LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các kết Luận án trung thực chưa công bố cơng trình Tác giả luận án Nguyễn Minh Hải Lời cảm ơn ðầu tiên, chân thành cảm ơn Bộ Giáo dục & ðào tạo, Trường ðại Học Kinh tế Quốc dân Viện đào tạo Sau đại học tạo điều kiện cho học tập, làm nghiên cứu sinh quan tâm động viên tơi q trình học tập, nghiên cứu Tôi xin bày tỏ lời cám ơn chân thành kính trọng GS.TS Nguyễn Khắc Minh PGS.TS Ngô Văn Thứ, Thầy nhận làm nghiên cứu sinh hướng dẫn suốt trình thực Luận án Các Thầy tận tình bảo lĩnh vực khoa học sống Tôi học nhiều từ điều dẫn, buổi thảo luận từ nhân cách Thầy Tôi cảm phục hiểu biết sâu sắc chuyên môn, khả tận tình Thầy Những kiến thức mà nhận từ Thầy không Luận án mà hết cách nhìn nhận, đánh phương thức giải vấn đề cách toàn diện khoa học trải nghiệm sống Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy, Cơ khoa Tốn Kinh Tế, Viện đào tạo Sau đại học, Trường ðH Kinh tế Quốc dân động viên, giúp đỡ nhiều suốt trình thực thực nghiệm thảo luận, giải thích kết thực nghiệm, đồng thời có đóng góp gợi mở quý báu q trình tơi hồn thiện Luận án Tơi xin trân trọng cảm ơn Viện đào tạo Sau đại học ủng hộ to lớn lời khuyên bổ ích suốt thời gian làm nghiên cứu sinh Và cuối cùng, xin trân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trường ðại học Quang Trung Ban Chủ nhiệm Khoa Kỹ thuật Công nghệ, bạn bè đồng nghiệp ủng hộ tạo điều kiện thuận lợi giúp tơi hồn thành Luận án Hà Nội, tháng năm 2014 Tác giả Luận án Nguyễn Minh Hải MỤC LỤC LỜI CAM ðOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG MỤC LỤC PHẦN MỞ ðẦU Chương 1: TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH HỒI QUY CHUYỂN TIẾP TRƠN TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ VĨ MÔ 1.1 Cơ sở lý thuyết mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn 1.1.1 Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn (STR) 1.1.2 Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn hàm logistic tổng quát (LSTR) 1.1.3 Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn hàm mũ (ESTR) 11 1.1.4 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn (STAR) 13 1.1.5 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn logistic (LSTAR) 13 1.1.6 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn mũ (ESTAR) 16 1.2 Quy trình mơ hình hóa LSTR 18 1.2.1 Thiết lập mơ hình 18 1.2.2 Ước lượng tham số mơ hình LSTR 22 1.2.3 Kiểm định thu hẹp mơ hình 22 1.2.4 ðánh giá chất lượng mơ hình kiểm định 23 1.3 Tổng quan nghiên cứu mơ hình chuỗi thời gian chuyển tiếp trơn giới 25 1.3.1 Tình hình nghiên cứu nước nước lạm phát 25 1.3.2 Tình hình nghiên cứu nước ngồi nước cầu tiền .33 1.3.3 Một số hướng nghiên cứu khác nước có ứng dụng mơ hình chuỗi thời gian phi tuyến 38 1.4 Tóm tắt chương 41 Chương 2: PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN LẠM PHÁT, VAI TRỊ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TRONG KIỂM SOÁT LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM 42 2.1 Diễn biến lạm phát Việt Nam giai đoạn từ 2000 đến 2011 42 2.1.1 Diễn biến lạm phát giai đoạn 2000-2006 44 2.1.2 Lạm phát giai đoạn từ 2007-2011 50 2.2 Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2000-2011 62 MỤC LỤC 2.3 Vai trò sách tiền tệ kiểm soát lạm phát từ năm 2000 đến 2011 66 2.3.1 Quy trình hoạt động của sách tiền tệ 66 2.3.2 Cơ chế lan truyền CSTT đến tăng trưởng kinh tế lạm phát .67 2.3.3 Hoạt động điều hành CSTT NHNN kiểm soát lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2000-2011 70 2.4 Phân tích nhân tố định đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000-2011 81 2.4.1 Lạm phát bị ảnh hưởng nhân tố tâm lý, kỳ vọng 81 2.4.2 Ảnh hưởng nhân tố thay đổi sản lượng 83 2.4.3 Ảnh hưởng từ giá dầu giới 85 2.4.4 Ảnh hưởng từ tăng trưởng tiền tệ 87 2.5 Tóm tắt chương 89 Chương 3: XÂY DỰNG CÁC MƠ HÌNH CHUỔI THỜI GIAN PHI TUYẾN CHO