CHƯƠNG ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Nội dung I II III IV V CÁC TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN NHÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK – THÀNH VIÊN TTGDCK, SGDCK TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN – SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC I CÁC TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHỐN Bao gồm: -Chính phủ; - Chính quyền địa phương; - Các loại hình doanh nghiệp phép phát hành chứng khoán; - Quỹ đầu tư 1.1 Chính phủ Trái phiếu Chính phủ loại chứng khốn nợ, Chính phủ phát hành, có thời hạn, có mệnh giá, có lãi, xác nhận nghĩa vụ trả nợ Chính phủ người sở hữu trái phiếu 1.1 Chính phủ - Các loại chứng khóan Chính phủ phát hành trái phiếu: Tín phiếu Kho bạc; Trái phiếu Kho bạc; Trái phiếu cơng trình trung ương; Trái phiếu đầu tư; Trái phiếu ngoại tệ ; công trái xây dựng Tổ quốc - Cách thức phát hành: Chính phủ giao cho Bộ Tài chính, KBNN phát hành Bộ Tài ủy thác cho NHNN, Ngân hàng thương mại nhà nước tiến hành việc phát hành trái phiếu Chính phủ - Mục đích việc phát hành để huy động vốn bù đắp thiếu hụt ngân sách nhà nước theo dự toán ngân sách nhà nước hàng năm; huy động vốn cho dự án thuộc nguồn vốn đầu tư ngân sách trung ương, đã ghi kế hoạch chưa bố trí vốn ngân sách năm nhằm huy động vốn để đầu tư theo sách 1.1 Chính phủ a Tín phiếu kho bạc loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn 01 năm Kho bạc Nhà nước phát hành nhằm phát triển thị trường tiền tệ huy động vốn để bù đắp thiếu hụt tạm thời ngân sách nhà nước năm tài Đối với loại tín phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu Khối lượng lãi suất tín phiếu kho bạc hình thành qua kết đấu thầu Bộ Tài ủy thác cho Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại nhà nước phát hành, tốn tín phiếu kho bạc Trong đó, đối tượng tham gia đấu thầu tín phiếu kho bạc bao gồm: tổ chức tín dụng hoạt động theo Luật Các tổ chức tín dụng; công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư hoạt động hợp pháp Việt Nam; chi nhánh quỹ đầu tư nước Việt Nam Nếu đố tượng khơng mua hết khối lượng tín phiếu kho bạc phát hành Ngân hàng Nhà nước mua phần cịn lại 1.1 Chính phủ b Trái phiếu kho bạc loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn từ 01 năm trở lên, Kho bạc Nhà nước phát hành để huy động vốn bù đắp thiếu hụt ngân sách nhà nước theo dự toán ngân sách nhà nước hàng năm Quốc hội định Theo đó, đối tượng mua trái phiếu kho bạc bao gồm: tổ chức tín dụng hoạt động theo Luật Các tổ chức tín dụng; công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư hoạt động hợp pháp Việt Nam; chi nhánh quỹ đầu tư nước Việt Nam; doanh nghiệp, tổ chức kinh tế Việt Nam thuộc thành phần kinh tế; tổ chức nước ngồi hoạt động hợp pháp Việt Nam; cơng dân Việt Nam, người Việt Nam định cư nước cá nhân người nước làm việc, sinh sống hợp pháp Việt Nam Khác với tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc phát hành thơng qua hình thức: bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước; đấu thầu qua thị trường giao dịch chứng khoán; bảo lãnh phát hành; đại lý phát hành 1.1 Chính phủ Phân biệt Trái phiếu Kho bạc Tín phiếu Kho bạc? 1.1 Chính phủ c Trái phiếu cơng trình trung ương loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn từ 01 năm trở lên Kho bạc Nhà nước phát hành, nhằm huy động vốn theo định Thủ tướng Chính phủ, cho dự án thuộc nguồn vốn đầu tư ngân sách trung ương, ghi kế hoạch chưa bố trí vốn ngân sách năm Điều kiện phát hành: cơng trình phải nằm danh mục đầu tư trọng điểm hàng năm Chính phủ; phương án phát hành trái phiếu, kế hoạch sử dụng vốn vay phương án hoàn trả nợ vay đến hạn thực theo định Thủ tướng Chính phủ sở Đề án Bộ Tài chủ trì xây dựng Phương thức phát hành trái phiếu cơng trình bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước, đấu thầu bảo lãnh phát hành Đối tượng mua trái phiếu cơng trình đối tượng phép mua trái phiếu kho bạc 1.1 Chính phủ d Trái phiếu đầu tư loại trái phiếu Chính phủ, có kỳ hạn từ 01 năm trở lên tổ chức tài nhà nước, tổ chức tài chính, tín dụng Thủ tướng Chính phủ định phát hành nhằm huy động vốn để đầu tư theo sách Chính phủ Nguyên tắc phát hành - Phát hành riêng cho mục tiêu kinh tế - Tổng mức phát hành khơng vượt q tiêu Chính phủ Thủ tướng Chính phủ phê duyệt cho mục tiêu kinh tế cho năm cụ thể - Phương án phát hành Bộ Tài thẩm định - Mức phát hành, thời điểm phát hành, mệnh giá, kỳ hạn trái phiếu tổ chức phát hành thống với Bộ Tài thực - Bộ trưởng Bộ Tài định trần lãi suất phát hành trái phiếu Phương thức phát hành, đối tượng mua trái phiếu đầu tư trái phiếu cơng trình trung ương 4.3 Quyền nghĩa vụ TTGDCK, SGDCK: 4.3.1 Quyền Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán - Ban hành quy chế niêm yết chứng khốn, giao dịch chứng khốn, cơng bố thông tin thành viên giao dịch sau Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận - Tổ chức điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khốn - Tạm ngừng, đình huỷ bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư - Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khốn giám sát việc trì điều kiện niêm yết chứng khoán tổ chức niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán 4.3.1 Quyền Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán (tt) - Chấp thuận, huỷ bỏ tư cách thành viên giao dịch; giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán thành viên giao dịch Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán - Giám sát hoạt động công bố thông tin tổ chức niêm yết, thành viên giao dịch Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán - Cung cấp thông tin thị trường thông tin liên quan đến chứng khốn niêm yết - Làm trung gian hồ giải theo yêu cầu thành viên giao dịch phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khốn - Thu phí 4.3.2 Nghĩa vụ SGKCK, TTGDCK - Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khốn thị trường tiến hành cơng khai, công bằng, trật tự hiệu - Thực chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài theo quy định pháp luật - Thực công bố thông tin - Cung cấp thông tin phối hợp với quan nhà nước có thẩm quyền cơng tác điều tra phịng, chống hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán - Phối hợp thực công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư - Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trường hợp SGDCK, TTGDCK gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng 4.4 Thành viên SGDCK, TTGDCK: Thành viên SGDCK, TTGDCK CTCK TTGD, SGDCK chấp thuận cho phép giao dịch chứng khoán qua hệ thống giao dịch TTGDCK, SGDCK Điều kiện, thủ tục trở thành thành viên giao dịch Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán quy định Quy chế thành viên giao dịch Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán V UỶ BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC: 5.1 Khái niệm: Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước tổ chức thuộc Bộ Tài chính, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài chính, thực chức quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; quản lý hoạt động dịch vụ công thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật 5.1 Khái niệm: Theo Quyết định 63/2007/QĐ-TTg Thụ tướng Chính Phủ ban hành ngày 10/05/2007 Về việc quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thuộc Bộ Tài Ủy ban chứng khốn nhà nước có chức sau: - quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; - trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; - quản lý hoạt động dịch vụ công thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn: - Trình Bộ trưởng Bộ Tài để trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ xem xét, định: + Các dự án luật, dự thảo nghị Quốc hội, dự án pháp lệnh, dự thảo nghị Uỷ ban Thường vụ Quốc hội; dự thảo nghị định Chính phủ; dự thảo định Thủ tướng Chính phủ chứng khoán thị trường chứng khoán; + Chiến lược, quy hoạch, chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình hành động, đề án, dự án quan trọng chứng khốn thị trường chứng khốn - Trình Bộ trưởng Bộ Tài xem xét, định: + Dự thảo thông tư văn khác chứng khoán thị trường chứng khoán; + Kế hoạch phát triển thị trường chứng khoán hàng năm 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn(tt): - Ban hành văn hướng dẫn chuyên môn, nghiệp vụ, văn quy phạm nội bộ, văn cá biệt thuộc phạm vi quản lý Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước - Tổ chức thực văn quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch, chương trình, dự án, đề án thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khốn sau cấp có thẩm quyền ban hành phê duyệt - Tuyên truyền, phổ biến, giáo dục pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn - Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; chấp thuận thay đổi liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn(tt): - Quản lý, giám sát hoạt động Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán tổ chức phụ trợ; tạm đình hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khốn trường hợp có dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư; chấp thuận quy định, quy chế Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán; chấp thuận việc đưa vào giao dịch loại chứng khoán mới, thay đổi áp dụng phương thức giao dịch mới, đưa vào vận hành hệ thống giao dịch - Thanh tra, giám sát, xử lý vi phạm hành giải khiếu nại, tố cáo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn(tt): - Thực công tác thống kê, dự báo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn; tổ chức quản lý ứng dụng cơng nghệ thơng tin, đại hóa hoạt động lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán - Tổ chức nghiên cứu khoa học; tổ chức, phối hợp với quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức quản lý chứng khoán nhân viên hành nghề chứng khoán; phổ cập kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn cho cơng chúng - Thực hợp tác quốc tế lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khốn theo phân cơng, phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn(tt): - Quản lý tổ chức máy, biên chế; thực chế độ tiền lương chế độ, sách đãi ngộ, thi đua khen thưởng, kỷ luật, đào tạo, bồi dưỡng cán bộ, công chức, viên chức thuộc phạm vi quản lý Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước theo phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật; thực phòng, chống tham nhũng, tiêu cực thực hành tiết kiệm, chống lãng phí việc sử dụng tài sản, kinh phí giao theo quy định pháp luật - Hướng dẫn tổ chức hiệp hội chứng khốn thực mục đích, tôn Điều lệ hoạt động hiệp hội; kiểm tra việc thực quy định Nhà nước, xử lý kiến nghị quan Nhà nước có thẩm quyền xử lý vi phạm pháp luật hiệp hội chứng khoán theo phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật 5.2 Nhiệm vụ quyền hạn(tt):  Thực chế độ báo cáo chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật phân cơng, phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài  Thực cải cách hành theo mục tiêu nội dung chương trình cải cách hành Bộ trưởng Bộ Tài phê duyệt  Quản lý kinh phí ngân sách nhà nước cấp nguồn kinh phí khác, tài sản giao; thực chế độ tự chủ biên chế kinh phí hoạt động theo quy định cấp có thẩm quyền  Thực nhiệm vụ, quyền hạn khác Bộ trưởng Bộ Tài giao theo quy định pháp luật 5.3 Cơ cấu tổ chức: 5.3.1 Lãnh đạo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước: - Lãnh đạo gồm Chủ tịch khơng q 03 Phó Chủ tịch - Chủ tịch, Phó Chủ tịch Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Bộ trưởng Bộ Tài bổ nhiệm, miễn nhiệm cách chức theo quy định pháp luật - Chủ tịch người đứng đầu Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài trước pháp luật tồn hoạt động Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Các Phó Chủ tịch Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước chịu trách nhiệm trước Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trước pháp luật lĩnh vực công tác phân công phụ trách 5.3 Cơ cấu tổ chức: 5.3.2 Các tổ chức hành nghiệp: a) Các tổ chức hành chính: - Vụ Pháp chế - Vụ Phát triển thị trường chứng khoán - Vụ Quản lý phát hành chứng khoán - Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán - Vụ Quản lý công ty quản lý quỹ Quỹ đầu tư chứng khoán - Vụ Giám sát thị trường chứng khoán - Vụ Hợp tác quốc tế - Vụ Tổ chức cán - Vụ Tài vụ - Quản trị - Văn phịng - Cơ quan Đại diện Ủy ban Chứng khốn Nhà nước thành phố Hồ Chí Minh - Thanh tra - Cục Công nghệ thông tin 5.4.2 Các tổ chức hành nghiệp: b) Các tổ chức nghiệp trực thuộc: - Trung tâm Nghiên cứu khoa học Đào tạo chứng khốn - Tạp chí Chứng khoán ... CÁC TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN NHÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK – THÀNH VIÊN TTGDCK, SGDCK TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN – SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN UỶ BAN CHỨNG KHOÁN... quản lý quỹ, Ngân hàng giám sát phải đảm bảo có tối thiểu 02 nhân viên nghiệp vụ Các nhân viên nghiệp vụ phải có chứng chun mơn chứng khốn sau: ? ?Chứng chứng khoán thị trường chứng khoán; ? ?Chứng. .. ty quản lý quỹ Công ty quản lý quỹ tổ chức có tư cách pháp nhân, hoạt động cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán Điều