệnh giá) cho 01 cổ đông chiến lược Ngân hàng ANZ Ngày 29/10/2007: cổ phiếu SSI thức giao dịch Trung tâm giao dịch Chứng khốn TP.Hồ Chí Minh ( Sở GDCK TP.HCM) Tháng 03/2008: SSI tăng vốn điều lệ lên 1.199.998.710.000 VNĐ Tháng 04/2008: SSI tăng vốn điều lệ lên 1.366.666.710.000 VNĐ Tháng 05/2008: Thành lập chi nhánh Vũng Tàu TP Vũng tàu, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu Tháng 06/2008: Daiwa trở thành cổ đông chiến lược SSI Tháng 01/2009: SSI tăng vốn điều lệ lên 1.533.334.710.000 VNĐ Tháng 07/2009: SSIAM công ty cấp giấy phép đầu tư nước ngồi • Tháng 09/2009: SSI thức thay đổi hệ thống nhận diện thương hiệu với Tầm nhìn - Diện mạo • Tháng 11/2009: Hội thảo “Gateway to Vietnam” lần đầu SSI Euromoney đồng tổ chức gây tiếng vang lớn thu hút hàng trăm nhà đầu tư nước quốc tế tham dự, giới thiệu cách thuyết phục hội đầu tư tiềm VN Công ty Quản lý Quỹ SSI (SSIAM) Daiwa SMBC Capital ký thỏa thuận thành lập quản lý Quỹ Đầu tư DSCAP-SSIAM Vietnam Growth Investment Fund LLC – quỹ nước VN đến thời điểm • Tháng 12/2009: Thành lập chi nhánh Nha Trang TP Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa • Tháng 05/2010: VĐL cơng ty 3.511.117.420.000 VNĐ • Tháng 09/2010: Thành lập chi nhánh Mỹ Đình Quận Từ Liêm, Hà Nội • Tháng 11/2010: Hội thảo “ Gateway to Vietnam” lần thứ tổ chức, thu hút tham gia 600 nhà đầu tư tổ chức nước quốc tế, mang đến nhìn tổng thể tiềm Thị trường Việt Nam Khối Doanh nghiệp Tư nhân Tháng 05/2011: Cùng với Credit Suisse, SSI tư vấn phát hành thành công trái phiếu quốc tế lãi suất cao thị trường HAG với tổng giá trị huy động 90 triệu USD Đây lần doanh nghiệp tư nhân VN tham gia huy động thành công vốn thị trường vốn quốc tế • Tháng 06/2011: Thành lập Phòng giao dịch Trần Bình Trọng Quận Hồn Kiếm, Hà Nội • Ngày 30/01/2012, SSI tăng vốn điều lệ lên 3.526.117.420.000 VNĐ • Tháng 11/2012: Quỹ Tầm Nhìn SSI (SSIVF) hết thời hạn hoạt động sau năm SSIVF hoàn lại 90% tiền mặt cho nhà đầu tư (bao gồm cổ tức trả) • Ngày 01/03/2013, SSI tăng vốn điều lệ lên 3.537.949.420.000 đồng • Tháng 11/2013: SSI Tập đoàn LR Group ký kết hợp tác huy động quỹ 150 triệu USD chuyên đầu tư vào công ty chuỗi giá trị nông nghiệp - thực phẩm Việt Nam khu vực Đông Nam Á Quỹ quản lý SSIAM LR Group • Tháng 11/2013: SSI Tập đoàn LR Group ký kết hợp tác huy động quỹ 150 triệu USD chuyên đầu tư vào công ty chuỗi giá trị nông nghiệp - thực phẩm Việt Nam khu vực Đông Nam Á Quỹ quản lý SSIAM LR Group • Tháng 10/2014: Quỹ mở SSI-SCA thức vào hoạt động quỹ mở huy động vốn nhiều thời gian sớm thị trường • • • • • • • • • • • • • • • • Tháng 12/2014: Quỹ ETF SSIAM-HNX30 thức cấp phép vào hoạt động Đây quỹ ETF nội địa mô số HNX30 Tháng 02/2015: SSI tăng vốn điều lệ lên 3.561.117.420.000 VNĐ Tháng 03/2015: Thành lập Phòng giao dịch Phạm Ngọc Thạch Quận 3, TP Hồ Chí Minh Tháng 09/2015: SSI công ty Việt Nam hoàn tất thủ tục điều chỉnh giới hạn tỷ lệ sở hữu Nhà đầu tư nước lên 100% vốn điều lệ Tháng 12/2015: SSI tăng vốn điều lệ lên 4.800.636.840.000 VNĐ Ngày 23/10/2015: VĐL nâng lên 4.800.636.840.000 đồng Tháng 04/2016: Đổi tên Phòng Giao dịch Trần Bình Trọng thành Phòng giao dịch Trần Hưng Đạo