PHÂN TÍCH LẠM PHÁT, CẦU TIỀN Ở VIỆT NAM GIAI ðOẠN 2000-2011 90 3.1 Thực trạng nghiên cứu lạm phát Việt Nam thời gian gần 90 3.2 Xây dựng đường Phillips phi tuyến phân tích lạm phát theo cách tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 94 3.2.1 Xây dựng mơ hình 95 3.2.2 Mô tả số liệu thống kê biến 98 3.2.3 Kết kiểm định định mơ hình 102 3.2.4 Ước lượng mơ hình phi tuyến 104 3.2.5 Phân tích kết 106 3.2.6 Kết luận đề xuất giải pháp 108 3.2.7 Dự báo lạm phát cho năm 2012, 2013 109 3.3 Xây dựng hàm cầu tiền phi tuyến xác định ngưỡng lạm phát theo tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 111 3.3.1 Xây dựng hàm cầu tuyếnMỤC phi tuyến dạng chuyển tiếp trơn 112 LỤC 3.3.2 Mô tả số liệu thống kê biến 118 3.3.3 Kết kiểm định định hàm cầu tiền theo tiêu chuẩn STR 120 3.3.4 Ước lượng hàm cầu tiền phi tuyến 121 3.3.5 Một số phân tích kết ước lượng 122 3.3.6 Kiến nghị 124 3.4 Tóm tắt chương 125 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 127 CƠNG TRÌNH TÁC GIẢ ðà CƠNG BỐ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên văn CCTT Cán cân toán CPI (Consumer Price Index) Chỉ số giá tiêu dùng TGHð Tỷ giá hối đoái NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng thương mại CSTT Chính sách tiền tệ CSTG Chính sách tỷ giá ECM (Error Correction Model) Mơ hình hiệu chỉnh sai số ESTAR (Exponential Smooth Transition Mơ hình tự hồi quy chuyển Autoregressive Model) tiếp trơn mũ ESTR (Exponential Smooth Transition Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn mũ Model) GDP (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm quốc nội GSO (General Statistics Office) Tổng cục Thống kê IMF (International Monetary Fund) Quỹ tiền tệ Quốc tế LSTAR (Logistic Smooth Transition Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic Autoregressive Model) LSTR (Logistic Smooth Transition Model) Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic M1 Tổng khối lượng tiền hẹp (tổng khối lượng tiền mặt hệ thống ngân hàng khoản tiền gửi không kỳ hạn) M2 Tổng phương tiện tốn (tổng lượng tiền mặt ngồi hệ thống ngân hàng + tiền gửi VNð ngoại tệ dân cư, doanh nghiệp NHTM NID (Normally and Independently Phân phối chuẩn Distributed) NSNN Ngân sách Nhà nước PAM (Partial Adjustment Model) Mơ hình hiệu chỉnh phần STR (Smooth Transition Models) Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn TGHð Tỷ giá hối đoái TTTC Thị trường tài USD (United States Dollar) ðơla Mỹ VECM (Vector Error Correction Model) Mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số VNð Việt Nam ðồng WTO (World Trade Organization) Tổ chức thương mại Thế giới WB (World Bank) Ngân hàng Thế giới DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Hình 1.2 ðồ thị hàm LSTR1 với c = ðồ thị hàm LSTR2 với c1 = -1, c2 =1 11 Phụ lục Kết kiểm định khuyết tật mơ hình đường Phillips phi tuyến (Hình gốc) *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:20 *** Test of No Error Autocorrelation problem): lag F-value 0.0416 2.2678 2.0279 1.6496 1.0501 0.8376 1.5841 df1 df2 28 26 24 22 20 18 16 *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:20 *** ARCH-LM TEST with lags: test statistic: p-Value(Chi^2): F statistic: p-Value(F): 6.8780 0.5499 1.0628 0.4169 *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:21 *** JARQUE-BERA TEST: test statistic: p-Value(Chi^2): skewness: kurtosis: 1.6412 0.4402 -0.1654 3.8864 (NaN - matrix inversion p-value 0.8398 0.1236 0.1368 0.1975 0.4164 0.5569 0.2105 Output Histllf)IOn EJARCH Analysis El ARIMA Analysis Specification (univari In tialAnatysis Test of no error eut:ocorretatton Lags I I DTest of no remairWlg nonlinearity DTest of parameter constancy El Nonparametric Time s El SmoothTransibon Reg Es1imation ModelChedcing STRfl.isspecificationTests- ElVAA Analysis EJ VECM Analysis Univariate ARQ-i-LM @> LAST STATE •Thu, 27 Jarque-Beratest O:mfigLI