1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DƯƠNG HOÀNG NGỌC KHUÊ ĐO LƯỜNG MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Ngành: Mã số: Kế toán 9340301 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2019 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Hà Xuân Thạch Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án trình bày trước trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh vào lúc tháng năm họp ngày Lý chọn đề tài Thông tin kế tốn bao gồm thơng tin tài thơng tin phi tài Chúng ta khơng phủ nhận vai trò quan trọng thơng tin tài doanh nghiệp phục vụ cho việc định nhà đầu tư Tuy nhiên xã hội ngày phát triển dẫn đến hoạt động sản xuất kinh doanh DN q nóng tác động đến mơi trường, bóc lột lao động để thực tối đa hóa lợi nhuận, bất chấp hệ để lại gây tổn hại đến phát triển kinh tế bền vững, vậy, từ thập niên 1990 tổ chức đưa khái niệm phát triển bền vững, từ nhận thức DN bên liên quan ngày tiến bộ, không dừng thông tin tài mà mở rộng sang góc độ thơng tin phi tài chính, khái niệm rộng bao hàm thông tin môi trường, xã hội, quản trị công ty, vấn đề thông tin phi tài khác, từ hình thức khuyến khích tự nguyện cơng bố dần chuyển sang số thông tin phi tài nhấn mạnh thơng tin mơi trường, xã hội bắt buộc công bố Chẳng hạn, triển khai dự án ngồi yếu tố thơng tin tài cung cấp tình hình tài chính, dòng tiền, thời gian thu hồi vốn, lợi nhuận,… DN phải cung cấp thơng tin phi tài dự án cho bên có liên quan tác động tiêu cực đến môi trường nơi dự án thực hiện, doanh nghiệp có biện pháp để hạn chế, giải nhiễm mơi trường, sách đãi ngộ lao động địa phương, có giải việc làm cho người dân địa phương hay khơng,… có DN cung cấp thơng tin đầy đủ, tồn diện dự án cho nhà đầu tư để họ đưa định kinh tế Nhà đầu tư, nhà đầu tư quốc tế, hướng quan tâm nhiều tới thơng tin phi tài để hiểu rõ giá trị, hiệu quả, uy tín tính bền vững doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp không nỗ lực giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường, xã hội, khơng thể có giữ nhà đầu tư chun nghiệp Ngồi việc phân tích số tài truyền thống để đưa định kinh doanh nhà đầu tư xem xét việc tích hợp đánh giá yếu tố phi tài có thơng tin mơi trường, xã hội quản trị công ty để đưa định kinh tế Việc CBTT phi tài thực từ lâu nước phát triển giới, cơng bố nhiều hình thức thơng qua hướng dẫn nhiều tổ chức tổ chức sáng kiến toàn cầu (GRI), dự án công khai phát thải các-bon, hay hướng dẫn hiệp hội ngành nghề khác Thông tin phi tài ngày có vai trò quan trọng hệ thống thơng tin kế tốn, có tiềm để tăng giá trị đáng kể (Fraser, 2012), hướng doanh nghiệp phát triển bền vững hơn, giá trị doanh nghiệp xã hội công nhận tăng trưởng tăng tính cạnh tranh doanh nghiệp tồn cầu Ở Việt Nam, phát triển kế toán tài chủ yếu số thơng tin phi tài giải thích tiêu tài thuyết minh báo cáo tài thơng tin có tính chất hỗ trợ, giải thích số chưa sâu vào thông tin phi tài có tính chất mơi trường, xã hội,… Mặc dù vậy, số DN có cổ phiếu niêm yết ý thức việc cần phải CBTT phi tài theo tiêu chuẩn giới hướng dẫn G4 Tổ chức Sáng kiến toàn cầu (GRI4) chẳng hạn công ty cổ phần sữa Vinamilk, công ty cổ phần dược Hậu Giang, công ty cổ phần dược Imexpharm… kết DN nhà đầu tư nước nước tin cậy giá trị doanh nghiệp công nhận tầm quốc tế Việt Nam thành viên nhiều tổ chức giới WTO, AFTA, AEC… sức ép hội nhập kinh tế vào khu vực giới ngày