Tháng 01/2017, VĐL nâng lên 4.900.636.840.000 đồng Tháng 09/2017: Thành lập Phòng giao dịch Nguyễn Văn Cừ Quận 1, TP Hồ Chí Minh Thành lập Phòng giao dịch Nguyễn Thị Minh Khai Quận 1, TP Hồ Chí Minh Tháng 10/2017: Hội thảo “ Gateway to Vietnam” lần thứ với chủ đề “ Thị trường vốn - Động lực tăng trưởng kinh tế” tổ chức với tham gia nhiều diễn giả từ tổ chức uy tin Tổ chức Tài Quốc tế (IFC), McKinsey & Company, MSCI, Emst & Young … gần 200 đại diện Quỹ đầu tư nước quốc tế, 20 công ty tiềm hàng đầu Tháng 01/2018: SSI tăng vốn điều lệ lên 5.000.636.840.000 VNĐ Tháng 06/2018: Thành lập Phòng giao dịch Nguyễn Hữu Cảnh Quận Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh Tháng 08/2018: Thành lập Phòng giao dịch Cách Mạng Tháng Tám Quận 3, TP Hồ Chí Minh Tháng 12/2018 SSI đổi tên công ty từ “ Công ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn” thành “ Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI” 10 Hoạt động Truyền thơng Nội bộ, thơng qua hình thức Bản tin Nội Diễn đàn Nội bộ, tiếng nói chung tồn SSI, kênh truyền tải thông tin hiệu từ lãnh đạo tới thành viên Công ty ngược lại, đóng vai trò quan trọng đồn kết nội Nuôi dưỡng phát triển tinh thần văn hóa mang tính rất riêng của SSI Người SSI không nhân tài giới tài với chuyên nghiệp kiến thức, nghiệp vụ chun mơn vững vàng mà mang tinh thần làm hết sức, chơi - nét văn hóa trọng phát triển nội Công ty Chương trình GALA - Gặp gỡ thường niên SSI trì năm để người SSI khắp miền có dịp tựu hội, gặp gỡ, giao lưu tham gia hoạt động gắn kết, vinh danh Đây dịp để người SSI thư giãn tận hưởng giây phút vui vẻ, sảng khối với hoạt động tập thể mang tính chất gắn kết tinh thần đồng đội thành viên Không vậy, người SSI nhìn lại chặng đường qua, suy ngẫm điều đạt vấn đề tồn hoạt động năm trước, để từ tiếp thêm động lực, tâm, đồng lòng hướng tới mục tiêu năm tới Khơng đam mê cơng việc, người SSI có hoạt động tập thể ngồi sơi để giúp giải tỏa căng thẳng sau làm việc tăng tính gắn kết đồng đội Các Câu lạc Bóng đá, Yoga, Zumba, Nhiếp ảnh v.v… trì hoạt động đặn Bên cạnh đó, người SSI nhiệt tình tham gia giải đấu giao hữu bóng đá, bóng bàn, tennis v.v nhiều hoạt động nghệ thuật với Đơn vị ban ngành Nhà nước, Cơng ty Chứng khốn, Ngân hàng đem thành tích cao Sự đoàn kết chung từng cá tính, sáng tạo, sự chuyên nghiệp, nhiệt tình với công việc riêng của mỗi người SSI đã tạo nên sự hòa hợp, thống nhất tinh thần đồng đội mang đậm bản sắc SSI IV/ CÁC NGHIỆP VỤ CHÍNH CỦA SSI 1.Mơi giới chứng khốn a) Khái niệm 13 - Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) hay thị trường OTC - Khi tư vấn cho khách hàng giao dịch CK, cơng ty chứng khốn phải thu thập đầy đủ thông tin khách hàng, không đảm bảo giá trị CK mà công ty khuyến nghị đầu tư Khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch - Cơng ty có nghĩa vụ cập nhật thơng tin khả tài chính, khả chịu đựng rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận khách hàng, nhân thân khách hàng tối thiểu tháng lần b) Kỹ người môi giới chứng khoán - Kỹ truyền đạt - Kỹ tìm kiếm khách hàng ( đầu mối, lời giới thiệu, mạng lưới kinh doanh, chiến sịch viết thư, hội thảo, gọi điện làm quen, ) - Kỹ khai thác thông tin ( Phải hiểu khách hàng, biết khả tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro, vvv….) - Nghề mơi giới phải có phẩm chất, tư cách đọa đức, kỹ mẫn cán công việc với thái độ công tâm, cung cấp khách hàng dịch vụ tốt Nhà môi giới khơng xúi giục khách hàng mua, bán chứng khốn để kiếm hoa hồng, mà nên đưa lời khuyên hợp lý để hạn chế mức thấp thiệt hại cho khách hàng c) Những quy định cần thực nghiệp vụ Mơi giới chứng khốn - Phải thực xác lệnh khách hàng - Cung cấp thơng tin chứng khốn , tài khoản cho khách hàng - Thực lệnh khách hàng cách hiệu - Phải thông qua kết thực lệnh cho khách hàng chậm vào ngày làm việc - Khách hàng có trách nhiệm tốn hay chuyển giao số CK Cơng ty chứng khốn thực u cầu khách hàng 14 - Nếu khách hàng muốn sửa đổi hay hủy bỏ lệnh đặt phải thông báo cho Cơng ty chứng khốn( CTCK) liên hệ trực tiếp với Cơng ty phát hành chứng khốn thơng qua TTLKCK để thực - Phải đảm bảo giữ bí mật cho khách hàng - Mức hoa hồng cho hợp đồng Mơi giới chứng khốn (MGCK) thường tính % tổng số tiền giao dịch d) Hoạt động Mơi giới chứng khốn cơng ty SSI  SSI mệnh danh nhà môi giới chứng khoán tốt Việt Nam - - - - - Là định chế tài hàng đầu Việt Nam, SSI tiên phong việc xây dựng tiêu chuẩn cao sản phẩm, dịch vụ, nỗ lực cung cấp cho khách hàng hệ thống giải pháp tài chính, hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả, hồn hảo sáng tạo.Trong mảng mơi giới chứng khốn, để ln trì lợi cạnh tranh vị dẫn đầu, SSI đẩy mạnh đầu tư vào người, sản phẩm dịch vụ, hệ thống giao dịch hệ thống mạng lưới, kết hợp với thương hiệu dẫn đầu thị trường nguồn vốn mạnh sẵn sàng cung cấp sản phẩm tài cho khách hàng Các sản phẩm - dịch vụ khối dịch vụ chứng khoán triển khai đồng từ khâu nghiên cứu sản phẩm, thị trường kinh nghiệm quốc tế đến việc hoàn thiện xây dựng hệ thống cơng nghệ hỗ trợ giao dịch, tốn, bù trừ,… xây dựng quy trình, quy chế đào tạo nhân để đảm bảo vận hành cách hiệu nhất, từ mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng Với ưu vượt trội nhân lực, mạng lưới đối tác tiềm lực tài chính, SSI chuẩn bị cơng tác phát triển cung cấp sản phẩm dịch vụ cách nhanh chóng linh hoạt, đáp ứng thay đổi thị trường giai đoạn phát triển nhờ tảng hệ thống mở Theo báo cáo kinh doanh hợp quý II/2018, SSI thu 1.031,6 tỷ đồng doanh thu hợp 376,3 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận trước thuế tháng đầu năm đạt 885,85 tỷ đồng, tăng trưởng 20,5% so với nửa đầu năm 2017 Trong đó, doanh thu mơi giới đóng góp 53% Do thị phần quy mô giao dịch thị trường mở rộng, doanh thu nghiệp vụ môi giới SSI cao gấp 2,36 lần so với nửa đầu năm 2017 Bên cạnh đó, doanh thu lãi từ khoản cho vay ký quỹ tăng 61% Thị phần môi giới cổ phiếu SSI tháng đầu năm hai sàn tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu với gần 21% thị phần HOSE 10,81% thị phần HNX Riêng quý II, thị phần SSI HOSE lần đầu vượt mốc 23%, gấp đôi cơng ty chứng khốn nắm giữ thị phần lớn thứ thị trường Theo thông tin gần kết kinh doanh quý IV/2018, SSI xếp vị trí thứ thị phần mơi giới cổ phiếu, chứng quỹ Quý IV/2018 15 14,99% Nhưng tính chung năm 2018, SSI Cơng ty chứng khốn chiếm thị phần mơi giới cổ phiếu, chứng quỹ lớn với 18,7% - Tinh đến cuối năm 2017, SSI quản lý 127.000 tài khoản thị trường, có 126.000 tài khoản khách hàng cá nhân 1000 khách hảng tổ chức nước Trong năm 2017, số lượng tài khoản mở đạt 26.515 tài khoản mới.