Logo Quản trị dòng tiền doanh nghiệp Nguyễn Hữu Tân Nội dung Dòng tiền doanh nghiệp Các yếu tố ảnh hưởng tới dòng tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền doanh nghiệp  Khái niệm: Dòng tiền phản ánh vận động tiền vào phát sinh thời kỳ định từ hoạt động doanh nghiệp  Cần phân biệt dòng tiền khác với lợi nhuận doanh nghiệp Dòng tiền doanh nghiệp  Nội dung dòng tiền: Dòng tiền doanh nghiệp bao gồm: Dòng tiền vào, dòng tiền dòng tiền 1 Dòng tiền doanh nghiệp  Phân loại dòng tiền doanh nghiệp:  Phân loại dòng tiền theo hoạt động: Từ Từ HĐKD HĐKD Dòng tiền vào chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp Từ Từ HĐĐT HĐĐT Dòng tiền vào chủ yếu từ hoạt động mua sắm, hình thành tài sản dài hạn khoản đầu tư tài Từ Từ HĐTC HĐTC Phản ánh dòng tiền đến từ định huy động cho hoạt động doanh nghiệp Dòng tiền doanh nghiệp  Phân loại dòng tiền doanh nghiệp:  Phân loại dòng tiền theo tính chất sở hữu: Dòng tiền DN FCFF Dòng tiền CSH FCFE FCFF = [EBIT(1-t%) + Khấu hao] FCFE = [NI+Khấu hao+Vốn vay - [Đầu tư TSCĐ + Thay đổi VLĐ] mới] - [Đầu tư TSCĐ+Thay đổi VLĐ+Trả nợ vay gốc] Các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền Chính sách tài Trình độ quản trị yếu tố Giai đoạn phát triển Kinh tế vĩ mô Bất cân xứng thông tin Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Tầm quan trọng việc quản trị dòng tiền A B Chủ động tình hình thiếu hụt tiền mặt Giảm phụ thuộc vào ngân hàng C Tận dụng triệt để nguồn lực tài D Đảm bảo “sức khỏe tài chính” Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Quy trình quản trị dòng tiền doanh nghiệp Quản Quản trị trị dòng dòng tiền tiền Xem xét kỳ luân chuyển tiền Chỉ tiêu đánh giá khả tốn Lập kế hoạch dòng tiền Đề xuất biện pháp quản trị dòng tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Các tiêu đánh giá tình hình dòng tiền  Chỉ tiêu thời gian chuyển hóa thành tiền Khái niệm: Là khoảng thời gian từ lúc hàng hóa hay dịch vụ chuyển thành tiền mặt Mua NVL Tiêu thụ SP, HH Kỳ thu tiền Kỳ tồn kho Kỳ trả tiền Thời gian chuyển hóa thành tiền Trả tiền mua NVL Kỳ hoạt động SXKD Thời gian Thu tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Các tiêu đánh giá tình hình dòng tiền  Chỉ tiêu thời gian chuyển hóa thành tiền Cách xác định: Thời gian chuyển hóa thành tiền = Kỳ thu tiền trung bình + Kỳ luân chuyển HTK – Kỳ trả tiền trung bình Trong đó: Kỳ thu tiền TB= Nợ phải thu trung bình Doanh thu bán chịu bình quân ngày Kỳ luân chuyển HTK= Kỳ trả tiền TB= Hàng tồn kho trung bình Giá vốn hàng bán bình quân ngày Nợ phải trả nhà cung cấp bình qn Giá trị hàng hóa mua chịu bình qn ngày Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Các tiêu đánh giá tình hình dòng tiền  Chỉ tiêu đánh giá tình hình dòng tiền Hệ số tạo tiền từ HĐKD = Hệ số doanh thu tiền = so với doanh thu Hệ số đảm bảo tốn lãi vay từ dòng tiền = hoạt động Hệ số đảm bảo toán nợ từ dòng tiền = hoạt động Dòng tiền vào từ hoạt động KD Doanh thu bán hàng Doanh thu tiền Doanh thu bán hàng Dòng tiền từ hoạt động KD + Lãi vay phải trả Lãi vay phải trả Dòng tiền từ hoạt động KD Tổng nợ ngắn hạn Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp  Khái niệm: Lập kế hoạch dòng tiền việc dự kiến trước dòng tiền vào dòng tiền doanh nghiệp phát sinh thời kỳ định tương lai nhằm xác định số tiền thừa/thiếu đưa biện pháp nhằm tạo cân thu, chi tiền doanh nghiệp  Thời gian lập kế hoạch dòng tiền: Kế hoạch dòng tiền thường lập ngắn hạn, tức lập theo quý, theo tháng theo tuần 3 Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp  Ý nghĩa: Tiền loại tài sản dễ dàng chuyển hóa thành loại tài sản khác Năng lực toán doanh nghiệp phụ thuộc vào khả dòng tiền doanh nghiệp Chủ động biện pháp, cách thức để huy động sử dụng tiền, đảm bảo cân đối dòng tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp  Các bước thực hiện: B2: Dự báo dòng tiền B1: Dự báo dòng tiền vào B5: Đưa giải pháp B3: Tính dòng tiền B4: Xác định số dư tiền cuối kỳ số tiền thừa/thiếu www.themegallery.com Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Biện pháp quản trị dòng tiền doanh nghiệp Lập kế hoạch dòng tiền tháng Kiểm sốt tốc độ chu chuyển dòng tiền Xem xét cấu vốn hợp lý Thu xếp vốn tín dụng tính phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ công ty Lựa chọn phương thức trả nợ gốc trả lãi phù hợp với tốc độ chu chuyển dòng tiền www.themegallery.com Logo Thank You ! ... động doanh nghiệp  Cần phân biệt dòng tiền khác với lợi nhuận doanh nghiệp Dòng tiền doanh nghiệp  Nội dung dòng tiền: Dòng tiền doanh nghiệp bao gồm: Dòng tiền vào, dòng tiền dòng tiền 1 Dòng. ..Nội dung Dòng tiền doanh nghiệp Các yếu tố ảnh hưởng tới dòng tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền doanh nghiệp  Khái niệm: Dòng tiền phản ánh vận động tiền vào phát sinh... Quản Quản trị trị dòng dòng tiền tiền Xem xét kỳ luân chuyển tiền Chỉ tiêu đánh giá khả toán Lập kế hoạch dòng tiền Đề xuất biện pháp quản trị dòng tiền Quản trị dòng tiền doanh nghiệp  Các tiêu