cao, để thu hút ngày nhiều nhà đầu tư nước an tâm đầu tư, phát triển bền vững tăng tính cạnh tranh báo cáo kế tốn Việt Nam khơng ngoại lệ cần phải cơng bố thơng tin phi tài nhiều hơn, có tính chất bắt buộc tiêu số xã hội, mơi trường, Do đó, vào cuối năm 2015, Bộ Tài ban hành thông tư 155/2015/TT-BTC (sau thông tư 155/BTC) CBTT DNNY thị trường chứng khoán, áp dụng cho kỳ báo cáo năm 2016, có quy định CBTT môi trường, xã hội Qua năm áp dụng có DN áp dụng trước theo hướng dẫn G4 Tổ chức sáng kiến toàn cầu việc áp dụng theo thơng tư 155/BTC khơng vấn đề Nhưng số DN trước không thực việc CBTT phi tài việc thực thơng tư 155/BTC có tính chất qua loa, khơng tn thủ, bỏ số mục thiếu thơng tin tập hợp, xử lý công bố Do vậy, nghiên cứu cơng bố thơng tin phi tài ngày quan tâm Trên giới, có nhiều nghiên cứu mức độ công bố thông tin phi tài chính, nhân tố tác động đến mức độ cơng bố thơng tin phi tài Mobus (2005), Levine Smith (2011), Babaloo (2012), Skouloudis cộng (2013), Behbahani cộng (2013a, 2013b), Karim cộng (2013), Ioannou Sarefeim (2014), Khan cộng (2014), Ghasempour Grewal cộng (2015), Christensen cộng (2015), Kaya (2016), Mihajlov Spasic (2016), Rezaee Tuo (2017), Manes-Rossi cộng (2018), Gulin cộng (2018), Sierra-Garcia cộng (2018), nghiên cứu Szadziewska cộng (2018)… Tuy nhiên, Việt Nam số lượng nghiên cứu chủ đề ít, có nghiên cứu Tạ Quang Bình (2012, 2014), Phạm Đức Hiếu Đỗ Thị Hương Lan (2015) Do đó, việc lựa chọn đề tài “Đo lường mức độ CBTT phi tài nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài DNNY thị trường chứng khoán Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận án tiến sĩ cần thiết Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu Luận án thực nhằm đạt mục tiêu cụ thể sau: + Thứ nhất, đo lường mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam theo quy định Việt Nam, theo quy định GRI4 giới + Thứ hai, xác định nhân tố đo lường tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 2.2 Câu hỏi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu trên, tác giả sử dụng phương pháp hỗn hợp, gồm phương pháp định tính phương pháp định lượng Phương pháp định tính: cụ thể phương pháp chuyên gia để giải mục tiêu nghiên cứu thứ hai Tác giả thảo luận với chuyên gia thuộc lĩnh vực gồm đại diện quan giám sát CBTT, đại diện quan soạn thảo chuẩn mực, đại diện hội nghề nghiệp, kiểm toán viên, kế toán trưởng, chuyên gia nghiên cứu kế tốn, kiểm tốn với mục đích xác định nhân tố, khám phá nhân tố, thang đo nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu luận án Phương pháp định lượng: + Với mục tiêu 1: Tác giả sử dụng phương pháp số công bố không trọng số để chấm điểm CBTT phi tài Đồng thời, sử dụng phương pháp thống kê để đo lường mức độ CBTT phi tài + Với mục tiêu 2: Tác giả sử dụng phương pháp hồi quy để kiểm định tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài Luận án có hai mục tiêu với hai phương pháp nghiên cứu khác kết nghiên cứu mục tiêu hỗ trợ cho mục tiêu nghiên cứu 2, cụ thể với mức độ CBTT phi tài nhân tố tác động đến mức độ CBTT nào, luận án sử dụng chương giải cho mục tiêu câu hỏi nghiên cứu thứ nhất, chương giải cho mục tiêu câu hỏi nghiên cứu thứ hai khung nghiên cứu luận án xếp nội dung để khái quát tổng thể vấn đề nghiên cứu luận án: Mục tiêu nghiên cứu tổng quát Đo lường mức độ CBTT phi tài DNNY thị trường chứng khoán theo quy định Việt Nam theo quy định giới Và nghiên cứu nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Mục tiêu cụ thể 1: Đo lường mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam theo quy định Việt Nam, theo quy định GRI4 giới Mục tiêu cụ thể 2: Xác định nhân tố đo lường tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam Phương pháp định tính (Thảo luận với chuyên gia) Xác định nhân tố nghiên cứu mơ hình Phương pháp định lượng Phương pháp số công bố không trọng số Phương pháp thống kê mô tả Kết (Trả lời câu hỏi nghiên cứu 2) Kết Mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam theo GRI4 (Trả lời câu hỏi nghiên cứu 1) Sử dụng kết mục tiêu Sử dụng kết mục tiêu Phương pháp hồi quy Phương pháp thống kê mô tả Xác định nhân tố tác động ảnh hưởng nhân tố đến mức độ CBTT phi tài (Trả lời câu hỏi nghiên cứu 2) Sử dụng kết mục tiêu Bàn luận hàm ý sách nhằm tăng cường mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam Hình 1: Khung nghiên cứu luận án Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Thơng tin phi tài Phạm vi nghiên cứu luận án: Các DN có cổ phiếu niêm yết thức thị trường chứng khốn Việt Nam; Dữ liệu CBTT phi tài BCTN năm 2016, báo cáo BC PTBV năm 2016; Nghiên cứu DNNY có niên độ kế tốn từ 1/1 đến 31/12 hàng năm Giới hạn nghiên cứu luận án: khơng nghiên cứu DN tài DN tài có thơng tin phi tài cơng bố khác với DN sản xuất, kinh doanh; Luận án khơng nghiên cứu chất lượng CBTT phi tài chính; Luận án khơng nghiên cứu DNNY có thời điểm niêm yết thức thị trường chứng khốn Việt Nam sau ngày 1/1/2016 DNNY có liệu CBTT phi tài năm 2016 khơng đầy đủ Các đóng góp luận án Về mặt lý thuyết: Luận án kiểm định bổ sung phương pháp chấm điểm mức độ CBTT phi tài quốc gia phát triển Việt Nam; Luận án kiểm định bổ sung nhân tố nhân tố vay vốn nước ngồi vào mơ hình nghiên cứu; Luận án đo lường nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài thị trường phát triển Việt Nam Về mặt thực tiễn: Luận án đo lường mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam năm 2016 theo quy định Việt Nam theo hướng dẫn G4 Tổ chức sáng kiến toàn cầu; Luận án đánh giá mức độ CBTT phi tài theo quy định DNNY Việt Nam mức độ so với tiêu chuẩn quốc tế; Luận án đề xuất hàm ý sách cho quan quản lý nhà nước hàm ý quản trị công ty từ kết nghiên cứu đề tài: + Đối với DN, luận án đề xuất hàm ý quản trị tác động đến yếu tố DN để từ có thuận lợi việc CBTT phi tài nhiều hơn, minh bạch + Đối với quan quản lý nhà nước, hàm ý việc rà sốt văn bản, sách CBTT phi tài chính, cụ thể thơng tư 155/BTC cần điều chỉnh cho phù hợp với thực tiễn Đối với tổ chức nghiên cứu hiệp hội nghề nghiệp VAA, VACPA, nhà nghiên cứu khoa học chuyên kế tốn tài liệu nghiên cứu công phu, nghiêm túc, dùng để so sánh với tài liệu khác phục vụ cho việc giảng dạy mức độ CBTT phi tài chính, nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Kết cấu Luận án Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu luận án gồm có chương: Chương 1: Tổng quan nghiên cứu công bố Chương 2: Cơ sở lý thuyết Chương 3: Phương pháp nghiên cứu, kết bàn luận đo lường mức độ CBTT phi tài Chương 4: Phương pháp nghiên cứu, kết bàn luận tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài Chương 5: Kết luận hàm ý sách CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ CƠNG BỐ 1.1 Các nghiên cứu cơng bố bắt buộc thơng tin phi tài Đặc trưng dòng nghiên cứu đo