\ Tự Doanh Chứng Khoán a) - Khái niệm Tự doanh chứng khoán nghiệp vụ cơng ty chứng khốn thực mua bán chứng khốn cho nhằm thu lợi đơi can thiệp điều - chỉnh giá thị trường Nghiệp vụ tự doanh phức tạp, muốn tự doanh thành công phải trải qua nhiều bước như: xây dựng chiến lược đầu tư, khai thác tìm kiếm hội đầu tư; phân tích đánh giá chất lượng hội đầu tư; thực đầu tư quản b) - lý đầu tư thu hồi vốn Mục đích nghiệp vụ tự doanh Khi thực nghiệp vụ tự doanh, mục đích quan trọng CTCK c) - nhằm thu lợi cho Nghiệp vụ tự doanh có tác động đến thị trường chứng khốn Do có tính đăc thù khả tiếp cận thông tin chủ động thị trường chứng khốn nên CTCK có lợi định tiến hành hoạt động tự doanh CTCk dự đốn diễn biến thị trường, năm bắt xu giao - dịch, có nhân viên đại diện sàn Cơng ty chứng khốn thơng qua hoạt động tự doanh góp phần lướn việc điều tiết cung cầu, bình ổn giá loại chứng khoán thị d) - trường Yêu cầu CTCK hoạt động tự doanh Tách biệt quản lý: nghiệp vụ tự doanh nghiệp vụ môi giới; hoạt động kinh doanh chủ sở hữu với hoạt động kinh doanh CTCk; 16 hoạt động tự doanh cơng ty với hoạt động quản lý danh mục đầu tư - để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng hoạt động Ưu tiên khách hàng: điều có nghĩa lệnh giao dịch khách hàng phải xử lý trước lệnh tự doanh CTCK Nguyên tắc đảm bảo tính cơng - cho khách hàng q trình giao dịch chứng khốn Bình ổn thị trường: TTCK Việt Nam di vào hoạt động năm số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ chiếm phần đông Tâm lý lĩnh nhà đầu tư chưa thực vững vàng, nhầ đầu tư lớn chuyên - nghiệp nhiều tín hiệu hướng dẫn cho tồn thị trường Bên cạnh đó, CTCK phải tn thủ số quy định khác giới hạn đầu tư, lĩnh vực đầu tư,…Mục đích để tránh đổ vỡ CTCK e) - trình hoạt động, gây thiệt hại chung cho thị trường Tự doanh chứng khoán SSI Trái ngược với mảng MGCK( mơi giới chứng khốn) mảng Tự doanh chứng khoán lại làm sụt giảm doanh thu SSI Lãi mảng tự doanh giảm - 43% tương đương giảm 85 tỷ đồng Chi phí hoạt động quý II/2018 SSI khoảng 491 tỷ đồng, tăng gấp gấp đơi so với kỳ, chi phí cho nghiệp vụ mơi giới tăng 75% mảng tự doanh tiếp tục “ tội đồ” ghi nhận lỗ lên tới 213 tỷ đồng, tăng gần 150 tỷ đồng gấp lần so với kỳ Lưu Ký Chứng Khoán a) - Khái niệm Lưu ký chứng khoán hoạt động nhận ký gửi, bảo quản an toàn, chuyển giao ghi nhận sở hữu chứng khoán khách hàng hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD) quản lý nhằm đảm bảo quyền lợi lợi ích liên quan đến chứng khốn người sở hữu Tư vấn đầu tư a) - Khái niệm Thơng qua việc phân tích chứng khốn thị trường, phân tích tình hình tài chính, khả hoạt dộng CTPH, phân tích dự án đầu tư, từ 17 cung cấp thơng tin tư vấn cho CTCP, NĐT cách có hiệu b) - Nguyên tắc hoạt động tư vấn: Không đảm bảo chắn giá trị Chứng khốn khách hàng Ln nhắc nhở khách hàng lời tư vấn dựa vào sở lý - thuyết diễn biến tron khứ Không dụ dỗ khách hàng, mời chào khách hàng mua hay bán loại chứng c) khốn Hoạt động tư vấn đầu tư SSI Hiện , SSI tư vấn mua bán sáp nhập (M&A) Tư vấn tài doanh nghiệp - Đối với tư vấn mua bán sát nhập (M&A) SSI cung cấp giải pháp toàn diện cho khách hàng để phù hợp với chiến lược kinh doanh tình hình thị trường đầy biến động, thực đội ngũ tư vấn am hiểu giàu kinh nghiệm Các dịch vụ cung câp bao gồm tư vấn thương vụ mua bán, sáp nhập, chia tách, thoái vốn, liên doanh, mua lại cổ phần theo hình thức vay nợ (LBO) Khách hàng SSI : BIC, BFI, FPT, VienthongA, Khai - Hung, TAISHO’ DHG PHARMA,… Đối với tư vấn tài doanh nghiệp: SSI doanh nghiệp hàng đầu việc cung cấp dịch vụ tư vấn tài trọn gọn bao gồm việc đánh giá giá trị thị trường, thực khảo sát chi tiết cho bên bán bên mua thương vụ huy động vốn M&A, hỗ trợ doanh nghiệp lập kế hoạch tài ngắn, trung dài hạn để giúp doanh nghiệp chủ động việc xác định nhu cầu vốn, quản lý dòng tiền đưa định tài đầu tư đắn Ngoài ra, SSI đơn vị tư vấn cổ phần hóa hàng đầu Việt Nam, tới khách hàng tiêu biểu Vinalines, Viglacera, Vietinbank, Vinaconex, d) - Hancorp,… Thành tựu SSI lĩnh vực tư vấn đầu tư Về SSI, Công ty vừa đạt giải ‘ Best bank in Vietnam for Equity Finance for - Real Estate services” Thị phần chiếm áp đảo 20% với khối dịch vụ hàng hàng đầu tư ( Một số thương phụ tiếng SSI: 18 + Chào bán riêng lẻ năm 2018, vai trò SSI nhà tư vấn bên bán Đây xem mơ hình hợp tác đầu tư chưa có doanh nghiệp Việt Nam nhà đầu tư nước ngồi hình thức thành lập Ủy ban hợp tác chiến lược PAN Sojitz Và để có kết viên mãn đó, SSI gần năm đồng hành thượng vụ đặc biệt + Vinhomes: chào bán cổ phần thứ cấp niêm yết năm 2018 Giá trị thương vụ 1,35 tỷ USD SSI với vai trò nhà tư vần bên bán tư vấn niêm yết Đây thương vụ chào bán cổ phần cho nhà đầu tư nước ngồi lớn lịch sử thị trường chứng khốn Đông Nam Á Việt Nam + TP Bank: phát hành riêng lẻ niêm yết năm 2018 với giá trị thương vụ 94 triệu USD Vài trò SSI nhà tư vấn bên bán Đây thương vụ chào bán riêng lẻ lớn tứ lĩnh vực ngân hàng năm 2018 Phần lớn nhà đầu tư tham gia tổ chức nước ngoài, có quỹ đầu tư PYN Elite Fund, SBI Ven Holding,… + VINCOM RETAIL : phát hành cổ phiếu lần đầu (IEO) niêm yết năm 2017 với giá trị thương vụ 742 triệu USD Vài trò SSI đồng tư vấn cho bên bán tư vấn niêm yết Thương vụ chào bán cổ phần lớn năm 2017 Lần , cổ phiếu thứ cấp doanh nghiệp Việt Nam chào bán theo tiêu chuẩn 144A - chuẩn mực chào bán khắt khe cho nhà đầu tư QIBs Mỹ + Vinamilk: Thoái vốn SCIC Vinamilk năm 2017 với giá trị thương vụ 396 triệu USD vai trò SSI đồng tư vấn bến bán Thương vụ trở thành thương vụ thoái vốn thành công SCIC năm 2017 cung giao dịch thối vốn điển hình TTCK Việt Nam năm 2017 5.Quản lý danh mục đầu tư a) - Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ( Ủy thác Đầu tư chứng khoán) nghiệp vụ cho phép khách hàng tiết kiệm thời gian, cơng sức mà đạt b) hiệu đầu tư, quản lý nguồn vốn Quản lý danh mục công ty SSI 19 - Theo số liệu năm 2017, Danh mục đầu tư SSI giảm mạnh giá trị - với chi phí hoạt động mơi giới tăng vọt ngun nhân dẫn đến điều Báo cáo tài cho biết, lãi từ bán tài FVTPL giảm từ 135 tỷ đồng quý 3/2016 xuống 54 tỷ đồng quý này, chênh lệch tăng đánh giá lại tài sản tài mức 53 