lường mức độ công bố bắt buộc thơng tin phi tài chính, phương pháp sử dụng để đo lường mức độ công bố bắt buộc tác giả thực cách thiết lập mục CBTT phi tài theo hệ thống văn quốc gia, nghiên cứu thực hiện, quy định Theo dòng nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp thống kê để mô tả kết mức độ công bố bắt buộc thông tin phi tài so với quy định, từ đánh giá tuân thủ CBTT phi tài DN mẫu nghiên cứu 1.1.1 Các nghiên cứu cơng bố bắt buộc thơng tin phi tài giới Với hướng nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài chính, có số nghiên cứu Mobus (2005), Levine Smith (2011), BaBaLoo (2012), Ioannou Serafeim (2014), Grewal cộng (2015), Christensen cộng (2015) Kaya (2016), Manes-Rossi cộng (2018), Gulin cộng (2018), Sierra-Garcia cộng (2018), nghiên cứu Szadziewska cộng (2018) 1.1.2 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài Việt Nam Tại Việt Nam, tác giả chưa tìm thấy có nghiên cứu riêng cơng bố bắt buộc thơng tin phi tài 1.2 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài Đặc trưng dòng nghiên cứu thơng tin phi tài nghiên cứu đa dạng, sử dụng phương pháp chấm điểm mức độ công bố tự nguyên phương pháp số cơng bố khơng trọng số có trọng số, có nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích nội dung, sử dụng phương pháp thống kê mô tả để đo lường mức độ công bố tự nguyện, tác giả phân chia mức độ công bố theo khoảng, không theo khuôn mẫu, để đánh giá mức độ CBTT phi tài DN mẫu nghiên cứu 1.2.1 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài giới Với dòng nghiên cứu thứ hai công bố tự nguyện thông tin phi tài chính, có số tác Karim cộng (2013), Khan cộng (2014), Ghasempour Yusof (2014), Mihajlov Spasic (2016), Rezaee Tuo (2017) 1.2.2 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài Việt Nam Tại Việt Nam, dòng nghiên cứu thứ hai công bố tự nguyện thông tin phi tài khiêm tốn, có số tác Tạ Quang Bình (2012), Tạ Quang Bình (2014), Phạm Đức Hiếu Đỗ Thị Hương Lan (2015) 1.3 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Với dòng nghiên cứu (3) nhân tố tác động đến thơng tin phi tài chính, khơng phân biệt cơng bố bắt buộc hay công bố tự nguyện, thực Meek cộng (1995), Robb cộng (2001), Skouloudis cộng (2013), Karim cộng (2013), Arif Tuhin (2013), Behbahani cộng (2013a, 2013b), Zare cộng (2013), Mohammed Islam (2014), Ghasempour Yusof (2014), Tạ Quang Bình (2014), Phạm Đức Hiếu Đỗ Thị Lan Hương (2015), Rezaee Tuo (2017), SierraGarcia cộng (2018), nghiên cứu Szadziewska cộng (2018) 1.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài giới Meek cộng (1995), Robb cộng (2001), Skouloudis cộng (2013), Karim cộng (2013), Arif Tuhin (2013), Behbahani cộng (2013a, 2013b), Zare cộng (2013), Mohammed Islam (2014), Ghasempour Yusof (2014), Rezaee Tuo (2017), Sierra-Garcia cộng (2018), nghiên cứu Szadziewska cộng (2018) 1.3.2 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Tạ Quang Bình (2014), Phạm Đức Hiếu Đỗ Thị Lan Hương (2015) 1.4 Đánh giá nghiên cứu trước xác định khe trống nghiên cứu 1.4.1 Đánh giá nghiên cứu trước Đối với giới, dòng nghiên cứu đầy đủ, nhiều nhà nghiên cứu thực với ba dòng nghiên cứu: (1) nghiên cứu mức độ CBTT phi tài bắt buộc, (2) nghiên cứu mức độ CBTT phi tài tự nguyện, (3) nghiên cứu nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Đối với nghiên cứu nước, dòng nghiên cứu (1) cơng bố bắt buộc thơng tin phi tài theo quy định chưa thực hiện, dòng nghiên cứu (2) cơng bố tự nguyện thực khiêm tốn nghiên cứu không đầy đủ CBTT phi tài chính, dòng nghiên cứu (3) nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài chính, nghiên cứu khơng đầy đủ CBTT phi tài Các nghiên cứu sử dụng phương pháp số cơng bố khơng có trọng số để chấm điểm CBTT phi tài sử dụng phương pháp thống kê để đo lường mức độ CBTT phi tài Ngồi ra, nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy để kiểm định tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài 1.4.2 Xác định khe trống nghiên cứu Từ phân tích trên, luận án phát khe trống chưa nghiên cứu CBTT phi tài sau: (1) Đo lường mức độ CBTT phi tài DNNY theo quy định Việt Nam, theo hướng dẫn G4 Tổ chức sáng kiến toàn cầu GRI Từ đó, đánh giá mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam nay, đồng thời so sánh với tiêu chuẩn CBTT phi tài quốc tế (2) Xác định nhân tố từ tổng quan nghiên cứu khám phá nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài chính, đồng thời đo lường mức độ tác động nhân tố đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG 10 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Những vấn đề chung thông tin phi tài 2.1.1 Khái niệm thơng tin phi tài Thơng tin phi tài khái niệm rộng phản ánh nhiều định nghĩa khác nhà nghiên cứu viện/tổ chức nghề nghiệp, như: Meek cộng (1995), Robb cộng (2001), Flostrand Strom (2001), ICAEW (2008), Admiraal, Nivra, Turksema (2009), Dominique (2009), Eccles Krzus (2010), Fraser (2012), INTOSAI (2013), European Commission (2013), Skouloudis cộng (2013), Financial Times Lexicon (2015), E&Y (2015) Như vậy, thông tin phi tài khái niệm rộng, liệu định tính liệu định lượng, khơng đo lường đơn vị tiền tệ, tùy thuộc vào loại báo cáo mà thơng tin phi tài trình bày khác nhau, liên quan đến luận án thơng tin phi tài trình bày báo cáo thường niên bao gồm thơng tin phi tài chung cơng ty, thơng tin môi trường, xã hội, quản trị công ty thơng tin phi tài khác 2.1.2 Vai trò thơng tin phi tài 2.1.3 Đối tượng sử dụng thơng tin phi tài 2.1.4 Các hình thức CBTT phi tài Theo Hội kế tốn cơng chứng Anh xứ Wales (ICAEW), thông tin phi tài trình bày báo cáo khác nhau, cụ thể theo bảng sau: Bảng 2.2 Thông tin phi tài loại báo cáo Loại báo cáo Báo cáo trách nhiệm xã hội Báo cáo thường niên Báo cáo quản lý Loại thông tin phi tài Các sách thành sách bao gồm vấn đề sau: - Môi trường, chẳng hạn quyền phát thải - Xã hội - Kinh tế - Đạo đức - Sự phát triển thành kinh doanh - Mô tả rủi ro có khả xảy cơng ty - Các vấn đề môi trường, việc làm, xã hội cộng đồng - Mối quan hệ hợp đồng giao dịch - Quản trị cơng ty - Kiểm sốt nội - Báo cáo dự trữ - Nghiên cứu phát triển Báo cáo cho nhà quản lý vấn đề: trình bày rủi ro, sách giá, trình bày việc tuân thủ yêu cầu pháp lý Các liệu chi tiết hỗ trợ điều tra tham vấn pháp lý 13 3.2.1 Kết nghiên cứu 3.2.1.1 Đo lường mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài DNNY mẫu nghiên cứu 35,67 điểm (trên 61 điểm), tương ứng tỷ lệ 58,5%, đạt mức cơng bố trung bình Mức độ CBTT phi tài thấp tỷ lệ 18%, mức trung bình Mức độ CBTT phi tài cao 53 điểm, tương ứng tỷ lệ 86,9%, đạt mức cao 3.2.1.2 Đo lường mức độ CBTT phi tài theo GRI4 Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài theo GRI4 DNNY mẫu nghiên cứu 56,51 điểm (trên 193 điểm), tương ứng tỷ lệ 29,3%, đạt mức công bố trung bình (