tỷ đồng chênh lệch giảm tăng mạnh lên đến gần 130 tỷ đồng DÙ doanh thu từ nghiệp vụ môi giới tăng 36% đạt 169 tỷ đồng chi phí cho hoạt động tăng gần - 30% lên 118 tỷ đồng Danh mục đầu tư cổ phiếu ngắn hạn SSI bap gồm HPG, SSC, FPT, PVS, DBC, ELC, LAS, VAF, PLX với giá gốc 1.229 tỷ đồng Danh mục tài sản AFS bật SGN với giá gốc 204 tỷ đồng giá ghi sổ cuối kỳ 683 tỷ đồng Trong năm qua, số cổ phiếu SGN ghi nhận mức tăng - trưởng ấn tượng Theo thuyết minh Quý 3/2017, Ssi có lãi gần 40 tỷ đồng từ việc bán cổ phiếu SSC ( lãi 18 tỷ), PLX (lãi 15 tỷ), LAS, ABC… đó, SSI lỗ gần 32 tỷ đồng bán ABC (13,2 tỷ đồng), PVS (13 tỷ ), VSC(5,5 tỷ)…PLX khoản đầu tư hiệu CTCK thời điểm cuối kỳ, số - dư chênh lệch đánh giá lại 71 tỷ đồng Khoản đầu tư khiến cho chênh lệch giảm đánh giá lại danh mục SSI lên cao ELC (57 tỷ đồng), VAF (24 tỷ đồng) kHoản đầu tư nhận hồn vốn theo tiến đọ liên quan đến CTCP Nơng Nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HNG) 125,6 tỷ đồng 6.Bão lãnh chứng khoán a) - Khái niệm Nghiệp vụ bảo lãnh chứng khoán việc CTCK có chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khốn bình ổn giá chứng khoán giai đoạn đầu sau phát hành chứng khốn 20 VD: Nếu cơng chúng mua chứng khoán A với giá 20.000VNĐ cổ phiếu, công ty phát hành nhận 18.000 VNĐ cổ phiếu tiền phí bảo - lãnh phát hành cổ phiếu A 2.000 đồng cổ phiếu Trách nhiệm CTCK bão lãnh phát hành chứng khoán: + Hợp tác cúng với Công ty phát hành việc lập hồ sơ xin đăng ký phát hành ( viết cáo bạch) UBCKNN + Phân phối số CK nhận bảo lãnh phát hành cách có hiệu + Tập trung bàn giao vốn bán chứng khoán cho CTCP đầy đủ nhanh b) c) chóng + Ổn định giá chứng khốn sau phát hành có biến động Các phương thức bảo lãnh phát hành chứng khốn Bảo lãnh tất khơng Bão lãnh với cố gắng tối da Bão lãnh với cam kết chắn Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Cơ chế BLPH chứng khốn Cơng ty chứng khốn khách hàng (Công ty phát hành) phải ký kết hợp đồng bảo lãnh, hợp đồng bảo lãnh cần thỏa thuận số điều khoản : d) Phương thức bảo lãnh Giá CK bán thị trường Số lượng Ck bảo lãnh Hoa hồng mà CTCK hưởng Thời gian thực xong việc phân phối chứng khoán Quyền trách nhiệm bên Thủ tục bước tiến hành bảo lãnh phát hành chứng khoán Để cơng ty chứng khốn bảo lãnh phát hành chứng khốn, cơng ty phát hành chứng khốn phải cung cấp cho CTCK tài liệu: - Điều lệ công ty Giấy phép thành lập công ty Các báo cáo tài Phải ký kết hợp đồng bảo lãnh Cơng ty phát hành cơng ty chứng khốn Nội dung hợp đồng bảo lãnh phát hành chứng khoán:  Ngày/tháng/năm 21    Tên CTPH  Số tài khoản, mở ngân hàng Tên Công ty chứng khoán bảo lãnh  Địa chỉ, số điện thoại, giám đốc điều hành  Số tài khoản, mở ngân hàng Tổng số CK bảo lãnh  Loại CK  Mệnh giá  Thời hạn thi hành  Ngày tốn  Phí cho Cơng ty chứng khốn  Cam kết thực  Chữ ký CTCK CTPH e) Hoạt động bão lãnh phát hành chứng khoán SSI SSI thành công nhiều lần thực mua bán cổ phiếu cho công ty : - Lần kêu gọi chào bán cổ phiếu NOVALAND thành công với giá trị - 1.000 tỷ đồng Lần kêu gọi chào bán cổ phiếu DIGIWORLD thành công với giá trị 250 tỷ đồng PHẦN 3: SO SÁNH CÔNG TY SSI VỚI CÔNG TY CHỨNG KHỐN KHÁC 22 Chỉ tiêu Cơng ty cổ phần chứng Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI khốn VNDIRECT Vốn điều lệ 5.000.000.000.000 VND 1.550.000.000.000 đồng Nghiệp vụ Dịch vụ chứng khốn • • Quản lý quỹ Dịch vụ ngân hàng đầu tư Các mảng kinh doanh - Khả cạnh tranh - -  Dịch vụ chứng khoán khách hàng cá nhân Dịch vụ chứng khoán khách hàng tổ chức Quản lỹ quỹ đầu tư Dịch vụ ngân hàng đầu tư Nguồn vốn kinh doanh tài - Trên 550 nhân viên môi giới Số tài khoản quản lý: 150,000 tài khoản khách hàng cá nhân tổ chức Thị phần môi giới cổ phiếu, chứng quỹ năm 2018: 17,04% Thị phần môi giới trái phiếu: chiếm 0,36% Thị phần mơi giới chứng khốn phái sinh: 14,53% Thị phần môi giới dẫn đầu sàn HNX, thứ sàn HOSE - Kết kinh doanh • - - - -  Dịch vụ chứng khoán Dịch vụ đầu tư chứng khoán Dịch vụ quản kí danh mục đầu tư Mơi giới chứng khốn Tự doanh chứng khốn Tư vấn tài đầu tư chứng khoán Lưu ký chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khốn Quản lý quỹ đầu tư Nhân viên mơi giới: 286 môi giới Số tài khoản quản lý: gần 57,400 tài khoản khách hàng Thị phần môi giới cổ phiếu, chứng quỹ năm 2018: 6,36% Thị phần môi giới trái phiếu: 1,24% Thị phần mơi giới chứng khốn phái sinh: 23,92% Thị phần môi giới thứ sàn HNX, thứ sàn HOSE Doanh thu thuần: 1553,35 tỷ đồng Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 462,41 tỷ đồng Doanh thu thuần: 3673,84 tỷ đồng Lợi nhuận từ hoạt động kinh 23 doanh: 1567,03 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế: 1302,94 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế: 375.27 tỷ đồng Nhận xét: từ bảng báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn Sài gòn ( SSI) cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT ( VND) cho ta thấy: - - Về thị phần môi giới SSI cao VND sàn HNX HOSE SSI xếp thứ hai VND xếp thứ Tuy nhiên, thị phần môi giới trái phiếu chứng khốn phái sinh VND có tỷ lệ cao SSI Cụ thể, thị phần môi giới trái phiếu VND 1,24 % thị phần mơi giới chứng khốn phái sinh 23,92%, SSI 0,36% 14,53% Từ báo cáo kết kinh doanh, ta có số hiệu quản lý: Hiệu quản lý Tỷ suất sinh lời (ROCE) Tỷ số lợi nhuận ròng SSI 0,19 14,69 VNDIRECT 0,23 13,67 vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số lợi nhuận tài 6,13 4,04 sản (ROA) Doanh thu/vốn hoá 25,31 41,72 PHẦN 4: NHỮNG HẠN CHẾ VÀ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC GIÚP CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN VIỆT NAM PHÁT TRIỂN Các cơng ty chứng khốn Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ , trở thành chủ thể trung gian quan trọn thị trường, cung caaso hầu hết dịch vụ từ môi giới, bảo lãnh phát hanhg, tư vấn… Tuy nhiên, q trình cạnh tranh, nhiều cơng ty chứng khoán tiềm lực yếu bị đào thải sáp nhập thị trường lại 24 cơng ty có lực, cung cấp dịch vụ làm thỏa mãn tối ưu nhu cầu khách hàng Hiện thị trường chứng khoán (TTCK) 70 cơng ty chứng khốn hoạt động, số lượng cao so với mục tiêu 30 CTCK Ủy ban chứng khoán Nhà nước đề đến năm 2022 - Những hạn chế, bất cấp cơng ty chứng khốn Việt Nam Quy mô vốn điều lệ CTCK, theo quy định luật chứng khoán, CTCK cần vốn điều lệ tối thiểu 300 tỷ đồng để triển khai hết nghiệp vụ chứng khoán cho phép môi giới, tự doanh,bảo lãnh phát hành tư vấn Nhưng 47% CTCK có vốn điều lệ 300 tỷ đồng 53% cơng ty có vốn điều lệ - 300 tỷ đồng khơng đủ u cầu theo quy định luật chứng khoán Về lực quản trị, chất lượng nguồn nhân lực số bất cập dù công ty bắt đầu quan tâm đến vấn đề này: + Theo Điều 11 Thơng tư số 121/2012/TT-BTC Bộ Tài quy định quản trị công ty, số lượng thành viên HĐQT người nhiều 11 người Hiện nay, 100% CTCK trì số lượng thành viên HĐQT theo quy định Tuy vậy, tính độc lập HĐQT CTCK chưa cao + Chỉ có 60 CTCK tn thủ quy định Thơng tư 121/2012/TT-BTC, có 45 cơng ty trì tỷ lệ thành viên HĐQT mức lớn phần ba Đặc biệt, số lượng CTCK không tuân thủ cao, mức 24/85 cơng ty Thậm chí, có tới 11 CTCK có 100% số lượng thành viên HĐQT kiêm điều hành + Vẫn tồn nhiều vi phạm cơng bố thơng tin Tính từ năm 2012 đến cuối năm 2016, có tới 60 CTCK có vi phạm, bị xử phạt, phần nhiều liên quan đến vấn đề minh bạch Điều thể ý thức minh bạch công bố thông tin phận CTCK thấp.Vẫn tồn nhiều vi phạm cơng bố thơng tin Tính từ năm 2012 đến cuối năm 2016, có tới 60 CTCK có vi phạm, bị xử phạt, phần nhiều liên quan đến vấn đề minh bạch Điều thể ý thức minh bạch cơng bố thơng tin phận CTCK thấp Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh của cơng ty chứng khốn 25 - Thị trường chứng khốn Việt Nam phát triển nhanh chóng, nhiều sản phẩm tung thị trường Các công ty chứng khốn cần nâng cao tiềm lực tài để triển khai dịch vụ mới, đặc biệt phái sinh chứng quyền CTCK cần phải tăng vốn điều lệ thông qua huy động vốn từ - nhà đầu tư, phát hành thêm cổ phiếu cho đối tác chiến lực Năng cao lực vốn trí tuệ CTCK Cần có sách đãi ngộ, lương thưởng hợp lý, cạnh tranh hội thăng tiền rộng mở để giữ chân - thu hút nhân tài Phát triển hệ thống cơng nghệ có chiều sâu, CTCk cần có ý đến xu hội nhập TTCK kết nối hệ thống giao dịch nước, niêm yết chéo TTCK Phát triển hệ thống công nghệ thông tin phải gắn liền tương thích với hệ - thống CNTT sở giao dịch chứng khoán TÀI LIỆU THAM KHẢO VÀ TRÍCH DẪN - Giáo trình mơn thị trường chứng khốn trường Đại học cơng nghiệp Hà Nội; Luật chứng khoán năm 2006 ( Được sửa đổi bổ sung năm 2010); Nghị định số 58/2012/NĐ-CP; Thông tư số 210/2012/TT-BTC; 26 - Bộ Tài chính, Thơng tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/07/2012 quy định v ề qu ản tr ị - công ty áp dụng cho công ty đại chúng; Nguy ễn H ữu Th ắng (Ch ủ biên) (2009): N ăng l ực c ạnh tranh c doanh nghi ệp Vi ệt Nam xu hội nhập quốc tế hi ện nay, NXB Chính trị Quốc gia; 27 ... vụ chứng khoán Dịch vụ đầu tư chứng khoán Dịch vụ quản kí danh mục đầu tư Mơi giới chứng khốn Tự doanh chứng khốn Tư vấn tài đầu tư chứng khoán Lưu ký chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán. .. ty chứng khốn Việt Nam là: – Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam – Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam – Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam – Tư vấn đầu tư chứng khoán: ... lĩnh vực chứng khoán quan chấp thuận văn việc góp vốn thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán Việt Nam – Cơ quan quản lý, giám sát chuyên ngành nước lĩnh vực chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà